Slide 1: Assemblée Générale Mixte 2016
Assemblée Générale Mixte 2016
Slide 2: Présentation du Groupe CGG et des principales réalisations 2015
Présentation du Groupe CGG et des principales réalisations 2015
Slide 3: Travaux du Conseil d'Administration en 2015
Travaux du Conseil d’Administration en 2015 Rémi DORVAL
Slide 4: Un Conseil et des Comités appliquant les meilleures pratiques de gouvernance
Un Conseil et des Comités appliquant les meilleures pratiques de gouvernance Un Conseil diversifié Des membres actifs et impliqués Réunions Présence 5 femmes sur 12 Conseil administrateurs (42%) d’administration 12 89% Comité d’Audit 9 82% 5 internationaux (42%) Comité de Rémunération et de 6 97% 7
Slide 5: Travaux du Conseil d'Administration en 2015
Travaux du Conseil d’Administration en 2015 Elaboration et suivi du o Arrêté des comptes, budget et politique financière Plan de Transformation o Définition des orientations stratégiques Adaptation de la flotte o Implication dans la gestion des risques et le contrôle marine opérée interne o Gouverna
Slide 6: Présentation de Anne Guerin
Présentation de Anne Guerin Un o Conseil Directrice diversifié des Risques de Bpifrance o Directrice Financements Internationaux de Bpifrance o Directrice Régionale Bpifrance pour l’Ile de France Ouest o Directrice de Participations chez Avenir Entreprises o Diplômée de ESCP Europe 6
Slide 7: Présentation de Didier Houssin
Présentation de Didier Houssin Un o Conseil Président diversifié Directeur Général de l’IFP Energies nouvelles o Directeur des politiques et des technologies énergétiques durables à l’AIE o Directeur des marchés et de la sécurité énergétiques à l’AIE o Directeur général délégué du BRGM o Diplômé de
Slide 8: Zoom sur les travaux du Comité d'Audit en 2015
Zoom sur les travaux du Comité d’Audit en 2015 Gilberte Lombard
Slide 9: Travaux du Comité d'Audit en 2015
Travaux du Comité d’Audit en 2015 o Revue de l’information financière publiée Revue des tests d’impairments • Revue des comptes annuels et trimestriels du goodwill • Suivi de la gestion de la dette et de la trésorerie • Revue de l’information financière Revue des risques majeurs du Groupe CGG o Suiv
Slide 10: Résultats 2015 et du premier trimestre 2016
Résultats 2015 et du premier trimestre 2016 Jean-Georges MALCOR
Slide 11: Des conditions de marché difficiles
Des conditions de marché difficiles 11
Slide 12: Un environnement de marché particulièrement difficile
Un environnement de marché particulièrement difficile $ 120 Evolution du cours du pétrole 100 80 $ 60 -51% -56% 40 20 déc.-13 mars-14 mai-14 juil.-14 oct.-14 déc.-14 févr.-15 mai-15 juil.-15 sept.-15 nov.-15 févr.-16 avr.-16 Brent WTI Une forte baisse du prix du brut 12 depuis 66$ en mai 2015 à un p
Slide 13: Un environnement de marché particulièrement difficile
Un environnement de marché particulièrement difficile Dépenses d’Investissements des Majors Marché Sismique 2000 1865 1888 1813 1777 1807 $m $Mds 1720 1800 1660 1584 1557 ExxonMobil 34 1600 1542 1480 -12% 1407 1400 Chevron 34 1109 1164 -16% 1200 1074 1091 1044 Shell 28.9 1000 -23% 800 727 23 Total -
Slide 14: Forte baisse du marché des équipements et de l'acquisition marine
Forte baisse du marché des équipements et de l’acquisition marine Marché des Equipements Marché Acquisition Marine $m 8000 8200 7400 6600 - 62% - 59% 4600 2011 2012 2013 2014 2015 Source: Estimations CGG Source: ABG Sundall 14
Slide 15: Un environnement pétrolier encore volatil
Un environnement pétrolier encore volatil Equilibre offre - demande o Baisse massive de l’offre US Non Conventionnel Budget 2016 attendu en baisse de 57% après une baisse de 23% en 2015 101,6 Production o Le niveau des découvertes d’hydrocarbures en 96,4 2015 a atteint un point bas depuis 1952 100
Slide 16: Résultats financiers de l'année 2015
Résultats financiers de l’année 2015
Slide 17: Résultats financiers 2015
Résultats financiers 2015 o Chiffre d’affaires de $2,101 Mds : en baisse de 32% suite à la réduction de la flotte de navires et en raison de conditions difficiles o Résultat opérationnel de $19m et marge opérationnelle de 6% dans de faibles volumes o Equipement: des conditions de marché difficiles o
Slide 18: 2015 GGR
2015 GGR Très bon niveau de marge opérationnelle malgré une baisse du volume d’activité SIR Chiffre d’affaires o Chiffre d’affaires total de $1,108 Md, en baisse de (20)% Multi-Clients (en millions $) 1384 1296 o Ventes Multi-Clients à un niveau élevé de $546m 1108 o Taux de préfinancement de 102% 6
Slide 19: 2015 Equipement
2015 Equipement Impact défavorable des faibles volumes qui persistent depuis 2 ans o Ventes totales de $437m Chiffre d’affaires (en millions $) o 69% terrestre et 31% marine Marine Terrestre o Des volumes faibles en marine et en terrestre 1045 o Ventes marine tirées des activités de réparation, 802
Slide 20: 2015 Acquisition de Données Contractuelles
2015 Acquisition de Données Contractuelles Des conditions de marché particulièrement difficiles Chiffre d’affaires o Chiffre d’affaires total contributif de $591m (en millions $) o Chiffre d’affaires Marine contrat de $424m en baisse, en raison 440 de prix historiquement bas et d’une politique volon
