Slide 1: Daido Steel Group FY2017 Results
2017FE RARAS 2018245 278 Sr ASM St DAIDO STEEL GROUP sir Dabo STEEL Co. LTD. (1] Beyond the Special
Slide 2: 目次
＜目次＞ 2017年度決算 p.[3] １８年度 利益計画の前提(市況) [16] 売上高・経常利益推移(１７年度実績) [4] １８年度 連結業績見通し [17] 主要製品 １７年度概況① [5] １８年度経常利益の変化要因(前年度対比) [18] 主要製品 １７年度概況② [6] セグメント別売上高・営業利益見通し(前年度差) [19] １７年度経常利益の変化要因(前年度対比) [7] １８年度 連結業績見通し(半期) [20] セグメント別売上高・営業利益（前年度差） [8] セグメント別売上高・営業利益見通し（半期別) [21] １７年度主要セグメント別営業利益変化(前年度対比) [9
Slide 3: 2017年度決算
201 7FERRF DAIDO STEEL GROUP sir Dabo STEEL co. LTD. [3] Beyond the Special
Slide 4: 売上高・経常利益推移(17年度実績)
■ 売上高・経常利益推移(１７年度実績) (億円) 売上高 800 (右目盛) 6,000 5,052 4,892 4,836 5,000 4,577 4,606 4,451 600 4,404 (億円) 4,000 400 361 318 264 3,000 251 203 217 200 165 2,000 0 1,000 経常利益 (左目盛) -200 0 '１１ '１２ '１３ '１４ '１５ '１６ '１７ [4]
Slide 5: 主要製品 17年度概況①
■ 主要製品 １７年度概況① ＜需要環境＞ ＜原材料市況＞ 鋼材売上数量（単体） スクラップおよびニッケル価格推移 (千ｔ/月) (千円/t) 11年度対比率 140 108% （他社応援除く、数量ﾍﾞｰｽ･％） 106% 45 100% 100% 95% 97% 新断 120 94% 100% 40 37.5 12.0 (中部建値) 36.8 36.8 3 35 33.2 100 2 80% 28.9 10.0 他社 30 28.0 ﾆｯｹﾙ(LME) 80 応援分 25.4 円換算（円/kg） 25 22.3 ($/lb) 60% 8.0 20.6 1466 1422 60 20 17.3
Slide 6: 主要製品 17年度概況②
■ 主要製品 １７年度概況② ＜高合金・磁材製品・粉末製品＞ ＜型鍛造品・自由鍛造品＞ 250% 150% 225% 216% 磁材製品 自由鍛造品 200% 125% 182% 116% 117% 112% 111% 175% 162% 106% 153% 100% 146% 97% 97% 96% 97% 150% 100% 高合金 123% 120% 125% 118% 91% 105% 100% 101% 87% 85% 99% 93% 100% 112% 75% 105% 型鍛造品 97% 97% 96% 91% 75% 粉末製品 ＜12年度=100(金額ベース)＞ ＜12年度=10
Slide 7: 17年度経常利益の変化要因(前年度対比)
■ １７年度経常利益の変化要因(前年度対比) (億円) (億円) 400 16年度経常利益 ２６４ 361 原燃料市況 -217 300 数量変化 87 264 前 167 年 営 価格変化 度 業 62 200 対 損 内容差他 比 益 変動費 14 変 化 固定費 -6 100 合 計 -223 330 営業外損益 -10 0 16年度 17年度 17年度経常利益 ３６１(+97) [7]
Slide 8: セグメント別売上高・営業利益(前年度差)
■ セグメント別売上高・営業利益（前年度差） （億 円 ） 16年 度 17年 度 実績 実績 前年度差 （Ａ ） （Ｂ ） (B)-(A) 売 上 高 1 ,6 4 6 1 ,8 9 0 244 特 殊 鋼 鋼 材 営 業 利 益 58 65 7 売 上 高 1 ,4 8 5 1 ,7 0 8 223 機 能 材 料 ・磁 性 材 料 営 業 利 益 174 222 48 自 動 車 部 品 ・ 売 上 高 975 1 ,0 6 3 88 産 業 機 械 部 品 営 業 利 益 ▲ 5 30 35 売 上 高 239 249 10 エ ン ジ ニ ア リ ン グ 営 業 利 益 12 18
Slide 9: 17年度主要セグメント別営業利益変化(前年度対比)
