Nj Holdings, Inc. · TSE:9421

Nj — FY2020 Earnings Presentation

31 slides from Nj's earnings presentation, Aug 13, 2020

  1. Slide 1: 2020年6月期（第29期）通期決算説明資料

    株式会社エヌジェイホールディングス （JASDAQスタンダード︓9421） 2020年6⽉期（第29期） 通期決算説明資料 2020年8⽉13⽇ Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 1

  2. Slide 2: 当資料についての注意

    当資料についての注意  当資料に記載されている当社及び当社⼦会社の現在の戦略・計画・認識等のうち、将来 の業績等に関する⾒通しは、リスクや不確実な要因を含んでおり、実際の業績は、様々 な要因により、⾒通しとは⼤きく異なることがあります。実際の業績に影響を与えうる 主要な要因には、当社及び当社⼦会社の事業領域を取り巻く経済情勢、社会的動向、当 社及び当社⼦会社の提供する製品・サービスに対する需要動向や競争激化による価格下 落や顧客の求めに応じることのできる技術⼒等があります。なお、業績に影響を与えう る要因はこれらに限定されるものではありません。  当資料の作成に際し、正確性を確保するため、

  3. Slide 3: 目次

    ⽬次 Ⅰ. 2020年6⽉期通期決算ハイライト １．連結業績 ２．セグメント別業績 Ⅱ. 2021年6⽉期業績⾒通し １．通期業績⾒通し ２．セグメント別業績⾒通し ３．配当 Ⅲ.会社概要 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 2020年6月期通期決算ハイライト

    Ⅰ.2020年6⽉期通期決算ハイライト Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 4

  5. Slide 5: 連結業績 通期業績サマリー

    1.連結業績 （1）通期業績サマリー ※決算期変更に伴い、当期は2019年4⽉1⽇から2020年6⽉30⽇までの15ヶ⽉決算であり、2019年3⽉期の通期（12ヶ⽉）を、本資料では ⽐較表⽰上、4Q累計と表⽰することがあります。通期の期間が異なるため、前期差異は表⽰しておりません。 （単位︓百万円） 2019年3⽉期 2020年6⽉期 通期(12ヶ⽉) 通期(15ヶ⽉) 売上⾼ 11,064 14,491 売上原価 8,665 11,554 ・原価と販管費の表⽰⽅法を変更 販売費及び⼀般管理費 2,090 2,730 従来「販売費及び⼀般管理費」と して表⽰していた諸費⽤の⼀部 営業利益 30

  6. Slide 6: セグメント別業績

    1.連結業績 （2-1）セグメント別業績 （単位︓百万円） 売上⾼ セグメント利益（営業利益） 2019年3⽉期 2020年6⽉期 2020年6⽉期 2019年3⽉期 2020年6⽉期 2020年6⽉期 4Q累計 4Q累計 5Q累計 4Q累計 4Q累計 5Q累計 ゲーム事業 6,458 8,240 10,437 525 452 535 モバイル事業 4,146 3,419 3,966 119 84 132 その他 391 86 100 △5 0 △1 セグメント間取引消 去及び全社費⽤ △21 △9 △13 △206 △222 △275 のれん償却額 ― ― ― △125 △148 △185

  7. Slide 7: セグメント別業績 売上高（四半期毎）

    1.連結業績 （2-2）セグメント別業績 売上⾼（四半期毎） （単位︓百万円） 売上⾼ 2019.3期 2020.6期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 5Q ゲーム事業 1,470 1,443 1,981 1,652 2,051 1,941 1,955 2,292 2,196 モバイル事業 861 975 1,046 1,263 961 1,053 664 740 546 その他 313 25 28 24 23 21 21 20 14 セグメント間取引 消去及び全社費⽤ △13 △2 △2 △2 △0 △2 △3 △2 △3 のれん償却額 ― ― ― ― ― ― ― ― ― 連

  8. Slide 8: セグメント別業績 営業利益（四半期毎）

    1.連結業績 （2-3）セグメント別業績 営業利益（四半期毎） （単位︓百万円） セグメント利益（営業利益） 2019.3期 2020.6期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 5Q ゲーム事業 144 72 217 91 70 76 123 182 82 モバイル事業 △1 27 30 62 12 35 6 28 48 その他 3 △2 △3 △2 5 △5 0 0 △1 セグメント間取引 消去及び全社費⽤ △53 △57 △47 △47 △57 △48 △63 △53 △52 のれん償却額 △25 △27 △39 △39 △37 △37 △37 △37 △37 連結合計 68

