Rinnai Corporation · TSE:5947
Rinnai — Q1 FY2021 Earnings Presentation
17 slides from Rinnai's earnings presentation, Aug 6, 2021
Slide 1: ２０２１年度 第１四半期 決算説明資料
２０２１年度 第１四半期 決算説明資料 ２０２１年８月６日
Slide 2: ２０２１年度 第１四半期 連結決算要点
２０２１年度 第１四半期 連結決算要点 売上高 ： ８４５．０億円 （前期比：＋２３．２％） 日本と中国を中心に各国・地域で主力商品が伸長し大幅増収 過去最高 営業利益 ： ９１．８億円 （前期比：＋１１６．０％ 利益率：１０．９％） 材料費・物流費高騰の中、増収効果や高付加価値商品の伸長、原価低減等が進み大幅増益 過去最高 経常利益 ： ９９．３億円 （前期比：＋１１３．１％ 利益率：１１．８％） 営業増益により増益 過去最高 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ： ６１．９億円 (前期比：＋６４．５％ 利益率：７．３％) 経常増益により増益 ※ 前年同期は投資有価証券売却益 8.4億円計上
Slide 3: 連結業績推移（第１四半期）
連結業績推移（第１四半期） 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 四半期純利益 (億円) (億円) (億円) 1,000 100 100 750 75 75 500 50 50 250 25 25 0 0 0 18年度 19年度 20年度 21年度 18年度 19年度 20年度 21年度 18年度 19年度 20年度 21年度 ・新型コロナウイルス感染症の影響を色濃く受けた前年度を上回り、３期振りに増収 ・利益面は原価低減活動や高付加価値商品の伸長で、最高益を大幅更新 ©Rinnai Corporation 3
Slide 4: ２０２１年度 第１四半期 機器別売上高の内訳
２０２１年度 第１四半期 機器別売上高の内訳 [単位：億円] 機器別 2020年度 2021年度 増 減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 給湯 389.4 56.8% 486.8 57.6% ＋97.3 ＋25.0% 厨房 179.5 26.2% 206.9 24.5% ＋27.4 ＋15.3% 空調 27.5 4.0% 36.8 4.4% ＋9.2 ＋33.7% 業用 17.9 2.6% 21.0 2.5% ＋3.1 ＋17.4% その他 71.3 10.4% 93.3 11.0% ＋21.9 ＋30.8% 合 計 685.8 100.0% 845.0 100.0% ＋159.2
Slide 5: ２０２１年度 第１四半期 連結損益実績内訳
２０２１年度 第１四半期 連結損益実績内訳 前期比 前期比 前期比 [単位：億円] 売上高 増減率 営業利益 増減率 営業利益率 増減率 連 結 845.0 ＋23.2% 91.8 ＋116.0% 10.9% ＋4.7P 前期比 前期比 前期比 売上高 増減率 営業利益 増減率 営業利益率 増減率 リンナイ 500.0 ＋21.2% 42.6 ＋68.5% 8.5% ＋2.4P 国内関連 236.9 ＋12.3% 8.5 ＋185.9% 3.6% ＋2.2P 海外関連 463.2 ＋33.0% 48.7 ＋306.7% 10.5% ＋7.1P 合 計 1200.2 ＋23.5% 99.8 ＋1