■ 17年度主要ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業利益変化(前年度対比) (億円) 特殊鋼 機能材料 自動車部品 ｴﾝｼﾞﾆｱ セグメント 鋼材 磁性材料 産業機械部品 ﾘﾝｸﾞ １６年度営業利益 ５８ １７４ ▲５ １２ 原燃料市況 -154 -48 -15 前 数量変化 33 35 19 年 価格変化 度 営 106 50 11 対 業 内容差他 23 11 11 6 比 損 変 益 変動費 4 5 5 化 固定費 -5 -5 4 合 計 -159 166 -53 101 -15 50 6 １７年度営業利益 ６５ ２２２ ３０ １８ (+7) (+48) (+35) (+6) [9]
Slide 10: 17年度 特別損益・当期純利益
■ １７年度 特別損益・当期純利益 (億円) １７年度 経常利益 ３６１ 特別損益 ７ 法人税ほか ▲１２９ １７年度 当期純利益(※) ２３９ (※)親会社株主に帰属する当期純利益 [10]
Slide 11: 2018年度見通し
2018 E RisL DAIDO STEEL GROUP sir Dabo STEEL co. LTD. [11] Beyond the Special
Slide 12: 主要市場の動向<自動車>
■ 主要市場の動向＜自動車＞ 自動車関連需要 ＜世界自動車需要予想＞ ＜日系自動車生産見通し＞ 18 (百万台/年) 29.4 (百万台/年) 29.1 (前年比) 28.2 (101.8)(101.1) 27.6 27.1 100 94.4 95.4 16 15.1 92.7 15.0 88.3 14.1 14.4 14.4 87.0 13.8 14.0 83.9 15.8 その他 13.5 13.6 13.5 14.7 14 80.8 14.5 76.7 15.1 80 73.6 16.3 3.7 4.0 4.3 16.1 インド 12 16.3 3.4 64.1 15.4 3.2 14.
Slide 13: 主要市場の動向<産業機械>
■ 主要市場の動向＜産業機械＞ 世 界 ＧＤＰ見 通 し 産業機械関連需要 (前 年 比 ％ ) C Y17 C Y18 C Y19 【国内市場】 全世界 3 .7 3 .9 3 .9 ・国内外の緩やかな景気回復背景に、自動車以外 先進国 2 .3 2 .3 2 .2 にも、建設機械、産業機械をはじめ幅広い業種で 米国 2 .3 2 .7 2 .5 日本 1 .8 1 .2 0 .9 生産増加 欧州 ユーロ圏 2 .4 2 .2 2 .0 ・半導体関連もスマホやデータセンター向け等で イ ギ リス 1 .7 1 .5 1 .5 需要増加し好調持続 新興国 4 .7 4 .9 5 .0 →国内特
Slide 14: 原料市況(鉄スクラップ・ニッケル)
■ 原料市況(鉄スクラップ・ニッケル) 60.0 ＜中部地区Ｈ２、新断建値＞ (千円/㌧) 新断建値6ヶ月平均 H2建値6ヶ月平均 H2建値月間平均 40.0 35.1 35.0 35.0 25.1 27.0 新断：18.9 30.0 30.0 20.0 29.8 22.3 20.5 Ｈ２：15.7 0.0 16/4～9月 16/10～3月 17/4～9月 17/10～3月 18/4～9月 18/10～3月 ＜ニッケルLME価格＞ (＄/LB) 10.0 6ヶ月平均 ( ) 内は円換算値(¥/KG) 8.0 月間平均 6.0 6.0 6.0 5.6 4.0 4.8 (1,455) (1,455
Slide 15: 燃料市況(原油)
■ 燃料市況(原油) 123.0 122.8 118.0 119.5 111.6 110.9 112.5 112.1 111.6 108.6 110.1 110.0 110.0 107.0 106.3 104.6 101.5 101.2 93.8 86.7 87.2 81.8 84.1 83.5 80.1 83.6 84.2 71.3 69.6 66.0 64.6 60.9 58.3 61.4 60.0 60.0 66.6 52.8 52.2 50.1 50.4 42.6 56.6 58.3 55.5 50.7 56.7 45.2 55.4 47.8 54.6 41.0 49.4 36.6 3
Slide 16: 18年度 利益計画の前提(市況)
■ １８年度 利益計画の前提(市況) １７年度 １８年度 単位 計画前提 実績 (前年度比) 鉄スクラップ ２６.１ ３０.０ (+3.9) 上段：中部H2建値 千円/t 下段：中部新断建値 ３１.１ ３５.０ (+3.9) ニッケル $/LB ５.１ ６.０ (+0.9) （ＬＭＥ） モリブデン $/LB ９.４ １２.０ (+2.6) （ＭＤ） 原油 $/B ５５.９ ６０.０ (+4.1) （ドバイ） 為替レート 円/$ １１０.９ １１０.０ (-0.9) (TTM) [16]