  9. Slide 9: ゲーム事業（概要）

    2.セグメント別業績 （1-1）ゲーム事業（概要） ゲーム事業  売上⾼は、ウィットワンにて承継したゲーム運営サポート事業の通期寄与と、開発中タイトル の開発進捗に伴い増収。第５四半期においては、第４四半期に前倒しで計上となった案件があっ たことや、新型コロナウイルスによる影響で開発体制の拡充が予定どおり進まなかったことか ら、計画をやや下回りました。  営業利益は、第４四半期連結会計期間に前倒しで利益計上となった案件があったことや、開発 体制の拡充が予定どおり進まなかったことから、第５四半期連結会計期間においては計画を下回 りましたが、開発及び運営サポートの⼩規模・短期案件終了等の影響に

  10. Slide 10: ゲーム事業（セグメント売上内訳 4Q累計同期比および5Q累計）

    2.セグメント別業績 （1-2）ゲーム事業（セグメント売上内訳 4Q累計同期⽐および5Q累計）  ゲームセグメント売上内訳（4Q累計同期⽐および5Q累計） （単位︓百万円） ゲームセグメント売上内訳 12,000 10,000 8,000 6,614 運営・ロイヤリティ (63%) 6,000 5,286 ＋1,328百万円 運営・ロイヤリティ (64%) 4,499 4,000 ＋787百万円 (69%) 開発・その他 3,823 2,000 2,954 2,049 開発・その他 ＋868百万円 (37%) (36%) (31%) ＋905百万円 0 19.3期 4Q累計 20.3期 4Q

  11. Slide 11: ゲーム事業（セグメント売上内訳 四半期毎推移）

    2.セグメント別業績 （1-3）ゲーム事業（セグメント売上内訳 四半期毎推移）  ゲームセグメント売上内訳（四半期毎推移） （単位︓百万円） ゲームセグメント売上内訳 2,500 2,000 1,320 1,500 1,328 1,465 1,206 1,296 ＋337百万円 △258百万円 ＋90百万円 +24百万円 +8百万円 1,127 1,000 500 972 868 735 660 525 ＋61百万円 587 ＋148百万円 △74百万円 +312百万円 △104百万円 0 19.3 4Q 20.6 1Q 20.6 2Q 20.6 3Q 20.6 4Q 20.6 5Q 開発・

  12. Slide 12: ゲーム事業（現在の案件状況等）

    2.セグメント別業績 （1-4）ゲーム事業（現在の案件状況等） 現在の案件状況等 • 現在開発中の案件数※1 ⼤型2件※2、中型4件※2（2020年5⽉14⽇⽐ ⼤型±0件、中型±0件） • レベニューシェアタイトル数 3件※3（2019年11⽉13⽇⽐ ±0件） • ゲーム⼈員数※4 708名（2020年3⽉末⽐ 36名増、2019年3⽉末⽐ 135名増） ※1 2020年5⽉14⽇決算発表⽇時点において開発中のタイトル数であり、本年度内に納品するタイトル数を⽰すものではありません。 ※2 同規模分類でも開発期間等により受注⾦額は⼤きく変わるため、開発体制の⼈数を⽬安に分類しております。⼤型

  13. Slide 13: モバイル事業（概要）

    2.セグメント別業績 （2）モバイル事業（概要） モバイル事業  売上⾼は、消費税増税や改正電気通信事業法の施⾏の前までは、駆け込み需要が続き販売が順 調でありましたが、施⾏以降は、販売が⼤きく減少し、また、新型コロナウイルスの影響から、 春商戦期も盛り上がりが⾒られず、販売台数は低調に推移いたしました。  営業利益は、格安SIMやミドルレンジ端末の販売に注⼒し、販売台数の回復に努めるともに、1 台当たり粗利単価の改善や販管費削減の取り組みにより、春商戦期や新型コロナウイルスに伴う 臨時休業等の減益影響を概ね取り返しました。 （単位︓百万円） モバイル事業 売上⾼ （単位︓百万円） モバイ

  14. Slide 14: 最近の主なトピック

    3.最近の主なトピック ゲーム事業 ■2020年3⽉ ・ 『棋⼠・藤井聡太の将棋トレーニング』を発売いたしました。 （ゲームスタジオ） Nintendo Switch⽤ゲームソフト「棋⼠・藤井聡太の将棋トレーニング」は、⽇ 本将棋連盟の公認を受け、新進気鋭の若⼿棋⼠・藤井聡太七段が、“キミをみちび くやさしい本格派”をキーワードに初めて監修を務めた、将棋初⼼者へ向けた全く 新しいゲームソフトです。 ・株式会社ウィットワンの⼦会社として株式会社ウィットワン沖縄を設⽴いたしま © 2020 Game Studio Inc. All rights reserved. ※「棋⼠・藤井聡太の将棋トレーニ

