Cellnex Telecom S.a. · BME:CLNX
Cellnex Telecom — Shareholder Meeting (April 2022)
49 slides from Cellnex Telecom's shareholder meeting presentation, April 2022
Slide 1: Integrando para crecer
Integrando para crecer
Slide 2: Bertrand Kan, Presidente
Bertrand Kan Presidente
Slide 3: Agenda
1 Escenario 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución global 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable
Slide 4: Escenario global
1 Escenario 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución global 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable
Slide 5: Indicadores macroeconómicos de la Zona Euro
Indicadores macroeconómicos de la Zona Euro 1 Claves 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución 2021 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable 2020 2021 2022E Crecimiento PIB -6,4% 5,4% 3,7% Inflación harmonizada 0,3% 2,6% 5,1% Fuente: Proyecciones macroeconómicas del Ba
Slide 6: Características defensivas del negocio de Cellnex
Características defensivas del negocio de Cellnex 1 Claves 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución 2021 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable Contratos a Alta Importante Significativo largo plazo y proporción de apalancamiento crecimiento ajustados a la deuda a ti
Slide 7: Perspectivas del sector móvil en Europa
Perspectivas del sector móvil en Europa 1 Claves 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución 2021 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable Adopción Conexiones 5G totales IoT 2021 2025 2021 2025 4% 44% 2,5MM 4,3MM Tráfico de datos por Inversiones smartphone previstas en r
Slide 8: Desarrollo del sector de torres en Europa
Desarrollo del sector de torres en Europa 1 Claves 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución 2021 2021 Corporativo valor y estratégica Mercado total (en torres y azoteas)(1) gestión responsable de Cellnex 11% 69% 8% 42% Independiente MNO Independiente MNO Cuota de mercado 503m 2021 2,0% CAGR 544
Slide 9: Claves 2021
1 Escenario 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución global 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable
Slide 10: Sólido rendimiento operativo y financiero
Sólido rendimiento operativo y financiero 1 Claves 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución 2021 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable 2.535M€ (+58%) >25 integraciones 18.800M€ Ingresos desde 2015 en adquisiciones cerradas y (15 en 2020-2021) programas BTS 1.921M€
Slide 11: Gobierno Corporativo
1 Escenario 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución global 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable
Slide 12: Estructura accionarial JGA 2022
Estructura accionarial JGA 2022 1 Claves 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución 2021 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable TCI GIC 5,8 % 7,0 % Edizione Blackrock Canadá 8,5 % CPPIB 5,2 % 7% 5,0 % USA Italia 36 % 10 % Criteria 4,8 % España Participaciones Fidelity
Slide 13: Estructura actual del Consejo
Estructura actual del Consejo 1 Claves 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución 2021 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable 1 Ejecutivo (CEO) CAGR 2 Dominicales 8/11 4 Consejeros 11 Presidente Consejeros Consejeros Independientes 73% 4 Independientes x1 x2 5/11 45%
Slide 14: Cambios en el Consejo desde JGA 2021
Cambios en el Consejo desde JGA 2021 1 Claves 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución 2021 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable Julio 2021 JGA 2022 NOMBRAMIENTO RATIFICACIÓN NO OPTA A LA • Kate Holgate (I) • Kate Holgate (I) REELECCIÓN • Giampaolo REELECCIÓN Zamb
Slide 15: Creación de valor
1 Escenario 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución global 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable
Slide 16: La acción CLNX y el mercado
La acción CLNX y el mercado 1 Claves 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución 2021 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable CAPITALIZACIÓN 31/12/2020 140 31.12.2021 23.907M€ 31/12/2021 34.768M€ 130 CLNX 120 51,18€ +12,5% IBEX 35 8.477 110 27.04.22 DIVIDENDO 0,01740 10
Slide 17: Master Plan 2021-2025. Cumplimiento 2021
Master Plan 2021-2025. Cumplimiento 2021 1 Claves 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución 2021 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable Acciones por eje Nº de acciones a Estado de estratégico desarrollar en 2021 ejecución Mostrar cómo somos, actuando con integridad 8