Slide 17: 18年度 連結業績見通し
■ １８年度 連結業績見通し (億円) 売上高 (右目盛) 6,000 800 5,500 5,052 4,892 4,836 4,577 4,606 5,000 600 4,404 4,451 (億円) 4,000 400 361 370 318 264 3,000 251 203 217 200 165 2,000 0 1,000 経常利益 (左目盛) -200 0 '１１ '１２ '１３ '１４ '１５ '１６ '１７ '１８ (見通し) [17]
Slide 18: 18年度経常利益の変化要因(前年度対比)
■ １８年度経常利益の変化要因(前年度対比) (億円) (億円) 1７年度経常利益 ３６１ 400 370 原燃料市況 -228 361 数量変化 54 300 前 179 年 営 価格変化 度 業 9 対 損 内容差他 200 比 益 変動費 16 変 化 固定費 -27 100 合 計 -255 258 営業外損益 6 0 17年度 18年度 1８年度経常利益 ３７０(+9) [18]
Slide 19: セグメント別売上高・営業利益見通し(前年度差)
■ セグメント別売上高・営業利益見通し(前年度差) （億 円 ） 17年 度 18年 度 実績 見通し 前年度差 （Ａ ） （Ｂ ） (B)-(A) 売 上 高 1 ,8 9 0 2 ,0 2 0 130 特 殊 鋼 鋼 材 営 業 利 益 65 45 -20 売 上 高 1 ,7 0 8 1 ,9 0 0 192 機 能 材 料 ・磁 性 材 料 営 業 利 益 222 245 23 自 動 車 部 品 ・ 売 上 高 1 ,0 6 3 1 ,1 6 0 97 産 業 機 械 部 品 営 業 利 益 30 35 5 売 上 高 249 265 16 エ ン ジ ニ ア リ ン グ 営 業 利
Slide 20: 18年度 連結業績見通し(半期)
■ １８年度 連結業績見通し(半期) 350 (億円) (億円) 売上高 300 (右目盛) 2,850 3,000 2,641 2,650 250 2,338 2,411 2,268 2,321 2,130 210 200 183 178 2,000 174 経常利益 160 137 (左目盛) 150 114 100 90 1,000 50 0 0 15/上 15/下 16/上 16/下 17/上 17/下 18/上 18/下 (見通し) (見通し) [20]
Slide 21: セグメント別売上高・営業利益見通し(半期別)
■ セグメント別売上高・営業利益見通し(半期別) （億 円 ） 18年 度 4-9 10-3 通期 見通し 見通し 見通し 売 上 高 980 1 ,0 4 0 2 ,0 2 0 特 殊 鋼 鋼 材 営 業 利 益 15 30 45 売 上 高 910 990 1 ,9 0 0 機 能 材 料 ・磁 性 材 料 営 業 利 益 115 130 245 自 動 車 部 品 ・ 売 上 高 560 600 1 ,1 6 0 産 業 機 械 部 品 営 業 利 益 8 27 35 売 上 高 125 140 265 エ ン ジ ニ ア リ ン グ 営 業 利 益 5 10 15 売 上 高 75 8
Slide 22: 18年度 特別損益・当期純利益見通し
■ １８年度 特別損益・当期純利益見通し (億円) １８年度 経常利益 ３７０ 特別損益 － 法人税ほか ▲１３０ １８年度 当期純利益(※) ２４０ (※)親会社株主に帰属する当期純利益 [22]
Slide 23: 株主配当
■ 株主配当 １７年度 １８年度(見通し) 中間期 通 期 中間期 通 期 経常利益 １８３ ３６１ １６０ ３７０ (億円) 当期純利益 １１９ ２３９ １００ ２４０ (億円) 配当(※) 中間 ６．０ ６.０ ６５.０ １３０.０ (円/株) 期末 ６０．０ 配当性向 ２１.５ ２１.４ ２７.７ ２３.１ (%) ※ 2017年10月1日付で普通株式10株を1株とする株式併合を実施しております。 ［株主還元の考え方］ 連結配当性向 ２０～２５％ を目安とした配当で還元 [23]
Slide 24: 設備投資計画
■ 設備投資計画 設備投資・減価償却費推移 500 (億円) 444 設備投資(工事ベース) 400 356 361 減価償却費 303 289 300 268 232 200 233 232 224 225 207 200 192 100 0 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度(見通し) ＜フリーキャッシュフロー推移＞ 600 (億円) 営業CF 投資CF FCF 400 225 戦略事業への設備投資を継続 200 51 19 8 主な投資案件 0 △1 ＜成長事業の拡大＞ -200 △57 △64 ・エンジンバルブ関連 -400 -600 ・ステンレス鋼生
