Slide 1: 激変する環境を乗り越え収益改善を図る ー14/3第2四半期の実績と通期見込ー
２０１３年１０月３０日 説明会 おいしい瞬間を届けたい 激変する環境を乗り越え収益改善を図る ー１４／３第２四半期の実績と通期見込ー （２８７１） 株式会社ニチレイ 【お問合せ先】 財務IR部 田中 久 ℡: 03-3248-2167 E-mail: tanakah@nichirei.co.jp URL： http://www.nichirei.co.jp/ir/index.html
Slide 2: 目次
目次 おいしい瞬間を届けたい 【連結業績サマリー】 【低温物流事業】 上期は円安影響を受けるが、下期より打ち手の効果が本格化する １ 堅調な物流ネットワークと海外を軸に通期業績を達成する ８ 東京・大阪と地方それぞれの状況に応じた最適化を進める ９ 【加工食品事業】 東京・大阪圏の底堅い需要を背景に設備増強を進める １０ 販売は好調に推移。下期はコスト吸収策が奏功し利益は回復基調へ ２ 地方では既存顧客をベースに輸配送でも密着営業を展開する １１ コスト吸収策の進捗の遅れはあるが、年度内には施策は完了する ３ 需要拡大を追い風に国内での生産体制の最適化を推進する ４ 付表 １２ 米国で伸長する
Slide 3: 連結業績サマリー
＜連結業績サマリー＞ 上期は円安影響を受けるが、下期より打ち手の効果が本格化する おいしい瞬間を届けたい 単位：億円 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 前年同期間比 前回見込比 前年同期間比 前回見込比 前年同期間比 前回見込比 実績 見込 見込 増減 率 前回見込 増減 増減 率 前回見込 増減 増減 率 前回見込 増減 加工食品 1,005 99 11% 990 15 1,040 105 11% 1,010 30 2,045 205 11% 2,000 45 水産 345 32 10% 330 15 325 1 0% 336 -11 670 33 5% 666 4 畜産 3
Slide 4: 加工食品事業
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Slide 5: 加工食品事業 販売は好調に推移。下期はコスト吸収策が奏功し利益は回復基調へ
＜加工食品事業＞ 販売は好調に推移。下期はコスト吸収策が奏功し利益は回復基調へ おいしい瞬間を届けたい 単位：億円 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 前年同期間比 前回見込比 前年同期間比 前回見込比 前年同期間比 前回見込比 実績 見込 見込 増減 率 前回見込 増減 増減 率 前回見込 増減 増減 率 前回見込 増減 売上高 計 1,005 99 11% 990 15 1,040 105 11% 1,010 30 2,045 205 11% 2,000 45 加 家庭用調理品 279 16 6% 275 4 296 16 6% 292 4 575 32 6% 567 8 工
Slide 6: 加工食品事業 コスト吸収策の進捗に遅れはあるが、年度内には施策は完了する
＜加工食品事業＞ コスト吸収策の進捗に遅れはあるが、年度内には施策は完了する おいしい瞬間を届けたい 加工食品営業利益の対前年比増減要因 単位：億円 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 １Ｑ時点 １Ｑ時点 １Ｑ時点 実績 見込 見込 想定比 想定比 想定比 １３/３期 営業利益 30 - 30 - 60 - 減益要因 -44 -2 -44 -1 -88 -3 円安による原材料・仕入コストの上昇 -36 -1 -35 0 -71 -1 原材料・仕入コストの上昇 -8 -1 -9 -1 -17 -2 増益要因 24 -3 50 -6 74 -9 価格改定などによるコスト吸収策 4 -
Slide 7: 加工食品事業 需要拡大を追い風に国内での生産体制の最適化を推進する
＜加工食品事業＞ 需要拡大を追い風に国内での生産体制の最適化を推進する おいしい瞬間を届けたい 国内自営工場 設備投資の概要 生産拠点毎の商品生産集約化(イメージ図) 単位：億円 増益額内訳（16/3） ２０１３年 ２０１４年 ２０１５年 増収額 増益額 現状 ＳＴＥＰ１ ＳＴＥＰ２ 投資額 （16/3） （16/3） 増収効果 集約・ 償却負担 効率化 A工場 A工場 A工場 A商品 A商品 A商品 B商品 B商品 A商品 100 48 14 14 10 ▲10 C商品 C商品 A商品（拡張） D商品 B商品 国内自営投資工場設備能力16万ｔ（13/3）→17.5万ｔ（16/3） E商品 B
Slide 8: 加工食品事業 米国で伸長するアジアンフーズ市場で成長拡大を図る
＜加工食品事業＞ 米国で伸長するアジアンフーズ市場で成長拡大を図る おいしい瞬間を届けたい 売上高：百万ドル 100 イノバジアン・クイジーン社の売上高推移 市販用商品 業務用惣菜 90 商品 調味料キット 販促キット 80 70 12年6月末 60 に買収 50 40 74 69 74 30 66 56 20 42 10 0 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 決算期 売上高（計画） 売上高（実績・見込） アジアンフーズは健康志向の白人向けニッチ市場から一般大衆向けに拡がりを見せる成長著しい カテゴリの一つ。 1.イノバジアン・クイジーン社は、これまでに培った大手量販店向けの販
