Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Investor Presentation (March 2024)
46 slides from Grupo Argos's investor presentation, March 2024
Slide 1: Presentación Corporativa Marzo 2024
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Presentación Corporativa Mar zo 2024 1 Marzo 2024
Slide 2: Nota Importante
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Embalse del Calima Nota Importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de even
Slide 3: Grupo Argos – Portafolio robusto enfocado en inversiones de infraestructura en LatAm
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Introducción de Grupo Argos Grupo Argos – Portafolio robusto enfocado en inversiones de infraestructura en LatAm Cifras relevantes de los negocios Snapshot de la compañía – 2023 Cemento • 11 plantas de cemento and 248 plantas de concreto en Colombia, Estados Unidos, CentAm y
Slide 4: Estrategia y Negocios
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia y Negocios Cemento Infra Portafolio 4 Marzo 2024
Slide 5: Estrategia: Hitos relevantes (1/2)
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia M&A selectiva + optimización de activos existentes Cemento Infra Portafolio A Consolidación/internacionalización de negocio de cementos + energía B Optimización del portafolio + foco en infraestructura 2006 - 2008 2009 - 2011 2012 2014 - 2015 Cemento Energia Trans
Slide 6: Estrategia: Hitos relevantes (2/2)
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia … ha sido un factor diferenciador para generar retornos atractivos… Cemento Infra Portafolio B Optimización del portafolio + foco en infraestructura (2/2) C Optimización de capital + plataformas en alianzas con inversionistas 2016 2017 - 2018 2019 2021 - 2023 Ceme
Slide 7: Track record y equipo directivo de primer nivel
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia … y consolidar un track record bajo y un equipo diectivo de primer nivel Cemento Infra Portafolio Elementos claves en el posicionamiento de Grupo Argos como gestor de activos 1 2 3 4 5 6 Conocimiento sectorial Capacidad de Modelo de creación de Optimización de act
Slide 8: Principales Cifras - Crecimiento acelerado en infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Introducción de Grupo Argos Principales Cifras - Crecimiento acelerado en la última década en el segmento de infraestructura Ingresos Consolidados EBITDA Consolidado COP bn COP bn + 12% + 12% CAGR 2013 – 3Q23 CAGR 2013 – 3Q23 → USD 5.2 bn1 25 22,6 5,5 6 → USD 1.3 bn1 5 20 32
Slide 9: Base de activos de infraestructura consolidada en una década
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Durante una década Grupo Argos logró consolidar una importante base de activos de Infraestructura Cemento Energía Concesiones Inmobiliario Portafolio ▪ Sura Transmisión y Argos Generación Comercialización Concesiones Concesiones Rentas ▪ Nutresa Argos USA Distribu
Slide 10: Simplificación de la estructura y gestor de activos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Simplificación de la estructura para avanzar en el modelo de gestor de activos y listar a Argos USA en NY 2 Cemento Gestor de activos alternativos → Infraestructura Portafolio 1 ▪ Sura 31% de Transmisión y Argos Generación Comercialización Concesiones Concesiones
Slide 11: Plan de negocios enfocado en generación de valor al accionista
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Plan de negocios enfocado en la revelación y generación de valor para el accionista Desempeño Histórico Revelación de Valor1 Generación de Valor de Largo Plazo2 Cifras en COP bn +43% Potencial +14% de arbitraje TSR CAGR (2001 – 2023) USD 4.3 bn USD 1.3 bn 16,8 USD
Slide 12: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Cemento Infra Portafolio Negocio de Cemento 12 Marzo 2024
Slide 13: Principales Cifras del Negocio Cementero
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Negocio de Cemento Principales Cifras del Negocio Cementero Cemento Infra Portafolio Presencia Geográfica Cemento RMC 24.0 15.7 14.7 6.7 mm ton de mm ton mm de m3 de mm de m3 capacidad despachadas capacidad despachados instalada 2023 instalada 2023 Resultados Financieros 202
Slide 14: Combinación de Argos USA con Summit Materials
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Hemos fortalecido a Cementos Argos al combinar las operaciones en Estados Unidos con Summit Materials, elevando su fortaleza, presencia y capacidades. Aprovechando la presencia regional y la sólida plataforma en Estados Unidos… …Hemos logrado desbloquear un valor adicional p
Slide 15: Paso significativo hacia mayor potencial y sinergias
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Esta combinación representa un paso significativo hacia un futuro de mayor potencial y sinergias estratégicas ESTRATÉGICAMENTE ALINEADO CON ...POSICIONANDO A LA EMPRESA PARA ...CRISTALIZADO EN UNA TRANSACCIÓN TRANSFORMACIONAL... NUESTRA TESIS DE INVERSIÓN... DESBLOQUEAR UN V
Slide 16: CemArgos: Margen EBITDA alcanza el 22%
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 CemArgos: Margen EBITDA alcanza el 22% Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn 4Q2023 vs 4Q2022 -7% 4Q2023 vs 4Q2022 +5% (A/A) (A/A) Cemento RMC 6 6,000 -2% 722 3.382 3.332 3.138 662 3.087 629 5 5,000 2.917 601
Slide 17: Negocio de Infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Cemento Infra Portafolio Negocio de Infraestructura 17 Marzo 2024
Slide 18: Creación de plataformas por tipos de activos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Negocio de Infraestructura Creación de plataformas por tipos de activos Cemento Infra Portafolio Gestor profesional con experiencia probada para operar plataformas de infraestructura en la región Gestión de Activos de Infraestructura Generación Transmisión y Comercialización
Slide 19: Celsia: margen EBITDA alcanza 27%
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 Celsia: el margen ebitda alcanza 27%. El EBITDA en el acumulado de 2023 creció 4% Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn 4Q2023 vs 4Q2022 -6% 4Q2023 vs 4Q2022 +0% Generación Comercialización (A/A) (A/A) EBITDA
Slide 20: Odinsa: Proceso contable antes y después de la vertical
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 Odinsa: Proceso contable antes y después de la vertical de vías y aeropuertos Cemento Infra Portafolio Antes del cierre de la vertical Posterior cierre de la vertical Odinsa 50% Odinsa vías vías 50% 100% Asociadas y Subsidiarias Asociadas y Neg.
