Adways, Inc. · TSE:2489
Adways — Q1 FY2008 Earnings Presentation
32 slides from Adways's earnings presentation, Aug 6, 2007
Slide 1: 2008年3月期 第1四半期決算説明会
2007年8月6日（月） 株式会社 アドウェイズ 2008年3月期 第1四半期決算説明会 東証マザーズ （証券コード：2489） 1
Slide 2: 目次
目次 第１章 第1四半期 決算実績 P. 3 第２章 事業の状況 P.10 第３章 第1四半期のトピックス P.16 添付資料 会社概要 P.25 2 2
Slide 3: 第1章 第1四半期 決算実績
Bie B14 RRA ee htt p://www aoe ays net/ ight (C) ADWAYS. L All Rights Reeer
Slide 4: 第1四半期実績（前年同期比）
第1四半期実績 （4-6月累計-前年同期比） （単位：百万円） 2008年3月期1Q 2007年3月期1Q （自07年4月1日～ （自06年4月1日～ 増減 構成比 増減率 至07年6月30日） 至06年6月30日） 金額 差異 金額 構成比 金額 構成比 売 上 高 1,057 100.0% 1,218 100.0% ▲161 ▲13.3% - 売 上 総 利 益 254 24.1% 340 28.0% ▲85 ▲25.2% ▲4.0% 販 売 費 及 び 347 32.9% 217 17.9% +129 +59.6% +15.0% 一 般 管 理 費 営 業 利 益 ▲92 ▲8.8% 1
Slide 5: 第1四半期実績（前四半期比）
第1四半期実績 （前四半期比） （単位：百万円） 2008年3月期1Q 2007年3月期4Q （自07年4月1日～ （自07年1月1日～ 増減 構成比 増減率 至07年6月30日） 至07年3月31日） 金額 差異 金額 構成比 金額 構成比 売 上 高 1,057 100.0% 1,138 100.0% ▲81 ▲7.1% - 売上総利益 254 24.1% 266 23.4% ▲12 ▲4.5% +0.7% 販売費及び 347 32.9% 282 24.8% +65 +23.2% +8.1% 一般管理費 営 業 利 益 ▲92 ▲8.8% ▲15 ▲1.4% ▲77 - ▲7.4% 経 常
Slide 6: 四半期毎売上高推移
四半期毎売上高推移 単位：百万円 20.0% 1,900 売上高 経常利益 経常利益率 15.0% 1,400 10.0% 5.0% 900 0.0% 400 ▲5.0% ▲100 ▲10.0% 06/1Q 06/2Q 06/3Q 06/4Q 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 売上高 602 768 923 1,206 1,218 1,390 1,172 1,138 1,057 経常利益 26 125 124 190 75 126 -49 -23 -91 経常利益率 4.3% 16.3% 13.4% 15.7% 6.2% 9.1% -4.3% -2.1% -8.6%
Slide 7: 【単体】売上原価の推移
【単体】売上原価の推移 システム開発費用である当期製品製造原価が増加したものの、メディアへの 成果報酬の支払である掲載料の低下により、売上総利益率は上昇した。 当期製品製造原価 掲載料 その他原価 100.0% 35.0% 30.9% 80.0% 30.0% 26.5% 24.3% 60.0% 26.6% 26.4% 25.0% 25.3% 22.7% 売上総利益率 22.4% 40.0% 21.9% 20.0% 20.0% 15.0% 0.0% 10.0% 06/1Q 06/2Q 06/3Q 06/4Q 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 7 7
Slide 8: 【単体】販管費の推移
【単体】販管費の推移 新卒者の入社による人件費の増加に伴い、売上高販管費率は増加した。 （単位：百万円） 350 35.0% 人件費 採用教育費 地代家賃 減価償却費 その他経費 300 30.0% 25.5% 30.5% 売上高 250 25.0% 販管費比率 22.3% 19.6% 200 20.0% 150 13.4% 17.2% 15.0% 15.0% 14.0% 100 11.3% 10.0% 50 5.0% 0 0.0% 06/1Q 06/2Q 06/3Q 06/4Q 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 8 8
Slide 9: 【連結】今後3年間の業績予想及び経営方針
【連結】今後3年間の業績予想及び経営方針 （単位：百万円） 07年3月期 08年3月期 09年3月期 10年3月期 実績 業績予想（発表済） 見通し 見通し 売上高 4,919 5,500 ～ 6,200 7,000 ～ 8,500 9,500 ～ 12,000 経常利益 128 ▲500 ～ 0 100 ～ 500 600 ～ 1,500 （単位：百万円） 08年3月期 今後3年間の経営方針 業績予想（発表済） ★08年3月期：「投資」 売上高 2,320 ～ 2,728 ・アフィリエイト広告事業の人材に増強 営業利益 ▲399 ～ ▲168 ・自社メディア事業などの新規事業分野へリソースを
Slide 10: 第2章 事業の状況
2 BROOK ee htt p://www aoe ays net/ ight (C) ADWAYS. L All Rights Reeer
Slide 11: 【単体】業種別売上構成（アフィリエイト事業）