Slide 9: 加工食品事業 付表
＜加工食品事業＞ 付表 おいしい瞬間を届けたい 世帯構成や生活行動の変化などに加え、冷凍食品そのものの利用シーンの拡大や 美味しさの向上などにより需要は拡大基調。特に米飯や麺類など主食系が伸長。 % 冷凍食品の購入目的（女性） 冷凍食品を購入する際、どこに魅力を感じて購入しているか（女性） 100 % 100 美味しさを評価する 90 弁当以外での利用 シーンが拡大傾向 90 割合が年々上昇傾向 80 80 70 70 60 60 50 50 40 40 30 お弁当 30 20 家での昼食 20 10 調理の省力化 買置き可能 家での夕食 10 必要分だけ利用可能 美味しさ 低価格 0 0
Slide 10: 水産・畜産事業
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Slide 11: 水産・畜産事業 下期は畜産の収益改善に向けた立て直しに注力する
＜水産・畜産事業＞ 下期は畜産の収益改善に向けた立て直しに注力する おいしい瞬間を届けたい 単位：億円（単位未満四捨五入、一部で端数調整あり） 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 前年同期間比 前回見込比 前年同期間比 前回見込比 前年同期間比 前回見込比 実績 見込 見込 増減 率 前回見込 増減 増減 率 前回見込 増減 増減 率 前回見込 増減 水 売上高 345 32 10% 330 15 325 1 0% 336 -11 670 33 5% 666 4 産 営業利益 1 2 - 2 -1 2 -0 -3% 2 0 3 2 324% 4 -1 畜 売上高 375 9 2%
Slide 12: 低温物流事業
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Slide 13: 低温物流事業 堅調な物流ネットワークと海外を軸に通期業績を達成する
<低温物流事業> 堅調な物流ネットワークと海外を軸に通期業績を達成する おいしい瞬間を届けたい 今回 １Ｑ時点 単位：億円 見込 想定比 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 １３/３期 営業利益 86 － 前年同期間比 前回見込比 前年同期間比 前回見込比 前年同期間比 前回見込比 実績 見込 見込 増減 率 前回見込 増減 増減 率 前回見込 増減 増減 率 前回見込 増減 減益要因 -10 -2 売上高 計 833 51 6% 807 26 829 48 6% 809 20 1,662 98 6% 1,616 46 新増設に伴う償却増影響 -4 － 国内小計 699 14 2
Slide 14: 国内戦略 東京・大阪と地方それぞれの状況に応じた最適化を進める
<低温物流事業 国内> 【国内戦略】東京・大阪と地方それぞれの状況に応じた最適化を進める おいしい瞬間を届けたい ＜国内事業 中期経営計画のポイント＞ 東京・大阪 地方 （需給逼迫） （需給均衡） 施策① 施策② スクラップ ＆ビルド 地 域 保 貨物 保 管 最適 管 配置 能 力 地域ネット推進による 増 地域保管各社の 強 総合物流事業者 （シェアＵＰ） への進化 物 輸配送 （資産回転向上） 流 網の ネ 最適化 ッ ト ワ ー ク ＴＣ業務拡大（温度帯拡大・調達物流） 施策③ 施策①今後も強い需要の見込める東京・大阪では設備投資によるシェア拡大と業務最適化を進める。 施策②需給が均衡
Slide 15: 東京・大阪圏の底堅い需要を背景に設備増強を進める
<低温物流事業 国内> 東京・大阪圏の底堅い需要を背景に設備増強を進める おいしい瞬間を届けたい 千トン 冷凍貨物の輸入量推移（UN comtrade） 東京・大阪湾岸部の設備能力構成比 東京港湾地区でのシェア推移（2013年） 4,500 100% 16% 4,000 90% 3,500 80% 70% 3,000 60% 2,500 50% 14% 2,000 40% 1,500 30% 1,000 加工品 素材 20% 500 10% 0 0% 12% 4月 5月 6月 7月 8月 1997年 05/3 15/3 1990年 1991年 1992年 1993年 1994年 1995年 1
Slide 16: 地方では既存顧客をベースに輸配送でも密着営業を展開する
<低温物流事業 国内> 地方では既存顧客をベースに輸配送でも密着営業を展開する おいしい瞬間を届けたい 地方の輸配送拠点での顧客開拓イメージ 業務移管による売上高への影響 （億円） 14/3 15/3 16/3 ロジネット 商 本社 地域保管売上高 471 538 576 （東京） 業務統合前からの 談 輸配送業務 うちネットからの 窓 輸配送移管額 9 52 82 口 （移管分） 地域保管 各社 地域 うち統合による ロジ中国 密着で 相乗効果 6 13 22 ロジ四国等 新規獲得 中国 北海道 移管開始エリア 四国 東北 東海 産地発貨物 大手業務受託 種 （地域産品等） （加工品等） 別
Slide 17: 低温物流事業 付表 欧州事業の状況
