Slide 1: 2018年3月期 第2四半期累計期間 決算説明資料
2018年3月期 第2四半期累計期間 決算説明資料 ２０１７年１１月１６日 0
Slide 2: 1. 決算概要
#77 FYF UDB, KREDI 35 Ree 1. $20+HREFORE
Slide 3: 2017年9月2Q累計 連結決算の概要
１． 2017年9月2Q累計 連結決算の概要 （単位：百万円） 2017/9 2016/9 前期比 2017/9 予想比 （実績） （実績） 増減率 （期初予想） 増減率 売上高 53,085 56,747 △6.5％ 56,800 △6.5％ 営業利益 601 1,242 △51.6％ 1,250 △51.9％ 経常利益 626 1,153 △45.7％ 1,160 △46.0％ 親会社株主 に帰属する 316 935 △66.2％ 760 △58.4％ 四半期純利益 1株当たり 四半期純利益 8.64円 22.49円 △61.6％ 20.77 △58.4％ ＊期初予想：2017年5月9日公
Slide 4: 連結損益の状況① 売上高・売上総利益
２．連結損益の状況① 売上高･売上総利益 【増減額（率）】 【主な増減要因】 （単位：億円） 567.4 ●システムキッチン △３４.９億円 530.8 売上高 ●システムバスルーム △６.２億円 ●洗面化粧台 △１.１億円 △36.6億円 他 ●減収による減 △２４.４億円 378.8 351.6 売上原価 ●売上原価率ダウンによる減 △２.８億円 （66.8） （66.2） △27.2億円 ●S.S.、ｸﾘﾝﾚﾃﾞｨ原価率アップ ＋０.６０ point ●ラクエラ原価率アップ ＋０.０３ point 売上原価率 ●ｼｽﾃﾑﾊﾞｽﾙｰﾑ原価率ダウン △０.０５ point ●供給主体別セグメ
Slide 5: 連結損益の状況② 販管費・営業利益
２．連結損益の状況② 販管費･営業利益 （単位：億円） 【増減額（率）】 188.6 179.2 売上総利益 【主な増減要因】 △9.4億円 ●販売費 △０.８億円 ●物流費 △１.６億円 販管費 ●人件費 △０.３億円 176.2 173.2 △3.0億円 ●一般管理費 △０.３億円 （31.0） （32.6） ●販売費 ０.０ point ●物流費 ＋０.１ point 販管費率 ●人件費 ＋０.９ point ＋1.6％ ●一般管理費 ＋０.６ point ●売上総利益減 △９.４億円 12.4 6.0 営業利益 ●販管費減 ＋３.０億円 （2.2） （1.1） -500 △6.4億円
Slide 6: 売上構成① 部門別（連結）
３．売上構成① 部門別（連結） 厨房部門 浴槽･洗面部門 その他 【2017/9】 （百万円） 120,000 113,661 110,300 その他 6.1％ 5.9％ 6,348 5.6％ 6,497 浴槽･洗面 15.8％ 部門 16.4％ 100,000 17,976 厨房部門 17,469 15.8％ 77.5％ 80,000 56,747 53,085 60,000 3,099 3,227 9,464 8,724 89,336 86,334 78.3％ 【2016/9】 78.6％ 40,000 その他 5.5％ 44,184 浴槽･洗面 20,000 41,134 部門 16.7
Slide 7: 売上構成② 販売ルート別（単体）
３．売上構成② 販売ルート別（単体） 直需（マンション） 【通期ベース】 ハウスメーカー 一般ルート（工務店・リフォーム） 5.1％ 5.1％ 5.3％ 16.3％ 15.9％ 16.0％ 【上半期ベース】 3.7％ 2.8％ 5.1％ 78.9％ 78.6％ 78.8％ 15.9％ 15.9％ 15.7％ 79.2％ 80.4％ 81.3％ 0 2018/3 0 2017/3 （当通期見込み） 2016/3 2017/9 2016/9 2015/9 （当2Ｑ累計） 6
Slide 8: 連結貸借対照表の概要①
４．連結貸借対照表の概要① （単位：億円） 【増減額】 【主な増減要因】 【資産の部】 ●流動資産 ＋３.１億円 859.0 843.7 868.8 総資産 ●固定資産 ＋２２.０億円 ＋25.1億円 現金及び預金 ●現金及び預金 △４.２億円 473.1 受取手形及び売掛金 ●受取手形及び売掛金 △２１.８億円 流動資産 473.1 電子記録債権 ●電子記録債権 ＋２５.９億円 470.4 ＋0億円 たな卸資産 ●商品及び製品の増加 ＋８.７億円 30.6 37.3 22.2 34.4 ＋8.4億円 42.4 39.7 その他の流動資産 ●有価証券の減少 △５.０億円 △5.3億円 330.
