Inmobiliaria Del Sur, S.a. · BME:ISUR
Inmobiliaria Del Sur — Grupo Insur — Investor Presentation (May 2020)
36 slides from Inmobiliaria Del Sur's investor presentation, May 2020
Slide 1: Grupo Insur Presentación Corporativa Mayo 2020
Grupo Insur Presentación Corporativa Mayo 2020
Slide 2: Aviso legal
“ Aviso legal Esta presentación es propiedad exclusiva de INMOBILIARIA DEL SUR, S.A. (INSUR) y su reproducción total o parcial está totalmente prohibida y queda amparada por la legislación vigente. Los contraventores serán perseguidos legalmente tanto en España como en el extranjero. El uso, copia,
Slide 3: Justificación consolidación método proporcional
“ Justificación consolidación método proporcional Grupo INSUR, cuya Sociedad matriz es Inmobiliaria del Sur, S.A., desarrolla dos actividades principales, la actividad de promoción y la patrimonial. La actividad patrimonial se realiza a través de la Sociedad participada al 100%, Insur Patrimonial, S
Slide 4: 1. ¿Quiénes somos?
1. ¿Quiénes somos? 4
Slide 5: ¿Quiénes somos?
¿Quiénes somos? • 1945 Constitución; capital 10 M pesetas • 1946 Compra parcelas Av. República Argentina en Sevilla • 1947 Ampliación capital 50 M pesetas y entrada de nuevos socios • 1947-1982 Desarrollo actividad promoción, invirtiendo todas las reservas en locales y oficinas para arrendamientos •
Slide 6: Modelo de negocio
Modelo de negocio Modelo de negocio virtuoso Combinación actividad patrimonial y de promoción MODELO ÚNICO EN EL MERCADO… …SOSTENIBLE EN EL LARGO PLAZO Negocio Negocio Patrimonial Promoción Endeudamiento sostenible Estabilidad accionarial y alineamiento propiedad y gestión → estrategia largo plazo E
Slide 7: Negocio Patrimonial
Negocio Patrimonial Distribución geográfica activos m2 sr Distribución según tipología (Abril 2020) 2% 9% 3% 9% 0,1% 25% 66% 86% Oficinas Locales Otros Sevilla Málaga Córdoba Huelva Madrid Cartera* de 120.544 m2 de oficinas y locales comerciales y más de 2.600 plazas de aparcamiento Edificios signif
Slide 8: Negocio Patrimonial: ubicación zonas prime
Negocio Patrimonial: ubicación zonas prime Ed. García Lovera (Córdoba) Aldi Joaquín Turina (Madrid) Capitán Haya 24-25 (Madrid) Madrid 2% Córdoba 3% Ed. Insur Huelva Sevilla 87% Ed. Insur (Sevilla) Ed. Insur Cartuja (Sevilla) Huelva 7% Málaga 1% Ed. IDS Huelva (Huelva) C.C. El Mirador (Sevilla) Ed.
