Slide 1: 2023年度 決算説明会資料
2023年度 決算説明会資料 ※ 本資料に記載されている業績予想、並びに将来予測は、当社が入手可能な情報の正確性や完全性に 依拠していますが、その正確性、或いは完全性について、当社は何ら表明、及び保証するものではなく、 実際の業績は、様々な要因の変化により、記載されている業績予想、並びに将来予測とは異なる可能性が あることをご承知おきください。 ※ 本資料は百万円未満を切り捨てて表示してあります。 中越パルプ工業株式会社
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．2023年度 連結決算概要 ３．高岡工場Ｎ６号マシン 11 １．連結業績概要 1 ４．事業ポートフォリオ(売上高構成) 12 ２．セグメント別損益 2 ５．サステナビリティ（ESG）活動 13,14 ３．連結営業利益増減内訳 3 ６．nanoforest実用化､高機能CNF研究開発の加速 15,16 ４．連結有形固定資産増減明細 4 ７．中越エコプロダクツ事業 17 ５．連結キャッシュ・フロー計算書 5 Ⅳ．参考資料 Ⅱ．2024年度 連結業績予想 １．連結業績推移 18 １．連結業績予想 6 ２．連結自己資本利益率(ＲＯＥ)推移 19 ２．連結営業利益増減内訳(計画) 7 ３．連結
Slide 3: 連結業績概要
連結業績概要 (単位:百万円) 主な変動要因 2022年度 2023年度 増 減 紙:[売価] 売 上 高 105,668 107,826 ＋2,158 〈国内〉価格改定実施 [数量] 営 業 利 益 2,594 6,172 ＋3,578 〈国内〉デジタル化進行等による グラフィック用紙の需要減退 経 常 利 益 3,397 6,820 ＋3,423 〈輸出〉市況停滞により減 パルプ:生産体制増強効果 親 会 社株 主に 帰属 する 3,050 3,701 ＋651 当 期 純 利 益 ◇価格改定、パルプ数量増 他 年 間 配 当 金 50.00 60.00 ＋10.00 （ 円 / 株 ）
Slide 4: セグメント別損益
セグメント別損益 （単位:百万円） 2022年度 2023年度 増減 紙・パルプ 売 上 高 94,242 96,826 ＋2,584 製造事業 セ グ メ ン ト 損 益 1,547 5,512 ＋3,965 売 上 高 7,340 7,039 ▲301 発電事業 セ グ メ ン ト 損 益 806 410 ▲396 売 上 高 16,549 17,036 ＋487 その他 セ グ メ ン ト 損 益 112 279 ＋167 売 上 高 ▲12,463 ▲13,075 ▲612 調整額 セ グ メ ン ト 損 益 129 ▲29 ▲158 売 上 高 105,668 107,826 ＋2,
Slide 5: 連結営業利益増減内訳
連結営業利益増減内訳 Chuetsu Pulp & Paper Co., Ltd. 2023年度決算説明会資料 3
Slide 6: 連結有形固定資産増減明細
連結有形固定資産増減明細 （単位:百万円） 2023年3月末 増 加 減価償却 除却等 2024年3月末 増 減 中 越 パ ル プ 47,209 8,860 ▲5,561 ▲1,005 49,503 ＋2,294 連 結 子 会 社 6,548 277 ▲244 ▲252 6,329 ▲219 連 結 調 整 ▲1,677 ▲20 17 ▲1,680 ▲3 合 計 52,080 9,117 ▲5,788 ▲1,257 54,152 ＋2,072 主なる増加の内訳 設備投資額の推移 ・高岡工場 家庭紙マシン新設 32億円 金 90 ・川内工場 ６RB ４次低温過熱器管更新 14億円 額 55
Slide 7: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位:百万円） 2022年度 2023年度 増 減 営 業 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー 2,662 13,564 ＋10,902 投 資 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー ▲5,124 ▲7,905 ▲2,781 財 務 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー ▲4,795 ▲3,102 ＋1,693 現 金 及 び 現 金 同 等 物 残 高 8,110 10,670 ＋2,560 営業活動によるキャッシュ・フロー内訳（億円） 税金等調整前当期純利益 50、減価償却費 59 他 投資活動によるキ
