Ml System Spolka Akcyjna · GPW:MLS
Ml System Spolka Akcyjna — ML System — FY2019 Earnings Presentation
40 slides from Ml System Spolka Akcyjna's earnings presentation, June 2020
Slide 1: Prezentacja wyników za 2019 rok
Prezentacja wyników za 2019 rok © 2020 ML SYSTEM S.A.
Slide 2: Spółka technologiczna w branży BIPV
SPÓŁKA TECHNOLOGICZNA W BRANŻY BIPV Lider rynku w branży fotowoltaicznej zintegrowanej z budynkami (BIPV) w Polsce Produkty oparte na autorskich technologiach Zaawansowane Fotowoltaiczne Centrum Badawczo-Rozwojowe ML SYSTEM Finansowanie rozwoju przede wszystkim z dotacji. Wartość zrealizowan
Slide 3: Twórcy sukcesu ML System
TWÓRCY SUKCESU ML SYSTEM DAWID CYCOŃ EDYTA STANEK Prezes Zarządu, Założyciel Przewodnicząca RN, Założycielka • współzałożyciel i główny akcjonariusz ML System • współzałożycielka i główna akcjonariuszka ML w 2007 roku System w 2007 roku • pomysłodawca i realizator Fotowoltaicznego • Prezes Zarządu d
Slide 4: Aktualny akcjonariat
AKTUALNY AKCJONARIAT Liczba głosów w kapitale Udział w ogólnej Udział w kapitale Akcjonariusz Liczba Akcji (szt.) Seria Akcji zakładowym liczbie głosów(%) zakładowym(%) Edyta Stanek 2 000 000 3 000 000 A, A1 39,22% 35,40% Dawid Cycoń 2 000 000 3 000 000 A, A1 39,22% 35,40% Rockbridge TFI 645 563 645
Slide 5: Historia
HISTORIA DYNAMICZNY WZROST DZIĘKI WYSOKIM NAKŁADOM NA R&D ORAZ ZAAWANSOWANE LINIE PRODUKCYJNE FCBR (Fotowoltaiczne Centrum Badawczo Rozwojowe) - utworzenie Uruchomienie produkcji i sprzedaż produktów Ultra PV 18 zgłoszeń patentowych, Pierwsza instalacja BIPV przyznanych 11 patentów. Filharmonia Rzes
Slide 6: Nowoczesny zakład produkcyjny wraz z własnym centrum R&D
NOWOCZESNY ZAKŁAD PRODUKCYJNY WRAZ Z WŁASNYM CENTRUM R&D 4 linie produkcyjne Powierzchnia magazynowo – produkcyjna: 11 250 m2 Powierzchnia łączna: 14 390 m2 © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 6
Slide 7: Obszary działalności
OBSZARY DZIAŁALNOŚCI SZEROKA GAMA PRODUKTÓW I WZORÓW W CELU PEŁNEGO ZASPOKOJENIA WSZYSTKICH POTRZEB KLIENTA BIPV + PV Smart City B&R SZKŁO © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 7
Slide 8: Obszary działalności – BIPV
OBSZARY DZIAŁALNOŚCI BIPV systemy ogniw i modułów fotowoltaicznych 1 przeznaczonych do integracji z budynkami Świetlik NoFrost projektowanie oraz kompleksowe wykonanie Fotowoltaiczne Żaluzje 2 Kraków / Uniwersytet Jagielloński Łódź / Wojewódzki Fundusz Ochrony zaawansowanych realizacji BIPV Środowis
Slide 9: Obszary działalności – BIPV okres zwrotu
OBSZARY DZIAŁALNOŚCI BIPV Symulacje okresu zwrotu dodatkowych kosztów (w latach) przy realizacji inwestycji w produkty ML System w Systemowe rozwiązania BIPV porównaniu z tradycyjnymi rozwiązaniami budowlanymi. Okres zwrotu dodatkowych kosztów vs. żaluzje aluminiowe 7 lat Osłony przeciwsłoneczne vs.
