Slide 1: Endesa. Resultados 1S 2018
Endesa. Resultados 1S 2018 24/07/2018
Slide 2: Claves del periodo
Claves del periodo Sólido desempeño del EBITDA del negocio liberalizado (+42%) en un contexto de normalización gradual de las condiciones del mercado Contribución estable del negocio regulado El EBITDA total creció un 12% en el periodo Evolución plana de los costes fijos absorbiendo la inflación y e
Slide 3: Principales magnitudes financieras
Principales magnitudes financieras M€ 1S 2018 1S 2017 Variación Ingresos 9.934 10.004 -1% Margen de Contribución 2.823 2.624 8% EBITDA 1.804 1.605 12% EBIT 1.053 901 17% Resultado Neto Atribuible 752 653 15% Capex neto(1) 460 288 60% Flujos actividades de explotación 639 675 -5% 30.06.2018 31.12.201
Slide 4: Objetivos de la política energética de la UE
Objetivos de la política energética de la UE Transición energética: descarbonización de la economía Objetivos de la política energética de la UE a 2030 (1) Visión estratégica de Endesa para España MtCO2eq 452 2030 vs 2005 217 275 Reducción del 40% vs 1990 ETS 112 -48% Emisiones CO2 43% sectores
Slide 5: Cumplimiento de los pilares estratégicos industriales
Cumplimiento de los pilares estratégicos industriales A 30 de Junio de 2018 Enfoque en el cliente Smart Grids Mix de generación Maximización del valor del Redes inteligentes y Descarbonización y cliente y liderazgo con optimización de las seguridad del suministro Endesa X operaciones Margen integrad
Slide 6: Crecimiento en energías renovables y redes
Crecimiento en energías renovables y redes A 30 de Junio de 2018 Orgánico Inorgánico Subastas españolas 2017 Gestinver 3 parques: 57,5 MW 2 parques: 540 MW eólica y 339 MW fotovoltaica 74 MW Renovables 132 MW eólica Inversión: 870 M€ Inversión: ~170 M€ TIR inversión>11% Ebitda 2019e ~20
Slide 7: Transformación digital
Transformación digital Avance a 30 de Junio de 2018 CLIENTES 4,1 M de clientes digitales(+0,3M vs 2017) 2,4 M contratos con factura electrónica (+0,3M vs 2017) 18% de aumento de ventas digitales vs 2017 79% de gestiones e-care (+10% vs 2017) ACTIVOS 11,6 M de contadores inteligentes instal
Slide 8: Eficiencia
Eficiencia Evolución costes fijos Evolución de KPI’s y grado de cumplimiento Objetivo 2020 Distribución Coste unitario(3), (1) €/cliente -8% 1.0b€ 49 41 45 45 2016 2017 1H2018 12 M€ Coste unitario(3), Generación miles €/MW - 48 47 47 47 3 M€ 2016 2017 1H2018 EGPE Coste unitario(3), miles €/MW -19 M€
Slide 9: Contexto de mercado en 1S 2018
Contexto de mercado en 1S 2018 Demanda(1) Precio mayorista de electricidad Precio medio del pool en España (€/MWh) España(2) Área Distribución Endesa (3) -2% (Sin ajustar) 1,1% 1,2% Industria -3,4% 51,3 48,1 52,0 50,1 0,3% Servicios +1,0% Residencial +1,5% 1S 2017 1T 2018 2T 2018 1S 2018 -0,2% Ajust
Slide 10: Evolución de Endesa en contexto de mercado 1S 2018
Evolución de Endesa en contexto de mercado 1S 2018 Principales magnitudes operativas de Electricidad (1) (1) Producción (GWh) Ventas de electricidad (GWh) Nº de clientes electricidad (miles) -7% -6% 0% 37.678 34.868 52.474 49.168 6.263 7.767 10.848 10.802 1.814 6.096 7.256 2.115 9.602 9.738 5.255 5.
Slide 11: Negocio liberalizado
Negocio liberalizado Gestión de la energía Energía (TWh) Desglose valores unitarios (€/MWh) -6% (1) Ingreso unitario 60,1 64,5 Ventas 43,2 40,6 +1% 11,8 11,9 Compras Coste variable unitario(2) 39,1 de energía 38,7 -9% Producción 31,4 28,7 peninsular 21,4 +19% 25,4 Margen unitario 1S 2017 1S 2017 1S
Slide 12: Evolución de Endesa en contexto de mercado 1S 2018
Evolución de Endesa en contexto de mercado 1S 2018 Principales magnitudes operativas de Gas Ventas (GWh) Nº de clientes de gas (miles) -2% 0% 50.043 49.272 1.560 1.562 3.750 4.608 Margen unitario (1): 5.638 5.928 246 237 1S 2017 1S 2018 0,8 €/MWh 1,1 €/MWh 40.655 38.736 1.314 1.325 Aumento demanda d
Slide 13: Evolución del margen de contribución
Evolución del margen de contribución Margen de contribución neto de extraordinarios +8% % Var. % Var. M€ +7% Margen Margen 2.823 2.823 Reportado Ajustado 2.624 5 2.629 62 135 -3 1.227 1.227 +19% +12% 1.035 1.092 Extraordinarios 1T17 Gx+Cx 365 310 310 -15% -1% MtM gas y otros : -77 M€ 313 PVPC: 20 M€
Slide 14: Negocio regulado
Negocio regulado Evolución margen de contribución 0% M€ +4% 1.589 1.537 (1) 62 1.596 1.596 -3 365 310 310 Gx extrapeninsular 313 Dx 1.224 1.224 1.286 1.286 1S 2017 1S 2017 Dx Gx 1S 2018 1S 2018 Reportado Ajustado Extrapeninsular Ajustado Reportado Aumento margen bruto regulado derivado de la mejor