  15. Slide 15: 2021年6月期業績見通し

    Ⅱ.2021年6⽉期業績⾒通し Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 15

  16. Slide 16: 通期業績見通し

    1.業績予想 （1）通期業績⾒通し 通期業績予想 ※2020年6⽉期は決算期変更に伴い2019年4⽉1⽇から2020年6⽉30⽇までの15ヶ⽉決算であります。2021年6⽉期は、12ヶ⽉決算です。 （単位︓百万円） 2020年6⽉期 2021年6⽉期 通期実績(15ヶ⽉) 通期予想(12ヶ⽉) 売上⾼ 14,491 12,000 営業利益 205 400 経常利益 207 380 親会社株主に帰属する 当期純利益 27 160 EBITDA※ 546 660 ※EBITDA︓営業利益に減価償却費及びのれん償却額を⾜し戻して算定。2021年6⽉期は、推定値。 Copyright © NJ Hol

  17. Slide 17: 新型コロナウイルスによる影響

    1.業績予想 （2）新型コロナウイルスによる影響  業績予想における新型コロナウイルスによる影響の想定について ゲーム事業  Withコロナにおいて、新たな働き⽅に適応した体制作りが必要になっており、開発体制の拡⼤ は鈍化すると想定しております。  受注済み案件及び新規受注案件は、現在の開発及び運営体制を軸とした対応を想定しており、 業績予想は、直近の体制規模を基に予想しております。  感染再拡⼤に伴う⾃粛要請等は、9⽉頃より緩和されていくと想定し、新規案件の開始の遅れ やより少⼈数体制での開始の可能性は予想値に織り込んでおりません。 モバイル事業  コロナ禍においても、買い替え需要

  18. Slide 18: セグメント別売上高見通し

    2.セグメント別業績⾒通し （1）セグメント別売上⾼⾒通し （単位︓百万円） セグメント別売上⾒通し 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 ゲーム モバイル 2020.6期4Q累計 2020.6期通期 2021.6期通期⾒通し 2020.6期通期 売上⾼セグメント別割合 2021.6期通期⾒通し その他 その他 1% 0% モバイル モバイル 27% 24% ゲーム ゲーム 72% 76% ゲーム モバイル その他 ゲーム モバイル その他 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 通期営業利益見通し

    2.セグメント別業績⾒通し （2）通期営業利益⾒通し 通期営業利益⾒通しは、400百万円を予想しております。 （単位︓百万円） 通期営業利益⾒通しの内訳構成 1,000 モバイル その他 のれん償却 800 ゲーム 全社費⽤ 連結消去 600 営業利益 400 200 0 ※ 全社費⽤は、主に報告セグメントに帰属しない⼀般管理費であります。連結消去は、セグメント間の取引消去であります。 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 19

  20. Slide 20: 配当

    3.配当 配当  株主に対する継続的な安定配当を⾏う基本⽅針のもと、 期末配当は、10円を予定しております。 20円 15円 10円 10円 10円 5円 20.6期末 21.6期末 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 20

  21. Slide 21: 会社概要

    Ⅲ.会社概要 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 21

  22. Slide 22: 会社情報及び沿革

    1.会社概要 （1）会社情報及び沿⾰ ■会社概要 設 ⽴ ︓ 1991年12⽉ 本 社 ︓ 東京都港区芝三丁⽬８番２号 住友不動産芝公園ファーストビル７階 資 本 ⾦ ︓ 592,845千円 （2020年6⽉末現在） 従業員数 ︓ 連結 844名 （2020年6⽉末時点。うち平均臨時従業員43名（派遣社員を除く）） ■沿 ⾰ ・91年 12⽉ (株)新都市科学研究所として設⽴ ・95年 11⽉ ディーディーアイ関⻄ポケット電話(株)と代理店契約を締結し移動体通信事業(現 モバイル事業)を開始 ・96年 4⽉ エヌ･ティ･ティ関⻄移動体通信網(株)（現 (株)NTTドコモ）と代理店契約を締結 ・

  23. Slide 23: 事業内容及び主なグループ会社

    1.会社概要 （2）事業内容及び主なグループ会社 株式会社エヌジェイホールディングス （持株会社） 株式会社ゲームスタジオ 株式会社トライエース 株式会社ウィットワン 株式会社ネプロクリエイト ゲーム事業 モバイル事業 auショップ運営 主にゲームの開発受託・運営受託 販売店ピポパーク運営 ※ 2019年11⽉に連結⼦会社3社((株)ウィットワン、(株)ブーム及び(株)エヌジェイワン)の統合を完了しております。 ※ 2020年7⽉にグループの技術連携強化や⽣産性向上を推進するため株式会社テックフラッグを設⽴いたしました。 Copyright © NJ Holdings Inc. All rig

