Slide 1: 2018年12月期 決算説明会
2018年12⽉期 決算説明会 2019年2⽉15⽇ T H K 株 式 会 社 代表取締役社⻑ 寺 町 彰 博 本 資 料 に 含 ま れ て い る 事 業 計 画 、 業 績 予 想 、経 営 戦 略 な ど 将 来 の 見 通 しに 関 す る 事 項 は 、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 2019. All
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ. 2018年12⽉期 決算概要 Ⅱ. 経営⽬標の進捗と取り組み Ⅲ. 2019年12⽉期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved.
Slide 3: Ⅰ. 2018年12月期 決算概要
Ⅰ. 2018年12⽉期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved.
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト ※伸び率は前年度を1-12⽉ベースに直して⽐較した参考値 ※地域別売上⾼は ※地域別売上⾼は 売上⾼は前期⽐10.9％増加の3,534億円となった 海外売上⾼ベース 海外売上⾼ベース 国内では、エレクトロニクス関連に加え、⾃動化・ロボット化の急速な進展を背景とした ⼀般機械向けや⼯作機械向けなど、期の前半において好調に推移した需要を 着実に売上⾼に繋げた。 海外では、中国はエレクトロニクス関連に加え、⾃動化・ロボット化の加速を背景に 期の前半において全般的に好調に推移した需要を着実に売上⾼に繋げた。 ⽶州はエレクトロニクス関連や⼯作機械向けが好調に推移し、 欧州では⼀般機械や⼯
Slide 5: 売上高の推移
売上⾼の推移 353,479 28,772 アジア他 アジア他 ●台湾 ＋3.2％ 【変則決算】 49,228 ●シンガポール ＋28.7％ ●インド ＋65.3％ 286,603 中国 273,577 24,896 22,971 中国 240,478 ＋23.1％ 217,678 41,410 56,980 ●⼯作機械 29,513 欧州 ●⼀般機械 ＋32.9％ 百万円 21,243 ●エレクトロニクス +40.2％ 20,700 ●輸送⽤機器 +3.2％ 27,967 46,004 54,001 70,548 28,302 欧州 30,424 ⽶州 ●⼯作機械 ＋8.2％ 20,456
Slide 6: 営業利益 増減要因・セグメント別営業利益
（参考）営業利益 増減要因（産業機器事業1-12⽉） ＋59 ＋1 +188 △74 506 億円 332 億円 産業機器事業の1-12⽉（12ヶ⽉間）のみ 17年1-12⽉ 固定費 数量効果 変動費⽐率 為替の影響 18年1-12⽉ 営業利益 の増加 の影響 営業利益 （産業機器） （産業機器） FY17は変則決算のため1-12⽉に揃えた参考値 FY18 セグメント別営業利益 1-12⽉（12ヵ⽉間）の FY17 FY18 事業別実績 単位：億円 ⽇本 38,460百万円 北⽶ 309百万円 産業機器 売上⾼ 2,022 2,386 欧州 74百万円 営業利益 332 506 中国 8,19
Slide 7: 資産･負債/純資産の状況
資産･負債/純資産の状況 総資産 463,350 百万円 前期⽐ ＋26,685 百万円 現⾦及び預⾦ | 前期⽐ ＋4,592百万円 流動負債 | 前期⽐ ＋5,040百万円 営業ＣＦ 55,177百万円 ■仕⼊債務 | 前期⽐ ＋2,770百万円 投資ＣＦ △33,055百万円 財務ＣＦ △11,645百万円 仕⼊債務回転⽉数 前期 1.9ヵ⽉ 換算差額 △5,883百万円 流動資産 負債 当期 1.7ヵ⽉ 168,631 ■未払法⼈税等 | 前期⽐ ＋10,597百万円 288,340 売上債権 | 前期⽐ ＋5,637百万円 ■１年内返済予定の⻑期借⼊⾦ | 前期⽐ 前期⽐ ＋13,7
Slide 8: Ⅱ. 経営目標の進捗と取り組み
Ⅱ. 経営⽬標の進捗と取り組み Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved.
