Implenia AG · SIX:IMPN

Implenia — FY2023 Earnings Presentation

42 slides from Implenia's earnings presentation, Feb 28, 2024

Slide 1: Hervorragend positioniert für nachhaltig profitables Wachstum
Geschäftsbericht 2023 HERVORRAGEND POSITIONIERT Analysten- und Medienkonferenz FÜR NACHHALTIG Glattpark (Opfikon), 28. Februar 2024 PROFITABLES WACHSTUM © Implenia
Slide 2: Rechtlicher Hinweis / Disclaimer
RECHTLICHER HINWEIS DISCLAIMER Die folgenden Informationen dienen ausschliesslich Informationszwecken und stellen weder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien der Implenia AG, noch eine Aufforderung zum Abschluss von Finanzgeschäften dar. Die Ergebnisse können aufgrund von verschiedenen Fa
Slide 3: Agenda – Analysten- und Medienkonferenz
JAHRESERGEBNIS 2023 AGENDA – ANALYSTEN- UND MEDIENKONFERENZ Business Update Finance Update Strategie & Fragen & Marktausblick Antworten André Wyss Stefan Baumgärtner André Wyss André Wyss CEO CFO CEO CEO Stefan Baumgärtner CFO © Implenia Jahresergebnis 2023 | Februar 2024 3
Slide 4: Geschäftsjahr 2023 – Ziele erreicht, auf Kurs für nachhaltig profitables Wachstum
Alle Divisionen 2024 EBIT von Geschäftsjahr 2023 – haben zum starken Ergebnis CHF ~130 Mio. Ziele erreicht, auf beigetragen angestrebt Kurs für nachhaltig Auftragsbestand EBIT von auf hohem Niveau profitables Verwaltungsrat CHF 122,6 Mio. beantragt Wachstum Rekord-Konzernergebnis von CHF 141,8 Mio.
Slide 6: Implenia Gruppe – Gesetzte Ziele erreicht
BUSINESS UPDATE IMPLENIA GRUPPE – GESETZTE ZIELE ERREICHT 6’985 (-3%) 3’596 (+2%) 122,6 (-12%) ▪ Auftragsbestand3) mit CHF 7,3 Mrd. weiterhin auf hohem Niveau währungsbereinigt 7’293 (+1%) währungsbereinigt 3’713 (+5%) währungsbereinigt 126,5 (-9%) ▪ Umsatz3) mit CHF 3,7 Mrd. Auftragsbestand Umsatz
Slide 7: Real Estate, Buildings, Civil Engineering, Specialties
BUSINESS UPDATE REAL ESTATE BUILDINGS CIVIL ENGINEERING SPECIALTIES Wertorientierter Real Estate Part- Ganzheitlicher Baudienstleister Experte für komplexe Tiefbau- Spezialkompetenzen mit ner massgeschneiderter Projekte, und Immobilienberater für alle projekte in der Schweiz und Expertise für die na
Slide 8: Real Estate – Gute Resultate in herausforderndem Marktumfeld erzielt
BUSINESS UPDATE REAL ESTATE – GUTE RESULTATE IN HERAUSFORDERNDEM MARKTUMFELD ERZIELT 149 (+6%) 278 (-21%) 40,5 (-50%) ▪ Implenia investiert weiterhin in das eigene attraktive Real Estate Portfolio Buchwert Marktwert währungsbereinigt 40,4 (-50%) an urbanen Lagen – Marktwert steht Real Estate Portfol
Slide 9: Real Estate – Portfolio nachhaltiger Areale und Projekte