Slide 9: 連結貸借対照表の概要②
４．連結貸借対照表の概要② （単位：億円） 【負債･純資産の部】 【増減額】 【主な増減要因】 859.0 843.7 868.8 ●短期借入金 ＋１４.７億円 ●電子記録債務 ＋８.６億円 237.6 254.5 流動負債 ●買掛金 232.8 △２.８億円 ＋21.6億円 59.9 ●リース債務 ＋１３.３億円 84.3 84.7 固定負債 ●長期借入金 △１４.６億円 △0.4億円 ●四半期純利益 ＋３.１億円 ●配当金 △３.６億円 561.5 526.1 530.0 純資産合計 ●その他有価証券評価差額金の増加 ＋3.9億円 ＋４.２億円 0. 0 2016/9 2017/3 201
Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書の概要
５．連結キャッシュ･フロー計算書の概要 （単位：億円） 営業活動ＣＦ 投資活動ＣＦ 財務活動ＣＦ 現金及び現金同等物の中間（期末）残高 300. 0 250. 0 218.9 221.6 （2017/3） 209.7 200. 0 △9.2 期末残高に対して 150. 0 100. 0 50. 0 16.1 13.2 △2.9 △7.5 0. 0 2.9 △3.0 △ 4.6 △ 14.6 △ 17.6 △ 50. 0 2016/9 2017/9 9
Slide 11: 設備投資等の状況（連結）
６．設備投資等の状況（連結） 研究開発費 設備投資額 減価償却費 （億円） 【2018年3月期の主な設備投資の内容】 40.0 38.2 35.035.5 上半期実績 ①生産設備 6.0億円 30.0 ②ショールーム改装等 3.8億円 24.1 ③情報投資 3.6億円 ④その他 0.4億円 20.0 17.9 17 下半期計画 13.8 ①生産関係 8.0億円 11.3 11.0 10.4 ②営業関係 6.9億円 10.0 5.6 6.1 ③情報関係 5.2億円 ④その他 1.1億円 0.0 2016/9 2017/9 2017/3 2018/3 （当2Ｑ累計） （当通期見込み） 10
Slide 12: 主要商品の販売実績と当社シェア① システムキッチン
７．主要商品の販売実績と当社シェア① システムキッチンの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 1,000 400 1400 30 892 1,227 1,200 1,204 1,207 825 807 805 1200 1091 1,121 25 800 773 767 697 300 1000 20 232 20.3 600 219 19.4 19.9 19.4 19.3 244 244 233 800 17.9 17.9 217 200 15 195 598 600 400 373 107 10 ◆ 400 10
Slide 13: 主要商品の販売実績と当社シェア② システムバスルーム
７．主要商品の販売実績と当社シェア② システムバスルームの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 200 50 1000 10 177 839 158 43 800 8 40 745 739 739 757 150 141 140 137 38 131 130 35 34 33 30 600 6 31 31 100 5.1 5.1 4.1 64 20 400 4.6 4.4 4 4.1 380 ◆ 50 15 10 200 2 当2Ｑ累計 0 0 0 0 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18
Slide 14: 主要商品の販売実績と当社シェア③ 洗面化粧台
７．主要商品の販売実績と当社シェア③ 洗面化粧台 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 60 150 2,000 10 54 1,828 1,768 1,804 1,833 51 1,655 50 48 1,609 47 46 47 120 1,600 8 45 40 109 109 99 90 1,200 6.6 6 93 90 91 6.2 6.0 88 4.9 30 5.3 5.0 5.0 883 22 60 800 4 20 ◆ 43 30 400 2 10 当2Ｑ累計 0 0 0 0 12/3 13/3 14/3 1
Slide 15: 2018年3月期 連結業績予想
８．2018年3月期 連結業績予想 （単位：百万円） 2017/3 2018/3 前期比 （実績） （予想） 増減率 売上高 113,661 110,300 △3.0％ 営業利益 1,989 1,400 △29.6％ 営業利益率 1.8％ 1.3％ - 経常利益 1,795 1,300 △27.6％ 経常利益率 1.6％ 1.2％ - 親会社株主に帰属 する当期純利益 1,339 700 △47.7％ 当期純利益率 1.2％ 0.6％ - 14
Slide 16: FYF UDB, KREDI
FYF UDB, KREDI 35 Ree l. €ERK (PEE THOR) 15
Slide 17: 市場環境 ～ 新設住宅着工戸数の推移
１．市場環境 ～ 新設住宅着工戸数の推移 賃家の伸びも停滞し、持家・分譲はほぼ横ばいの状況 持 家 給与住宅 分譲住宅 貸 家 （戸） 987,254 974,137 1,000,000 950,000 920,537 893,002 880,470 841,246 819,020 800,000 369,993 427,275 320,891 383,678 420,000 289,762 358,340 291,840 600,000 500,151 496,840 259,148 239,086 249,660 212,083 236,042 246,586 249,286 240,00
