Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG
Sparebank 1 Helgeland — Helgeland Sparebank — Q2 2019 Earnings Presentation
50 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2019
Slide 1: Delårspresentasjon Q2 2019 – En drivkraft for vekst på Helgeland
Delårspresentasjon Q2 2019 En drivkraft for vekst på Helgeland 1 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 2: Delårspresentasjon per 30.06.19 (konsern)
Delårspresentasjon per 30.06.19 (konsern) Hovedtrekk Hanne Nordgaard Helgeland Administrerende direktør Resultat Utlån Innskudd Sverre Klausen Finansiering Finansdirektør Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 2 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 3: Hovedtrekk per 30.06.19
Hovedtrekk per 30.06.19 Resultat før skatt 178 (143) mill. kr EK-avkastning 8,1 (7,0) % Forvaltningskapital 34,1 (32,3) mrd. Kr Soliditet Ren kjerne 14,9 (15,1) % Inkl. 50 % av resultat Ren kjerne 15,2 (15,4) % 3 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 4: Finansielle mål
Finansielle mål Ren Ek-avkastning: kjernekapital: 10 % 15,0 % Utbyttegrad: Kostnadsvekst: 50 % <= 1 % Av utbyttegrunnlaget 4 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 5: Hovedtrekk Helgeland
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 5 En drivkraft for vekst på Helgeland Mosjøen (Helgeland Reiseliv)
Slide 6: Makro
Makro Helgeland Norge Omsetningsvekst næringsliv siste år* 4,0 % 2,1% Boligprisutvikling eneboliger Q2-19 2,7 % 1,3 % Boligprisutvikling leiligheter Q2-19 6,6 % Arbeidsledighet 30.06.19 1,5 % 2.1 % 12 mnd befolkningsvekst 31.12.18 -0.3 % 0,6 % Netto nye jobber 2018 (jobbskaping) 12 6 * Indeks Nordla
Slide 7: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte leiligheter i kr/kvm 80.000 Prisutviklingen i 2. kvartal, 70.000 6,6 % på Helgeland og 3,5 % 60.000 i Oslo. Oslo 50.000 Trondheim 40.000 Bodø Helgeland 30.000 20.000 10.000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 20
Slide 8: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte eneboliger i kr/kvm Prisutviklingen i 2. kvartal, 70.000 2,7 % på Helgeland og 3,1 % i Oslo. 60.000 50.000 Oslo 40.000 Trondheim Bodø 30.000 Helgeland 20.000 10.000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 20
Slide 9: Utvikling i kvm pris relativt til inntekt
Utvikling i kvm pris relativt til inntekt House price per SQM relative to income (villas) 12,0 % Helgeland har betydelig lavere kvm pris i forhold til 10,0 % inntekter enn områder som Oslo, Bergen og 8,0 % Stavanger. For Helgeland representerer prisen per 6,0 % kvm for eneboliger 3,4 % av husstanden
Slide 10: Arbeidsledighet
Arbeidsledighet Arbeidsledighet i %, Norge, Nordland og Helgeland 3,50% 3,25% Arbeidsledigheten på Helgeland 3,00% og i Nordland er lavere enn for 2,75% Norge samlet sett. 2,50% • Norge 2,1 % 2,25% • Nordland 1,8 % 2,00% • Helgeland 1,5 % 1,75% 1,50% 1,25% 1,00% Norge Nordland Helgeland 10 En drivkr
Slide 11: Helgeland
Helgeland Havbruk – Høy eksportverdi og Helgeland er motoren i Nord- Norge – Stor investeringsvilje – Ikke negativt berørt av giftige alger våren -19 Kraft – Sum kraftproduksjon på Helgeland utgjør ca 10 % av produksjonen i Norge – Helgeland Kraft 15 kraftanlegg i regionen og 3 av Statskrafts 5 stør
Slide 12: Helgeland
Helgeland Bygg og anlegg – Stor anleggsaktivitet på E6 gjennom hele regionen – Brønnøysundregistret – nytt bygg – Flyplass, sykehus – Sum planlagte investeringer på Helgeland de neste 7 årene 70-80 milliarder kr Turisme – Økt turisme – har passert Lofoten i antall hotellovernattinger – Bedre infrast