Slide 21: Point d'avancement du Plan de Transformation
Point d’avancement du Plan de Transformation 21
Slide 22: Des actions fortes d'ajustements opérationnels et financiers depuis fin 2013
Des actions fortes d’ajustements opérationnels et financiers depuis fin 2013 Flotte opérée dédiée principalement aux études multi-clients Flotte immédiatement GGR devant représenter Flotte réduite à 5 Réduction réduite à 13 navires à terme 65% de CGG navires programmée de la flotte marine de 18 à Ce
Slide 23: Des actions fortes de réduction des coûts depuis fin 2013
Des actions fortes de réduction des coûts depuis fin 2013 216 11 060 ($m) Dépenses Effectifs General & Administrative 147 8 632 (34)% (54)% 7 353 99 Fin 2013 Fin 2014 Fin 2015 2013 2014 2015 Coûts de Structure Marine Investissements Industriels o 2013: 18 vessels (64)% o 2013: $ 298m (70)% o 2014: 1
Slide 24: Des actions fortes de refinancement de la dette
Des actions fortes de refinancement de la dette Profil Dette Senior au 01/01/2014 Maturité moyenne maintenue 496 à plus de 4 ans 650 o 4,3 ans au 01/01/2014 400 496 225 o 4,2 ans au 31/03/2016 39 39 39 39 115 20 20 20 20 Coût cash moyen de la dette 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 re
Slide 25: Une augmentation de capital de €350m pour financer le Plan de Transformation
Une augmentation de capital de €350m pour financer le Plan de Transformation… Nouvelle étape du Plan Plan de Transformation : de Transformation en c.$300m de dépenses cash déjà provisonnées novembre 2015: Origine Timing 200 200 • $950m de charges non cash au T3 2015 100 100 • $200m de coûts cash Nou
Slide 26: Résultats du premier trimestre 2016
Résultats du premier trimestre 2016 26
Slide 27: Performance des opérations au T1 2016
Performance des opérations au T1 2016 o Multi-Clients o 25% de la flotte dédiée aux multi-clients, 70% en T2 et 60% en T3 o Traitement, Imagerie et Reservoir o Première étude marine géoscience intégrée, de haute densité et BroadSeis o Excellents résultats de la nouvelle technologie Reverse Time Migr
Slide 28: Résultats financiers du T1 2016
Résultats financiers du T1 2016 o Faible résultat opérationnel dans un marché trés bas o Chiffre d’affaires de $313m, en baisse de 45% d’une année sur l’autre o Résultat opérationnel de $(81)m o Ebitdas de $27m o Bonne exécution du Plan de Transformation o Flotte 3D marine réduite à 5 navires dès la
Slide 29: Gestion de la liquidité et de l'endettement
Gestion de la liquidité et de l’endettement: Liquidités financières o Liquidités totales (cash disponible + RCF non tirés) de $853m o Facilités de crédit US et France RCF entièrement non utilisées à fin mars 2016 Leviers d’endettement du Groupe o Dette nette de $2,102m à fin mars 2016 contre $2,500m
Slide 30: Une situation difficile pour l'ensemble du secteur sismique
Une situation difficile pour l’ensemble du secteur sismique 8 Evolution du cours de l’action en 2015 7 6 5 -14% 4 € 3 -44% 2 -74% 1 -82% -95% 0 déc.-14 févr.-15 mars-15 avr.-15 juin-15 juil.-15 août-15 oct.-15 nov.-15 déc.-15 CGG Dolphin PGS Polarcus ION 30 Source: Bloomberg, cours des comparables r
Slide 31: Cours comparé de l'action CGG depuis l'augmentation de capital
Cours comparé de l’action CGG depuis l’augmentation de capital 0.9 0.8 0.7 5% 3% 3% € 0.6 -13% 0.5 0.4 févr.-16 févr.-16 mars-16 mars-16 mars-16 avr.-16 avr.-16 mai-16 CGG PGS TGS CAC 40 31 Source: Bloomberg, cours des comparables rebasés sur le cours de CGG au 04/02/2016
Slide 32: Perspectives
Perspectives ccc
Slide 33: Des solutions de Géoscience intégrées et adaptées
Des solutions de Géoscience intégrées et adaptées Petroleum reservoir Etude de développement engineering Modélisation de des champs Interpretation des reservoir données de puits Caractérisation sismique de réservoir Acquisition Sismique Conseil pour & Interprétation les attributions Sedimentologie d
Slide 34: Des images spectaculaires et inégalées au large du Gabon
Des images spectaculaires et inégalées au large du Gabon Excellente résolution de structures de sel enchevétrées Une grande définition sous le sel Une résolution trés précise sous le sel 34
Slide 35: Des solutions de Géoscience intégrées et adaptées
Des solutions de Géoscience intégrées et adaptées Sercel Acquisition Marine o Sentinel & Nautilus o BroadSeis & BroadSource Traitement-Imagerie o SeaPro Nav MCNV o Integrated project management GeoSoftware o Geoscience o Best-in-class software Multi-Physics GeoConsulting o Gravity o Caractérisation
Slide 36: Un groupe rééquilibré pour se préparer à la reprise du marché
Un groupe rééquilibré pour se préparer à la reprise du marché o Redimensionné et recentré face au marché actuel… o Portefeuille d’activités rééquilibré o Coûts des fonctions support réduits et point mort opérationnel fortement abaissé o Maintien d’un effort soutenu de R&D pour préserver notre leader
Slide 37: Merci
Passion for Geoscience ec G G cgg.com
Slide 38: North Viking Graben
North Viking Graben 38