Siltronic Ag · XETR:WAF
Siltronic — Shareholder Meeting (May 2017)
15 slides from Siltronic's shareholder meeting presentation, May 9, 2017
Slide 1: Hauptversammlung 2017
Hauptversammlung 2017 Dr. Christoph von Plotho CEO Siltronic AG 9. Mai 2017 © Siltronic AG 2017
Slide 2: Siltronic ist ein starker Waferhersteller mit leading-edge Technologie
Siltronic ist ein starker Waferhersteller mit leading-edge Technologie Die Top 5 Wafer-Hersteller bedienen mehr als 90 % des Marktes über alle Durchmesser 16% 10% 15% 28% 31% LG Siltron Siltronic Shin Etsu Sumco GlobalWafers Quelle: Unternehmensberichte 2016, umgerechnet in Mio. USD © Siltronic AG 2
Slide 3: Exzellenter Kundenservice spiegelt sich in zahlreichen Qualitätsauszeichnungen wider
Exzellenter Kundenservice spiegelt sich in zahlreichen Qualitätsauszeichnungen wider Exzellenter Kundenservice © Siltronic AG 2017 3
Slide 4: 300 mm-Nachfrage liegt über der weltweiten Kapazität
300 mm-Nachfrage liegt über der weltweiten Kapazität – nach fast einer Dekade des Überangebots 300 mm-Wafer: effektive Kapazität und Nachfrage ~5,3 Mio. Wafer pro Monat Nachfrage geschätzte Kapazität Quellen: SEMI, IHS, Siltronic © Siltronic AG 2017 4
Slide 5: Siltronic Kurs hat sich mehr als verdoppelt
Siltronic Kurs hat sich mehr als verdoppelt Kursverlauf 300% 05.05.2017 250% 70,90 € Börsengang Siltronic, 11. Juni 2015 (€30 = 100%) 200% 150% 100% 50% 11.02.2016 12,30 € 0% Siltronic GlobalWafers Sumco Quelle: Bloomberg, 05. Mai 2017 11. Juni 2015 = 100 % © Siltronic AG 2017 5
Slide 6: Aktionärsstruktur
Aktionärsstruktur Identifizierter Streubesitz nach Regionen (Stand 30. März 2017) 42,2 % 14% 69,2 % 40% 22% 100 % 21% USA UK Deutschland Übrige Welt 57,8 % Bedeutende Stimmrechtsmitteilungen 30,8 % (Stand 8. Mai 2017) Fidelity Management & Research LLC 10,0 % Coltrane Asset Management 4,8 % pre-IPO
Slide 7: 2016 gekennzeichnet von steigenden Umsätzen in den einzelnen Quartalen
2016 gekennzeichnet von steigenden Umsätzen in den einzelnen Quartalen Umsatz in EUR Mio. 237,0 246,3 220,6 229,6 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 © Siltronic AG 2017 7
Slide 8: Kontinuierliche Verbesserung von EBITDA und EBITDA-Marge im Jahr 2016
Kontinuierliche Verbesserung von EBITDA und EBITDA-Marge im Jahr 2016 EBITDA in EUR Mio. und EBITDA-Marge in % 18,5 21,1 15,1 16,5 20,5 15,3 15,6 10,7 50,5 52,0 43,9 35,1 37,8 36,9 33,3 23,6 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 1 EBITDA EBITDA ohne FX-Effekte1 EBITDA-Marge EBITDA-Marge ohne FX-Effekte 1
Slide 9: Kontinuierliche Kostensenkungsprogramme erfolgreich fortgesetzt
Kontinuierliche Kostensenkungsprogramme erfolgreich fortgesetzt Kostenreduzierung in EUR Mio.1 ~45 ~30 2015 2016 1 Basis: Vorjahreskosten in Relation zum Volumen des aktuellen Jahres sowie Bereinigungen einiger Kosten des laufenden Jahres unter Berücksichtigung vertraglicher und ökonomischer Vorjahr
Slide 10: Investitionen in Capability und Kostenreduzierungen
Investitionen in “Capability” und Kostenreduzierungen; Ausbau der Kapazitäten bei derzeitigen Preisen unattraktiv Investitionen und Abschreibungen in EUR Mio. 121,3 119,0 88,8 75,0 2015 2016 Investitionen Abschreibungen © Siltronic AG 2017 10
Slide 11: Investitionen in die Zukunft
Investitionen in die Zukunft Cashflow, in EUR Mio. 2015 2016 Operativer Cashflow 96,1 115,6 davon Rückzahlung von Kundenanzahlungen 23,3 20,5 davon Einmalzahlung in die Pensionskasse 0 11,1 Auszahlungen für Investitionen -58,7 -96,6 Free-Cashflow 37,4 19,0 © Siltronic AG 2017 11
Slide 12: Eigenkapitalquote bei 40 % und starkes Nettofinanzvermögen von EUR 175 Mio.
Eigenkapitalquote bei 40 % und starkes Nettofinanzvermögen von EUR 175 Mio. Bilanz, in EUR Mio. Aktiva 31.12.2016 Kommentar Passiva 31.12.2016 Kommentar Langfristige Eigenkapital 425,3 554,1 Vermögenswerte Sachanlagen 519,8 Siltronic 431,9 Sonstige 25 immateriell in Bezug Andere 34,3 -6,6 Samsung 22
Slide 13: Highlights Q1/2017: Finanzkennzahlen
Highlights Q1/2017: Finanzkennzahlen Umsatz EUR 258,0 Mio. (Q1/2016: EUR 220,6 Mio.) EBITDA EUR 53,0 Mio. (Q1/2016: EUR 23,6 Mio.) EBITDA-Marge EBITDA-Marge 20,5 % (Q1/2016: 10,7 %) EBIT EUR 23,4 Mio. (Q1/2016: EUR -5,6 Mio.) Periodenergebnis EUR 17,0 Mio. (Q1/2016: EUR -11,5 Mio.) Gewinn je Aktie E
Slide 14: IHS Markit erwartet 2017 solides Wachstum der Waferfläche von rund 5 %
IHS Markit erwartet 2017 solides Wachstum der Waferfläche von rund 5 % Wafernachfrage 2000/2016, in Mrd. cm² 2000 2016 Wachstum 2017 vs. 2016 in % Gesamtmarkt 33,6 66,4 4,9 % Mobiltelefone / Smartphones 2,6 17,6 -1 % Desktop, Notebook & Server PC 8,7 9,0 0% Industrielle Anwendungen 5,6 7,1 9% Solid
Slide 15: Siltronic Prognose 2017
Siltronic Prognose 2017 (Stand 27. April 2017) EBITDA-Marge mindestens 23 %: Update ROCE erheblich über dem Vorjahr, deutlich höher als Kapitalkosten: Update Free Cashflow deutlich positiv, weit über dem Wert von 2016 Umsatz mindestens EUR 1,06 Mrd.: Update F&E weiterhin ca. 7 % vom Umsatz Kostenpos