Slide 13: Helgeland
Helgeland Industri – Norges nest største industrikluster – Høy kvalitet, høy effektivitet – Fokus på sirkulærøkonomi – spesielt Mo industripark – Stor eksportverdi Personmarkedet – Stabilt i antall sysselsatte – Lav arbeidsledighet – Økt antall utflyttere i 30-45 årsalderen – Usikkerhet i deler av r
Slide 14: Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 14 En drivkraft for vekst på Helgeland Brønnøysund (Terje Rakke, Nordic Life)
Slide 15: Resultat
Resultat Endring resultat før skatt (mill kr.) Resultat før skatt 178 mill. kr 200 200 180 71 180 • Redusert inntekter fra finansielle 160 - 36 160 investeringer. I 2018: gevinst fusjon 05 01 Vipps og høyere inntekter fra TS. 140 140 - 04 - 02 • Lavere nedskrivning på utlån 120 120 100 100 178 80 80
Slide 16: Resultat
Resultat Resultatutvikling Resultat Q2 452 40% 460 Resultat før skatt 178 mill kr 85 35% • Ek-avkastning etter skatt på 8,1 % 348 360 30% 107 72 25% 260 185 101 20% 106 178 76 (Engangseffekt pensjon 74 mill i Q1 2016) 160 15% 91 49 85 74 10% 60 94 93 80 84 5% -34 -40 0% 2016 2017 2018 Q2 2019 Q1 Q1
Slide 17: Nettorente
Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK 200 • Høyere innlånskostnad med økte Nibor renter 141 141 145 142 145 • Nettorenten er redusert i siste 150 140 kvartal som en følge av tilbakeførte renter ved konstatert 1,79% 1,75% 1,75% 1,74% 1,72% tap. 100 1,70% • Renteendringen i slutten
Slide 18: Provisjon
Provisjon Utvikling netto provisjonsinntekter • Stabile provisjonsinntekter 0,30% 0,28% 0,28% 0,27% 85 86 90 45 2016 2017 2018 Q2 2019 Netto provisjonsinntekter (MNOK) i % av FVK 18 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 19: Helgeland Sparebank - produktselskaper
Helgeland Sparebank - produktselskaper 7,9 % Frende er eid av 15 frittstående sparebanker. Frende Forsikring består av selskapene Frende Livsforsikring og Frende Skadeforsikring. Selskapet eies av Helgeland Sparebank, tretten andre frittstående sparebanker og Must 7,5 % Invest AS. Selskapet har etab
Slide 20: Driftskostnader
Driftskostnader Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt 100 72 71 74 73 72 75 69 Stabile kostnader i kroner • Kostnader i % av inntekter hittil i år 42,2 % 50 41,4% 42,5% 41,5% 42,7% 41,6% 34,3% 25 0 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Driftskostnader i kr Driftskostnader i % 20 En
Slide 21: Tap på engasjement
Tap på engasjement Reduserte utlånstap • 20 mill. kr i tap hittil i år 0,89% 0,25% 0,15% 0,14% 36 66 249 20 2016 2017 2018 30.06.19 Netto tap mill kr Netto tap i % av brutto utlån 21 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 22: Utlån
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 22 En drivkraft for vekst på Helgeland Syv Søstre (Kristian Olsen)
Slide 23: Vekst
Vekst Utlån personmarked Utlån bedriftsmarked 18.812 9.639 18.110 9.055 17.128 5,7 % 3,9 % 9,5 % 6,4 % 8.273 30.06.2017 30.06.2018 30.06.2019 30.06.17 30.06.18 30.06.19 23 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 24: Utlånsvekst totalt
Utlånsvekst totalt Utlånsvekst i % totalt (12 mnd) Utlånsvekst HSB 20% • 12 mnd vekst 4,7 (6,9) % Lokalt på Helgeland 15% • Per Q2 82,4 (83,6) % 10% PM-andel • Mål minst 60 % 5% • Per Q2 66,3 (66,7) % 0% -5% 2016 2017 2018 Q2 2019 HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt 24 En drivkraft for vekst på He
Slide 25: Utlånsvekst BM
Utlånsvekst BM Utlånsvekst i % BM (12 mnd) 20% • 12 mnd vekst BM 6,4 (9,5) % 15% • Forventer lavere 12 mnd. vekst ut 2019, 12 mnd. vekst 10% Q1: 7,7 %. 5% 0% -5% 2016 2017 2018 Q2 2019 HSB Helgeland BM SSB Norge BM 25 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 26: Utlånsvekst PM
