Alstom Sa · EURONEXT:ALO
Alstom Sa — Investor Presentation (September 2004)
22 slides from Alstom Sa's investor presentation, Sep 16, 2004
Slide 1: Réunion Paris - Cortal
Réunion Paris - Cortal Henri Poupart-Lafarge 16 septembre 2004
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Cette présentation vous est fournie uniquement pour votre information et ne peut être reproduite ou distribuée à toute autre personne (appartenant ou non à votre société) ou publiée, en tout ou partie, pour un quelconque objet. Cette présentation ne constitue pas une offre de vente de val
Slide 3: Sommaire
Sommaire z Positionnement stratégique z Plan opérationnel z Situation financière z Conclusion 1
Slide 4: Chiffres clés
Chiffres clés Chiffres d’affaires par Secteur Exercice 2003/2004 (exercice 2003/04)* Power Conversion z Commandes reçues : €16,5 Mds Marine 4% Power Turbo- 7% Systems 17% z Chiffre d’affaires : €16,7 Mds Power Environment 19% Transport z Carnet de commandes : €25 Mds 34% Power Service z Marge opérat
Slide 5: Energie : positionnement stratégique
Energie : positionnement stratégique z Power Turbo-Systems : - N°1 mondial dans les turbines à vapeur, les alternateurs et les centrales électriques clés en mains - N°3 mondial dans les turbines à gaz de grande puissance z Power Environment : - N°1 mondial dans l’hydroélectricité, les chaudières et
Slide 6: Une technologie maîtrisée
Une technologie maîtrisée Centrale à cycle combiné Générateur de vapeur Système de Turbine à gaz pour la contrôle récupération Alternateur de chaleur Turbine à vapeur ALSTOM fournit tous les principaux composants des centrales 4
Slide 7: Energie : facteurs de croissance
Energie : facteurs de croissance z Besoin d’infrastructures dans les pays en voie de développement z Remplacement du parc dans les pays développés z Réhabilitation et modernisation des infrastructures existantes z Externalisation des services z Préoccupations environnementales 5
Slide 8: Transport : positionnement stratégique
Transport : positionnement stratégique - N°1 dans les TGV et les trains pendulaires - N°2 dans les métros, les tramways, la signalisation, les trains régionaux et les services TGV : trains à Locomotives très grande Trains à vitesse Longue grande distance vitesse Trains régionaux Trains suburbains Tr
Slide 9: Transport : facteurs de croissance
Transport : facteurs de croissance z Urbanisation z Préoccupations environnementales z Congestion du trafic z Internationalisation z Externalisation des services 7
Slide 10: Marine
Marine z Positionnement stratégique : - Leader dans les paquebots de croisière - Méthaniers de haute technologie z Facteurs de croissance du marché : - Marché de la croisière en pleine croissance - Marché des paquebots plus cyclique 8
Slide 11: Sommaire
Sommaire z Positionnement stratégique z Plan opérationnel z Situation financière z Conclusion 9
Slide 12: Des progrès dans notre activité commerciale
Des progrès dans notre activité commerciale Commandes reçues sur base z Commandes prises en comparable (€ millions) 2003/04 en ligne avec nos Périmètre et taux de change constants objectifs de profitabilité 4439 4179 3998 3941 3501 3598 z Renforcement du contrôle de 2796 2678 2575 l’exécution Claire
Slide 13: Une base de coûts en cours d'adaptation
Une base de coûts en cours d’adaptation z Lancement d’importants plans de réduction des coûts : diminution annoncée de 8 400 personnes (-11% par rapport à mars 2003 au périmètre actuel) z Objectif d'économies de €500 millions en année pleine à partir de 2005/06 z Dépenses de restructuration de près
Slide 14: Nos problèmes sur les turbines à gaz maîtrisés
Nos problèmes sur les turbines à gaz maîtrisés z Déjà 1 000 000 d’heures de fonctionnement z Négociations avec les clients en cours de finalisation z Plan d’actions et coûts conformes aux prévisions z Retour sur le marché avec la vente de 3 turbines GT26 en Espagne en décembre dernier 12
Slide 15: Objectifs opérationnels clés
Objectifs opérationnels clés Power Turbo-Systems ÎRetour à la profitabilité en mars 2006 Power Environment ÎRetour au niveau de profitabilité historique en mars 2006 Power Service ÎObjectif de maintien des niveaux de profitabilité et de croissance des ventes Transport Î Objectif de marge de 7% en ma
Slide 16: Sommaire
Sommaire z Positionnement stratégique z Plan opérationnel z Situation financière z Conclusion 14
Slide 17: Une situation financière assainie
Une situation financière assainie Mise en place du programme de garanties bancaires (objectif 24 mois) • € 8 milliards dont € 6,6 milliards déjà syndiqués • Garantie à hauteur de € 700 millions par ALSTOM et de € 1,3 milliards par l’Etat français et les banques Rappel des opérations réalisées dans l
Slide 18: Structure estimée du capital après les opérations de marché
Structure estimée du capital après les opérations de marché Nombre d’actions composant le capital d’ALSTOM : 5 440 millions d’actions Etat Français • Un représentant au Conseil 21,4% d’Administration • Présent pendant le redressement d’ALSTOM Institutionnels • Sortie dans les 4 ans 69% Actionnaires
Slide 19: Sommaire
Sommaire z Positionnement stratégique z Plan opérationnel z Situation financière z Conclusion 17
Slide 20: Conclusion
Conclusion z Une situation financière renforcée Accès aux garanties bancaires assuré Bilan renforcé Actionnariat stabilisé z Des objectifs opérationnels confirmés pour mars 2006 Marge opérationnelle de 6% Cash flow libre positif Exercice 2004/05 : une première année de progrès vers ces objectifs z U
Slide 21: Safe Harbor
Safe Harbor Ce communiqué de presse, ainsi que tous rapports oraux ou écrits et toutes communications d’ALSTOM peuvent parfois contenir des informations de nature prospective, ou forward looking statements, tel que ce terme est défini par la Section 27A du U.S. Securities Act de 1933 et la Section 2
Slide 22: www.alstom.com
www.alstom.com