BUSINESS UPDATE REAL ESTATE – ENTWICKELT UND REALISIERT WEGWEISENDES PORTFOLIO NACHHALTIGER AREALE UND PROJEKTE Unterfeld Süd, Baar, Schweiz Stadtteil Bredella, Pratteln, Schweiz Schaffhauserstrasse, Zürich, Schweiz Chemin de l’Echo, Onex, Schweiz Areal Tivoli, Neuenburg, Schweiz © Implenia Jahreser
Slide 10: Buildings – Kontinuierliche Verbesserung der Performance
BUSINESS UPDATE BUILDINGS – KONTINUIERLICHE VERBESSERUNG DER PERFORMANCE 2’598 (-17%) 1’861 (+7%) 42,8 (+21%) ▪ Auftragsbestand2) lag erwartungsgemäss tiefer bei CHF 2,6 währungsbereinigt 2’640 (-15%) währungsbereinigt 1’878 (+8%) währungsbereinigt 43,3 (+22%) Mrd. Auftragsbestand Umsatz EBIT CHF Mi
Slide 11: Buildings – Akquisition von Wincasa erschliesst Synergie- und Wachstumspotenzial
BUSINESS UPDATE BUILDINGS – AKQUISITION VON WINCASA ERSCHLIESST DURCH ERFOLGREICHE INTEGRATION ATTRAKTIVES SYNERGIE- UND WACHSTUMSPOTENZIAL ▪ Integration erfolgreich abgeschlossen ▪ FY 2023 Resultate über den Erwartungen − Umsatz: CHF 121,9 Mio. − EBIT: CHF 6,7 Mio., nach Transaktions- und Integrati
Slide 12: Buildings – Realisiert, modernisiert und bewirtschaftet komplexe Immobilien
BUSINESS UPDATE BUILDINGS – REALISIERT, MODERNISIERT UND BEWIRTSCHAFTET GROSSE, KOMPLEXE IMMOBILIEN IN DER SCHWEIZ UND IN DEUTSCHLAND Grüne Mitte, Mannheim, Deutschland Projekt Dreiklang, Kantonsspital Aarau, Schweiz Paradeplatz 6, Zürich, Schweiz Departement Biomedizin, Green Village, Basel, Schwei
Slide 13: Civil Engineering – Weitere Steigerung der Profitabilität
BUSINESS UPDATE CIVIL ENGINEERING – WEITERE STEIGERUNG DER PROFITABILITÄT, AUFTRAGSBESTAND VON VERBESSERTER QUALITÄT 4’194 (+6%) 1’846 (-3%) 37,7 (+5%) ▪ Qualitativ hochwertiger Auftragsbestand3) von CHF 4,5 Mrd. auf währungsbereinigt 4’451 (+13%) währungsbereinigt 1’947 (+3%) währungsbereinigt 41,5
Slide 14: Civil Engineering – Neue und modernisierte Infrastruktur
BUSINESS UPDATE CIVIL ENGINEERING – NEUE UND MODERNISIERTE INFRASTRUKTUR FÜR VERNETZTE MOBILIÄT UND DIE ENERGIEVERSORGUNG IN EUROPA Metro Station Sofia, Europäische Alpentransversalen: Ersatzneubau Staumauer Stockholm, Schweden Spitallamm, Grimsel, Schweiz Lyon-Turin (TELT), Brenner, Semmering, Gott
Slide 15: Specialties – Deutliche Steigerung der operativen Leistung
BUSINESS UPDATE SPECIALTIES – DEUTLICHE STEIGERUNG DER OPERATIVEN LEISTUNG, LAUFENDE PORTFOLIOANPASSUNGEN 193 (+27%) 157 (-4%) 7,6 (+73%) ▪ Auftragsbestand4) von CHF 202 Mio. signifikant über Vorjahresniveau währungsbereinigt 202 (+33%) währungsbereinigt 161 (-1%) währungsbereinigt 7,9 (+78%) ▪ Umsa
Slide 16: Specialties – Spezialisierte Engineering-Leistungen