Slide 9: Patrimonial
Patrimonial Cifra negocio actividad patrimonial M€ • Se han comercializado 1.414 m2 en el trimestre • La tasa de ocupación se eleva al 88,5%, siguiendo la línea marcada en el plan estratégico de alcanzar el 90% en 2020. • De los 13.900 m2 pendientes de comercializar, 8.350 m2 se -0,8% encuentran en
Slide 10: Negocio Promoción
Negocio Promoción ✓ Márgenes superiores a los de la actividad patrimonial ✓ Localización en zonas en las que tenemos amplio conocimiento y experiencia ya que es un sector con peculiaridades locales. Andalucía Occidental (fundamentalmente Sevilla), Málaga, Costa del Sol y Madrid ✓ Vivienda de gama me
Slide 11: Negocio promoción
Negocio promoción Cifra negocio actividad promoción* • El Grupo tiene actualmente 1.842 viviendas en desarrollo, de las cuales 542 están ya M€ en construcción, 288 terminadas y 504 vendidas • El Grupo cuenta en la actualidad con preventas por importe de 202,2 M€, 126,2 M€ ajustadas por el % de parti
Slide 12: Negocio de promoción
Negocio de promoción Promociones en Desarrollo Cartera de Suelos En total 1.842 viviendas en 2.486 viviendas desarrollo ▪ 87.706 m2 edificables para 816 viviendas. ▪ 288 viviendas terminadas, de las cuales 209 están ▪ 30.000 m2 edificables de uso hotelero. pendiente de entrega y 79 pendiente de vent
Slide 13: Promociones terminadas pendiente de entrega
Promociones terminadas pendiente de entrega* Datos actualizados abril 2020 Promociones propias Volumen Previsión Uds. Promoción Localización LPO Nº viviendas ventas (M€) entrega Comercializadas¥ Plaza del Teatro Bloque II Málaga En trámite 21 8,3 2020 21 Plaza del Teatro Bloque I Málaga En trámite 3
Slide 14: Promociones en construcción
Promociones en construcción Datos actualizados abril 2020 Promociones propias Volumen Previsión Uds. Promoción Localización Nº viviendas ventas (M€) entrega Comercializadas Residencial 75 Aniversario Sevilla 48 33,6 2020 28 48 33,6 28 (58,3%) Promociones en JV Volumen Previsión Uds. Promoción Locali
Slide 15: Proyectos en desarrollo
Proyectos en desarrollo Datos actualizados abril 2020 Promociones propias Promoción Localización Nº viviendas Previsión inicio construcción# Santa Aurelia Sevilla 104 2020 104 Promociones en JV Promoción Localización Nº viviendas Previsión inicio construcción# Elements Fase II* Marbella (Málaga) 66
Slide 16: Construcción y gestión
Construcción y gestión 4,0 M€ INGRESOS DE CONSTRUCCIÓN 0,6 M€ INGRESOS DE GESTIÓN Variación del -53,5% Variación del -59,5% Principales proyectos gestionados actualmente: ▪ Río 55 Madrid Business Park (28.000 m2 distribuidos en 2 IDS MADRID MANZANARES, S.A. edificios) CFO. VENDIDO EDIFICIO SUR. ALQU
Slide 17: 2. Medidas adoptadas ante Covid-19
2. Medidas adoptadas ante Covid-19 17
Slide 18: Medidas adoptadas tras impacto Covid-19
Medidas adoptadas tras impacto Covid-19 1 Personas Plan de protección empleados y colaboradores. Evaluación alternativas de adaptación estructura y 2 Financiero Plan especial de protección de la caja. Escenarios de máximo stress. 3 Negocio de promoción Continuación de todas las obras. Reprogramación
Slide 19: 3. Resultados Financieros
3. Resultados Financieros 19
Slide 20: Resumen ejecutivo 2020. Hitos del periodo
Resumen ejecutivo 2020. Hitos del periodo Magnitudes por método integración proporcional • Mejora del EBITDA y Resultado Neto por el mayor peso de las CIFRA NEGOCIO RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 20,6 M€ -9,6% 3,5 M€ +10,7% actividades con mayor margen y reducción de los gastos financieros • Promoción: bu
Slide 21: Resultados 1T 2020. Resumen ejecutivo
Resultados 1T 2020. Resumen ejecutivo M€ Todas las magnitudes por método integración proporcional CIFRA DE NEGOCIO POR ACTIVIDAD -9,6% 22,8 Promoción Patrimonial 20,6 Construcción Gestión +36,4% -53,5% 3% 12,6 19% 1T 19 9,2 -0,8% 8,7 -59,5% 1T 20 4,0 17% 61% 3,4 3,4 1,5 0,6 Cifra negocio Promoción P