  24. Slide 24: ゲーム事業（概要）

    1.会社概要 （3-1）ゲーム事業（概要）  当社のゲーム事業は開発受託および運営受託を主としております。 当社ゲーム事業 開発受託 ゲーム提供 納品 発売／配信 デベロッパー パブリッシャー 運営受託 （⼤⼿ゲームメー ゲームユーザー （開発・運営） カーなど） ゲーム収益 購⼊／課⾦ 受託開発型 レベニューシェア※ （ロイヤリティ） ※ 受託開発をベースとしながら、その開発費の⼀部を負担することで、ゲーム収益の⼀部を受領し、負担した開発費の回収を図ると ともに、ヒットに応じた収益受領を⽬指しております。なお、本資料中では単にレベニューシェアと表現することがあります。 Copyright

  25. Slide 25: ゲーム事業（各社の事業領域）

    1.会社概要 （3-2）ゲーム事業（各社の事業領域）  スマホゲームの開発・運営フェーズとゲーム各社の主なカバー範囲 運営 企画・制作 ﾊﾞﾗﾝｽﾁｪｯｸ ﾒｰﾙ/電話ｻﾎﾟｰﾄ ｲﾍﾞﾝﾄ運営 ｻｰﾊﾞ構築 品質管理 海外ｻﾎﾟｰﾄ 追加企画・制作 KPI分析 監視業務 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 25

  26. Slide 26: （参考資料）連結キャッシュフロー計算書

    （参考資料）連結キャッシュフロー計算書 （単位︓百万円） 2019年3⽉期 2020年6⽉期 2020年6⽉期 通期(12ヶ⽉) 4Q累計 通期(15ヶ⽉) 営業活動による キャッシュフロー 172 579 550 投資活動による △1,280 △188 △196 キャッシュフロー ※1 財務活動による キャッシュフロー 1,019 △494 △750 ※2 現⾦及び現⾦同等物 の残⾼ 2,005 1,902 1,610 ※ 1 主にゲーム運営サポート事業の承継による⽀出、増床に伴う差⼊保証⾦や設備投資等。 ※ 2 主にゲーム運営サポート事業の承継に伴う資⾦調達。 Copyright © NJ

  27. Slide 27: （参考資料）のれん額

    （参考資料）のれん額 （単位︓百万円） のれん額の推移 1,400 1,168 1,200 1,067 982 1,000 857 800 733 625 600 400 259 202 158 200 0 0 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/6 のれん Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 27

  28. Slide 28: （参考資料）売上高のセグメント割合の推移

    （参考資料）売上⾼のセグメント割合の推移 売上⾼（外部顧客に対する売上⾼）におけるセグメント割合 8.8% 1.4% 0.7% 0.5% 1.1% 1.6% 1.4% 1.0% 3.4% 0.7% 100% 1.8% 0.5% 1.4% 3.9% 3.3% 10.1% 10.6% 11.8% 9.7% 0.6% 11.0% 90% 14.6% 80% 70% 41.8% 59.2% 48.3% 53.7% 72.0% 60% 50% 94.8% 90.6% 87.6% 86.8% 40% 80.4% 30% 46.0% 20% 38.5% 37.4% 35.6% 27.3% 10% 0% 20

  29. Slide 29: （参考資料）自己資本・自己資本比率・ROEの推移

    （参考資料）⾃⼰資本・⾃⼰資本⽐率・ROEの推移 （百万円） 4,000 200.0% 3,773 3,500 3,198 3,213 150.0% 146.0% 3,092 3,079 3,000 100.0% 2,444 2,500 48.1% 48.7% 46.2% 49.7% 51.1% 43.5% 2,000 50.0% 13.9% 13.7% 17.4% 8.8% 18.8% 1,500 5.9% 3.4% 5.0% 0.8% 0.0% 1,093 974 999 1,000 -22.8% -17.4% 537 -50.0% 500 -59.1% -72.9% 0 -100.0%

  30. Slide 30: （参考資料）営業利益・当期純利益の推移

    （参考資料）営業利益・親会社株主に帰属する当期純利益の推移 （百万円） 3,500 35.0% 3,147 3,000 2,500 25.0% 25.1% 2,000 1,500 15.0% 1,000 665 519 430 5.9% 500 308 5.0% 255 206 185 2.8% 33 52 4.6% 2.8% 27 1.4% 1.4% 0 -0.2% -0.4% -0.9% 1.7% 0.2% 0.3% △ 43 △ 51 0.2% △ 135 -3.8% △ 500 -2.8% -5.0% -5.6% △ 358 △ 481 △ 510 △ 597 △ 632 -6.6%

  31. Slide 31: お問合せ

    お問合せ お問合せ窓⼝ 株式会社エヌジェイホールディングス 経営企画室 TEL︓03-5418-8128 FAX︓03-5418-8122 Email︓ir＠njhd.jp URL︓https://www.njhd.jp Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 31

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