Slide 25: 総資産・有利子負債・D/Eレシオ
■ 総資産 ・ 有利子負債 ・ Ｄ／Ｅレシオ 8,000 (億円) 7,000 6,746 6,450 6,000 5,886 5,742 5,575 5,357 総資産 5,000 4,000 3,000 有利子負債 2,000 1.678 現預金等 1.604 1.431 1.462 1.361 1.426 422 420 407 326 349 350 1,000 除く現預金 有利子負債 1,024 1,136 1,012 1,076 1,182 1,258 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3(見通し) 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/
Slide 26: 今後の予定
■ 今後の予定 次期中期経営計画 ２０中期経営計画 (２０１８～２０年度) ２０１８年６月６日 公表予定 [26]
Slide 27: Fact Book
Fact Book DAIDO STEEL GROUP sir Dabo STEEL co. LTD. [27] Beyond the Special
Slide 28: Fact Book 業績のハイライト
■ Fact Book 業績のハイライト 連 結 (百 万 円 ) 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 12/9 13/9 14/9 15/9 16/9 17/9 売 上 高 489,154 440,428 457,731 483,633 460,577 445,122 505,219 233,724 222,123 238,917 233,832 213,010 241,119 営 業 利 益 31,533 15,425 18,977 20,408 24,432 25,513 36,218 9,604 10,562 8,664 10,757 9,643 18
Slide 29: Fact Book セグメント別売上高・営業利益
■ Fact Book セグメント別売上高・営業利益 [29]
Slide 30: Fact Book 連結会社一覧①
vIAYE SHe BROWS DAIDO PDM (THAILAND) Co., LTD. SPS RO0R20U8. ML. RECSRRMOME (E971) TSAR OR. 22 - SVAROMS - KERUVSR MLE DAIDO AMISTAR(M) SDN.BHD. SRE ROMME. ML. RECSR ROME TEYL— AmB — EZ sERRHSORE ARLIXy he SRRRBVORR. Ss. ht. SAORRM - HEVOBARt SEaRSRS - DEBOSHMLRURE. WUC SBME eae al * |2ES 20802088 A
Slide 31: Fact Book 連結会社一覧②
■ Fact Book 連結会社一覧② セグメント 会社名 事業の内容 ㈱大同キャスティングス 鋳造品、特殊鋼管材の製造および販売 フジオーゼックス㈱ エンジンバルブ等の製造・販売 富士气門（広東）有限公司 エンジンバルブ等の製造・販売 （在中国） 日本鍛工㈱ 型鍛造品の製造、販売 自動車部品・ 東洋産業㈱ リングロール製品の製造、販売 産業機械部品 大同スターテクノ㈱ 鍛鋼品の疵取、整備、機械加工等の作業 大同精密工業㈱ 圧縮機部品、ターボ部品、カップリング等の製造および販売 O H IO S T A R F O R G E C O . 精密鍛造品の製造、販売 （在米国） D a id o
Slide 32: (注記)
（注記） 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、現状で判断しうる一定の前提に 基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予想されますので、投資等の判断 材料として全面的に依拠されることは差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料にある情報をいかなる目的で使用 される場合におきましても、各自の判断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の 使用による結果について、弊社は何らの責任を負うものではありませんのでご了承ください。 [32]