Slide 22: GAV, NAV, LTV y endeudamiento
GAV, NAV, LTV y endeudamiento GAV INSUR* NAV INSUR** Evolución LTV %** 38,9 36,2 36,5 38,6 * A 31/03/20 24% valoración estimada a partir de valores 333,0 M€ de CBRE al 393,1 M€ 341,2 31/12/2019 corregida con adiciones a coste y 330,9 bajas por entregas 76% 1S 2019 325,7 Promoción Patrimonial 310,8 2
Slide 23: 4. Grupo Insur en Bolsa
4. Grupo Insur en Bolsa 23
Slide 24: Evolución en bolsa
Evolución en bolsa Evolución cotización 1T 2020 En el 1T 2020 la acción de Insur (ISUR) cayó un 35% en línea con lo ocurrido con el resto de índices del mercado. En ese mismo periodo el Ibex 35 sufrió una caída del 30% y el Ibex Small Caps del 27%. La acción cerró a 6,8 € lo que implica una capitali
Slide 25: 5. Estrategia
5. Estrategia 25
Slide 26: Estrategia
Estrategia Promoción Patrimonial 1. Inversión fundamentalmente en suelo finalista 1. Desarrollo de activos desde la actividad de 2. Desarrollo de proyectos en mercados con amplio conocimiento promoción 3. Desarrollo de proyectos en zonas con demanda contrastada 2. Nuevas inversiones localizadas en M
Slide 27: 6. Anexos
6. Anexos 27
Slide 28: Estructura societaria
Uinsur tructura societaria 100% 100% v INSUR CENTROS DE NECOCIOS, SAU. | Txpbtain de Cos De Negocios PaTRvOWaL.StU | | PATRMONIALSLU, | | PAMMWONAL SLU
Slide 29: Gobierno Corporativo
Gobierno Corporativo Consejo de Administración tiene un fuerte compromiso con los más elevados estándares de gobierno corporativo 1. El Consejo de Administración representa un 36,11% del capital de Insur. Gran parte de esta participación está en manos de la familia Pumar, que compromete una parte im
Slide 30: Composición Consejo Administración
Composición Consejo Administración Consejeros Dominicales Consejeros Independientes Prudencio Hoyos-Limón Pumar Brita Hektoen Wergeland Augusto Sequeiros Pumar Jorge Segura Rodríguez Candelas Arranz Pumar José Luis Galán González Andrés Fernández Romero José Manuel Pumar López Salvador Granell Balén
Slide 31: Río 55 Madrid Business Park
Río 55 Madrid Business Park 2 edificios. 28.000 m2 de oficinas. 400 plazas de parking, de las cuales 40 tienen punto de recarga eléctrico instalado y 80 preinstalados. Plantas de 1.900 m2 que admiten gran versatilidad. Inmejorable ubicación, dentro de M 30, rodeado de servicios y buenas comunicacion
Slide 32: Equipo directivo
Equipo directivo Ricardo Pumar Miembro del consejo desde 2001 y Presidente del Consejo de Administración desde 2005. Presidente Licenciado en Derecho y Administración de Empresas (ICADE) y Senior Management Program (Instituto San Telmo). Cuenta con más de 20 años de experiencia en Administración de
Slide 33: Equipo directivo
Equipo directivo Se unió a Grupo Insur en 1997. Pedro Candáu Arquitecto Técnico (Universidad de Sevilla), Programa de Gestión Inmobiliaria (CEU) y Programa de Administración de Empresas (Instituto San Telmo). Director Construcción Desde su incorporación ha ostentado varios puestos, director de proye
Slide 34: Conciliación método participación y proporcional
Conciliación método participación y proporcional Cuenta P&G consolidada Miles € 1T 2020 1 1T 2019 Método Método Método participación Ajustes Método participación Ajustes proporcional proporcional a Cifra de negocio 16.214 4.382 20.596 23.981 (1.199) 22.782 Promoción 3.811 8.792 12.603 3.273 5.967 9.
Slide 35: Conciliación método participación y proporcional
Conciliación método participación y proporcional Balance resumido consolidado Miles € 31/03/20 31/12/19 Método participación Ajustes Método proporcional Método participación Ajustes Método proporcional Inversiones inmobiliarias 148.514 89 148.603 146.646 100 146.746 b Inversiones financieras en empr
Slide 36: María Pérez-Mosso, Responsable Relación con Inversores
María Pérez-Mosso Responsable Relación con Inversores Tel: +34 671 497 670 mperezm@grupoinsur.com