Slide 10: Fotowoltaika klasyczna PV - oferta produktowa
OBSZARY DZIAŁALNOŚCI FOTOWOLTAIKA KLASYCZNA PV - OFERTA PRODUKTOWA Oferta dla Indywidualnego Klienta Oferta dla Klienta Biznesowego Bierutów farma fotowoltaiczna Energoprojekt - Katowice Zamek w Niepołomicach © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 10
Slide 11: Smart City zrównoważone miasta
OBSZARY DZIAŁALNOŚCI SMART CITY ZRÓWNOWAŻONE MIASTA Zadaszenie tarasu / Carport Fotowoltaiczna lampa Fotowoltaiczna lampa Wiata PV na rowery Carport z s. ładowania Wiata przystankowa Drzewko PV - mała architektura Smart Pylon © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 11
Slide 12: Smart City – planowane poszerzanie oferty
OBSZARY DZIAŁALNOŚCI SMART CITY – PLANOWANIE POSZERZANIE OFERTY Transparentne Wyświetlacze Inteligentne Wiaty Przystankowe Szyby Luminescencyjne Ładowarka indukcyjna Inteligentne Znaki Drogowe Fotowoltaiczne Dachówki © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 12
Slide 13: R&D ML System
SIEĆ SPRZEDAŻY OBSZARY DZIAŁALNOŚCI SPRZEDAŻ R&D ML SYSTEMI -KOORDYNACJA PROJEKTÓW JEDYNE W POLSCE FOTOWOLTAICZNE CENTRUM BADAWCZO- ROZWOJOWE DYSPONUJĄCE ŚWIATOWEJ KLASY SPRZĘTEM LABORATORYJNYM 11 Przyznane patenty 7 Zgłoszeń patentowych czekających na rozpatrzenie 46 mln zł Wartość zrealizowanych p
Slide 14: Szkło – dywersyfikacja produktowa
SIEĆ SPRZEDAŻY SZKŁO – DYWERSYFIKACJA PRODUKTOWA SPRZEDAŻ I KOORDYNACJA PROJEKTÓW Zadaszenia z iluminacją Drzwi automatyczne z systemem świetlnym Szyba grzewcza w wagonie Okno wielofunkcyjne z powłoką z kropek Drzwi z podświetleniem krawędziowym Drzwi z podświetleniem krawędziowym kwantowych i funkc
Slide 15: Zdywersyfikowane kanały sprzedaży
ZDYWERSYFIKOWANE KANAŁY SPRZEDAŻY Sektor Publiczny – wybrani klienci Firmy Wykonawcze Klienci sieciowi Generalni Wykonawcy Systemodawcy aluminiowi Branża mobility Duzi klienci indywidualni Branża AGD Plany rozwojowe © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 15
Slide 16: Rynek BIPV/PV/szkło – atrakcyjne perspektywy rynku
RYNEK I REGULACJE RYNEK BIPV/PV/SZKŁO – ATRAKCYJNE PERSPEKTYWY RYNKU Rynek BIPV w grupach produktowych Średnie tempo wzrostu Szacowane średnioroczne tempo wzrostu globalnego rynku BIPV w latach 2019-2025 (CAGR 18,8%). szkło Ściany/fasady Źródło: Global Building – Integrated Photovoltaics Market 2017
Slide 17: Wizja oraz strategia
SIEĆ SPRZEDAŻY WIZJA ORAZ STRATEGIA SPRZEDAŻ I KOORDYNACJA UMOCNIENIE POZYCJI PROJEKTÓW LIDERA NA RYNKU KRAJOWYM I EKSPANSJA ZAGRANICZNA GŁÓWNE CELE STRATEGICZNE ML SYSTEM Zrewolucjonizowanie światowego budownictwa poprzez wdrożenie własnej technologii szyb z powłoką kwantową Ekspansja na rynki
Slide 18: Dywersyfikacja rynków zbytu
SIEĆ SPRZEDAŻY DYWERSYFIKACJA RYNKÓW ZBYTU SPRZEDAŻ I KOORDYNACJA PROJEKTÓW © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 18