Slide 9: 成長戦略 ビジネス領域の拡大
成⻑戦略 ビジネス領域の拡⼤ Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved. 8
Slide 10: 経営環境認識と当社の戦略
経営環境認識と当社の戦略 2022年度 連結売上⾼ 5,000億円 営業利益 1,000億円 ROE 17% 売上⾼ 営業利益 トップライングロースと 収益性の向上 外部環境 2019年度 コストコントロールを 実施しながらも 成⻑投資を継続 Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved. 9
Slide 11: 中長期的なマーケットの拡大
中⻑期的なマーケットの拡⼤ メガトレンド 変化のキーワード THKのソリューション ニーズ 半導体関連向け FA関連向け テクノロジーの変化 AI・IoT 製品 ( デジタル ディスラプション ) ⾼品質 な部品 サービスロボット 関連製品 CASE 医療機器向け 製品 地球環境の変化 Industry （保護機運の⾼まり） ⾒える化 Omni THK 4.0 OMNIedge ⾃働化 電動 マクロ動態の変化 省⼈化 アクチュエータ ( ) 先進国における ⼈⼿不⾜ 省エネ化 電動化 次世代 ⻑寿命化 ⾃動⾞部品 THKの成⻑ポテンシャルは⾶躍的に拡⼤ Copyright THK CO., L
Slide 12: 経営目標と進捗
経営⽬標と進捗 産業機器事業 FY2022(E) 連結売上⾼：5,000億円 約1,500億円アップ 営業利益：1,000億円 幅広い顧客向けの販売 アクティブ且つ効率的営業活動 継続的新製品開発 新規分野の開拓 グローバル⽣産体制の拡充 産業機器事業 輸送機器事業 ロボット化・⾃動化 ボトムライン強化 各種費⽤の効率化 売上⾼：3,500 売上⾼：1,500 グローバル⽣産の⾒える化 適正販売価格戦略 営業利益：900 営業利益：100 FY2018 3,534 498 ※輸送機器事業はTHKリズムとTRAの合計値 FY2017 2,386 1,148 3,188 506 -8 輸送機器事業
Slide 13: Omni THKの展開
Omni THKの展開 THKデジタルトランスフォーメーション活動推進中 〜IoT/AIを活⽤した新しい顧客体験価値の創造と提供に向けて〜 2018年 Fast Delivery ⽇本・中国 ブラジル 〜短納期品が欲しい！〜 オープン 標準品・セミオーダー品の短納期対応機能 2019年 Your Catalog 機能追加予定 〜特殊品の製作検討を効率的に！〜 特殊品図⾯管理機能/新規製作検討依頼のデジタル化 2019年 Forecast 機能追加予定 〜お客様の需要予測とTHKの⽣産進捗の⾒える化〜 お客様の需要予測とTHKの製造予定の照合による予実管理機能 OMNIedge 2018年 商⽤
Slide 14: Omni THKの展開（社内システム連携）
Omni THKの展開（社内システム連携） 新しい顧客体験価値の創造と提供に向けた仕組みの構築 お客様 Omni THK THK THK ＋ 購買システム EDI 基幹システム ⾒積回答 発注 注⽂ 製品選定 注⽂ 受注確定 データ データ 納期回答 ⾃動 受注 ⽣産管理 データ 連携 出荷処理 情報 情報 照会 更新 更新 お客様からの注⽂受領から出荷までを⼈を介さずに ⼀気通貫で⾃動で流れる仕組みにより⽣産性向上も図る Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved. 13
Slide 15: 予兆保全サービス「OMNIedge」の展開
予兆保全サービス「OMNIedge」の展開 LMガイドの状態を⾒える化する「THK SENSING SYSTEM(TSS)」と シスコシステムズ・ドコモと開発した「IoTコネクトシステム」からなる 設備の予兆検知の実現に向けた製造業向けの新サービス 特⻑① 簡単設定 ネットワークの知識不要 特⻑② 安全な運⽤ データを安全に収集・継続して安定運⽤可能 特⻑③ グローバル展開 IoT展開をワンストップでグローバルサポート 直動部品世界シェアNo.１ 豊富なグローバル営業・⽣産網 安⼼・安定の⾼品質ネットワーク グローバルIoTソリューションを展開 OMNI edge ネットワーク機器の世界最⼤⼿
Slide 16: 予兆保全サービス「OMNIedge」の展開
予兆保全サービス「OMNIedge」の展開 IoTコネクトシステム ※1:THK部品データとお客様データを収集 ※2:THK部品データのみ収集 ※3:THK部品解析データを通知 THK SENSING SYSTEM(TSS) 後付け可能な専⽤センサにより LMガイドの損傷・潤滑状態を 可視化する技術 Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved. 15
Slide 17: グローバル生産体制の拡充
グローバル⽣産体制の拡充 THK India ⼭形⼯場(⽇本) 新⼯場 2020年1⽉稼働予定 増築新⼯場 品⽬：LMガイド 2018年12⽉完成 購⼊⼟地⾯積：約205,000㎡ （第5⼯場のみ） 第⼀期床⾯積：約 34,000㎡ 品⽬：アクチュエータ ボールねじ LMガイド 床⾯積：約32,000㎡ TMV(ベトナム) 増築新⼯場 2018年11⽉完成 品⽬：ミニチュア LMガイド 床⾯積：約16,000㎡ Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved. 16