Slide 18: Avance en los índices ESG 2021
Avance en los índices ESG 2021 1 Claves 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución 2021 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable MSCI 4,4 4,2 4,4 73 3,6 3,8 66 53 57 60 A BBB BB BB +22% +38% B 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 ES
Slide 19: Evolución estratégica
1 2 3 4 5 Claves Claves Gobierno Creación de Evolución 2021 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable
Slide 20: Evolución estratégica
1 Escenario 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución global 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable
Slide 21: Un proyecto en evolución
Un proyecto en evolución 1 Claves 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución 2021 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable Expansión • 4 nuevos países en 2021 Perímetro geográfico Densificación • 3 clientes “ancla”: SP, FR Reforzando posición • 2 clientes “ancla”: IE, I
Slide 22: 2021 en resumen
2021 en resumen 1 Claves 2 Claves 3 Gobierno 4 Creación de 5 Evolución 2021 2021 Corporativo valor y estratégica gestión de Cellnex responsable Foco en Sólido Adquisiciones Avanzando hacia Gestión integración y rendimiento estratégicas la “Augmented responsable crecimiento operativo y TowerCo” orgán
Slide 23: Integrando para crecer
Integrando para crecer
Slide 24: Tobias Martinez, Consejero Delegado
Tobias Martinez Consejero Delegado
Slide 25: Indicadores y magnitudes clave 2021
1 Indicadores y 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión magnitudes 2021, 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 integrando para crecer
Slide 26: Indicadores y magnitudes clave 2021
1 Indicadores y 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión magnitudes 2021, 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 integrando para crecer
Slide 27: 2021 cifras e indicadores clave (1)
2021 cifras e indicadores clave (1) 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 Sólido resultado financiero Ingresos (M€) EBITDA (M€) RLFCF (M€) +58% +63% +61% 1.921 981 2.536 1.608 1.182 610 2020 2021 2020 2021 2020 2021
Slide 28: 2021 cifras e indicadores clave (2)
2021 cifras e indicadores clave (2) 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 Puntos de Presencia (PoPs) PoPs Total PoPs - Crecimiento orgánico +70% +6,2% 134.813 79.173 84.094 79.173 2020 2021 2020 2021
Slide 29: 2021 Cuenta de resultados
2021 Cuenta de resultados 1 Indicadores y 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión magnitudes 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 M€ 2020 2021 x Servicios de infraestructuras de telecom. 1.276 2.215 Redes de radiodifusión 227 219 Servicios de red y otros 105 103 Total ingresos 1.608
Slide 30: Ingresos por línea de negocio
Ingresos por línea de negocio 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 4% Otros servicios de red 7% Otros servicios de red Infraestructura de difusión audiovisual 9% 14% Infraestructura de 2.536M€ difusión audiovisual 1.
Slide 31: EBITDA por país
EBITDA por país 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 45% 15% 53% 25% 1.182M€ 1.921M€ 20% 2020 2021 22% 20%
Slide 32: Inversiones ejecutadas en el año
Inversiones ejecutadas en el año 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 233M€ Capex de Expansión 77M€ Capex de 12.741M€ Mantenimiento Inversión en M&A Hivory (FR) 5.297M€ 14.397M€ CK Hutchinson (IT, SE) 4.292M€ 1.346M€
Slide 33: Estructura financiera (a 31.12.2021)
Estructura financiera (a 31.12.2021) 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 Deuda neta: c.11.700M€ (excluyendo pasivos por arrendamiento) 87% de la deuda a tipo fijo Tesorería c. 3.900M€ Bonos y otros instrumentos c. 1
Slide 34: Acceso flexible a la financiación
Acceso flexible a la financiación 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 Capital Deuda Ampliación Emisiones de de capital bonos 2021 - (Abr. 2021) hasta la fecha 7.000M€ 7.000M€ (*) Rating BBB- Fitch: S&P: BB+ Perspect
Slide 35: Indicadores y magnitudes clave 2021
1 Indicadores y 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión magnitudes 2021, 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 integrando para crecer
Slide 36: Integrando para crecer – Principales operaciones 2021 (1)
Integrando para crecer – Principales operaciones 2021 (1) 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 Inversiones comprometidas y ejecutadas 18.800M€ c.2.200M€ Polkomtel c.2.200M€ Adquis. 7.000 emplaz. Adquis. 7.000 emplaz.