Utlånsvekst PM Utlånsvekst i % PM (12 mnd) 20% 12 mnd vekst PM 3,9 (5,7) % 15% • Bankens markedsandeler er stabile 10% 5% 0% -5% 2016 2017 2018 Q2 2019 HSB Helgeland PM SSB Norge PM 26 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 27: Utlån BM
Utlån BM Utlånsfordeling BM av brutto utlån Godt diversifisert 11,7 % utlånsportefølje i BM og lojale Eiendomsdrift 10,7 % bedriftskunder 5,1 % Jord og skogbruk Andel BM av totale utlån 33,9 5,1 % (33,3) % eller MNOK 9.639 4,8 % Bygg, anlegg og kraft (9.055) 5,4 % 4,3 % Fiske og havbruk 4,8 % 4,1 %
Slide 28: Misligholdte og tapsutsatte
Misligholdte og tapsutsatte Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør 253 mill. kr, en 600 reduksjon på 80 mill. kr siden 500 årsskiftet. Salg av hotellet i andre kvartal 2019, har redusert netto 400 misligholdte og tapsutsatte engasjeme
Slide 29: Innskudd
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 29 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 30: Innskuddsvekst totalt
Innskuddsvekst totalt Innskuddsvekst i % totalt (12 mnd) 12 mnd vekst 7,7 (0,4) % 20% PM-andel 15% • Per Q2 57,2 (59,5) % Lokalt på Helgeland 10% •Per Q2 90,2 (89,6) % 5% Innskuddsdekning • Mål minst 60 % 0% • Per Q2 64,4 (62,6) % -5% 2016 2017 2018 Q2 2019 HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt 30 E
Slide 31: Innskuddsvekst BM
Innskuddsvekst BM Innskuddsvekst i % BM (12 mnd) 35% 12 mnd vekst BM 13,7 (-5,7) % 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 2016 2017 2018 Q2 2019 HSB Helgeland BM SSB Norge BM 31 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 32: Innskuddsvekst PM
Innskuddsvekst PM Innskuddsvekst i % PM (12 mnd) 20% 12 mnd vekst PM 3,6 (4,2) % 15% 10% 5% 0% -5% 2016 2017 2018 Q2 2019 HSB Helgeland PM SSB Norge PM 32 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 33: Innskudd BM
Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd Kommuner 9,2 % Godt diversifisert 10,9 % innskuddsportefølje i BM 10,5 % Transport og tjenesteyting 10,1 % 3,4 % Andel BM 42,8 (40,5) % eller Bygg, anlegg og kraft 3,1 % MNOK 7.843 (6.899) av totale Fiske og havbruk 5,0 % innskudd 2,9 % 6,1 % Eiendom
Slide 34: Finansiering
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 34 En drivkraft for vekst på Helgeland Mosjøen (Helgeland Reiseliv)
Slide 35: Finansiering
Finansiering Andel finansiering (mill. kr.) 120% 100% 2,8 % 2,1 % 2,5 % 2,5 % 17,5 % 19,3 % 22,0 % 22,3 % 80% 19,2 % 18,7 % 15,4 % 17,1 % 60% 40% 60,5 % 59,9 % 58,4 % 59,8 % 20% 0% 2016 2017 2018 Q2 2019 Kundeinnskudd Bytteordning Senior OMF Fondsobl./ansv. lån 35 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 36: Innlån
Innlån God og langsiktig finansiering Andel langsiktig finansiering 94,1 % (92,5) % Samlet durasjon på 2,8 (3,0) år. Durasjon i boligkreditt- selskapet på 3,1 år 36 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 37: Helgeland Boligkreditt AS
Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt AS er 100 % eid av Helgeland Sparebank • Resultat etter skatt 26,1 (26,8) mill. kr • Ren kjernekapitaldekning ble 17,8 (19,8)%. • Standardmetode med 35 % boliglånsvekter. • Brutto utlån utgjør 7.637 (6.960) mill. kr og OMF 6.842 (6.127) mill. kr God s
Slide 38: Balanse
Hovedtrekk Helgeland Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 38 Havmannen (Lars Solbakken) En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 39: Likviditetsbuffer
