Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — Investor Presentation (December 2021)

32 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's investor presentation, December 2021

1. Slide 1: Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

   Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Dezember 2021

2. Slide 2: Equity Story: DEFAMA kauft

   EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern • etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren • mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter • wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf • Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis • überwiegend in kleinen bis mittelg

3. Slide 3: Equity Story: Drei gute Gründe für diese Strategie

   EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionelle Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit Nahversorgungszentren

4. Slide 4: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)

   INVESTMENT CASE Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I) • Erwerb der Immobilien mit Anfangsrendite von 10% p.a. • Refinanzierung von > 80% der Investition mit ca. 2% p.a. Albstadt, Baden‐Württemberg wenig Eigenkapital erforderlich, entsprechend hohe EK‐Rendite FFO je Aktie in € • starkes Wachstum durc

5. Slide 5: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II)

   INVESTMENT CASE NAV je Aktie Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II) in € 16,86 16 • aufwändiger Einzelkauf zu günstigen Kaufpreisen 11,02 13,46 12 8,42 • professionell gemanagte Portfolien werden 8 5,50 zu deutlich höheren Faktoren gehandelt 4 0 NAV je Aktie +207% 2016 2017 2018 2019 2020 binnen vie

6. Slide 6: Management

   MANAGEMENT Matthias Schrade (Vorstand) Matthias Stich (Vorstand) • langjährige Erfahrung als Finanz‐ • mehr als 20‐jährige Tätigkeit für analyst und Unternehmer die BBE/IPH‐Firmengruppe • exzellentes Netzwerk im Bereich • Spezialist für Bewertung und Ent‐ Handel, Immobilien und Banken wicklung von H

7. Slide 7: Management: Aufsichtsrat

   MANAGEMENT Aufsichtsrat Peter Schropp (Vorsitzender) • Geschäftsführer diverser Immobiliengesellschaften des Primepulse‐Konzerns • bis 9/2014 Immobilienvorstand der VIB Vermögen AG • maßgeblich beteiligt am Ausbau des Portfolios auf zuletzt knapp 1 Milliarde Euro • großes Finanzierungs‐Know‐how als

8. Slide 8: Portfolio: Kennzahlen

   PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 30.11.2021) Standorte 49 Nettokaltmieten (annualisiert) 16,5 Mio. € Vermietbare Fläche 214.017 m2 Vermietungsquote 96% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,7 Jahre Portfoliowert 210 Mio. € • rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten • Verträge mit Ankermiet

9. Slide 9: Portfolio: Größte Mieter

   PORTFOLIO Größte Mieter Verträge Anteil Mieterträge nach Branche Kaufland/LIDL 6 11,7 % toom/B1 5 10,9 % EDEKA/Netto/trinkgut 11 10,1 % REWE/Penny 8 7,3 % JYSK (= Dän. Bettenlager) 11 5,3 % Aldi Nord 4 3,7 % NORMA 7 3,5 % Herkules‐Baumarkt (Edeka) 1 2,4 % Takko 7 2,3 % KiK 8 2,3 % TEDi 9 2,1 % „Top

10. Slide 10: Kennzahlen 2017-2020

    KENNZAHLEN 2017‐2020 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € CAGR 179 CAGR 14,6 +35% +36% 137 11,2 108 9,1 73 5,8 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 2020 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € CAGR CAGR +21% 2,5 +32% 5,9 2,1 1,7 4,6 1,4 3,6 2,6 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2

11. Slide 11: Kennzahlen 2017-2020: je Aktie

    KENNZAHLEN 2017‐2020 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie in € in € CAGR CAGR +14% 0,57 +23% 1,33 0,51 1,14 0,46 1,01 0,38 0,73 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 2020 Dividende je Aktie in € Leitgedanken für die Expansion CAGR +12% 0,48 0,40 0,45 • Wachstum nicht als Selbstzweck, sondern stets 0,34 mit k

12. Slide 12: Aktuelle Entwicklung: Auswirkungen der Corona-Krise

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Auswirkungen der Corona‐Krise / aktuelle Lage • Mieteingang in Q1/2021 insgesamt bei 92%, einige Zahlungen unter Vorbehalt • Mieteingang seit April 2021 bei fast 100% • offene Forderungen betreffen größtenteils bonitätsstarke Non‐Food‐Filialisten; nur ein Mieter meldete Insolven