BUSINESS UPDATE SPECIALTIES – SPEZIALISIERTE ENGINEERING-LEISTUNGEN FÜR INNOVATIVE PROJEKTE IN DEN EUROPÄISCHEN MÄRKTEN Campus Berlin Decks, Deutscher Bundestag, Schadowstrasse 4, Berlin Quartier Klosterwall, Berlin, Deutschland Hamburg, Deutschland Kantonsschule Limmattal, Forschungs- und Industrie
Slide 17: Starkes Engagement für eine nachhaltigere Bau- und Immobilienbranche
BUSINESS UPDATE STARKES ENGAGEMENT FÜR EINE NACHHALTIGERE BAU- UND IMMOBILIENBRANCHE Implenia führend in ESG Ratings1) Highlights 2023 ▪ Neue Partnerschaft Plattform NEST der Empa: Implenia realisiert die Unit «Beyond Zero» ▪ Dekarbonisierungsstrategie für eigene Entwicklungsprojekte implementiert ▪
Slide 19: Fremdwährungseinflüsse mit negativem Effekt auf Auftragsbestand, Umsatz, EBIT
FINANCE UPDATE FREMDWÄHRUNGSEINFLÜSSE MIT NEGATIVEM EFFEKT AUF AUFTRAGSBESTAND, UMSATZ, EBIT UND EIGENKAPITALQUOTE Auftragsbestand Umsatz EBIT EK-Quote CHF Mio. CHF Mio. CHF Mio. % ▪ Fremdwährungen mit negativem Translationseffekt aus EUR/CHF, +1% +5% -9% +2,5pp NOK/CHF und SEK/CHF -3% +2% -12% +2,3
Slide 20: Rekord-Konzernergebnis aufgrund starker Leistung der Divisionen
FINANCE UPDATE REKORD-KONZERNERGEBNIS AUFGRUND STARKER LEISTUNG DER DIVISIONEN UND KAPITALISIERUNG VON VERLUSTVORTRÄGEN Konsolidierte Erfolgsrechnung (verkürzt) CHF Mio. ▪ Starkes EBIT von CHF 122,6 Mio. mit 3,4% EBIT-Marge, getragen durch FY 2023 FY 2022 profitables Geschäft aller Divisionen; Vorja
Slide 21: Starker Free Cash Flow im zweiten Halbjahr
FINANCE UPDATE STARKER FREE CASH FLOW IM ZWEITEN HALBJAHR Entwicklung Free Cash Flow CHF Mio. ▪ Free Cash Flow von CHF 87,3 Mio. (exkl. 124 87 85 bezahlter Kaufpreis Wincasa) generiert -13 ▪ Positiver Free Cash Flow von CHF 297 -17 Mio. im zweiten Halbjahr trotz geringerer exkl. bezahlter Kaufpreis
Slide 22: Erhöhte Bilanzsumme aufgrund der Wincasa Akquisition
FINANCE UPDATE ERHÖHTE BILANZSUMME AUFGRUND DER WINCASA AKQUISITION Aktiven (verkürzt) CHF Mio. ▪ Flüssige Mittel beeinflusst durch erste Kaufpreiszahlung Wincasa, Rückzahlung 31.12.2023 31.12.2022 Schuldschein, Auszahlung der Dividende Flüssige Mittel 478,8 608,8 und tiefere Vorauszahlungen Immobil
Slide 23: Starke Erhöhung der Eigenkapitalquote auf 19,8%
FINANCE UPDATE STARKE ERHÖHUNG DER EIGENKAPITALQUOTE AUF 19,8% DURCH VERBESSERTE PROFITABILITÄT Passiven (verkürzt) CHF Mio. ▪ Anderes kurzfristiges Fremdkapital erhöht wegen noch ausstehender zweiter 31.12.2023 31.12.2022 Zahlung des Wincasa-Kaufpreises und der anstehenden Fälligkeit einer Anleihe.
Slide 24: Deutliche Stärkung des Eigenkapitals
FINANCE UPDATE DEUTLICHE STÄRKUNG DES EIGENKAPITALS – AUF KURS FÜR NACHHALTIG PROFITABLES WACHSTUM Veränderungen im Eigenkapital CHF Mio. ▪ Weitere Stärkung des Eigenkapitals um CHF 93,1 Mio. aufgrund von erfolgreichem Konzernergebnis -7,3 -29,8 ▪ Steigerung der Eigenkapitalquote auf -7,5 575,8 -4,0
