Esotiq & Henderson S.A. · GPW:EAH
Esotiq & Henderson — Q1 2024 Earnings Presentation
35 slides from Esotiq & Henderson's earnings presentation, May 27, 2024
Slide 1: Prezentacja inwestorska – Wyniki za pierwszy kwartał 2024 roku
Prezentacja inwestorska WYNIKI ZA PIERWSZY KWARTAA 2024 ROKU 27 maja 2024 roku
Slide 2: Wyniki finansowe 1Q24
ESOTIQ @ HENDERSON Wyniki finansowe 1024
Slide 3: Podsumowanie 1Q24
Podsumowanie 1Q24 ORAZ WYDARZEC DO DATY PUBLIKACJI RAPORTU 41,8 MLN ZA ZYSKU BRUTTO 63,2 MLN ZA PRZYCHODÓW 288 LICZBA SALONÓW 83,2 SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW Zysk brutto na sprzeda|y Grupy w 1Q24 Grupa wypracowaBa w 1Q24 Na koniec 1Q24 Grupa posiadaBa 288 Skonsolidowane przychody ze sprzeda|y w okr
Slide 4: Wyniki finansowe 1Q24 (w mln zł)
Wyniki finansowe 1Q24 (w mln zC) +4% +14% +8% +50% r/r r/r r/r r/r Grupa: 63,2 PRZYCHODY 6,2 EBITDA 1,7 EBIT 0,3 WYNIK NETTO +5% +17% +13% +1074% r/r r/r r/r r/r Jednostka dominująca: 63,1 PRZYCHODY 6,4 EBITDA 1,9 EBIT 0,6 WYNIK NETTO 4
Slide 5: Rachunek zysków i strat – jednostka dominująca
Rachunek zysków i strat JEDNOSTKA DOMINUJCA W tys. PLN 1Q24 1Q23 Zmiana Zmiana % ▪ Przychody ze sprzeda|y na poziomie 63,1 mln zB Przychody ze sprzedaży 63 096 59 892 3 204 5,3% (wzrost o +5,3% r/r). Koszt sprzedanych towarów 22 000 22 908 -908 -4,0% ▪ Zysk netto w 1Q24 wzrósB o 1074% i wyniósB 0,6
Slide 6: Rachunek zysków i strat – Grupa Kapitałowa
Rachunek zysków i strat GRUPA KAPITAAOWA W tys. PLN 1Q24 1Q23 Zmiana Zmiana % ▪ Sprzeda| w 1Q24 wyniosBa 63,2 mln zB (+3,5% r/r). Przychody ze sprzedaży 63 237 61 098 2 139 3,5% ▪ Wzrost zysku brutto na sprzeda|y (+9,0% r/r). Koszt sprzedanych towarów 21 483 22 787 -1 304 -5,7% Mar|a brutto na sprze
Slide 7: Stabilny poziom marży brutto
Stabilny poziom marży brutto 60,0 400,0% 50,3 350,0% 50,0 47,2 42,1 41,8 300,0% 38,6 37,6 38,2 38,3 40,0 34,3 31,8 32,0 31,8 250,0% 29,5 29,7 29,3 29,4 30,8 28,9 30,0 24,4 200,0% 22,4 21,8 150,0% 20,0 57,2% 65,2% 58,9% 65,0% 57,1% 61,4% 61,4% 66,7% 63,1% 65,0% 64,4% 67,2% 62,0% 67,7% 58,9% 63,4% 62,
Slide 8: Koszty Grupy/m2
Koszty Grupy/m2 KOSZTY OPERACYJNE GRUPY (mln PLN) Koszty/m2 na miesiąc 1Q24 1Q23 r/r Koszty sprzeda|y Koszty ogólnego zarzdu 50,0 44,6 45,0 43,8 Koszty SG&A Grupy 346 374 -7,5% 40,6 40,0 39,1 39,2 39,0 7,7 37,6 8,9 35,4 6,5 35,0 7,5 8,5 Esotiq Polska sklepy 328 350 -6,3% 6,5 8,0 31,0 5,0 29,8 29,6 3
Slide 9: Zadłużenie i gotówka
ZadCużenie i gotówka PRZEPAYWY FINANSOWE GRUPY 1Q24 (mln PLN) 16,0 4,5 -2,1 14,0 ▪ Grupa zakoDczyBa 1Q24 \rodkami pienię|nymi w kwocie 2,0 mln zB. Największe -6,4 12,0 pozycje w cash flow to zmiana stanu zobowizaD, spBaty z tytuBu kredytów i 0,5 10,0 9,0 po|yczek i leasingu finansowego. 8,0 1,1 -0,3