13. Slide 13: Investitionen im Bestandsportfolio

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Löwenberg • Erwerb Arrondierungsgrundstücke abgeschlossen insgesamt • Vergrößerung ALDI läuft, Abschluss vorauss. 12/2021 ca. 2 Mio. € Büdelsdorf • Anbau Aufzug am Ostflügel läuft, Abschluss vorauss. 12/2021 • Vergrößerung TEDi, Dac

14. Slide 14: Umbau für ALDI in Löwenberg (I)

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Umbau für ALDI in Löwenberg (I) • Vergrößerung und Modernisierung des ALDI‐Marktes • ALDI war während des Umbaus fast durchgängig offen • Wiedereröffnung für den 10.12.2021 geplant Gesamtobjekt vor dem Umbau Die Zufahrt wurde etwas nach Westen verlegt An den Außenanlagen gibt es

15. Slide 15: Umbau für ALDI in Löwenberg (II)

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Umbau für ALDI in Löwenberg (II) Der in die Jahre gekommene ALDI in Löwenberg … Das ALDI‐Bestandsgebäude wurde nach vorne vergrößert, die Zufahrt verlegt und Stellplätze neu geschaffen … sieht durch die Erweiterung jetzt wie ein Neubau aus. Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsc

16. Slide 16: Vertragsverlängerungen/Neuabschlüsse mit größeren Mietern in 2021

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Vertragsverlängerungen/Neuabschlüsse mit größeren Mietern in 2021 ALDI Brand‐Erbisdorf Edeka Pasewalk ABC Schuhe Staßfurt Fitness‐Studio Büdelsdorf Futterhaus Gardelegen Gemeinschaftspraxis Rendsburg KiK Dinslaken + Brand‐Erbisd. Norma Höhn + Puderbach + Sonnefeld Penny Wildau R

17. Slide 17: Transaktion/Verkauf: REWE City Center Bleicherode

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Verkauf REWE City Center Bleicherode Baujahr: 1993 vermietbare Fläche: 4.044 m2 Vermietungsstand: 88% Nettomiete (IST): 350 T€ p.a. Mieter u.a. REWE, Ernsting‘s family, Apotheke Bleicherode, Thüringen Adhoc‐Meldung vom 24.02.2021 • Erster Verkauf in der Firmengeschic

18. Slide 18: Transaktion/Kauf: HanseCenter Gardelegen

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf HanseCenter Gardelegen  Baujahr: 1996  Grundstücksgröße: 41.355 m2  vermietbare Fläche: 15.850 m2  Vermietungsstand: 67%  Kaufpreis: 8 Mio. €  Nettomiete (SOLL): > 1 Mio. € p.a. Gardelegen, Sachsen‐Anhalt  Erwerb via Zwangsversteigerung  Ankermieter ist

19. Slide 19: Transaktion/Kauf: Nahversorgungszentrum Barsinghausen

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorgungszentrum Barsinghausen  Baujahr: 1985 / 2005  Grundstücksgröße: 6.907 m2  vermietbare Fläche: 3.385 m2  Vermietungsstand: 100%  Kaufpreis: 3,6 Mio. €  Nettomiete (IST): 340 T€ p.a. Barsinghausen, Niedersachsen  Erwerb zur 10,6‐fachen Nettomie

20. Slide 20: Transaktion/Kauf: Fachmarktzentrum Hof

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum Hof  Baujahr: 1991  Grundstücksgröße: 24.824 m2  vermietbare Fläche: 6.685 m2  Vermietungsstand: 89%  Kaufpreis: 6,7 Mio. €  Nettomiete (SOLL): > 570 T€ p.a. Hof, Bayern  Erwerb zur 11,7‐fachen Nettomiete  Lage in einem stark frequentier

21. Slide 21: Transaktion/Kauf: Fachmarktzentrum Melsungen

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum Melsungen  Baujahr: 1999  Grundstücksgröße: 25.834 m2  vermietbare Fläche: 8.366 m2  Vermietungsstand: 100%  Kaufpreis: 4,5 Mio. €  Nettomiete (IST): 450 T€ p.a. Melsungen, Hessen  Erwerb zur 10‐fachen Nettomiete  Standort etwa 25 km süd