Slide 25: Dividende von CHF 0.60 pro Aktie beantragt
FINANCE UPDATE VERWALTUNGSRAT BEANTRAGT DER GENERALVERSAMMLUNG EINE DIVIDENDE VON CHF 0.60 PRO AKTIE 575,8 (+19%) -12,7 (n/a) 0.60 (+50%) ▪ Weiterhin Beteiligung der Aktionäre am Erfolg des Total Eigenkapital Free Cash Flow Dividende pro Aktie Unternehmens CHF Mio. CHF Mio. CHF ▪ Der Verwaltungsrat
Slide 26: 2024 EBIT von CHF ~130 Mio. angestrebt
FINANCE UPDATE HERVORRAGEND POSITIONIERT IM MARKT, STREBT IMPLENIA FÜR 2024 EIN EBIT VON CHF ~130 MIO. AN Profitabilitätsziel 2024 Mittelfristige Ziele Erwartetes EBIT von >4,5% EBIT-Marge CHF ~130 Mio. 25% Eigenkapitalquote Starkes operatives Geschäft in einem herausfordernden Marktumfeld © Impleni
Slide 28: Optimal aufgestellt für Megatrends und Branchenveränderungen
STRATEGIE & MARKTAUSBLICK IMPLENIA OPTIMAL AUFGESTELLT, UM VON DEN CHANCEN DER MEGATRENDS UND BRANCHENVERÄNDERUNGEN ZU PROFITIEREN Bevölkerungswachstum Investitionen ESG/Nachhaltigkeit Digitalisierung und und Urbanisierung in Infrastruktur und Energiewende Industrialisierung Verdichtung, vertikale S
Slide 29: Höhere Finanzierungskosten dämpfen Gesamtbauleistung
STRATEGIE & MARKTAUSBLICK HÖHERE FINANZIERUNGSKOSTEN DÄMPFEN GESAMTBAULEISTUNG, WACHSTUM IM SEKTOR CIVIL ENGINEERING Gesamtbauleistung in relevanten Märkten Herausforderndes Marktumfeld, einzelne Sektoren resilienter ▪ Gestiegene Finanzierungskosten dämpfen Prognose, Deutschland akzentuiert, Prognos
Slide 30: Die vier strategischen Prioritäten in der Phase «Fit for Growth»
STRATEGIE & MARKTAUSBLICK STRATEGIE ERFOLGREICH, DIE VIER STRATEGISCHEN PRIORITÄTEN WERDEN IN DER PHASE «FIT FOR GROWTH» KONSEQUENT WEITERGETRIEBEN PORTFOLIO PROFITABLE GROWTH INNOVATION TALENTE, ORGANISATION Angepasstes, zukunftsträchtiges Projektportfolio mit verbessertem Neue Technologien und ska
Slide 31: Weiterentwicklung des Portfolios entlang der Wertschöpfungskette
SEKTOR- WERT- ORIENTIERTE SCHÖPFUNGS- SPEZIALI- VALUE OPERATIONAL STRATEGIE & MARKTAUSBLICK KETTE SIERUNG MÄRKTE ASSURANCE EXCELLENCE WEITERENTWICKLUNG DES PORTFOLIOS MIT NEUEN KOMPETENZEN ENTLANG DER WERTSCHÖPFUNGSKETTE, UM MARGEN ZU STEIGERN 1 Margenstarke Geschäfte entlang der gesamten Wertschöpf
Slide 32: Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit durch Fokus auf spezifische Sektoren
SEKTOR- WERT- ORIENTIERTE SCHÖPFUNGS- SPEZIALI- VALUE OPERATIONAL STRATEGIE & MARKTAUSBLICK KETTE SIERUNG MÄRKTE ASSURANCE EXCELLENCE STÄRKUNG DER WETTBEWERBSFÄHIGKEIT DURCH FOKUS AUF SPEZIFISCHE SEKTOREN, UM MARGEN WEITER ZU STEIGERN 2 Differenzierung durch sektororientierte Spezialisierung Gesundh