Slide 37: Integrando para crecer – Principales operaciones 2021 (2)
Integrando para crecer – Principales operaciones 2021 (2) 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 Inversiones comprometidas y ejecutadas 18.800M€ c.2.200M€ Polkomtel c.2.200M€ Adquis. 7.000 emplaz. Adquis. 7.000 emplaz.
Slide 38: Consolidación de una plataforma paneuropea
Consolidación de una plataforma paneuropea 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 2014 c. 7.000 emplaz. x20 Abril 2022 c. 137,000 emplaz. (*) 32.001 6.153 emplaz. emplaz. 40 26.351 5.177 emplaz. emplaz. 20.573 4.920 em
Slide 39: Evolución desde la OPV
Evolución desde la OPV 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 Ingresos EBITDA(*) RLFCF Inversiones +482% +700% +548% c. 40.000M€ Ejecutados y comprometidos hasta 2030 Sólidos resultados Un proyecto europeo presente en
Slide 40: Indicadores y magnitudes clave 2021
1 Indicadores y 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión magnitudes 2021, 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 integrando para crecer
Slide 41: Resultados 1T 2022
Resultados 1T 2022 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 Resultado Indicadores de financiero negocio (1T 2022 vs 1T 2021) (1T 2022 vs 1T 2021) 828M€ (+c.64%) +c.50% Ingresos PoPs-Total 634M€ (+c.66%) +c.6.5% EBITDA Po
Slide 42: Perspectivas 2022 - 2025
Perspectivas 2022 - 2025 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 Cellnex reitera sus perspectivas para 2022 y 2025 4.100 – 4.300 3.460 – 3.510 1.608 2.536 +c.13% Ingresos (M€) […] CAGR 21-25 2020 2021 2022E 2025E 3.300
Slide 43: Indicadores y magnitudes clave 2021
1 Indicadores y 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión magnitudes 2021, 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 integrando para crecer
Slide 44: Hacia la movilidad conectada
Hacia la movilidad conectada 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 La movilidad conectada es un El 5G como facilitador clave para el requisito en la sociedad moderna ¿Por qué? transporte y la movilidad conectada Paneu
Slide 45: Corredores ferroviarios y metropolitanos
Corredores ferroviarios y metropolitanos 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 Túneles Fuentes de Nuevo DAS demanda Descripción Activos Mejora de la • Densificación para • Torres 1 cobertura garantizar las obligacione
Slide 46: Corredores viarios y ferroviarios
Corredores viarios y ferroviarios 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex Ejemplo ilustrativo clave 2021 En un corredor transfronterizo Conducción remota Digitalización infraestructura viaria • Proyecto europeo de innovación 5GMed
Slide 47: Movilidad conectada
Movilidad conectada 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex Presencia actual de Cellnex clave 2021 REINO UNIDO BML: LONDRES - BRIGHTON PAÍSES BAJOS PRORAIL FRANCIA SGP L16/L17 ITALIA METRO MILANO, BRESCIA, GENOVA ESPAÑA PASSANTE F
Slide 48: Indicadores y magnitudes clave 2021
1 Indicadores y 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión magnitudes 2021, 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 integrando para crecer
Slide 49: La visión de Cellnex
La visión de Cellnex 1 Indicadores y magnitudes 2 Evolución 3 Resultados 4 Movilidad 5 La visión 2021 1T 2022 conectada de Cellnex clave 2021 Neutralidad e Alianzas a Anticipación: Foco en ESG: independencia largo plazo hacia la transición energética, con los “Augmented cambio climático y clientes T