Slide 21: Odinsa: TPD decrece levemente por AKF
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 Odinsa: TPD decrece levemente principalmente por la afectación del tráfico en AKF Cemento Infra Portafolio Tráfico promedio diario (TPD) - miles de vehículos 4Q2023 vs 4Q222 TIR (E) -6% +6% -0% -3% 11% 40,9 40,3 38,6 39,0 24,8 24,7 22% 7,2 7,6 1
Slide 22: Odinsa: tráfico aéreo crece 16% a/a
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 Odinsa: tráfico aéreo crece 16% a/a Cemento Infra Portafolio Pasajeros – Millones de PAX 4Q2023 vs 4Q222 TIR (E) - COP 17% 11,5 9,8 12% 1,2 1,3 OPAIN Quiport dic-22 dic-23 12,8 millones de PAX +16% a/a 22 Marzo 2024
Slide 23: Consolidación y Desempeño de Fondos de Capital Privado
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 Consolidación y Desempeño Operacional de Fondos de Capital Privado Cemento Infra Portafolio Energía Concesiones Caoba C2 Energía Tesorito Laurel Vías Aeropuertos • Plataforma Gen. Térmica • Plataforma solar < 8 MW • Socio: Macquarie Asset • Soci
Slide 24: Pactia: ingresos crecen 7% con GLA estable
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 Pactia: ingresos crecen 7% con GLA estable Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn GLA 1.400 4Q2023 vs 4Q2022 +6% 4Q2023 vs 4Q2022 +16% (A/A) (A/A) 1.200 61 59 60 113 116 109 110 111 52 52 1.000 812 GLA ('000)
Slide 25: Inversiones de Portafolio
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Cemento Infra Portafolio Inversiones de Por tafolio 25 Marzo 2024
Slide 26: Negocio de Desarrollo Urbano
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Inversiones de Portafolio Negocio de Desarrollo Urbano Cemento Infra Portafolio Estrategia de Desarrollo Generación de Valor Nuestros Masterplans: establecen vías y zonas públicas, asignan áreas para equipamientos urbanos y zonas de Desde el 2016 el NDU ha generado +COP 500
Slide 27: Inversión en Grupo Sura y Grupo Nutresa
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Inversiones de Portafolio Inversión en Grupo Sura y Grupo Nutresa Cemento Infra Portafolio Compañías y Subsidiarias Beneficios de Largo Plazo 1. Rentabilidad de Largo Plazo ▪ Grupo Sura: 18% anual (TSR desde el año 2000) ▪ Grupo Nutresa: 20% anual (TSR desde el año 2000) 2.