Slide 33: Integriertes Angebot in der Schweiz & Deutschland, Tunnelbau
SEKTOR- WERT- ORIENTIERTE SCHÖPFUNGS- SPEZIALI- VALUE OPERATIONAL STRATEGIE & MARKTAUSBLICK KETTE SIERUNG MÄRKTE ASSURANCE EXCELLENCE INTEGRIERTES ANGEBOT IN DER SCHWEIZ & DEUTSCHLAND, TUNNELBAU & DAMIT VERBUNDENE INFRASTRUKTUR IN WEITEREN MÄRKTEN 3 Fokus in den Märkten auf urbane Lagen und ihrer Ve
Slide 34: Risiko- und Performance Monitoring durch Value Assurance
SEKTOR- WERT- ORIENTIERTE SCHÖPFUNGS- SPEZIALI- VALUE OPERATIONAL STRATEGIE & MARKTAUSBLICK KETTE SIERUNG MÄRKTE ASSURANCE EXCELLENCE KONTINUIERLICHES RISIKO- UND PERFORMANCE MONITORING DURCH VALUE ASSURANCE ERHÖHEN VERLÄSSLICHKEIT UND PROFITABILITÄT 4 Konsequente Umsetzung und weitere Optimierung d
Slide 35: Bestehendes Geschäft durch Operational Excellence verbessert
SEKTOR- WERT- ORIENTIERTE SCHÖPFUNGS- SPEZIALI- VALUE OPERATIONAL STRATEGIE & MARKTAUSBLICK KETTE SIERUNG MÄRKTE ASSURANCE EXCELLENCE DAS BESTEHENDE GESCHÄFT WIRD DURCH OPERATIONAL EXCELLENCE WEITER VERBESSERT 5 Operational Excellence1) und weitere Verbesserung der Produktivität & Effizienz Nutzung
Slide 36: Führende Leistungen, Mehrwert durch integriertes Modell
SEKTOR- WERT- ORIENTIERTE SCHÖPFUNGS- SPEZIALI- VALUE OPERATIONAL STRATEGIE & MARKTAUSBLICK KETTE SIERUNG MÄRKTE ASSURANCE EXCELLENCE FÜHRENDE LEISTUNGEN UND KOMPETENZEN, MEHRWERT DURCH INTEGRIERTES MODELL ÜBER DAS GESAMTE LEISTUNGSPORTFOLIO Nachhaltigkeit Tale ▪ End-to-end Offering aller Services u
Slide 37: Implenia strebt nachhaltiges und profitables Wachstum an
SEKTOR- WERT- ORIENTIERTE SCHÖPFUNGS- SPEZIALI- VALUE OPERATIONAL STRATEGIE & MARKTAUSBLICK KETTE SIERUNG MÄRKTE ASSURANCE EXCELLENCE IMPLENIA STREBT NACHHALTIGES UND PROFITABLES WACHSTUM AN Mittelfristiges EBIT-Margen Neue Geschäfts- Ziel >4,5% möglichkeiten Bestehendes entwickeln FY 2023 Geschäft
Slide 38: Implenia ist hervorragend positioniert
IMPLENIA IST HERVORRAGEND POSITIONIERT FÜR NACHHALTIG PROFITABLES WACHSTUM Jahresergebnis 2023 © Implenia
Slide 39: Besuchen Sie unsere Highlight-Projekte!
JAHRESERGEBNIS 2023 BESUCHEN SIE UNSERE HIGHLIGHT-PROJEKTE! PROJEKT DREIKLANG, ZWEITE RÖHRE STRASSENTUNNEL STAUMAUER SPITALLAMM KANTONSSPITAL, AARAU GOTTHARD, GÖSCHENEN GRIMSEL ▪ Hochkomplexer Schweizer Spitalbau, ▪ Zugangs-, Service- und Infrastruktur- ▪ Saisonal geführte, komplexe Grundversorgung,
Slide 40: Agenda und Kontakte
JAHRESERGEBNIS 2023 AGENDA UND KONTAKTE Agenda 2024 Generalversammlung 26.03.2024 2024 Halbjahres-Ergebnis 21.08.2024 Kontakte Investoren Luca Rossi, Head Investor Relations ir@implenia.com +41 58 474 35 04 Medien Silvan Merki, CCO communication@implenia.com +41 58 474 74 77 © Implenia Jahresergebni