Slide 10: Kapitał pracujący i zapasy
KapitaC pracujący i zapasy KAPITAA PRACUJCY (tys. PLN) 50 000 37 571 36 937 45 000 35 141 34 859 34 660 34 623 33 966 33 261 33 029 31 835 31 750 40 000 29 367 35 000 25 842 24 116 24 009 30 000 20 085 19 748 18 645 16 541 25 000 15 528 Poziom zapasów na koniec marca 2024 roku zmniejszyB 14 783 20 0
Slide 11: Podsumowanie biznesowe
ESOTIQ @ HENDERSON Podsumowanie biznesowe
Slide 12: Salony marki ESOTIQ w 8 krajach
Salony marki ESOTIQ w 8 krajach 25 ON-LINE ▪ Strategia sprzeda|owa Esotiq zakBada obecno\ marki Sieć salonów wBasnych i partnerskich na rynkach: polskim i europejskim w kanaBach sprzeda|y Sprzedaż hurtowa i multibrandy offline oraz online (gBównie poprzez ofertę na @ Sklep internetowy poszczególnych
Slide 13: Rozwój sieci salonów sprzedaży ESOTIQ
Rozwój sieci salonów sprzedaży ESOTIQ LICZBA SALONÓW Optymalizacja sieci salonów sprzedaży – cel spóCki 288 271 275 273 274 ▪ Wprowadzono nowy, wielopBaszczyznowy system szkoleniowy on-line dla personelu 261 salonów. Dodatkowo wdrożono nowy system motywacyjny dla pracowników salonów. ▪ Analiza poten
Slide 14: Ekspansja międzynarodowa ESOTIQ
Ekspansja międzynarodowa ESOTIQ ▪ W 1Q24 sprzedaż zagraniczną prowadziliśmy do takich krajów jak: BuBgaria, Cypr, Czechy, Estonia, Francja, Grecja, Gruzja, Kazachstan, Litwa, Aotwa, Macedonia, MoBdawia, Niemcy, Portugalia, Serbia, SBowacja, SBowenia, Ukraina, Kraj/Miasto Liczba salonów (31.03.2024)
Slide 15: Plany ekspansji międzynarodowej 2024-2027
Plany ekspansji międzynarodowej 2024-2027 Planowana ekspansja międzynarodowa ▪ Bazując na dotychczasowych doświadczeniach sprzedażowych zostaB opracowany plan obecności marek należących do SpóBki na rynkach międzynarodowych. ZostaB w nim uwzględniony kanaB online, a w szczególności możliwości pBynąc
Slide 16: ESOTIQ na rynku niemieckim
ESOTIQ na rynku niemieckim SPRZEDA{ SPÓAKI NIEMIECKIEJ (TYS. ZA) 4 609 033 ▪ W pierwszym kwartale 2024 roku sprzedaż na rynku niemieckim wyniosBa 0,9 mln zB, co 3 852 107 3 883 342 2 833 953 oznacza spadek o 32% w porównaniu do poprzedniego roku. 1 904 128 1 212 167 ▪ GBównym kanaBem sprzedaży byB k
Slide 17: Rozwój kanałów sprzedaży online ESOTIQ
Rozwój kanaCów sprzedaży online ESOTIQ 14,9 mln zC 24% SPRZEDA{Y WYGENEROWANEJ UDZIAA SPRZEDA{Y ONLINE ONLINE W 1Q24 W CAAO[CI BIZNESU SPÓAKI ▪ Sprzedaż zarówno przez wCasne platformy handlu online, jak i poprzez zewnętrzne platformy marketplace. ▪ SpóCka oferuje szybką dostawę do domu klienta lub d
Slide 18: Sprzedaż online w 1Q24