Slide 8: 連結業績予想
連結業績予想 (単位:百万円) 主な変動要因 2023年度 2024年度 増 減 売 上 高 107,826 112,000 ＋4,174 紙:[数量] 営 業 利 益 6,172 4,600 ▲1,572 〈国内〉家庭紙増 〈輸出〉東南アジア向け増 パルプ:生産体制増強効果 経 常 利 益 6,820 4,900 ▲1,920 親 会 社株 主に 帰属 する 3,701 3,200 ▲501 当 期 純 利 益 年 間 配 当 金 ◇数量増、効率改善 60.00 60.00 ±0.00 （ 円 / 株 ） ◆円安、原燃料・薬品価格の上昇、 物流コスト増 自 己 資 本 利 益 率 (ROE)
Slide 9: 連結営業利益増減内訳(計画)
連結営業利益増減内訳(計画) Chuetsu Pulp & Paper Co., Ltd. 2023年度決算説明会資料 7
Slide 10: 中期経営計画2025 取組み状況:概要
中期経営計画2025 取組み状況:概要 中期経営計画２０２５ ビジョン２０３０ ①既存事業の構造転換（紙に占めるグラフィック用紙の比率減 75→60%） (1)紙パルプ事業の生産体制再構築 既存事業の発展・環境ビジネスの発展・イノベー (2)グループ関係会社事業の選択と集中による収益力強化 ションにより、森林資源の有効活用を通した循環 型社会の構築と持続可能な未来を実現する ②森林資源を活用した環境投資・環境ビジネス推進 ＜収益目標＞ ＜循環型社会のイメージ＞ 中期経営計画 ２０２３年度 ２０２２年度 カーボンニュートラル 目標 （実績） （実績） 既存事業 省エネ(CO2削減) に向けての取
Slide 11: 中期経営計画2025 取組み状況:スケジュール進捗①
中期経営計画2025 取組み状況:スケジュール進捗① ≪①既存事業の構造転換 進捗≫ 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 ① (1)-Ⅰ 6号マシン停機 生産集約完了 ●2022年９月末 高岡工場６号マシン停機 既 存 (1)-Ⅱ 家庭紙マシン新設 設置 稼働 ●2024年2月営業運転開始 事 業 の パルプ増販 ●生産体制強化完了 構 (1)-Ⅲ 事業領域拡大 脱プラ需要など紙の新規利用の拡大 造 ●外販パルプ増販量：2020年度比94％増、紙パルプ拡大領域：2020年度比7％増 転 換 (2) 関係会社収益力強化 三善製紙営業権譲受完了・文運堂文具事業譲渡
Slide 12: 中期経営計画2025 取組み状況:スケジュール進捗②
中期経営計画2025 取組み状況:スケジュール進捗② ≪②森林資源を活用した環境投資・環境ビジネス推進 進捗≫ 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 ② 高機能CNFプラント 2022年春より設備検証テスト開始、順次サンプル販売開始 森 林 Ⅰ CNF実用化・開発加速 nanoforestの新たな分野への利用拡大 投資 ●化粧品原料販売開始、農業利用の取り組みが「みどりの食料システム戦略に基づく基盤確立実施事業」に認定 資源 ・を 環活 Ⅱ 中越エコプロダクツ 製造設備試運転完了 品質確認完了後、営業運転 境用 ビし Ⅲ バイオマス発電(検討) 検討 ジた ネ環
Slide 13: 中期経営計画2025 取組み状況:高岡工場N6号マシン
中期経営計画2025 取組み状況:高岡工場N6号マシン 中期経営計画2025において、既存事業の構造転換として 進めていた家庭紙マシンの新設について、当初の計画通り 2023年12月に稼働を開始しました。 2024年1月29日には起動式を執り行い、2月からは営業運 転に入っています。 日々の生活の必需品であるティシュペーパーやトイレット ペーパーなどの家庭紙は今後も底堅い需要が見込まれ、最 新鋭の抄紙機によって、お客様に競争力のある原紙を供給 できるよう体制を整えていきます。 生産品種：ティシュ・タオル・トイレットペーパー原紙 生産能力：約22,000t/年 Chuetsu Pulp & Pa
Slide 14: 事業ポートフォリオ(売上高構成)