Slide 6: ２０２１年度 第１四半期 連結営業利益分析
２０２１年度 第１四半期 連結営業利益分析 [単位：億円] 増 海 固 国 前期比 収 外 定 内 影 子 費 固 海 努 原 +49.3億円 響 会 増 定 外 換 為 社 力 価 費 影 原 算 替 増 響 材 影 他 低 91.8 増 国 減 料 響 収 内 △11.1 費 影 響 △17.7 △10.0 +1.7 +21.2 42.4 +43.0 +22.2 2020年度 2021年度 ©Rinnai Corporation 6
Slide 7: リンナイ単体 ２０２１年度 第1四半期 実績
リンナイ単体 ２０２１年度 第1四半期 実績 • 主力の給湯器、ビルトインコンロともコロナ禍の前年同期を上回る リンナイ単体 第１四半期 実績 ■：売上高 ■：営業利益 -●-：営業利益率 （単位：億円） • ガス衣類乾燥機を筆頭に成長品目も好調が継続 • 増収効果、原価低減により第１四半期での営業最高益を更新 ビルトインコンロ ハイブリッド給湯器 ガス衣類乾燥機 食器洗い乾燥機 （億円） 2020年度 2021年度 前期比増減率 （販売台数：国内） 前期比増減率 給湯暖房機 ＋7.2% 売上高 412.6 500.0 ＋21.2% ふろ給湯器 ＋10.5% 営業利益 25.2 42.6 ＋6
Slide 8: リンナイ単体 トピックス Lisse(リッセ)
リンナイ単体 トピックス Lisse(リッセ) ビルトインコンロ Lisse（リッセ） モデルチェンジ 発売日：2021年9月15日 希望小売価格（税抜）：22.2万円～22.7万円 ■ レシピアプリ「+R RECIPE（プラスアールレシピ）」 対応 最上位機種である「DELICIA(デリシア）」に 続き、「Lisse」にも対応を拡大 アプリからコンロにレシピを送信することで 180種類以上のメニューからオート調理が可能 家庭での料理を簡単に、美味しくサポート ■ シンプル&スマートなビルトインコンロ - 操作部・パネルの変更によるデザイン性向上 - ガラストップのカラーバリエーション一新 -
Slide 9: リンナイ単体 トピックス ECO ONE（エコワン）
リンナイ単体 トピックス ECO ONE（エコワン） カーボンニュートラル実現へ向け、ニーズが高まる ▶ 業界トップクラスの省エネ性能を持つECO ONEが住宅の省エネ化に貢献 ▶ 4-6月実績 前期比増減率：＋12.5％（販売台数） 太陽光発電自家消費モデルをラインアップに追加 ▶ 国が進めるカーボンニュートラル実現のために太陽光発電の有効活用と省エネを徹底的に追求 ▶ 従来のガス給湯器と比べて年間 約65％のCO2排出量を削減 （kg） 給湯使用時の年間CO2排出量 ハイブリッド給湯・暖房システム 65% 削減 ECO ONE（エコワン） 太陽光発電自家消費モデル 発売日：2021年4月5
Slide 10: リンナイアメリカ ２０２１年度 第１四半期 実績
リンナイアメリカ ２０２１年度 第１四半期 実績 • 住宅環境改善ニーズが底堅く、タンクレス給湯器の販売が加速 リンナイアメリカ 第１四半期 実績 ■：売上高 ■：営業利益 -●-：営業利益率 （単位：億円） • 強い需要が続く中、港湾の混雑やコンテナ不足による混乱続く • 研究開発費や仕入れコスト、人件費 等の上昇により減益 高効率ガス給湯器 高効率ボイラー 業務用ラックシステム 前期比増減率 （億円） 2020年度 2021年度 円 貨 現地通貨 売上高 88.7 90.9 ＋2.5% ＋5.4% （販売台数） 前期比増減率 タンクレス給湯器 ＋4.0% 営業利益 5.5 1.9 △65.
