Georg Fischer Ag · SIX:GF
Georg Fischer — FY2016 Earnings Presentation
30 slides from Georg Fischer's earnings presentation, Feb 28, 2017
Slide 1: Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2016
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2016 Yves Serra 28.02.2017
Slide 2: Weitere Steigerung des Ergebnisses
GF Konzern Weitere Steigerung des Ergebnisses Umsatz um 3% auf CHF 3’744 Mio. gesteigert (organisch 2%) Betriebsergebnis wuchs um 5% auf CHF 311 Mio., dies entspricht einer EBIT-Marge von 8,3% (8,1% in 2015) Gewinn je Aktie um 15% auf CHF 53 erhöht Freier Cashflow (vor Akquisitionen/Devestit
Slide 3: Strategy 2020 – Profitables Wachstum
GF Konzern Strategy 2020 – Profitables Wachstum Expansion in Wachstumsmärkte/Optimierung der Ziele Produktivität in Europa Verlagerung des Portfolios in Geschäftsfelder mit höherer Marge ROIC 18-22% Steigerung der Vertriebs- und Innovationsstärke ROS 8-9% Jährliches Wachtum 3-5% 3 Bilanzmedien
Slide 4: Umsatzwachstum im Einklang mit strategischen Zielen 2016-2020
GF Konzern Umsatzwachstum im Einklang mit strategischen Zielen 2016-2020 5% 3% 2% 1% GF GFPS GFAU GFMS 4 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 5: EBIT-Marge aller drei Divisionen auf Kurs
GF Konzern EBIT-Marge aller drei Divisionen auf Kurs Strategische 11 10 ~ 12% Ziele in % 10 9 8 ~ 9% 8 7 6 ~ 8% 6 ~ 8% 6 10,8 5 4 8,3 7,5 6,8 3 2 1 0 GF GFPS GFAU GFMS 5 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 6: Alle Divisionen generieren ein hohes Ausmass an Wert
GF Konzern Alle Divisionen generieren ein hohes Ausmass an Wert ROIC 24 Ziele in % 22 20 18 ~ 22% 18 16 14 12 23,1 10 20,6 19,3 18,3 8 WACC 7,4% 6 4 2 0 GF GFPS GFAU GFMS 6 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 7: Optimierung der Produktivität in Europa/Expansion in Wachstumsmärkte
GF Konzern Optimierung der Produktivität in Europa/ Expansion in Wachstumsmärkte Automatisierung der Giessereien in Europa Akquisitionen in Asien (PT Eurapipe, Indonesien) 7 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 8: Verlagerung des Portfolios in Geschäftsfelder mit höherer Marge
GF Konzern Verlagerung des Portfolios in Geschäftsfelder mit höherer Marge Klimatisierung Laser-Applikationen E-Mobilität 8 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 9: Steigerung der Vertriebs- und Innovationsstärke
GF Konzern Steigerung der Vertriebs- und Innovationsstärke Value Selling (2017) Innovationsexzellenz (2016/2017) 9 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 10: GF Piping Systems: Ein durchweg starkes Ergebnis
GF Piping Systems Ein durchweg starkes Ergebnis Umsatzsteigerung um 5% auf CHF 1’494 Mio. Weltweit starke Nachfrage für Industrieanwendungen Image Industrial application Konstantes Wachstum in der Haustechnik Umsatz im Versorgungsbereich trotz Öl-/Gas-Krise stabil Drei Akquisitionen stütze
Slide 11: Trend zu Nachhaltigkeit treibt Wachstum an
GF Piping Systems Trend zu Nachhaltigkeit treibt Wachstum an Trinkwasseraufbereitungsanlage, City of Akron, Ohio (USA) 11 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 12: GF Automotive: Profitabilität steigt mit Leichtbau-Nachfrage
GF Automotive Profitabilität steigt mit Leichtbau-Nachfrage Umsatz steigt um 1% auf CHF 1’335 Mio. Aufträge für Leichtmetall-Komponenten nehmen zu Eisenguss in Europa gedämpft, Wachstum in China Volvo XC60 EBIT um 12% auf CHF 100 Mio. gestiegen, EBIT-Marge 7,5% Weltweite Lieferung von Federb
Slide 13: Geschäft mit E-Fahrzeugen wächst
GF Automotive Geschäft mit E-Fahrzeugen wächst Battery housing Batteriegehäuse Renault Captur 13 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 14: GF Machining Solutions: Robust trotz uneinheitlicher Märkte
GF Machining Solutions Robust trotz uneinheitlicher Märkte Umsatz steigt um 2% auf CHF 916 Mio. Rege Nachfrage in den Bereichen Luftfahrt und Medizinaltechnik Elektroniksektor im zweiten Halbjahr verhalten Vielversprechende Akquisition eines US Mikro- Laser-Spezialisten EBIT bei CHF 62 Mio