Implenia — FY2023 Earnings Presentation on 6ix

Implenia — FY2023 Earnings Presentation

Slide 1: Hervorragend positioniert für nachhaltig profitables Wachstum

Slide 2: Rechtlicher Hinweis / Disclaimer

Slide 3: Agenda – Analysten- und Medienkonferenz

Slide 4: Geschäftsjahr 2023 – Ziele erreicht, auf Kurs für nachhaltig profitables Wachstum

Slide 5: Business Update

Slide 6: Implenia Gruppe – Gesetzte Ziele erreicht

Slide 7: Real Estate, Buildings, Civil Engineering, Specialties

Slide 8: Real Estate – Gute Resultate in herausforderndem Marktumfeld erzielt

Slide 9: Real Estate – Portfolio nachhaltiger Areale und Projekte

Slide 10: Buildings – Kontinuierliche Verbesserung der Performance

Slide 11: Buildings – Akquisition von Wincasa erschliesst Synergie- und Wachstumspotenzial

Slide 12: Buildings – Realisiert, modernisiert und bewirtschaftet komplexe Immobilien

Slide 13: Civil Engineering – Weitere Steigerung der Profitabilität

Slide 14: Civil Engineering – Neue und modernisierte Infrastruktur

Slide 15: Specialties – Deutliche Steigerung der operativen Leistung

Slide 16: Specialties – Spezialisierte Engineering-Leistungen

Slide 17: Starkes Engagement für eine nachhaltigere Bau- und Immobilienbranche

Slide 18: Finance Update

Slide 19: Fremdwährungseinflüsse mit negativem Effekt auf Auftragsbestand, Umsatz, EBIT

Slide 20: Rekord-Konzernergebnis aufgrund starker Leistung der Divisionen

Slide 21: Starker Free Cash Flow im zweiten Halbjahr

Slide 22: Erhöhte Bilanzsumme aufgrund der Wincasa Akquisition

Slide 23: Starke Erhöhung der Eigenkapitalquote auf 19,8%

Slide 24: Deutliche Stärkung des Eigenkapitals

Slide 25: Dividende von CHF 0.60 pro Aktie beantragt

Slide 26: 2024 EBIT von CHF ~130 Mio. angestrebt

Slide 27: Strategie & Marktausblick

Slide 28: Optimal aufgestellt für Megatrends und Branchenveränderungen

Slide 29: Höhere Finanzierungskosten dämpfen Gesamtbauleistung

Slide 30: Die vier strategischen Prioritäten in der Phase «Fit for Growth»

Slide 31: Weiterentwicklung des Portfolios entlang der Wertschöpfungskette

Slide 32: Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit durch Fokus auf spezifische Sektoren

Slide 33: Integriertes Angebot in der Schweiz & Deutschland, Tunnelbau

Slide 34: Risiko- und Performance Monitoring durch Value Assurance

Slide 35: Bestehendes Geschäft durch Operational Excellence verbessert

Slide 36: Führende Leistungen, Mehrwert durch integriertes Modell

Slide 37: Implenia strebt nachhaltiges und profitables Wachstum an

Slide 38: Implenia ist hervorragend positioniert

Slide 39: Besuchen Sie unsere Highlight-Projekte!

Slide 40: Agenda und Kontakte

Slide 41: Fragen & Antworten

Slide 42: Besten Dank!