Slide 19: Kropki kwantowe (QDSC) ML System
STRATEGIA ROZWOJU PRODUKTÓW KROPKI KWANTOWE (QDSC) ML SYSTEM PRZEŁOMEM DLA BRANŻY SZYB ZESPOLONYCH 1 Wysoka sprawność niezależnie od kąta padania światła Zasada działania – QDSC 2 Praca niezależnie od warunków pogodowych 3 Pełna transparentność szyby Absorbcja szkodliwego promieniowania UV-ABC 4 i z
Slide 20: Struktura i zasada działania Quantum Dots
STRATEGIA ROZWOJU PRODUKTÓW KROPKI KWANTOWE (QDSC) ML SYSTEM PRZEŁOMEM DLA BRANŻY SZYB ZESPOLONYCH Struktura i zasada działania Quantum Dots Okno z powłoką Quantum Glass ML System Okno z powłoką Quantum Glass ML System © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 20
Slide 21: Hala produkcyjna Quantum Glass
STRATEGIA ROZWOJU PRODUKTÓW HALA PRODUKCYJNA QUANTUM GLASS Drukowana fasada wentylowana 36 okien z powłokami kwantowymi Całkowita moc instalacji 261,1 kW Uzysk roczny 250 MWh Budynki ML System Drukowana fasada wentylowana Okno z powłoką kwantową Okno wielofunkcyjne z warstwą aktywną Fotowolt
Slide 22: 2D Selective Glass
STRATEGIA ROZWOJU PRODUKTÓW 2D SELECTIVE GLASS II 2019 CECHY PRODUKTY ISTNIEJĄCE NA RYNKU 2D-SELECTIVE GLASS EFEKT SOCZEWKOWANIA odbicie promieniowania IR absorbcja promieniowania IR 2 2 IZOLACYJNOŚĆ TERMICZNA 0,5 W/m K dla zestawu 2K 0,4 W/m K LT/G 1,92 2,27 2 2 MASA 30 kg dla m szyby 2K 22,5 kg dl
Slide 23: Istotne wydarzenia w 2019 roku
SIEĆ SPRZEDAŻY ISTOTNE WYDARZENIA W 2019 ROKU SPRZEDAŻ I KOORDYNACJA PROJEKTÓW przyznanie 2 nowych patentów zakończenie projektu UTRA PV i wdrożenie produktu na rynek przyznanie homologacji dla szyb ML System – dywersyfikacja na branżę mobility utworzenie działu dedykowanego produktom z obsz
Slide 24: Nagrody i wyróżnienia w 2019 roku
NAGRODY I WYRÓŻNIENIA W 2019 ROKU Kategoria Polska Rada Biznesu Polski Przedsiębiorca 2018 Ranking Firm Podkarpacka Budowa roku INNOWATOR za WIZJĘ I INNOWACJĘ Kategoria INNOWATOR Złota Setka „Systemy fotowoltaiczne dla firm” Innowacja Roku 2019 Podkarpacka Okręgowa Izba Złoty Feniks Podkarpacki Klub
Slide 25: Wybrane realizacje krajowe 2019
PRZYKŁADY ZASTOSOWAŃ ROZWIĄZAŃ ML SYSTEM WYBRANE REALIZACJE KRAJOWE 2019 Elektromontaż (RZESZÓW) Dworzec Autobusowy (PSZCZYNA) Rotunda (WARSZAWA) Less Mess Storage (Poznań) © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 25
Slide 26: Wybrane realizacje eksportowe 2019
PRZYKŁADY ZASTOSOWAŃ ROZWIĄZAŃ ML SYSTEM WYBRANE REALIZACJE EKSPORTOWE 2019 Szpital Uniwersytecki (Londyn) Inwestycja prywatna (SZWAJCARIA) Osjek (CHORWACJA) Stavanger (NORWEGIA) © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 26
Slide 27: Koronawirus – nowe produkty ML System
KORONAWIRUS – NOWE PRODUKTY ML SYSTEM © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 27
Slide 28: Wyniki finansowe za 2019 r.