Slide 15: Fortgeschrittene Technologien eröffnen neue Märkte
GF Machining Solutions Fortgeschrittene Technologien eröffnen neue Märkte Scharfe Linsen für Kameras Stents für Angioplastie (Erweiterung von Blutgefässen) 15 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 16: Konzernrechnung
Andreas Müller, CFO Konzernrechnung 16 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 17: Umsatz nach Divisionen
GF Konzern Umsatz nach Divisionen Mio. CHF Organ. 2016 2015 Wachstum Wachs- 1) tum GF Piping Systems 1’494 1’417 5,4 % 5,0 % GF Automotive 1’335 1’321 1,1 % -0,3 % GF Machining Solutions 916 902 1,6 % -0,3 % Konzern 3’744 3’640 2,9 % 1,8 % Umsatz 1. Semester 1’863 1’802 3,4 % 1,5 % Umsatz 2. Semeste
Slide 18: Umsatz nach Divisionen
GF Konzern Umsatz nach Divisionen Mio. CHF Organ. 2016 2015 Wachstum Wachs- 1) tum GF Piping Systems 1’494 1’417 5,4 % 5,0 % GF Automotive 1’335 1’321 1,1 % -0,3 % GF Machining Solutions 916 902 1,6 % -0,3 % Konzern 3’744 3’640 2,9 % 1,8 % GF Automotive bereinigt um Metallpreis 3,3 % Effekte Konzern
Slide 19: EBIT und Marge nach Divisionen
GF Konzern EBIT und Marge nach Divisionen Mio. CHF EBIT-Marge % 2016 2015 2016 2015 GF Piping Systems 162 143 10,8 % 10,1 % GF Automotive 100 89 7,5 % 6,7 % GF Machining Solutions 62 78 6,8 % 8,6 % Konzern 311 296 8,3 % 8,1 % EBIT 1. Semester 153 128 8,2 % 7,1 % EBIT 2. Semester 158 168 8,4 % 9,1 %
Slide 20: Währungseffekt Umsatz/EBIT
GF Konzern Währungseffekt Umsatz/EBIT Mio. CHF 2016 Umsatz EBIT EUR 39 - USD 17 3 CNY -23 -3 Übrige -14 -4 Total Währungseffekt 19 -4 20 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 21: Erfolgsrechnung
GF Konzern Erfolgsrechnung Mio. CHF 2016 2015 Umsatz 3’744 3’640 3% Bruttowertschöpfung 1’421 1’347 5% Personalaufwand -978 -925 6% EBITDA 443 422 5% Abschreibungen, Amortisation -132 -126 5% EBIT 311 296 5% Finanzergebnis -31 -48 -35 % Ordentliches Ergebnis 280 248 13 % Betriebsfremdes Ergebnis 1
Slide 22: Freier Cashflow vor Akq./Dev. um 22% gestiegen
GF Konzern Freier Cashflow vor Akq./Dev. um 22% gestiegen 231 190 110 2014 2015 2016 22 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 23: Freier Cashflow
GF Konzern Freier Cashflow Mio. CHF 2016 2015 EBITDA 443 422 Veränderung Nettoumlaufvermögen -24 -21 Bezahlte Steuern/Zinsen -72 -77 Übrige Veränderungen 53 4 Cashflow aus Betriebstätigkeit 400 328 Investitionen in Sachanlagen (Capex) -174 -167 Cashflow aus Akquisitionen/Devestitionen -96 -2 Übrige
Slide 24: Nettoverschuldung
GF Konzern Nettoverschuldung Mio. CHF 500 Nettover- 1,0x 0,9x 0,9x 0,6x 0,5x schuldung / EBITDA 400 352 354 334 300 238 214 200 100 0 2012 2013 2014 2015 2016 24 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 25: Kennzahlen auf einen Blick
GF Konzern Kennzahlen auf einen Blick 2016 2015 ROIC in % 19,3 18,9 Return on Equity in % 19,3 17,7 Gewinn je Aktie in CHF 53 46 Ausschüttung (Vorschlag) je Aktie in CHF 20 18 Personalbestand (inkl. Lehrlinge) 14’808 14’424 25 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 26: Unser neuer "online" Bericht stellt die Leistungssteigerung dar
GF Konzern Unser neuer “online” Bericht stellt die Leistungssteigerung dar 26 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 27: Ausblick 2017
Ausblick 2017 27 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 28: Ausblick 2017
GF Corporation Ausblick 2017 Neue Geschäftsfelder und die zuletzt getätigten Akquisitionen unterstützen das Wachstum bei GF Piping Systems GF Automotive und GF Machining Solutions erfreuen sich eines vielversprechenden Auftragsbestands in ihren Kernsegmenten Fokussierung auf strategische Stoss
Slide 29: Vielen Dank
Vielen Dank 29 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2016
Slide 30: Disclaimer
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