Slide 1: Résultats annuels 5 mars 2014
RESULTATS ANNUELS 5 mars 2014
Slide 2: Résultats financiers
RÉSULTATS FINANCIERS Pierre-Jean SIVIGNON
Slide 3: Remarques préliminaires 2013
Remarques préliminaires 2013 • Réorganisation de notre partenariat en Turquie. Reclassification des charges et produits relatifs aux activités non poursuivies sur la ligne « Résultat net des activités non poursuivies » du compte de résultat en 2012 et 2013 en conformité avec la norme IFRS 5 • Applic
Slide 4: Forte croissance des résultats en 2013
Forte croissance des résultats en 2013 Variation Variation 2012 à changes à changes (en M€) pro forma (1) 2013 (2) constants courants Chiffre d’affaires hors taxes 75 673 74 888 + 2,0% - 1,0% Chiffre d’affaires hors taxes hors essence 67 481 66 911 + 2,5% - 0,8% Marge commerciale 16 671 16 847 + 4,4
Slide 5: Une croissance organique robuste
Une croissance organique robuste Evolution des ventes en 2013 (en Md € et %) + 2,3% + 2,3% + 0,1% + 2,0% 77,4 - 0,4% 77,2 Md€ Md € - 1,0% 75,7 Md € - 3,0% 74,9 Md € CA HT 2012 Croissance CA HT 2013 Effet Acquisitions/ CA HT 2013 Changes CA HT 2013 organique organique essence Cessions changes hors es
Slide 6: Accélération de la croissance organique en 2013
Accélération de la croissance organique en 2013 Evolution de la croissance organique hors essence en 2012 et 2013 par région (en %) + 12,5% + 12,3% + 2,2% + 2,3% + 1,0% + 1,0% + 0,2% 2012 2013 - 1,6% - 2,5% - 2,8% France Europe Amérique latine Asie Groupe 6
Slide 7: Bonne progression de la marge commerciale
Bonne progression de la marge commerciale Variation Variation Variation Variation à changes à changes à changes à changes (en M€) S2 2012 S2 2013 constants courants 2012 2013 constants courants Ventes HT 38 910 38 442 + 2,6% - 1,2% 75 673 74 888 + 2,0% - 1,0% Marge 8 763 8 861 + 5,4% + 1,1% 16 671 1
Slide 8: Maîtrise des coûts d’exploitation
Maîtrise des coûts d’exploitation Variation Variation Variation Variation à changes à changes à changes à changes (en M€) S2 2012 S2 2013 constants courants 2012 2013 constants courants Coûts d’exploitation 7 373 7 396 + 4,4% + 0,3% 14 546 14 610 + 3,7% + 0,4% y compris coûts d’actifs En % des vente
Slide 9: France : 3e semestre consécutif d’amélioration de la rentabilité
France : 3e semestre consécutif d’amélioration de la rentabilité vs. l’année précédente (en M€) S2 2012 S2 2013 Variation 2012 2013 Variation Ventes HT 18 347 18 491 + 0,8% 35 341 35 438 + 0,3% ROC 648 717 + 10,7% 922 1 198 + 29,9% Marge ROC % 3,5% 3,9% + 40 pb 2,6% 3,4% + 80pb • ROC de 1,2 Md€, en
Slide 10: Autres pays d’Europe : redressement de la rentabilité au second semestre
Autres pays d’Europe : redressement de la rentabilité au second semestre (en M€) S2 2012 S2 2013 Variation 2012 2013 Variation Ventes HT 10 180 10 044 - 1,3% 19 786 19 220 - 2,9% ROC 350 352 + 0,1% 503 388 - 22,8% Marge ROC % 3,4% 3,5% + 10 pb 2,5% 2,0% - 50 pb • Amélioration des performances au deu
Slide 11: Autres pays d’Europe : redressement de la rentabilité au second semestre
Autres pays d’Europe : redressement de la rentabilité au second semestre Evolution de la marge opérationnelle en Europe (en M€ et %) 3,5% 3,4% 1,6% 3,4% 350 3,5 352% 2012 153 0,4% 2013 36 S1 S2 11
Slide 12: Amérique latine : très forte croissance des ventes et de la rentabilité
Amérique latine : très forte croissance des ventes et de la rentabilité Variation Variation Variation Variation à changes à changes à changes à changes (en M€) S2 2012 S2 2013 constants courants 2012 2013 constants courants Ventes HT 7 295 6 833 + 12,7% - 6,3% 14 174 13 786 + 13,0% - 2,7% ROC 376 40
Slide 13: Asie : ventes en hausse, poursuite de l’expansion en Chine
Asie : ventes en hausse, avec une poursuite de l’expansion en Chine Variation Variation Variation Variation à changes à changes à changes à changes (en M€) S2 2012 S2 2013 constants courants 2012 2013 constants courants Ventes HT 3 087 3 074 + 2,7% - 0,4% 6 373 6 443 + 2,6% + 1,1% ROC 69 33 - 49,4%
Slide 14: Poursuite du développement des Services financiers et Assurances
Poursuite du développement des Services financiers et Assurances Produit Net Bancaire Résultat opérationnel courant (1) (en M€ et %) (en M€ et %) + 7,8% - 0,7% + 1,4% - 7,1% 1 160 - 5,9% 1 091 1 076 399 396 - 6,4% 371 M€ M€ M€ M€ M€ M€ PNB 2012 Croissance PNB 2013 Changes PNB 2013 ROC 2012 Croissanc
Slide 15: Hausse très significative du résultat net des activités poursuivies