Sprzedaż online w 1Q24 PRZYCHODY E-SKLEPÓW (tys. PLN) 16 343 18 000 14 903 14 903 14 080 16 000 12 680 11 508 11 473 11 317 14 000 12 000 9 696 9 574 9 052 ▪ Realizowaliśmy sprzedaż na naszych wBasnych platformach: Esotiq, Henderson, Vosedo 8 687 8 531 10 000 7 454 7 342 7 131 oraz Final Sale (do li
Slide 19: Aplikacja mobilna Esotiq
Aplikacja mobilna Esotiq ▪ Rozwój aplikacji jako jednego z gBównych kanaBów sprzedaży. Sprzedaż za pośrednictwem aplikacji stanowi 27% caBkowitej wartości sprzedaży realizowanej w ramach handlu elektronicznego. ▪ W pierwszym kwartale 2023 nastąpiBo 43 213 tys. pobrań, a w tym samym okresie w roku 20
Slide 20: Działania marketingowe ESOTIQ
DziaCania marketingowe ESOTIQ 1,5 mln 1,2 mln 1,3 mln ilo\ uczestników ESOTIQ Wy\wietleD kampanii na zasięg na Facebooku CLUB TikToku ▪ Wej\cie nowej kolekcji bielizny Esotiq – promowanej w kampanii przez Marcelinę Zawadzk i Kasię Tutak – nowa odsBona Esotiq w bardziej wizerunkowym wydaniu (bestsell
Slide 21: Cele spółki na 2024 rok
ESOTIQ @ HENDERSON Cele spotki na 2024 rok
Slide 22: Główne cele Spółki
GCówne cele SpóCki Kontynuacja wzrostu sprzeda|y Przyspieszenie rotacji towaru Wdro|enie nowych linii Dynamiczny rozwój kanaBu przy jednoczesnym wzro\cie w sieci sprzeda|y oraz optymalizacja produktowych dla sprzeda|y online poprzez platformy mar|y warto\ciowej brutto jego jako\ci handlowej. poszerz
Slide 23: Nowe linie produktowe w ofercie ESOTIQ
Nowe linie produktowe w ofercie ESOTIQ Know-how spóBki umo|liwia dodanie nowych linii biznesu, dla powiększenia oferty handlowej, zaspokajajcej potrzeby szerszej grupy klientów: ▪ Nowe kolaboracje w ramach marki ESOTIQ: ESOTIQ x Joanna Krupa, ESOTIQ x Marcelina Zawadzka. ▪ Kolekcja ESOTIQ online onl
Slide 24: Nowa linia produktowa Bloovii
Nowa linia produktowa Bloovii ▪ Dla mBodszych klientów przygotowano nową linię produktową Bloovii, co rozszerza ofertę SpóBki. ▪ Produkty Bloovii są tworzone na bazie profesjonalnej wiedzy i doświadczenia Esotiq, co stanowi ich wyróżnik na rynku. ▪ Struktura oferty produktowej zostaBa dostosowana do
Slide 25: Przewaga konkurencyjna ESOTIQ brafitting
Przewaga konkurencyjna ESOTIQ brafitting ▪ Brafitting jest podstawową kompetencją SpóBki i stanowi istotny element ścieżki sprzedażowej we wszystkich kanaBach dystrybucji. ▪ ZespoBy sprzedażowe w salonach Esotiqa będą regularnie uczestniczyć w szkoleniach z zakresu brafittingu, aby podnieść swoje um
Slide 26: Informacje dodatkowe
ESOTIQ @ HENDERSON Informacje dodatkowe
Slide 27: Marka Henderson
