Upi Semiconductor Corp. · TWSE:6719

Upi Semiconductor — Investor Presentation (March 2021)

37 slides from Upi Semiconductor's investor presentation, Mar 10, 2021

1. Slide 1: uPI興櫃前法人座談會簡報

   CONFIDENTIAL CONFIDENTIAL uPI興櫃前法人座談會簡報 March 10, 2021 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners.

2. Slide 2: 免責聲明

   免責聲明 CONFIDENTIAL 本簡報乃建立於本公司從目前各項來源所取得 之資訊，部分資訊可能受未來不確定性因素影 M I 響，產生風險與不確定性，造成預期狀況與實 際狀況有所差異，若實際狀況與本公司目前對 I S E u P 於未來前景的前瞻性說明迥異，且有變更或調 整時，本公司並不負有更新或修正之責任，請 以公開資訊觀測站公告資訊為依據。 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 2

3. Slide 3: 簡報大綱

   簡報大綱 CONFIDENTIAL • 公司簡介 • 技術、產品及目標市場 M I • 營運績效 I S E u • 競爭利基與未來展望 P • 公司治理 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 3

4. Slide 4: 公司簡介

   CONFIDENTIAL 公司簡介 M I I S E u P Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners.

5. Slide 5: 基本資料

   基本資料 CONFIDENTIAL • 公司名稱: 力智電子股份有限公司(uPI Semiconductor Corp.) • 成立日期: 2005.12.23 • 公開發行股票代號: • 資本額 (2021.2.28): 6719 新台幣706,893,890元 M I • 2020年營業額: • 員工人數 (2021.2.28): 301 人 I S E 新台幣4,199,287仟元 P • 總部: 台灣竹北台元科技園區 • 客戶服務及技術中心據點: • 主要投資者(股東): • 主要產品: u 內湖、北京、蘇州、深圳、日本、韓國、美國、英國 華碩、士鼎創投、台灣晶技、新普科技 電源管理I

6. Slide 6: 公司發展重要里程碑

   公司發展重要里程碑 • 2020 CONFIDENTIAL UPC Founded • 2019 uPI & UBIQ Merged, The Era of One uPI I 2020 • 2018 • Launched • 2012 US Division Notebook VCORE M • Selected Power ASUS Invests uPI Founded 2019 Solution on nVIDIA E new Ref. Platform • Launched S • 2013 2018 Industrial-grade Smart Power Stage I Japa

7. Slide 7: 投資架構

   投資架構 CONFIDENTIAL 力智電子(股)公司 I (台灣) 100% S E 100% M 100% I uPI Semiconductor JPD Labo Co., Ltd. 力群半導體(香港) P Inc. u (日本) 有限公司 (美國) 100% 力智電子(深圳) 有限公司 (中國) Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 7

8. Slide 8: 組織架構

   組織架構 CONFIDENTIAL 股東大會 審計委員會 董事會 M I E 薪酬委員會 S 稽核室 P I 董事長 積體電路 分離器件 u 總經理 營運生產 人資暨行管 研發中心 銷售中心 品質中心 財會中心 事業單位 事業單位 中心 中心 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 8

9. Slide 9: 董事名單

   董事名單 CONFIDENTIAL 職稱 姓名 現職 主要學經歷 台灣工業技術學院電子工程學系 華碩電腦股份有限公司 政治大學、台灣大學暨復旦大學EMBA 董事長 華碩電腦公司共同執行長 法人代表人：許先越 華碩電腦營運長、全球副總裁暨個人電腦事業 I 處總經理 華碩電腦股份有限公司 南加州大學材料科學博士 M 董事 華碩電腦公司技術長 法人代表人：吳欽智 揚智科技總經理、董事長 E 華碩電腦公司全球副總裁、智慧物 華碩電腦股份有限公司 聯網事業群共同總經理、主機板事 台灣大學電機工程學研究所博士 S 董事 法人代表人：張權德 業處暨伺服器事業部總經理、瑞傳 華碩電腦主機板事業處產品研發副總