Slide 11: リンナイアメリカ トピックス 新工場（グリフィン工場）建設状況
リンナイアメリカ トピックス 新工場（グリフィン工場） 建設状況 ▶ 建築工事は計画通り進捗 ▶ 計画：完成/2021年12月 稼働/2022年2月～ ▶ 生産能力：24万台/年 ※現状：10万台/年（リース工場） ▶ 投資金額：78億円 建築工事 外観 新工場稼働による現地生産能力の拡大と モノづくり力の強化で、今後も伸長が見込まれる アメリカ給湯器市場での競争優位性を向上させる ガスタンクレス給湯器 完成イメージ ©Rinnai Corporation 11
Slide 12: 上海林内 ２０２１年度 第１四半期 実績
上海林内 ２０２１年度 第１四半期 実績 • 前年同期の落ち込みを上回って、各品目とも販売が伸長 上海林内 第１四半期 実績 ■：売上高 ■：営業利益 -●-：営業利益率 （単位：億円） • 好調なインターネット販売に加え、実店舗販売も回復 - インターネット販売 前期比：＋65.5% （1-3月 販売金額） • 給湯器の原価低減効果により、利益率が向上 給湯器 ビルトインコンロ レンジフード ボイラー 前期比増減率 （億円） 2020年度 2021年度 （販売台数） 前期比増減率 円 貨 現地通貨 給湯器 ＋94.0% 売上高 52.5 112.3 ＋113.9% ＋104.2% ビルトイン
Slide 13: リンナイオーストラリア ２０２１年度 第１四半期 実績
リンナイオーストラリア ２０２１年度 第１四半期 実績 • 給湯器は値上げやロックダウンで台数が弱含むも、金額は前年並み リンナイオーストラリア 第１四半期 実績 ■：売上高 ■：営業利益 -●-：営業利益率 （単位：億円） • 在宅勤務の増加や冬場の需要期に向け、暖房機器販売が好調 • 生産性改善や前年の給湯器値上げにより、利益改善進む タンクレス給湯器 電気タンク式給湯器 ダクト式冷暖房システム 前期比増減率 （億円） 2020年度 2021年度 （販売台数） 前期比増減率 円 貨 現地通貨 売上高 50.4 60.0 ＋19.0% ＋4.9% タンクレス給湯器 △7.7% 営業利益 △0
Slide 14: リンナイコリア ２０２１年度 第１四半期 実績
リンナイコリア ２０２１年度 第１四半期 実績 • 親環境ボイラーへの移行と寒波によりボイラー販売が好調 リンナイコリア 第１四半期 実績 ■：売上高 ■：営業利益 -●-：営業利益率 （単位：億円） • 前年度からの経営改善活動が着実に進捗し、収益性が向上 - 原価低減、不採算商品の整理、新製品投入、固定費管理 等 親環境ボイラー ガスコンロ 電気コンロ 前期比増減率 （億円） 2020年度 2021年度 （販売台数） 前期比増減率 円 貨 現地通貨 売上高 64.9 78.5 ＋20.9% ＋16.1% ボイラー ＋7.4% 営業利益 △0.3 6.7 - - ガスコンロ ＋7.0% 営業
Slide 15: リンナイインドネシア ２０２１年度 第１四半期 実績
リンナイインドネシア ２０２１年度 第１四半期 実績 • 販促活動や調理ニーズの高まりにより、テーブルコンロが好調 リンナイインドネシア 第１四半期 実績 ■：売上高 ■：営業利益 -●-：営業利益率 （単位：億円） • ビルトインコンロ・レンジフードといった成長分野が伸長 • 増収効果や高付加価値商品の伸びにより、増益幅が拡大 テーブルコンロ ビルトインコンロ レンジフード 前期比増減率 （億円） 2020年度 2021年度 （販売台数） 前期比増減率 円 貨 現地通貨 売上高 28.4 35.3 ＋24.3% ＋25.1% テーブルコンロ ＋13.2% 営業利益 5.6 8.5 ＋50.3
Slide 16: カーボンニュートラルへの取り組み
カーボンニュートラルへの取り組み 水素混合ガスへの対応 事業活動でのCO₂排出量削減 RBコントロールズ株式会社（国内グループ）本社増築に イギリス・・・ガス会社5社は「Britain’s Hydrogen Network 伴い、事業活動でのCO₂排出削減を目指し、Net Zero Plan」を発表、2023年に水素20％混合ガスの供給を計画 Energy Buildingのゼブレディ認証を取得 オーストラリア・・・大手ガス供給会社による一般家庭向け 水素5％混合ガス供給の実証事業が進行 当社のガス給湯器は高効率タイプを中心 に水素混合率30％まで対応可能 ※条件付き 59％削減を達成 202
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