【単体】業種別売上構成（アフィリエイト事業） ●業種別売上高 (単位：百万円) 08/1Q 07/4Q （4-6月） （1-3月） 増減 金額 金額 構成比 金額 構成比 オンラインサービス業界 504 48.1% 597 52.9% ▲94 金融業界 296 28.3% 301 26.6% ▲5 その他業界 248 23.6% 232 20.5% +16 合計 1,047 - 1,130 - ▲83 ※オンラインサービス業界とは、インターネットやモバイルで事業を行っている会社。いわゆるネット系の会社。 1Qのオンラインサービス業界の売上高は減少したものの、金融業界の 売上高は概ね横ばいに推
Slide 12: クライアント数推移
クライアント数推移 1Qのクライアント数は増加。特にSmart-Cのクライアント数が増加。 （単位：クライアント） 2,000 JANet Smart-C 1,828 1,774 1,676 1,533 モバイル 1,500 1,329 1,270 862 929 776 1,138 743 1,000 880 573 651 473 インターネット 677 341 220 500 900 912 899 790 665 697 678 539 457 0 06/1Q 06/2Q 06/3Q 06/4Q 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 12 12
Slide 13: メディア数推移
メディア数推移 1Qのメディア数は順調に増加。特にSmart-Cのメディア数が増加。 （単位：千サイト） 200 JANet Smart-C 157 モバイル 145 150 137 129 42 119 38 105 34 31 27 100 87 22 インターネット 73 16 61 13 10 115 103 107 50 92 98 83 71 61 51 0 06/1Q 06/2Q 06/3Q 06/4Q 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 13 13
Slide 14: セグメント別売上高・営業利益
セグメント別売上高・営業利益 売上高構成比率 営業利益構成比率 インターネットアフィリエイト広告事業 インターネットアフィリエイト広告事業 モバイルアフィリエイト広告事業 モバイルアフィリエイト広告事業 受託・その他広告事業 受託・その他広告事業 1.0% 51.5% 47.5% 53.8% 46.2% 08年3月期 1Q連結売上高：1,057百万円 08年3月期 1Q連結営業利益：▲92百万円 14 14
Slide 15: 従業員数推移
従業員数推移 人員数は新卒者の入社により増加した。 300名 従業員数 従業員数 （連結） （単体） 267 250名 199 197 200名 184 174 150名 123 110 110 100名 92 89 85 57 50名 43 25 21 28 0名 04年3月期 05年3月期 06年3月期 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 15 15
Slide 16: 第3章 第1四半期のトピックス
om IDE HOKEYIA http://www,.adways.net/ Copyright (C) ADWAY'S CO. LTD. All Rights Reserved
Slide 17: 第1四半期のトピックス
第1四半期のトピックス １．伊藤忠商事との資本・業務提携 両社のノウハウ及びネットワークを融合して積極的に事業展開し、アフィリエイト広告 事業を日本のみならず世界展開していくことを目指す。 ２．ＮＴＴコミュニケーションズの資本参加 ３．関連会社㈱ネットマーケティングの株式の一部売却 ㈱ネットマーケティングの株式の一部を当社のグループ戦略の再構築ため譲渡。 ４．新規メディアの立上げ モバイル公式コンテンツサイト「満喫＠まんが♪」のサービス開始。 ５．新アフィリエイトサービスの立上げ リスティングアフィリエイトサービスを開始。 17 17
Slide 18: 伊藤忠商事との資本・業務提携
１．伊藤忠商事との資本・業務提携 ・伊藤忠商事の国内ネットワークを活用した当社大手広告主 の獲得支援 ・伊藤忠商事の海外ネットワークを活用したアフィリエイト広告 事業の海外展開 (1)商号 伊藤忠商事株式会社 (2)出資株式 11,600株（14.9％） [平成19年７月31日現在] (3)資本金 2,022億円 [平成19年３月31日現在] (4)事業内容 総合商社 18 18
Slide 19: NTTコミュニケーションズの資本参加
２．ＮＴＴコミュニケーションズの資本参加 (1)商号 エヌ・ティ・ティ・コミュニケーションズ株式会社 (2)出資株式 3,500株（4.5％） [平成19年７月31日現在] (3)資本金 2,117億円 [平成19年３月31日現在] (4)事業内容 電気通信事業等 19 19
Slide 20: 関連会社ネットマーケティングの株式の一部売却
３．関連会社ネットマーケティングの株式の一部売却 当社は株式会社ネットマーケティングの株式の一部を、当社のグループ戦略 を再構築する目的で譲渡。 当該株式の売却により86百万円（連結ベース）の売却益を特別利益に計上。 (1)商号 株式会社ネットマーケティング (2)代表者 代表取締役 宮本 邦久 (3)所在地 東京都港区南青山５丁目７番17号 (4)資本金 85百万円 （平成19年３月31日現在） (5)事業内容 インターネット広告事業 20 20
Slide 21: 新規メディアの立上げ（モバイル公式サイト）
４．新規メディアの立上げ（モバイル公式サイト） http://mankitsu.mobi/ ■満喫＠まんが♪の特徴 （3キャリア対応） ①10代20代男女にターゲットを絞ったオールジャンルの作品を配信！ 電子書籍の認知度は7割。うち、10代男女の電子書籍認知度⇒8割 ┗少女、少年、青年、名作、ホラー、サスペンス、グルメ、青春、スポーツ等、配信中。 今後、独占・先行タイトルも配信予定。 ②一般サイト運営でのノウハウを公式サイト運営に活用！ ┗ユーザーニーズに合わせた時間帯別タイトル配信を実施中。また今後、オリジナル 企画等実施予定。 ③特に10代20代女性をターゲットに絞ったサイト作り 総合電子