Slide 28: Accionistas
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Accionistas Composición Accionaria - La compañía tiene más de 15,000 accionistas Accionistas 31/12/2023 Estructura Cross - Holding 31/12/2023 Participaciones corresponden a derechos políticos Derechos Políticos Derechos Económicos 29% 27% 31% 36% 10% 36% 651.7 862.5 13% 28%1
Slide 29: Gobierno Corporativo - Junta Directiva
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Junta Directiva Gobierno Corporativo Junta Directiva Rosario Jorge Ana Cristina Armando Claudia Mauricio Esteban Córdoba Uribe Arango Montenegro Betancourt Ortega Piedrahita Independiente Independiente Independiente Independiente Patrimonial Independiente Patrimonial (Presid
Slide 30: Resultados Financieros
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Resultados Financieros Cemento Infra Portafolio 30 Marzo 2024
Slide 31: Solidez en resultados separados de Grupo Argos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 Solidez en resultados separados de Grupo Argos Ingresos EBITDA Utilidad Neta Cifras en COP mil mm Cifras en COP mil mm Cifras en COP mil mm +32% +83% +99% +14% +13% +128% 1.427 945 789 779 476 346 4T2022 Dic22 4T2023 Dic23 4T2022 4T2023 4T2022 4
Slide 32: Resultados consolidados crecen frente al año anterior
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 Resultados consolidados crecen frente al año anterior Ingresos EBITDA Utilidad Neta Ut. Neta Controladora Cifras en COP bn Cifras en COP bn Cifras en COP mil mm Cifras en COP mil mm +32% +6% +14% +5% +13% +1% +4% 22,6 5,5 1.440 1.460 881 916 21,
Slide 33: Hitos Estratégicos 2023
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 Hitos Estratégicos 2023 Febrero Mayo Junio Agosto Septiembre Anuncio programas de recompra Anuncio desinversión de Firma Acuerdo Marco Celsia anuncia entrada a Cementos Argos anunció el - COP 1 bn para el Grupo Celsia en activos → Intercambio de
Slide 34: Ingresos crecen 6% y EBITDA 5% en el acumulado del año
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 Ingresos crecen 6% y EBITDA 5% en el acumulado del año Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn Ingresos 4Q - 2023 5,611 4Q - 2022 5,740 Var.(%) -2% dic-23 22,593 dic-22 21,340 Var.(%) 6% COP 22.6bn Ingresos consolid
Slide 35: EBITDA crece 12% al ajustar por operaciones no recurrentes
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 EBITDA crece 12% al ajustar por operaciones no recurrentes Like for Like EBITDA 4T2023 vs 4T2022 COP miles de mm 4T22 4T23 1.317 1.172 Vertical de Vías 20 Ajustes producto de la venta de activos Desinversión de Celsia en CA -58 Ajustes Aporte de
Slide 36: Cambios en los estados financieros consolidados para 2024
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 Cambios en los estados financieros consolidados de Grupo Argos para 2024 2023 2024 Inversión en Argos USA Método de participación Consolidación → 31% Summit Argos LatAm Consolidación Consolidación Celsia – Servicios de energía Colombia Consolida
Slide 37: Incremento en el gasto asociado a mejor dinámica operacional
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 Incremento en el gasto asociado a la mejor dinámica operacional y a efectos de la inflación Gastos Consolidado Gasto Cementos Argos Gasto Celsia Gasto Odinsa -4% +27% +22% -59% 369 Odinsa 593 138 567 291 113 51 21 4T2022 4Q - 2022 4T2023 4Q - 20
Slide 38: Solidez de la estructura de capital respaldada por calificación AAA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 Solidez de la estructura de capital de Grupo Argos respaldada por calificación AAA Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos Financieros Netos COP mil mn 12.859 449 14.934 13.466 1.127 1.380 271 10.831 27 390 13 631 672 10 4 1.6
Slide 39: EBITDA separado crece 99% a/a
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 EBITDA separado crece 99% a/a Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 4Q - 2023 4Q - 2022 Var.(%) dic-23 dic-22 Var.(%) Ingresos 173 156 11% 1,427 779 83% Costos y otros egresos Gastos GA 117 42 58 60 102% -30% 314
Slide 40: Ingresos separados alcanzaron COP 173 mil millones en 4Q2023
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 Ingresos separados alcanzaron COP 173 mil millones durante el 4Q2023 Distribución de ingresos 4T2023 COP mil mn Variación % (A/A) -31% n/a -213% +176% -113% +109% +11% +999000% +499000% -1000% 173 -32 8 -4 14 120 68 Negocio Inmobiliario Negocio
Slide 41: La tesorería generó rendimientos en caja
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 La tesorería generó rendimientos en caja por COP 113 mil mn, equivalentes al 49% del gasto financiero Flujo de caja Notas COP mn COP mn 1. Div. recibidos: 978,204. Div. Pagados: 482,297 1 Dividendos netos 495.907 2. 275,906 por venta de particip
Slide 42: Vencimientos de deuda cubiertos por renegociación y portafolio de CDTs
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 Grupo inicia 2024 con vencimientos de deuda cubiertos por renegociación de crédito y portafolio de CDTs Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media Deuda Neta = 0,7 bn (-37% a/a) 0% 0% 21%
Slide 43: Sostenibilidad como prioridad del Grupo Empresarial Argos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA NEGOCIO DE DESARROLLO URBANO Sostenibilidad como prioridad del Grupo Empresarial Argos • El 8 de diciembre por la firma S&P Global, reafirmó el liderazgo que han mantenido durante los últimos 12 años las compañías del Grupo Empresarial Argos en el Índice Dow Jones de Sosteni
Slide 44: Resultados superan el guidance de ingresos para 2023
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2023 Grupo Argos reporta resultados que superan el guidance de ingresos para 2023 COP 22.6 COP 5.5 Ingresos 2023 EBITDA 2023 22.0 – 22.5 5.2 – 5.5 COP billones COP billones Ingresos 2023e EBITDA 2023e Guidance de resultados consolidados de Grupo Argo
Slide 45: Contacto
PRESENTACIÓN CORPORATIVA CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente Asuntos Corporativos Directora IR Juan Esteban Mejía Carolina Arango (574) 315 8400 315 8400 jemejia@grupoargos.com carangoz@grupoargos.com www.grupoargos.com 45 Marzo 2024
Slide 46: PRESENTACIÓN CORPORATIVA Marzo 2024
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 46 Marzo 2024