10. Slide 10: 經營團隊

    經營團隊 CONFIDENTIAL 職稱 姓名 產業年資 主要學經歷 國立交通大學電子工程學士、電子研究所碩士 I 總經理 黃學偉 30 揚智科技RD副總、BU Head、技術長、營運長、執行長 國立臺北科技大學應用英文系學士 M 積體電路事業單位主管 柯舜枌 20 怡得公司國際業務 E 私立輔仁大學企業管理學系及電子工程學系雙學位 S 分離器件事業單位主管 蘇品人 20 安世半導體Power事業部全球應用總監 I 新墨西哥大學電機工程系碩士 研發中心主管 鄭宗智 31 P 茂德科技公司副總經理 u 國立中山大學財務管理(學)系碩士 銷售中心主管 曾鼎濬 21 WeEn Semiconduct

11. Slide 11: 技術、產品及目標市場

    CONFIDENTIAL 技術、產品及目標市場 M I I S E u P Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners.

12. Slide 12: 電源管理IC(PMIC)產業背景

    電源管理IC(PMIC)產業背景 CONFIDENTIAL 2018-2024 power management market evolution split by application 2024 $21.3B 2018 $19.1B M I $0.6B E $4.02B S $0.5B $2B I $3.6B P $1.5B u $2.5B $2.5B $10.3B $9.7B $1.7B $1.6B Mobile & Consumer Computing Telecom & Infrastructure Medical Automotive & transportation Indust

13. Slide 13: 功率元件(MOSFET)產業背景

    功率元件(MOSFET)產業背景 CONFIDENTIAL 2017 – 2023 Power MOSFET Market I US$B 12 44% % of total power semi market M ~ 10B US$ 10 43% E 42% S 8 I 41% 6 P 39% u 4 38% 2 37% 0 36% 2017 2018 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E MOSFET % of Total Note: includes both discrete and module Confidential: brands, trademarks,

14. Slide 14: 力智電子目標市場

    力智電子目標市場 CONFIDENTIAL Hybrid and High Power Density Semiconductor Solutions I IC + MOS High Precision High Density IPD M (Integrated Power Device) I S E Computing High Performance Computing System • Server u Communication • Datacenter P • Base station BMS Battery Protection Industrial Industrial App

15. Slide 15: 電源管理IC及功率元件的應用市場

    電源管理IC及功率元件的應用市場 CONFIDENTIAL Global Power Semiconductors Market by Application Military/Aerospace I 5% Automotive 28% M Industrial 29% I S E Communication P Computing 15% Consumer u 10% 13% Automotive Communication Consumer Computing Industrial Military/Aerospace Source: Gartner and Bernstein analy

16. Slide 16: 力智電子核心技術

    力智電子核心技術 CONFIDENTIAL High Current, AMD xPU Density, Vcore Freq, Controller I Efficiency Intel xPU Quality POL, Reliability M Vcore Driver, Controller Certification Converter E Multi-Phase DFM S A/DPWM Battery Vcore PTIC I Controller Trench, nVidia xPU P Vcore PMIC + LDMOS, u MOSFET Monolithic Contr

17. Slide 17: 力智電子高效能電源解決方案

    力智電子高效能電源解決方案 CONFIDENTIAL Powering the Most Demanding CPUs, GPUs and MCUs I  CPU / GPU Multiphase VCORE Controllers M  Total Silicon Solution Package E  Broad Range of MOSFETs  Smart Power Stages I S P  High Power Density u  High Efficiency  Higher Frequency, Smaller Size  High Accuracy Cur

18. Slide 18: 力智電子高效能電源解決方案-Graphics

    力智電子高效能電源解決方案-Graphics CONFIDENTIAL Powering the Most Demanding CPUs, GPUs and MCUs Successful Story I Synchronous Buck Total Power Solution for nVIDIA’s Converter Reference Designs M Smart Power Stage E Multiphase Vcore S Controller P I u Memory Power GPU Differential Report Dynamic Power Power Mon