WYNIKI FINANSOWE ZA 2019 R. © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 28
Slide 29: Finanse
FINANSE Przychody, zyski (w mln PLN) i marże 130,0 123,3 30% 120,0 • Przychody za rok 2019 wyniosły 93,4 mln zł. 110,0 100,0 • W strukturze przychodów znajdują się zarówno 93,4 kontrakty z JST (nie tylko parasolowe, ale również 90,0 kontrakt z MPWiK Warszawa, PP Porty Lotnicze) jak i 20% 80,0 podmio
Slide 30: Finanse i backlog
FINANSE I BACKLOG WYSOKIE NAKŁADY INWESTYCYJNE NA ROZWÓJ ML System opiera swój rozwój na wysokich nakładach na Dominacja rzeczowych aktywów trwałych w bilansie rozwój technologii oraz mocy produkcyjnych. ML System. Wydatki inwestycyjne oraz B+R (w mln PLN) Wybrane dane bilansowe (w tys PLN) 45 Bilan
Slide 31: Bezpieczna struktura finansowania biznesu
BEZPIECZNA STRUKTURA FINANSOWANIA BIZNESU 40 Zadłużenie finansowe, w tys. PLN 3,0 35 2,5 2,4 2,5 30 33 35 2,0 25 • Spółka dywersyfikuje ryzyko koncentracji kredytów od jednej 20 1,5 0,9 instytucji finansowej, korzystając z finansowania z kilku 15 1,0 instytucji finansowych (banki komercyjne, banki s
Slide 32: Dlaczego ML System
DLACZEGO ML SYSTEM Przełomowe technologie Szeroka oferta produktów BIPV ML SYSTEM oparte o badania własne R&D, rewolucja w technologii szyb zespolonych. Wdrożenia oparte na własnym know- Gotowość do przeskalowania technologii how kropek kwantowych Rosnący rynek Lider na rynku BIPV w Polsce, jeden z
Slide 33: Załączniki
ZAŁĄCZNIKI © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 33
Slide 34: Program motywacyjny
PROGRAM MOTYWACYJNY ZAŁOŻENIA PROGRAMU MOTYWACYJNEGO Cele (tys. zł) 2018 2019 2020 Program motywacyjny ML SYSTEM przeznaczony dla członków Zarządu Spółki oraz wybranych członków kluczowego personelu Grupy. Przychody ze sprzedaży 123 287 120 000 150 000 Ostateczna liczba uprawnionych wraz z listą
Slide 35: Otoczenie rynkowe i regulacyjne
OTOCZENIE RYNKOWE I REGULACYJNE SPRZYJAJĄCE DLA ROZWOJU BRANŻY REGULACJE Dyrektywa 2002/91/EC z 16 grudnia 2002 r. – Energy Performance of Buildings Directive Według Komisji Europejskiej budynki w EU odpowiedzialne są za 40% zużycia energii pierwotnej oraz 36% emisji CO2. Celem nadrzędnym ww. dyrekt
Slide 36: Rynek fotowoltaiki – dynamiczny wzrost
RYNEK FOTOWOLTAIKI – DYNAMICZNY WZROST Wysokie tempo wzrostu rynku PV: Łączna moc instalacji w Polsce ma wynieść 20,2 GW w 2040 roku zgodnie z PEP 2040 PV – wydane pozwolenia budowlane w Polsce Źródło: https://eko.zielonki.pl/index.php/ograniczenie-niskiej-emisji/ciekawostki/347-raport- rynek-foto
Slide 37: Harmonogram projektów
HARMONOGRAM PROJEKTÓW PRZEŁOMOWE AUTORSKIE TECHNOLOGIE ML SYSTEM SZANSĄ NA ZWIELOKROTNIENIE WARTOŚCI TECHNOLOGIA 2018 2019 2020 2021 2022 OBECNY PIPELINE ULTRAPV ZAKOŃCZONY IDEA LAB/SMART CITY/FCBiR QUANTUM GLASS CELE STRATEGICZNE 2D SELECTIVE GLASS Wskazane projekty mają zapewnione dofinansowanie z
Slide 38: Kluczowe czynniki wspierające wzrost BIPV
RYNEK I REGULACJE KLUCZOWE CZYNNIKI WSPIERAJĄCE WZROST BIPV 1 2 3 4 Wyraźny spadek Sprzyjające otoczenie Korzystne kosztów technologii PV prawne uwarunkowania dostępność technologii, Wyraźny wzrost Obowiązkowe (niemal) w zakresie zwiększanie się cen energii zerowe rozwiązania finansowania potencjaln
Slide 39: ML System wśród głównych graczy w segmencie BIPV w Europie
RYNEK I REGULACJE ML SYSTEM WŚRÓD GŁÓWNYCH GRACZY W SEGMENCIE BIPV W EUROPIE Z NAJSZERSZĄ OFERTĄ PRODUKTOWĄ ML System na tle konkurencji – porównanie oferowanych produktów Kluczowy producent (powyżej 2 x 1 m) szyby zespolone Wysokowydajne Fotowoltaiczne Duże rozmiary III generacja II generacja ML Sy
Slide 40: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę © 2020 ML SYSTEM S.A.