Chino Corporation · TSE:6850

Chino — Q3 FY2022 Earnings Presentation

25 slides from Chino's earnings presentation, February 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 第3四半期 決算説明資料

    2023年3月期 第3四半期 決算説明資料 株式会社 チノー （東証プライム:6850） Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  2. Slide 2: 目次

    目次 1.2023年3月期 第3四半期決算 1）決算ハイライト 2）業績サマリー 3）営業利益増減分析 4）四半期別連結売上高の推移 5）セグメント別の業績動向 6）連結貸借対照表 7）地域別売上高 2.株主還元 3.トピックス 4.通期業績予想 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 1

  3. Slide 3: 1.2023年3月期 第3四半期決算

    1.2023年3月期 第3四半期決算 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  4. Slide 4: 決算ハイライト

    1) 決算ハイライト 2023年3月期 第3四半期 連結業績 受注高 21,638百万円 前年同期比 16.7%増 売上高 16,198百万円 前年同期比 10.5%増 受注高は、脱炭素関連（燃料電池評価試験装置や水素のエネルギー利用の研究・ 開発用途の水電解評価装置）の需要拡大により大幅に増加。 売上高は、当社顧客（製造業）の設備投資が堅調に推移し、脱炭素関連の設備投資拡大 により増収。 <利益面> 営業利益 1,091百万円 前年同期比 45.6%増 経常利益 1,342百万円 前年同期比 45.6%増 四半期純利益（親会社株主に帰属） 814百万円 前年同期比 70.9%増 利益は、増収

  5. Slide 5: 業績サマリー（1）

    2）業績サマリー（1） ◇連結業績 （百万円） FY2021 FY2022 対前期増減額 対前期増減率 3Q累計 3Q累計 受注高 18,543 21,638 3,094 16.7% FY2021 FY2022 対前期増減額 対前期増減率 3Q累計 3Q累計 売上高 14,658 16,198 1,539 10.5% 売上総利益 4,710 5,281 570 12.1% ＜利益率＞ ＜32.1%＞ ＜32.6%＞ ＜0.5p＞ 営業利益 749 1,091 341 45.6% ＜利益率＞ ＜5.1%＞ ＜6.7%＞ ＜1.6p＞ 経常利益 922 1,342 420 45.6% ＜利益率＞

  6. Slide 6: 業績サマリー（2）セグメント別業績

    2) 業績サマリー（2） ◇セグメント別業績 （百万円） 受注高 売上高 セグメント利益（営業利益） FY2021 FY2022 増減率 FY2021 FY2022 増減率 FY2021 FY2022 増減率 増減額 増減額 増減額 3Q累計 3Q累計 （％） 3Q累計 3Q累計 （％） 3Q累計 3Q累計 （％） 計測制御機器 6,077 6,513 435 7.2 5,644 6,136 492 8.7 655 777 121 18.6 計装システム 6,871 9,086 2,214 32.2 3,617 4,404 786 21.7 219 600 380 173.7 センサ 5,11

  7. Slide 7: 営業利益増減分析

    3) 営業利益増減分析 （百万円） FY2021 売上増 原価率改善 FY2022 販管費の 3Ｑ累計 による による 増加 3Ｑ累計 営業利益 粗利益増 粗利益増 営業利益 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 6

  8. Slide 8: 売上高の推移

    4）売上高の推移 （百万円） FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 8,000 7,250 6,956 6,903 6,821 6,000 5,406 5,925 5,352 5,225 5,154 4,947 5,090 4,866 4,863 4,727 4,796 4,670 4,293 4,358 4,159 4,000 2,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 7

  9. Slide 9: セグメント別の業績動向：計測制御機器

    5）セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 6,136百万円 前年同期比 8.7%増 セグメント利益 777百万円 前年同期比 18.6%増 製品別状況 ●半導体・電子部品の製造設備や熱処理装置向けを中心に需要は堅調 ●海外市場（特に中国、韓国、インド等）の需要が伸⾧ <売上高> <セグメント利益> (百万円) 3Q累計 通期 (百万円) 3Q累計 通期 10,000 2,000 7,965 6,923 1,168 5,000 1,000 888 4,857 5,644 6,136 581 655 777 0 0 FY2020 FY2021 FY2022 FY2020 FY2021 FY20

  10. Slide 10: 売上高推移（計測制御機器）

    5）売上高推移 （百万円） FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 3,000 2,495 2,355 2,321 2,190 2,026 2,067 2,023 2,065 2,002 1,951 2,000 1,868 1,918 1,800 1,723 1,754 1,710 1,662 1,641 1,506 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 9

  11. Slide 11: セグメント別の業績動向：計装システム

    5) セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 4,404百万円 前年同期比 21.7%増 セグメント利益 600百万円 前年同期比 173.7%増 製品別状況 ●脱炭素関連として、自動車向けなどの燃料電池評価試験装置や、水素エネルギー利用の 研究・開発用途の水電解評価装置の需要が拡大 ●コンプレッサー評価試験装置は売上高が回復傾向 ●前年同期比では、増収および原価率の低減等を主因とし大巾増益 <売上高> <セグメント利益> (百万円) 3Q累計 通期 (百万円) 3Q累計 通期 10,000 1,000 6,752 6,302 592 5,000 481 500 4,048 3,617 4,

  12. Slide 12: 売上高推移（計装システム）

    5）売上高推移 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 （百万円） 4,000 3,129 3,000 2,906 2,703 2,685 2,000 1,789 1,781 1,637 1,627 1,707 1,555 1,417 1,554 1,394 1,455 1,416 1,347 1,118 1,003 1,000 943 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 11