Hausse très significative du résultat net des activités poursuivies (en M€) 2012 2013 Résultat opérationnel courant 2 124 2 238 • + 425M€ lié aux plus-values de cessions Charges et produits non courants (660) 144 • Baisse significative des charges nettes exceptionnelles (dépréciations d’actifs, Résu
Slide 16: Stabilité de la trésorerie marchandises
Stabilité de la trésorerie marchandises Trésorerie marchandises (en jours de coût de revient des ventes) 2012 2013 pro forma Clients 2 2 Stocks 34 35 Légères variations des stocks et des délais fournisseurs qui se compensent Fournisseurs - 66 - 67 Total - 30 - 30 Stabilité de la trésorerie marchandi
Slide 17: Reprise significative des investissements
Reprise significative des investissements Investissements (en M€) 2012 2013 pro forma 1 032 France(1) 637 409 Autres pays d’Europe 309 Amérique latine 308 457 Asie 251 261 • Accélération des investissements de maintenance et de remodeling, Total 1 504 2 159 particulièrement en France • Poursuite de
Slide 18: Bonne tenue du cash flow libre hors éléments exceptionnels
Bonne tenue du cash flow libre hors éléments exceptionnels (en M€) 2012 2013 Autofinancement hors éléments exceptionnels (1) 3 073 3 044 Variation de la trésorerie marchandises 145 76 Autres variations du BFR (405) (359) Investissements (1 504) (2 159) Variation nette des fournisseurs d’immobilisati
Slide 19: Nouvelle baisse de la dette nette
Nouvelle baisse de la dette nette (en M€) 2012 2013 Dette nette d’ouverture (31 décembre) (6 911) (4 320) Cash flow libre 765 26 Acquisitions de titres (209) (57) Cessions 159 542 Autres 114 2 Impact des activités non poursuivies 1 961 493 Cash flow après investissements et cessions 2 790 1 005 Divi
Slide 20: Position de liquidité renforcée
Position de liquidité renforcée Echéancier obligataire au 31 décembre 2013 (en M€) • Emissions obligataires Échéance avant rachat – 1 Md€ en mai 2013 (échéance 2019) obligataire du S1 2013 avec coupon de 1,75 % Emission 2013 1 250 • Rachat obligataire – 1,3 Md€ de nominal racheté sur les échéances 1
Slide 21: Proposition d’un dividende de 0,62€ par action
Proposition d’un dividende de 0,62€ par action • Dividende de 0,62€ proposé à l’Assemblée Générale des Actionnaires le 15 avril 2014 : – Distribution de 46% du Résultat net part du Groupe ajusté des exceptionnels, en ligne avec notre politique – Paiement en numéraire ou en actions 21
Slide 22: Conclusion
<6 RESULTATS ANNUELS 5 mars 2014 CONCLUSION
Slide 23: Une dynamique de croissance en 2013
Une dynamique de croissance en 2013 • Forte croissance des résultats du Groupe • Progression dans tous les formats en France, rebond de la rentabilité dans les autres pays d’Europe au deuxième semestre • Progression remarquable des ventes en Amérique latine et accélération de la croissance organique
Slide 24: Annexes
ANNEXES 5 mars 2014
Slide 25: Compte de résultat 2013
Compte de résultat 2013 (en M€) 2012 2013 Variation Chiffre d’affaires hors taxes 75 673 74 888 - 1,0% Chiffre d’affaires hors taxes, net de fidélisation 75 021 74 299 - 1,0% Autres revenus 2 309 2 375 + 2,9% Revenus totaux 77 330 76 675 - 0,8% Prix de revient des ventes -60 659 -59 828 - 1,4% Marge
Slide 26: Résultat net ajusté
Résultat net ajusté M€ 2012 2013 Variation Résultat net des activités poursuivies, part du Groupe 150 949 x 6,3 Retraitement des produits et charges non courants (avant impôt) 660 (144) Retraitement d'éléments exceptionnels dans le résultat financier 284 175 Effet impôts (1) (178) (42) Retraitement
Slide 27: Bénéfice net par action
Bénéfice net par action € par action 2012 2013 Résultat net des activités poursuivies 0,22 1,37 Résultat net des activités non poursuivies 1,62 0,45 Résultat net, part du Groupe 1,84 1,82 Résultat net ajusté, part du Groupe 1,30 1,34 Nombre d’actions moyen pondéré (millions) avant dilution (1) 682,6
Slide 28: Parc de magasins sous enseignes à fin 2013
Parc de magasins sous enseignes (inclus franchisés et partenaires) à fin 2013 Hypers Supers Proximité Cash & Carry TOTAL France 234 949 3 458 138 4 779 Espagne 172 118 166 0 456 Belgique 45 438 246 0 729 Italie 58 394 654 19 1125 Pologne 88 139 408 0 635 Roumanie 25 81 56 0 162 Autres 87 486 265 0 8
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer Cette présentation contient à la fois des informations historiques et des déclarations et informations prospectives. Les déclarations et informations de nature prospective ont été établies sur la base des hypothèses actuellement retenues par la Direction du Groupe. Elles ne constituent pa
Slide 30: Résultats annuels mars 2014
RESULTATS ANNUELS 5 mars 2014