19. Slide 19: 力智電子高效能第五代 MOSFET

    力智電子高效能第五代 MOSFET CONFIDENTIAL Highest Performance at 30~100V Key Features I • Latest Technologies: Deep-Trench & Charge-balancing M • Low RDS(ON) for Reduced I2R Loss in High Current Applications E • Best Balance Between Low Ron & Low Qg (FOM) S • High Efficiency in Power Switching Applications P I

20. Slide 20: 力智電子 Dual-N MOSFET

    力智電子 Dual-N MOSFET CONFIDENTIAL Advanced Cu clip, flip-chip packaging Robust, Practical MOSFETs M I E  60% Density Improvement S  High Quality  Cost Optimized 90% P I Efficiency u 85% 80% 75% 70% - Competitor - QM3816 65% - QA3111N6N 60% 0 5 10 15 20 25 30 Load Current(A) Confidential: Confidenti

21. Slide 21: 力智電子高效能 SPS

    力智電子高效能 SPS CONFIDENTIAL Smart Power Stage with IMON/TMON Smart Power Stage M I E Precisely monitors the current (IMON) S and temperature (TMON), best- I optimized system size and efficiency. u P Different Product Segment to fulfill  High Performance Enterprise Applications, Industrial Quality Stan

22. Slide 22: 力智電子MOSFET in CSP for Battery Pack

    力智電子MOSFET in CSP for Battery Pack CONFIDENTIAL Ultra Low resistance MOSFET in CSP Thinner. Lighter. Cooler. M I E 60.0 Temperature (Deg) S 55.0 Heat temperature data I 50.0 45.0 P 40.0 u 35.0 30.0 25.0 Curret(A) 20.0 0 2 4 6 8 10 6-PIN 3.0 x 1.8mm Confidential: Confidential:brands, brands,trademark

23. Slide 23: 力智電子電池保護IC

    力智電子電池保護IC CONFIDENTIAL Reliable / Robust / High Performance  Radiation Noise Immunity I  System Noise Immunity M  Turbo Boost Compatible  For Single-Cell & Multi-Cell  High Density (CSP) I S E u P  PTIC + MOS  Low Rdson  High EAS Confidential: Confidential:brands, brands,trademarks, tradema

24. Slide 24: 力智電子 GaNFET Driver,uGAN

    力智電子 GaNFET Driver,uGAN CONFIDENTIAL Ultra-high Speed 80V HB  Easy-to-use I  High Efficiency M  New Levels of Power Density  Smaller, lighter, cooler S E Power Density (W/in3) P I u GaN Driver µGaN Wireless Server Automotive Industrial Audio Power Switching Frequency (Fsw) Confidential: Confiden

25. Slide 25: 力智電子電源解決方案-PC and HPC

    力智電子電源解決方案-PC and HPC CONFIDENTIAL Analog Hybrid & Digital 48V Server, Datacenter Multi-Phase Controller for CPU/GPU 48Vin Power Supply 1st Stage Primary Side - DrGaN I • Intel – IMVP8, IMVP9, 1st Stage Secondary Side - SRMOS VR14, IMVP9.1 2nd Stage Point of Load - VCORE,Smart Power • AMD – SVI2, SV

26. Slide 26: 營運績效

    CONFIDENTIAL 營運績效 M I I S E u P Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners.

27. Slide 27: 營業額、毛利率、淨利

    營業額、毛利率、淨利 CONFIDENTIAL 單位：NT$仟元 4,500,000 40% 4,199,287 38.7% 39% I 4,000,000 3,568,958 38% 3,500,000 M 37% E 3,000,000 2,815,435 S 36% I 2,500,000 35% P 34.7% 2,000,000 u 34% 1,500,000 33% 1,000,000 32.5% 32% 494,167 437,580 500,000 31% 71,923 - 30% 2018 2019 2020 營收淨額 稅後淨利 毛利率 Confidential: brand