  13. Slide 13: セグメント別の業績動向：センサ

    5) セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 5,000百万円 前年同期比 3.8%増 セグメント利益 804百万円 前年同期比 14.2%減 製品別状況 ●放射温度計、温度センサともに半導体関連の製造装置向けを中心に需要が好調 ●AMS規格対応の温度センサの需要が堅調 ※AMS規格:航空宇宙産業における特殊工程の規格 ●部材価格高騰の影響等により減益 <売上高> <セグメント利益> 3Q累計 通期 (百万円) 7,500 (百万円) 3Q累計 通期 6,560 6,804 1,500 1,304 1,138 5,000 1,000 2,500 500 4,663 4,819 5,000 5

  14. Slide 14: 売上高推移（センサ）

    5）売上高推移 （百万円） FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 3,000 1,985 2,000 1,897 1,792 1,667 1,711 1,595 1,592 1,595 1,472 1,5151,541 1,318 1,221 1,258 1,166 1,139 1,017 1,013 935 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 13

  15. Slide 15: 連結貸借対照表

    6) 連結貸借対照表 ●資産 売上債権が減少した一方で、棚卸資産が増加し、前期末比1,300百万円の増加 ●負債 ⾧期借入金の減少等により固定負債は261百万円減少した一方で、流動負債が891百万円増加 したことにより、負債合計は前期末比629百万円の増加 ●純資産 株主資本の増加が主因で、前期末比671百万円の増加 （百万円） 科目 2022年3月末 2022年12月末 増減 科目 2022年3月末 2022年12月末 増減 流動資産 21,681 23,133 1,452 流動負債 8,216 9,107 891 現預金 7,331 7,248 ▲ 83 仕入債務 4,511 4,933

  16. Slide 16: 地域別売上高

    7) 地域別売上高 ●国内売上高は前年同期比985百万円の増収。海外売上高は前年同期比554百万円 の増収（内、アジア地域(主に中国･韓国）で537百万円の増収） 欧州 その他 0.5% 0.3% 83 百万円（117 百万円） 53 百万円（22 百万円） 北米 18.4% 1.1% 172 百万円（152 百万円） 2023年3月期 3Q累計 79.7% 売上高 アジア 16,198 百万円 2,974 百万円（2,437 百万円） 内、中国 8.5％ 1,372 百万円 日本 （1,122百万円） 12,913 百万円（11,928 百万円） 韓国 5.5％ 893 百万円 （756百万

  17. Slide 17: 2.株主還元

    2.株主還元 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  18. Slide 18: 株主還元

    株主還元 ●FY2022の1株当たり配当金（予想）は前期より1円増配の47円。 （円） 60 年間配当金 配当性向（連結） 45 45 45 46 47 40 40 20 40.7% 34.2% 37.1% 31.3% 33.2% 29.6% 0 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 （予想） ※自社株式取得:2016年12月～2017年5月に120百万円（100,000株）実施 自己株式消却:2017年7月に300,000株実施 ） Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 17

  19. Slide 19: 3.トピックス

    3.トピックス Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  20. Slide 20: 「チノーレポート2022」を発行

    「チノーレポート2022」を発行 2022年10月に財務・非財務情報を統合的にご報告する「チノーレポート2022」 を発行しました。 本レポートは、当社グループの事業活動および中⾧期的な経営の取組みについて より一層深くご理解いただくことを目的として作成した年次報告書になります。 是非、ご一読お願い致します。 （URL:https://www.chino.co.jp/csr/csr_report/） Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 19

  21. Slide 21: 気候変動問題への対応

    気候変動問題への対応 （国内生産拠点の購入電力を100％再生可能エネルギーへ転換） 2022年7月より藤岡事業所における購入電力の再生可能エネルギーに転換が完了 これにより本社・全ての国内生産拠点の購入電力が100％再生可能エネルギーで調達 ＜事業活動におけるCO２ （Scope1+2(※))排出削減＞ 【2022年度見込み】 2020年度対比で約70％の排出削減 【2040年度目標】 事業活動のカーボンニュートラル（事業活動におけるScope1,2 の温室効果ガス排出量完全ゼロ） ※ Scope1:自社での燃料使用による温室効果ガスの直接排出量 Scope2:自社が購入した電力や熱の使用によ

  22. Slide 22: 4.通期業績予想

    4.通期業績予想 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  23. Slide 23: 通期業績予想（2023年2月9日修正発表）

    通期業績予想（2023年2月9日修正発表） ●部材供給不足やエネルギーコスト高騰等、先行きの不透明感は依然として継続している 一方、第4四半期連結会計期間においても主要顧客の脱炭素社会に向けての堅調な 需要が継続することおよび当第3四半期連結累計期間の業績進捗状況を踏まえ、通期 業績予想(2022年5月13日公表）を修正 （百万円） FY2022 FY2022 増減比 項 目 業績予想 業績予想 増減 （％） （2023年2月9日発表） （2022年5月13日発表） 売上高 23,600 23,300 300 1.3 営業利益 1,750 1,550 200 12.9 経常利益 1,950 1

  24. Slide 24: 注意事項

    注意事項 本資料に記載されている将来の業績に関する見通しは、当社および グループ各社が現時点で入手可能な情報に基づいており、この中には 潜在的なリスクや不確定要素も含まれております。 従いまして、実際の業績は、事業を取り巻く経済環境、需要動向等 により、本資料における業績見通しと大きく異なる可能性があること をご承知おきください。 Copyright© 2023 CHINO Corporation. All Rights Reserved 23

  25. Slide 25: CHINO

    CHINO

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