Slide 15: Negocio Liberalizado
Negocio Liberalizado(1) Evolución margen de contribución +19% M€ +12% (2) 30 3 1.227 1.227 1.035 1.092 102 57 57 65 65 54 54 35 EGPE: EGPE: 132 135 1.023 1.105 1.105 1.003 -42 1S 2017 Reportado 1S 2017 Ajustado Electricidad + Otros Gas Endesa X 1S 2018 Ajustado 1S 2018 Reportado Electricidad y otros
Slide 16: Evolución de los costes fijos
Evolución de los costes fijos 0% M€ 0% (1)(2) 1.019 1.016 1.012 1.019 3 (1) 7(2) Costes de 451 460 455 473 -1% personal 0% Costes O&M 647 635 637 626 TREI (trabajos -79 -79 -80 -80 realizados para el inmovilizado) 1S 2017 1S 2017 1S 2018 1S 2018 Reportado Ajustado Ajustado Reportado Costes fijos p
Slide 17: Evolución del EBITDA
Evolución del EBITDA EBITDA neto de extraordinarios +12% +12% % Var. % Var. 1.804 1.804 EBITDA EBITDA M€ 1.605 5 1.610 76 126 Reportado Ajust. -8 EGPE: 93 616 616 433 490 (Gestinver ~4 M€) +42% +26% EGPE: 96 - Extraordinarios 1S17 - - - 176 176 236 Gx+Cx 184 MtM gas y otros : -77 M€ -25% -4% PVPC: 2
Slide 18: De EBITDA a Resultado Neto
De EBITDA a Resultado Neto M€ (1) -751 -70 +1 1.804 -228 -4 1.053 984 752 EBITDA D&A EBIT Resultado Participadas BAI Impuestos Minoritarios Resultado Fin. Neto y Otros Neto Atribuible 11% (2) 1S 2017 1.605 -704 901 -59 6 848 -190 -5 653 Variación (%) +12% +7% +17% +19% -83% +16% +20% +20% +15% (1) D
Slide 19: Análisis de la deuda financiera neta
Análisis de la deuda financiera neta Ratio Deuda Neta 1,4x 1,6x / EBITDA 5.956 Circulante M€ 748 742 regulatorio (2) 4.985 Circulante 530 862 - 639 regulatorio 5.214 4.455 (1) 2017 Cash flow de las Capex (621 M€) Dividendos 1S 2018 operaciones + Otros (3) El Cash Flow de las operaciones se normali
Slide 20: Estructura de la deuda financiera bruta
Estructura de la deuda financiera bruta A 30 de Junio de 2018 Deuda bruta y neta Estructura de la deuda bruta de Endesa M€ 6.843 887 6.843 6.843 5.392 407 Variable 48% 5.956 Euro 100% 4.985 Fijo 52% 2017 1S 2018 Por tipo de interés Por divisa Deuda neta Caja y Derivados registrados Coste medio de
Slide 21: Conclusiones
Conclusiones Cumplimiento del plan estratégico y plenamente comprometidos con las iniciativas de Transición Energética Fuerte incremento del EBITDA respaldado por el muy buen desempeño del negocio liberalizado Esfuerzo constante en la contención de costes fijos Solidez del Resultado Neto Encaminados
Slide 22: Anexos
Anexos Resultados Endesa 1S 2018 22
Slide 23: Endesa: calendario de vencimientos deuda financiera
Endesa: calendario de vencimientos deuda financiera Saldo bruto de vencimientos pendientes a 30 de Junio 2018: 6.843 M€(1) Obligaciones y otros valores negociables (2) Deudas con Entidades de Crédito Otras deudas financieras 4.530 3.391 La liquidez de Endesa cubre 1.249 32 meses de 41 8 43 791 venci
Slide 24: Potencia instalada y producción
Potencia instalada y producción Producción total(1) (GWh) Producción total (GWh) GWh a 1S 2018 -7% (y variación vs. 1S2017) Producción Total (1) 37.678 34.868 Total 34.868 -7% Hidráulica 5.207 68% 6.263 6.096 Nuclear 11.769 -10% 3.052 1.753 Carbón 9.080 -22% 6.573 6.238 Gas Natural 3.466 -26% 3.789
Slide 25: Endesa: PyG 1S 2018
Endesa: PyG 1S 2018 Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Ingresos 8.649 1.387 275 -377 9.934 Aprovisionamientos y servicios -7.058 -101 -41 89 -7.111 Margen de contribución 1.591 1.286 234 -288 2.823 Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 17 57 6 0 80 Gastos de Personal -269 -125 -83 4 -473 Ot
Slide 26: Endesa: PyG 1S 2017
Endesa: PyG 1S 2017 Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Ingresos 8.818 1.290 261 -365 10.004 Aprovisionamientos y servicios -7.363 -66 -38 87 -7.380 Margen de contribución 1.455 1.224 223 -278 2.624 Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 11 60 8 0 79 Gastos de Personal -236 -133 -90 8 -451 Ot
Slide 27: Glosario de términos (I/II)
Glosario de términos (I/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado (Coste deuda financiera bruta) / Deuda financiera media bruta: 64 M€ x (365/180) / 6.335 M€ = Coste medio de la deuda (%): 1.3.3 2,0% (Principal x número de días de vigencia) / (Principal Vigente al Cier
Slide 28: Glosario de términos(II/II)
Glosario de términos(II/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Deuda financiera a largo y corto plazo (5.556 M€ + 1.287 M€) - Caja y otros medios líquidos Deuda financiera neta (M€) 4.1 equivalentes (880 M€) – Derivados reconocidos como activos financieros (7 M€) =
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y l