22. Slide 22: Transaktion/Kauf: Supermarkt in Köln-Rondorf

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Supermarkt in Köln‐Rondorf  Baujahr 1: 1999 / 2021  Grundstücksgröße 2: 4.686 m2  vermietbare Fläche: 1.271 m2  Vermietungsstand: 100%  Kaufpreis: 2,15 Mio. €  Nettomiete (IST): 162 T€ p.a. Köln‐Rondorf, Nordrhein‐Westfalen  Erwerb zum 13fachen der IST‐Mi

23. Slide 23: Kennzahlen 9M/2021: Portfoliowert und Umsatz

    KENNZAHLEN 9M/2021 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 240 +18% 16 198 +23% 12,6 180 168 12 10,3 120 8 60 4 0 0 30.09.2020 30.09.2021 9M/2020 9M/2021 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 23

24. Slide 24: Kennzahlen 9M/2021: Nettoergebnis und FFO

    KENNZAHLEN 9M/2021 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 4,8 4,3 1 1,80 6,0 +24% 5,2 2,40 +133% 4,2 3,2 1,20 4,0 1,60 1,8 1,6 0,97 1 0,60 2,0 1,18 0,80 0,96 0,42 0,0 0,00 0,0 0,00 9M/2020 9M/2021 9M/2020 9M/2021 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € 1) inklusive Verkaufsgewi

25. Slide 25: Finanzierung

    FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Kennzahlen (Stand: 30.09.2021) in Mio. € 24 Anzahl Finanzierungspartner 34 Bankverbindlichkeiten 117 Mio. € 16 Ø Zinssatz 2,09% 8 Ø Anfangstilgung 4,55% 0 Ø Zinsbindung 7,2 Jahre Verschuldungsgrad (LTV) 58,0% Auslauf Zinsbindung Tilgungen • Finanzieru

26. Slide 26: Status und Ausblick: Ziele für 2021

    STATUS UND AUSBLICK Ziele für 2021 Vorjahreswerte • Jahresüberschuss (HGB): 3,1 Mio. € 2,5 Mio. € 0,69 € je Aktie 0,57 € je Aktie • Funds From Operations (FFO): 7,1 Mio. € 5,9 Mio. € 1,61 € je Aktie 1,33 € je Aktie • Annualisierter FFO: mind. 8 Mio. € 7,1 Mio. € • Dividende: > 0,48 € je Aktie 0,48 €

27. Slide 27: Status und Ausblick: Langfristplanung DEFAMA 2025

    STATUS UND AUSBLICK Portfoliowert in Mio. € Langfristplanung „DEFAMA 2025“ 260‐300 • Portfoliowert erreicht 260 bis 300 Mio. € > 200 179 137 • annualisierte Mieterträge von 24 Mio. € 108 • > 11 Mio. € FFO bzw. > 2,50 € je Aktie 2018 2019 2020 2021e 2025e • Ziele ohne Kapitalerhöhung erreichbar Netto

28. Slide 28: DEFAMA weiter auf Wachstumskurs

    STATUS UND AUSBLICK DEFAMA weiter auf Wachstumskurs • Ankaufvolumen per 11/2021 mit > 28 Mio. € schon über typischem Niveau • annualisierter FFO („run rate“) bereits bei 8,3 Mio. € bzw. 1,89 € je Aktie • zusätzlicher Mitarbeiter vergrößert Kapazität für Immobilientransaktionen • potenziell künftig e

29. Slide 29: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 22 € 29% 16 € 10 € 65% 4% 4€ 2% Jul. 16 Jul. 17 Jul. 18 Jul. 19 Jul. 20 Jul. 21 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 MSC Invest GmbH / M. Schrade Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA Geminus GmbH / C. Müller Aktienzahl 4.420.000 Inhabe

30. Slide 30: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Immobilien‐ und Handels‐Sektor Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende D

31. Slide 31: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Fon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Fax +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 2 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 31

32. Slide 32: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

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