中期経営計画2025 取組み状況:事業ポートフォリオ(売上高構成) 環境ビジネス エネルギー 3% その他 エネルギー 紙パルプ 7% その他 6% その他 エネルギー 9% 拡大領域 4% 4% 9% 7% 紙パルプ 拡大領域 12% 819億円 1,078億円 1,200億円 紙パルプ既存領域 紙パルプ既存領域 紙パルプ既存領域 82% 82% 75% 2020年度実績 2023年度実績 2025年度見通し ●2023年度はパルプの増販、新規需要の取り込みなどで7％の紙パルプ事業領域拡大(2020年度比)となりました。 2月以降の家庭紙上市の影響により、今後さらなる拡大を見込みます。 ●エ
Slide 15: サステナビリティ（ESG）活動 –環境-
中期経営計画2025 取組み状況:サステナビリティ（ESG）活動 –環境- 「ビジョン2030」にて掲げた「既存事業の発展・環境ビジネスの発展・イノベーションにより、森林資源 の有効活用を通じた循環型社会の構築と持続可能な未来を実現する」ために、サステナビリティ活動を推進 しております。 TCFD GXリーグ 港湾脱炭素化 自然共生 推進協議会 サイト 提言に沿って事業への 2024年度に新規参画。 影響の分析を行い、重 港湾・臨海部を脱炭素 地域の生物多様性保全 今後、GHG排出削減、 の場としての貢献、環 要なリスク・機会を開 化する「カーボン サプライチェーンでの 境教育の場の提供、竹
Slide 16: サステナビリティ（ESG）活動 -人的資本-
中期経営計画2025 取組み状況:サステナビリティ（ESG）活動 -人的資本- 高齢者雇用について、これまでの再雇用制 定年延⾧制度 度から定年を65歳とする定年延⾧制度を 2024年4月より導入。 「人材育成に関する方針」「社内環境整備 に関する方針」を定め、2033年3月までに ダイバーシティ 管理職に占める女性労働者・中途採用者の 合計割合を25％以上、2026年3月までに育 推進 児休業取得率を男女ともに100％とする目 標を設定。 Chuetsu Pulp & Paper Co., Ltd. 2023年度決算説明会資料 14
Slide 17: nanoforest実用化､高機能CNF研究開発の加速（②-Ⅰ）
中期経営計画２０２５ 取組状況 nanoforest実用化､高機能CNF研究開発の加速（ ②-Ⅰ ） 出展：https://lipper.io/pulcle/ Chuetsu Pulp & Paper Co., Ltd. 2023年度決算説明会資料 15
Slide 18: nanoforest実用化､高機能CNF研究開発の加速（②-Ⅰ）
中期経営計画２０２５ 取組状況 nanoforest実用化､高機能CNF研究開発の加速（ ②-Ⅰ ） Chuetsu Pulp & Paper Co., Ltd. 2023年度決算説明会資料 16
Slide 19: 中越エコプロダクツ事業（②-Ⅱ）
中期経営計画２０２５ 取組状況 中越エコプロダクツ事業（ ②-Ⅱ ） MAPKA®サンプルペレット提供中 ① 昨年夏以降、40社以上へペレットを提供 ② お客様においてカトラリー、文具、フックなどの製品を開発 ③ シートグレード、射出グレードに加え生分解グレード開発中 当社高岡工場と中越エコプロダクツ㈱ MAPKA®生産工程 セルロース 当社製造 パウダー MAPKA ®専用紙 MAPKA®製品 フレコン MAPKA®製品ペレット 紙袋梱包 樹脂類 ペレット製造 Chuetsu Pulp & Paper Co., Ltd. 2023年度決算説明会資料 17
Slide 20: 【参考資料】連結業績推移
【参考資料】連結業績推移 Chuetsu Pulp & Paper Co., Ltd. 2023年度決算説明会資料 18
Slide 21: 【参考資料】連結自己資本利益率(ROE)推移
【参考資料】連結自己資本利益率(ＲＯＥ)推移 Chuetsu Pulp & Paper Co., Ltd. 2023年度決算説明会資料 19
Slide 22: 【参考資料】連結有利子負債残高推移
【参考資料】連結有利子負債残高推移 Chuetsu Pulp & Paper Co., Ltd. 2023年度決算説明会資料 20
Slide 23: 【参考資料】連結設備投資・減価償却費推移
【参考資料】連結設備投資・減価償却費推移 Chuetsu Pulp & Paper Co., Ltd. 2023年度決算説明会資料 21
Slide 24: 【参考資料】原燃料価格推移(対2015年度比較)
【参考資料】原燃料価格推移(対2015年度比較) Chuetsu Pulp & Paper Co., Ltd. 2023年度決算説明会資料 22