Likviditetsbuffer Rentebærende verdipapirer: • Durasjon portefølje 1,6 (2,0) år • 98,7 % er ratet A- eller bedre • 98,5 % er OMF eller stats-/ kommunegaranterte obl. Kommunepapirer brukes aktivt som kortsiktige likviditetsplasseringer. 39 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 40: Kapitaldekning
Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % 22% Kapitaldekning 20% • Ren kjernekapital 14,9 (15,1) % 1,8 % • Kjernekapital 16,4 (16,7) % 18% 1,7 % 2,4 % 2,4 % • Totalkapital 18,8 (18,4) % 2,6 % 2,4 % 1,6 % 16% 1,6 % 1,6 % 1,6 % Konsernets kapitalkrav (ren kjerne) inkludert Pilar 2 tillegg på 2,2 % 1
Slide 41: HELG – de 20 største eierne
HELG – de 20 største eierne Per 30.06.19 Antall %-andel Antall %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.315.020 35,0 % Catilina Invest AS 256.046 1,2 % Pareto AS 1.949.392 9,3 % VPF Nordea Avkastning 244.270 1,2 % VPF Nordea Norge 1.407.987 6,7 % VPF Nordea Kapital 238.245 1,1 % Merrill Lynch Prof. 7
Slide 42: HELG – de 20 største lokale eierne
HELG-de 20 største lokale eierne Per 30.06.19 Antall %-andel Antall % %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.315.020 35,05 % Bakeriet Mo i Rana AS 19.998 0,10 % Helgeland Kraft AS 377.691 1,81 % Harald Svendsen 13.710 0,07 % Vigner Olaisen AS 144.653 0,69 % Dan Erik Kjellnø 13.000 0,06 % Steffen Ne
Slide 43: HELG – kursutvikling
HELG – kursutvikling Graf som viser utvikling HELG vs. indeks siste 12 mnd. 2016 2017 2018 Q2 2019 Egenkapitalbevisbrøk IB 75,1 % 76,5 % 76,3 % 76,4 % Egenkapitalbevisbrøk UB 76,4 % Antall EKB (mill) 20,9 20,9 20,9 20,9 Børskurs 81,0 88,0 69,5 80,0 Børsverdi 1.692,9 1.839,2 1.452,6 1.672,0 Bokført E
Slide 44: Utsiktene fremover
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 44 En drivkraft for vekst på Helgeland Vefsna
Slide 45: Prioriteringer 2019
Prioriteringer 2019 – Tilpasse beregningsgrunnlaget for kapitaldekningen gitt kravet om motsyklisk buffer. – Lønnsom vekst i privatmarkedet; opprettholde markedsposisjonen. – Økt breddesalg. – Fortsette omstruktureringen av porteføljen og øke lønnsomheten i bedriftsmarkedet. – Forenkle og forbedre a
Slide 46: Vedlegg
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 46 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 47: Resultatregnskap
Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Netto renteinntekter 141 142 147 141 141 140 145 142 145 Netto provisjonsinntekter 22 21 23 22 22 22 24 23 22 Andre driftsinntekter 1 0 2 1 3 6 6 2 0 Ordinære driftskostnader 68 71
Slide 48: Helgeland Sparebank – datterselskap og TS
Helgeland Sparebank – datterselskap og TS 100 % Helgeland Boligkreditt har konsesjon som kredittforetak med tillatelse til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapets skal sikre konsernet stabil og langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Helgeland Invest AS er et investerings
Slide 49: Helgeland Sparebank
Helgeland Sparebank Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. Forretningside: Helgeland Sparebank skal være en lønnsom og ledende bank på Helgeland. Banken skal selge finansielle produkter og tjenester til privatkunder, små og mellomstore bedrifter, kommuner og institusjoner knyttet til Helge
Slide 50: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Hovedkontor Styre Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Stein Andre Herigstad-Olsen, leder Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Bjørn Audun Risøy, nestleder Marianne Terese Steinmo Telefon 75 11 90 00 Siw Moxness Internett www.hsb.no Nils Terje Furunes Org.nr 937904029