Slide 18: 新規分野の開拓
新規分野の開拓 従来からの新規分野 医療機器 航空機 免震・制震 再⽣可能エネルギー Home Automation サービス産業の省⼒化⽀援 物流 ショップ キッチン ⼈⼿不⾜・⼈件費⾼騰、及びIoTの進展を背景に拡⼤する サービス産業の省⼒化をお⼿伝い Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved. 17
Slide 19: 輸送機器事業の取り組み
輸送機器事業の取り組み L＆S事業拡⼤ ⾃動⾞向け新製品 リズム・TRA相互の “CASE” を追い⾵に 販売・⽣産を活かした ⾃動⾞向け直動製品の 受注活動を展開中 開発を加速 次世代サスペンション部品 次世代ブレーキ部品 電動ステアリング部品 インテリア ⼤型案件に向けた増産投資継続中 THKリズム常州 THKリズム九州 THKリズムノースアメリカ THKリズムメキシカーナ 2018年着⼯済 2018年着⼯済 2018年着⼯済 2018年完成 Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved. 18
Slide 20: Ⅲ. 2019年12月期 業績予想
Ⅲ. 2019年12⽉期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved.
Slide 21: 地域別受注状況（産業機器事業）
地域別受注状況（産業機器事業） THK国内 *輸出を除く 前年同期⽐、10億円 50 65.9 72.5 95.7 36.9 47.9 40 8.9 15.7 (9.7) 受注高 (11.1) (8.3) 30 (35.9) 48.2 42.2 (63.1) 20 36.0 39.1 輸送機器事業の移管分 28.5 32.5 10 20.8 21.7 22.7 24.6 25.0 17.8 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 2016 2017 2018 THK Europe 前年同期⽐、100万ユーロ THK Hol
Slide 22: 利益計画（連結）
利益計画（連結） ※変則決算の2017年度を1~12⽉に直した参考値のため、対前期増減率は無し （百万円） 2019/12 2018/12 2017/12 計画 実績 ※参考 (前期⽐は参考値) (1-12⽉ベース) 売上⾼ 310,000 353,479 318,800 前期⽐ △12.3％ +10.9％ ー 営業利益 28,000 49,832 36,400 前期⽐ △43.8％ +36.9％ ー 経常利益 30,000 51,758 38,100 前期⽐ △42.0％ +35.8％ ー 親会社株主に 帰属する 22,000 35,400 30,300 当期純利益 前期⽐ △37.9％ +
Slide 23: 利益計画（単独）
利益計画（単独） ※変則決算の2017年度を1~12⽉に直した参考値のため、対前期増減率は無し （百万円） 2019/12 2018/12 2017/12 実績 ※参考 計画 (前期⽐は参考値) (1-12⽉ベース) 売上⾼ 151,000 186,311 158,120 前期⽐ △19.0％ ＋17.8％ - うち国内 105,700 126,899 106,653 前期⽐ △16.7％ ＋19.0％ - 営業利益 16,700 34,699 20,914 前期⽐ △51.9％ ＋65.9％ - 経常利益 19,500 39,053 22,721 前期⽐ △50.1％ ＋71.9％ - 当期
Slide 24: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 原価率は前期⽐3.7ポイント低下 69.2% 71.8% 74.2% 74.8% 71.1% 売上⾼ ・売上⾼の増加 原価率 ・前期が国内9ヵ⽉、海外12ヵ⽉の 変則決算による影響 251,181 203,112 214,490 172,711 150,653 百万円 2015/3 2016/3 2017/3 2017/12 2018/12 (変則決算) 販管費 販管費⽐率は前期⽐0.1ポイント低下 17.7% 18.5% 16.7% 14.9% 14.8% ・売上⾼の増加 売上⾼ 販管費⽐率 ・前期が国内9ヵ⽉、海外12ヵ⽉の 52,465 44,597
Slide 25: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）
【補⾜資料】受注⾼・売上⾼・受注残⾼の推移（単独国内） （100万円） 80,000 受注⾼ 売上⾼ 70,000 受注残 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 受注⾼ 23,684
Slide 26: 【補足資料】業種別受注高の推移（単独）
【補⾜資料】業種別受注⾼の推移（単独） （100万円） 12,000 ⼯作機械 ⼀般機械 10,000 エレクトロニクス 8,000 6,000 4,000 2,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ⼯作機械 4,183 3,970 3,423 3,318