28. Slide 28: 以應用別分類營業額佔比

    以應用別分類營業額佔比 CONFIDENTIAL I 100% 11% 9% 15% 4% 6% M 3% 9% 13% 8% E 80% 2% 2% S 13% I Consumer 60% Industrial P Battery u Communication 40% 72% 74% Computing 60% 20% 0% 2018 2019 2020 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 28

29. Slide 29: 綜合損益表

    綜合損益表 CONFIDENTIAL 單位：新台幣仟元 2020 2019 YoY I 營業收入淨額 4,199,287 2,815,435 49% 營業毛利 1,456,463 913,883 59% 營業毛利率 S E 34.7% M 32.5% I 營業費用 935,703 832,850 12% P 營業淨利 520,760 81,033 543% 營業淨利率 營業外收入(支出)淨額 本期淨利 u 437,580 12% (8,014) 3% (280) 71,923 2762% 508% 淨利率 10% 3% 每股盈餘(元) 6.27 1.03 509% Confidential:

30. Slide 30: 持續增加研發投入

    持續增加研發投入 CONFIDENTIAL 單位：NT$百萬元 600 I 551 M 500 461 455 400 322 I S E P 308 300 200 100 u 0 2016 2017 2018 2019 2020 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 30

31. Slide 31: 資產負債表

    資產負債表 CONFIDENTIAL 2020/12/31 2019/12/31 單位：新台幣仟元 AMT % AMT % I 現金及約當現金 747,412 23% 478,633 20% M 應收帳款淨額 736,081 23% 466,446 20% E 存貨 S 892,019 28% 631,916 27% I 不動產、廠房及設備 517,736 16% 520,733 22% P 其他資產 342,607 11% 267,438 11% 資產總計 流動負債 非流動負債 u 3,235,855 1,115,848 353,012 100% 34% 11% 2,365,166 692,

32. Slide 32: 現金流量表

    現金流量表 CONFIDENTIAL 單位：新台幣仟元 2020 2019 營業活動淨現金流入(出) M I 421,242 123,992 投資活動淨現金流入(出) I S E (161,664) (452,160) P 籌資活動淨現金流入(出) 9,201 75,696 本期現金淨增加(減少)數 期初現金及約當現金 u 268,779 478,633 (252,472) 731,105 期末現金及約當現金 747,412 478,633 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respe

33. Slide 33: 競爭利基與未來展望

    CONFIDENTIAL 競爭利基與未來展望 M I I S E u P Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners.

34. Slide 34: 未來發展有利因素

    未來發展有利因素 CONFIDENTIAL  力智的核心競爭力有  同時具備PMIC及MOSFET技術及產品，能提供高整合、高效能、高密度電源 Total Solution I  同時具備Analog及Digital IC設計技術、IP與團隊，未來產品發展趨勢為A+D  同時具備台灣及大陸運營能力及人才團隊，可發揮在地運營及在地即時服務  同時具備數家國際知名品牌商授予的PMIC及MOS產品認證，並為參考設計方案中的主要 Power Solution供應商 S E M I  同時具備符合消費規及工規的電源產品解決方案 P  同時具備運算平台、消費平台、通訊平台、電池保護管理、工業

35. Slide 35: 公司治理

    CONFIDENTIAL 公司治理 M I I S E u P Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners.

36. Slide 36: 理念及願景

    理念及願景 CONFIDENTIAL 基於公司治理 3.0: 卓越力智運營績效、厚植力智核心競爭力、拓展力智永續發展藍圖 I 社會 同仁 客戶 股東 責任 硬 S E Rev, GM, EXP, Profit, EPS, Dividends, MKT %, Product/Tech Roadmap , M I Corporate Governance 實 力 u P Tech Strength, Core Competence, KPI/OKR Scheme, Supply Chain, Logistic Strength, Quality Certificate, Knowledge Dat

37. Slide 37: Thank You!

    CONFIDENTIAL CONFIDENTIAL 世界有多大， uPI的夢想就有多大！ uPI和夥伴一起 把價值做大 Thank You! Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners.

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