Marka Henderson Henderson projektuje męsk i damsk bieliznę od 25 lat. Koncentrujemy się na tworzeniu produktów najwy|szej jako\ci. Wykorzystujemy tkaniny i dzianiny stworzone z naturalnych materiaBów, m.in. baweBny i wBókien bambusowych, które Bczymy z domieszk materiaBów syntetycznych. Otrzymujemy
Slide 28: Franczyza depozytowa w Polsce
Franczyza depozytowa w Polsce Koszty i obowiązki: E&H (jednostka dominujca) Zalety: ▪ Towar i system sprzedażowy należy do E&H. ▪ Uzyskiwanie marży detalicznej. ▪ E&H dostarcza towar do sklepów, organizuje obrót gotówki oraz odpowiada za promocję. ▪ PeBna kontrola nad towarem. ▪ Sprzedaż dokonywana
Slide 29: Struktura sprzedaży
Struktura sprzedaży STRUKTURA SPRZEDA{Y GRUPY (mln PLN) 100,0 Salony WBasne Salony Franczyzowe Internet PozostaBe 90,0 81,9 80,0 74,2 13,7 70,1 70,0 13,4 61,1 62,7 59,8 60,5 14,5 60,0 16,3 55,1 12,3 11,8 11,0 10,7 50,7 13,1 50,0 9,4 14,6 8,8 9,6 7,2 14,0 14,9 40,0 11,3 9,7 32,4 31,3 30,0 25,9 25,0 2
Slide 30: Rozwój sieci sklepów
Rozwój sieci sklepów 2019 2020 2021 2022 2023 2024 LICZBA SALONÓW 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q MARKA Esotiq 297 308 306 304 303 306 313 312 312 307 303 304 305 299 296 295 292 292 286 288 288 Esotiq Polska 263 268 268 271 269 272 276 275 275 278 274 273 275 278 276
Slide 31: Rozwój powierzchni
Rozwój powierzchni 2019 2020 2021 2022 2023 2024 POWIERZCHNIA SKLEPÓW m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q MARKA Esotiq 18 090 18 661 18 689 18 667 18 818 18 902 19 364 19 405 19 408 18 773 18 537 18 658 18 836 18 535 18 285 18 241 18 088 18 028 17 643 17 775 17 788 Esot
Slide 32: Rozwój średniej wielkości sklepów
Rozwój [redniej wielko[ci sklepów 2019 2020 2021 2022 2023 2024 [REDNIA WIELKO[ SALONU m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q MARKA Esotiq 61 61 61 61 62 62 62 62 62 61 61 61 62 62 62 62 62 62 62 62 62 Esotiq Polska 61 60 61 61 62 62 62 63 63 62 62 62 63 63 62 62 62 62 62
Slide 33: Kwartalne wyniki Grupy
Kwartalne wyniki Grupy W MLN PLN 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 Przychody grupy 39,1 45,2 50,4 45,1 38,3 39,7 51,7 44,0 45,7 49,1 59,9 51,1 51,3 55,5 74,8 60,2 61,1 61,1 82,1 71,1 63,2 Koszt wytworzenia 16,8 15,7 20,7 15,8 16,
Slide 34: Struktura akcji i głosów
Struktura akcji i gCosów STAN NA 27 MAJA 2024 ROKU Akcje wBasne 13,58% Adam Skrzypek Akcje wBasne Adam Skrzypek 4,77% 9,38% 6,07% 2 233 500 3 233 500 szt. szt. Pozostali Pozostali 28,55% 41,11% Patronado Limited 40,54% Patronado Limited 34 56,00%
Slide 35: Kontakt
Kontakt ESOTIQ & Henderson S.A. Ul. Budowlanych 31C, Gdańsk tel. +48 58 728 48 00 www.esotiq.com www.esotiqhenderson.com ir@esotiqhenderson.com @esotiq @henderson_underwear @esotiq