<低温物流事業> 付表 おいしい瞬間を届けたい 欧州事業の状況 14/3期 売上高見込 会社名 事業内容 立地 設備能力 (百万ユーロ） 前年比 各社の状況 Ｅｕｒｏｆｒｉｇｏ オランダ（ロッテルダム２拠点、 581,250m3 ユーロフリゴ 冷蔵倉庫 フェンロ２拠点、ルールモンド） 26 102% 畜肉を中心に取扱は安定して推移。 232,500 t （ＥＦＲ） Ｈｉｗａ Ｒｏｔｔｅｒｄａｍ ｐｏｒｔ Ｃｏｌｄ Ｓｔｏｒｅｓ オランダ（ロッテルダム） 393,125m3 果汁の消費低迷は続くが、新規貨物の獲得 ヒワ ロッテルダム ポート コールド ストアーズ 冷蔵倉庫 27 117% により
Slide 18: 参考資料
参考資料
Slide 19: 2014年3月期第2四半期 連結バランスシートの変動要因
おいしい瞬間を届けたい ２０１４年３月期第２四半期 連結バランスシートの変動要因 単位：億円（未満切り捨て） 科目 13/9 13/3 増減 【主な要因】 〔資産の部〕 ① 売上債権＋19、たな卸資産＋70 （売上増加と季節的要因） 流動資産 1,331 1,238 93 ① 固定資産 1,820 1,740 79 ② ② 有形固定資産＋71（主力事業の収益 資産の部合計 3,152 2,979 173 基盤拡大に向けた設備投資の実施） 〔負債・純資産の部〕 ③ 短期借入金△70、コマーシャル 流動負債 927 1,006 △79 ③ ペーパー△50、社債＋100、長期 固定負債 914 71
Slide 20: 営業外収支・特別損益の変動要因
おいしい瞬間を届けたい ２０１４年３月期第２四半期 営業外収支・特別損益の変動要因 単位：億円（未満切り捨て） 第２四半期累計 通 期 プラス表示は利益を示す プラス表示は利益を示す 13/9 12/9 増減 見込 13/3 増減 【営業外収支】 -3 -2 -1 【営業外収支】 -14 -7 -6 （主要項目） （主要項目） 金融収支 -1 -3 2 金融収支 -7 -8 1 【特別損益】 9 11 -1 【特別損益】 10 -36 46 （主要項目） （主要項目） 固定資産売却益 0 4 -3 固定資産売却益 1 4 -3 投資有価証券売却益 14 10 3 投資有価証券売却益 16 10
Slide 21: セグメント別売上高・営業利益の推移
おいしい瞬間を届けたい セグメント別売上高の推移 単位：億円 セグメント別営業利益の推移 単位：億円 225 6,000 5,035 200 4,549 4,701 179 36 0 5,000 4,381 4,378 60 58 49 調整額 175 168 167 162 4 47 160 69 62 49 6 4 0 23 4 5 70 66 1,662 その他 150 36 4 24 23 4,000 1,495 1,564 37 1,390 1,394 不動産 125 3,000 761 86 756 755 低温物流 100 776 783 73 74 85 670 79 657
Slide 22: 家庭用調理冷凍食品と水産・畜産事業の推移
おいしい瞬間を届けたい 当社の家庭用・業務用調理冷食の売上高前年比増減率推移 SCI -personal 家庭用調理冷凍食品 増減率 増減率 １００人当たり購入金額の前年比推移 15.0% 25.0% 20.0% 10.0% 15.0% 10.0% 5.0% 5.0% 0.0% 12/3 3Q 12/3 4Q 13/3 1Q 13/3 2Q 13/3 3Q 13/3 4Q 14/3 1Q 14/3 2Q 0.0% 12/3 3Q 12/3 4Q 13/3 1Q 13/3 2Q 13/3 3Q 13/3 4Q 14/3 1Q 14/3 2Q 家庭用売上高 -5.0% -5.0% 業務用売上高 -
Slide 23: 低温物流事業の売上高・営業利益推移と冷蔵倉庫の稼働状況
おいしい瞬間を届けたい 億円 2,000 120 低温物流事業の売上高推移 低温物流事業の営業利益推移 178 億円 173 180 1,662 165 100 163 1,564 29 157 158 1,495 19 86 1,500 1,423 258 85 7 85 1,387 1,390 1,394 15 82 1,341 15 189 79 10 140 12 20 24 188 80 16 74 1,271 21 7 17 7 73 224 224 165 164 72 9 1,167 20 178 7 19 156 6 20 38 60 17 22 19 35 133 58 1
Slide 24: 当資料取扱い上のご注意
おいしい瞬間を届けたい 当資料取扱い上のご注意 当資料に記されたニチレイの現在の計画・見通し・戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来 の業績に関する見通しであります。将来の業績に関する見通しは、将来の営業活動や業績に関する説明 における「確信」、「期待」、「計画」、「戦略」、 「見込み」、 「予測」、 「予想」その他これらの 類義語を用いたものに限定されるものではありません。これらの情報は、現在において入手可能な情報 から得られたニチレイの経営者の判断に基づいております。実際の業績は、さまざまな重要な要素によ り、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。このため、これ