Slide 22: 新アフィリエイトサービスの立上げ
５．新アフィリエイトサービスの立上げ ■リスティングアフィリエイトサービス １．PC向け成果報酬型プログラム「JANet」のリスティングオプションサービス。 ２．「JANet」と基本的に同じ成果基準、フロー及び成果報酬型でオーバーチュ ア、アドワーズへ広告出稿が可能なリスティング広告サービス。 ①クリック課金型のリスティング広告より、リスクが低い成果報酬型にて広告の出稿が可能。 ②JANetのアフィリエイト広告とセットで利用することでアフィリエイトと同一の成果基準にて 実施が可能。 ③リスティング広告経由の成果になるため、通常のアフィエイト広告と異なったユーザーの 誘導が可能。 通常のアフィリ
Slide 23: 経営ビジョン
経営ビジョン ＰＣ・モバイルメディアだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイトを拡大させ、 アフィリエイトを日本・中国だけでなく、全世界に浸透させる。 23 23
Slide 24: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズによる 現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展望に 対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アドウェイ ズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と著 しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の
Slide 25: 添付資料 会社概要
aint wets ee htt p://www aoe ays net/ ight (C) ADWAYS. L All Rights Reeer
Slide 26: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Co., Ltd.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 アフィリエイト広告事業（成果報酬型広告事業） 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,453百万円 [2007年6月末日現在] 売上高 4,919百万円 [2007年3月末日現在] 経常利益 128百万円 当期純利益 52百万円 従業員数 267名（臨時雇用者除く） [2007年6月末日現在] 26 26
Slide 27: アフィリエイト広告のビジネスモデル
アフィリエイト広告のビジネスモデル 当社はクライアントより初期費用及び月額費用をいただかない完全成果報酬型広告 売上原価率 売上総利益率 売上高 約70% 約30% 100% 27 27
Slide 28: 主なサービスラインアップ
主なサービスラインアップ 当社は他社に先駆けいち早くモバイルアフィリエイトを事業展開 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 01年 開始 インターネット 4月 03年 アフィリエイト広告事業 ブランド名を「JANet」に変更 日本 8月 01年 開始 モバイル 8月 04年 2月 ブランド名を「Smart-C」に変更 インターネット 05年 開始 3月 中国 モバイル 06年 開始 8月 28 28
Slide 29: 当社の特徴（ワンストップサービス）
当社の特徴（ワンストップサービス） 大手アフィリエイト広告会社でインターネットアフィリエイトとモバイル アフィリエイトに本格的に対応できることがアドウェイズの特徴 インターネットアフィリエイト大手企業 モバイルアフィリエイト大手企業 Ａ社 Ｂ社 Ｃ社 Ｄ社 29 29
Slide 30: 当社の競争力
当社の競争力 インターネットとモバイルでのワンストップアフィリエイトサービスを展開し、 日本国内のアフィリエイト市場を開拓。 ※表の赤数値は双方利用売上高の構成比率を示しております。 100.0% 45.7% 41.9% 75.0% 55.5% 67.7% 95.9% 50.0% 55.3% 58.1% 25.0% 44.5% 32.3% 0.0% 4.1% 2004年3月期 05年3月期 06年3月期 07年3月期 08/1Q 双方利用売上高構成比率 単独利用売上高構成比率 ※単独利用売上高とは、インターネットアフィリエイトまたはモバイルアフィリエイトのみを利用したクライアントの売上高 双方
Slide 31: システム開発体制
システム開発体制 267名 50名 49名 （2007年６月30日現在） 全社員の37%超が 開発体制の強化による システムエンジニア 差別化 ●事業規模の拡大に合わせたシステムエンジニアの増強 ●開発のスピード、開発の柔軟性、開発のコスト 31 31
Slide 32: 経営理念
経営理念 「金儲けより人儲け」 アドウェイズは、社員全員が毎日モチベーション高く働き、そして成長できる会社 すなわち社員の為の会社でなくてはならない。 そして、その社員がこれまでにないテクノロジー・サービスを企画し開発して 不可能を可能にするインターネット、及びモバイルサービスを提供し、 顧客・社会を変え、そして感動と利益を与えなければならない。 それだけでなく顧客・社会の利益を真剣に考え、そして実行する会社である。 そうすれば必ずそれが売上になり、そして利益になりアドウェイズを信じて株を購入してくれた株主にも貢献できる。 すなわち社員、顧客・社会、株主という人に良かったと思ってもらえる会社で