Slide 18: 『15中計』最終年度の経営課題と基本方針
２．『15中計』 最終年度の経営課題と基本方針 付加価値（収益）重視経営へ向けた変革 付加価値の最大化と固定費の最適化 - 中高級品の販売強化 重点的に 収益構造の - リフォーム市場で競争優位となる商品の開発 取り組む - ショールームを核とした販売戦略の推進 変革 - サプライチェーン全体での原価低減活動の強化 - 設備投資及びコストの最適化 基盤改革 - 評価指標の見直し 業務・仕組みの効率化による高い生産性の実現 経営基盤の キッチン専業メーカーならではの人・ブランドづくり 進化 社会的使命をもった事業活動の推進 ガバナンス体制の強化と安定的な株主還元 キッチン専業
Slide 19: 中高級品の販売強化 Valcucine社と取引契約を締結
３．具体的な施策と成果 １） 中高級品の販売強化 超高級品市場に向けて 伊・プレミアムキッチンメーカーValcucine社と取引契約を締結 ―Valcucine社（イタリア） ― 【年度内の主な予定】 ●1980年、イタリア ポルデノーネにて創業 ●東京初のValcucineショールームをオープン ●世界の富裕層向けのプレミアムキッチンを展開 ●東京都市圏を中心にValcucineブランドのキッチン取扱い開始 ●革新的かつ環境にやさしいキッチンメーカーとして有名 ●世界54ヵ国に販売拠点 取扱シリーズ 当面はValcucine社のメインシリーズである 「Artematica」（アルテマティカ）
Slide 20: リフォーム市場で競争優位となる商品の開発①
３．具体的な施策と成果 ２） リフォーム市場で競争優位となる商品の開発 ① コンパクトキッチン システムバスルーム 新 「コルティ」 新 「ユアシス」 トレンドを意識した扉色を刷新 バスルームに新発想の収納を提案 19
Slide 21: リフォーム市場で競争優位となる商品の開発②
３．具体的な施策と成果 ２） リフォーム市場で競争優位となる商品の開発 ② リフォーム営業マン・プランナー 400人 が選ぶベスト設備 「リフォーム大賞 2017」 キッチン3グレード全てにおいて3年連続1位を受賞 高級価格帯 中級価格帯 普及価格帯 クリナップのキッチンが 支持される理由 1 ステンレスへの こだわり 2 流レールシンク 洗エール リフォーム大賞とは… リフォーム営業マン・プランナーの投票によって選ばれた商品を表彰するア ワード。年に1回リフォーム産業新聞社で調査を実施。 3 レンジフード （リフォーム産業新聞社より） 《最も売りたい、提案したいと思うリフォーム商品》を選出。
Slide 22: ショールームを核とした販売戦略の推進①
３．具体的な施策と成果 ３） ショールームを核とした販売戦略の推進 ① 新たな取り組み マンションリフォームに焦点を当てた都市型ショールームを新設 江戸川ショールーム （2017年9月15日オープン） ●リフォーム後の暮らしをイメージできるトータル提案 主な特徴 ●マンションの一室をイメージした空間展示スペースの設置 21
Slide 23: ショールームを核とした販売戦略の推進②
３．具体的な施策と成果 ３） ショールームを核とした販売戦略の推進 ② 保有資格を明記したライセンスバッジ お客様にキッチン専業メーカー ならではの価値提供を行うため 社員の専門知識習得を推進 資格名 等級 保有者数 目的・内容 色 お客様が真に求めるキッチン空間の構成を、お客 キッチンスペシャリスト ― 185名 様と一体になって作り上げ提案していく専門知識 オレンジ 資格一覧 1級 16名 ピンク 生活の中で物との関わり方を見つめ直し、 （2017年5月末現在） 整理収納アドバイザー より快適で豊かな暮らしを提案する。 2級 325名 ブルー 食育の重要性を理解し料理技術を向上させ 食育イ
Slide 24: ショールーム来場促進と企業ブランドの醸成
３．具体的な施策と成果 ４） ショールーム来場促進と企業ブランドの醸成 （プロモーション戦略） インターネットを活用した 中・長期的な企業ブランドを WEBプロモーションの展開 醸成するTV-CM放映開始 「リフォームのプロが1位に選んだキッチン」 新TV-CM「ART、ステンレス編」完成 キャンペーン 10月より全国放映開始 WEBムービー「平野レミのカン タン！ワイルド！クッキング」 世界一流のステンレスアートと当 社のコラボレーションが実現。ス キャンペーンと連動したWEB テンレスが最先端で美しく、強い 動画を配信。料理研究家の平野 素材であることを、直感的かつダ レミ氏を起用し、大き
Slide 25: CSR施策 社会・環境・地域貢献活動
４．ＣＳＲ施策 １） 社会・環境・地域貢献活動 環境への取り組み 社会福祉活動 復興支援活動 社会・環境報告書 2017 障がい者向け 福島県いわき市で 発行、内容を一新 キッチンセミナー 工場見学会 『土曜学習』 事業活動を通じた環境負荷の低減や 目の不自由な方に向けた情報提供として モノづくりの現場に子供たちを招待し 環境課題解決への取り組みを紹介 最新システムキッチンやシステムバスを紹介 工場見学や体験授業を実施 を確認 の傾斜と「流レール」 手で触れながらシンク 今年度から経営思想や 社会的役割等を追加し て内容を一新 の掃除方法をご紹介 洗エールレンジフード 当社ホームページで公 開