Persol Holdings Co. Ltd. · TSE:2181
Persol — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation
26 slides from Persol's earnings presentation, Nov 12, 2018
Slide 1: 2019年3月期第2四半期 決算説明会
2019年3月期第2四半期 決算説明会 パーソルホールディングス株式会社 2018年11月12日 決算説明会動画を掲載しております HP内 「決算説明会動画」 ページをご覧ください https://www.persol-group.co.jp/ir/library/movie/index.html Copyright © since 2017 PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
目次 第1部 2019年3月期第2四半期 連結決算概要 第2部 派遣事業における法改正の影響 第3部 anの状況について 第4部 中期経営計画の進捗状況 Copyright © since 2017 PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved. 1
Slide 3: 第1部 2019年3月期第2四半期 連結決算概要
第1部 2019年3月期第2四半期 連結決算概要 Copyright © since 2017 PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 4: 2019年3月期第2四半期 連結業績ハイライト
2019年3月期第2四半期 連結業績ハイライト 2019年3月期第2四半期は過去最高を更新 連結売上高4,522億円（前期比+39.3%）、営業利益204億円（同比+27.7%） ⁃ 好調な国内市場、インオーガニック効果（プログラムド社買収）もあり過去最高を更新 グループ 派遣・BPOセグメントの収益性改善：営業利益率4.5% 連結業績 （過去最高決算） ⁃ 派遣基幹システム「GENESIS」のマッチング効率の改善、分業化による生産性向上等が寄与 リクルーティングセグメントの人材紹介の売上拡大（前期比＋30.4%） ⁃ 転職市場の拡大、コンサルタントの積極採用、サービスの複層化によ
Slide 5: 派遣・BPOセグメントの収益性改善
派遣・BPOセグメントの収益性改善 基幹システム「GENESIS」によるマッチング効率の改善やオペレーション改善によって生産性が向上 また、請求単価UPや法改正を契機とした直接雇用化による紹介手数料の増加も収益性改善に寄与 派遣・BPOセグメントの営業利益率の推移 (%) PMIコスト を除けば 5.5 4.9％ 4.8 4.6 4.5 4.5 4.7 4.5 3.5 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 上期 下期 基幹システム「GENESIS」効果によるマッチング効率の改善 生産性向上 ⁃ 首都圏のマッチング決定数1.7倍/1人あた
Slide 6: リクルーティングセグメントの人材紹介の売上拡大
リクルーティングセグメントの人材紹介の売上拡大 転職市場の拡大に合わせて、コンサルタントの積極採用やサービスの複層化により、売上高成長率 （対前年比）は+25%超の高水準で推移 人材紹介の売上高成長率（対前年比）の推移 (%) 35.0 31.1 30.4 30.0 25.1 25.0 21.5 15.0 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 上期 下期 *：人材紹介事業の売上高は2017/3期は財務会計ベース、2018/3期以降は管理会計ベースの数値 *：正社員領域の求人広告事業の売上高は含まれておりません 20代から30代の転職に対
Slide 7: 第2部 派遣事業における法改正の影響
第2部 派遣事業における法改正の影響 Copyright © since 2017 PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 8: 法改正の状況について
法改正の状況について 引き続き積極的に無期化を推進していく 現在まで 今後の見通し 無期化スタッフ数*1 約2,200名 約9,000~10,000名 （累計） （2018年9月末実績） （2019年3月末見込） 雇用安定化に向けて 積極的な 積極的に無期化対応を実施 無期化対応を継続 • 派遣スタッフの雇用安定化に向けて積極的に無期 • 10月以降、派遣法改正に伴う雇用安定措置*2の 化を推進 対応のために、これまでと比べて無期化が進む見込 み • 但し、当初想定より無期化が進まず • 特に若年層の方々は、働きやすさを重視して「登録 • 特に一定の経験者の方々は、安定した雇用契約 を求めて無
Slide 9: 第3部 anの状況について
第3部 anの状況について Copyright © since 2017 PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 10: an事業のこれまでの振り返り
an事業のこれまでの振り返り WEB・スマホ時代を見据えた一貫性のある戦略が打ち出せず競争力が低下 2011年~2015年 2015年~ 現在 ① 首都圏WEB＋郊外紙 ① WEB・スマホへシフト ① 完全WEB化（紙撤退） ② 紙媒体継続 ② LINEバイト開始 ② anプロモーション再開 戦略 ③ グループ内商品のクロスセ ③ 生産性の改善 ル（正社員領域媒体） WEB・スマホ時代を見据えた体制整備の遅れ 原点回帰 経営リソースの分散およびan競争力の低下 （anブランドの再構築） 振り返り ➢ WEB・スマホ時代を見据えた大胆な投資戦略が実行出来ず、競合他社 ➢ LINEバイトとの連携を
Slide 11: 足元の取り組みと状況
足元の取り組みと状況 今後は一貫した戦略のもと、anブランド再構築のため、マーケティングおよびプロダクト投資によるユー ザ数の最大化、営業生産性の向上による顧客掲載数の最大化によって、競争力を取り戻していく 詳細 主要指標 • anの広告を再開 ⁃ 2018年4月～新CMを開始 マーケティング 流入数 YoY＋49.3％ ⁃ anの媒体力を再強化 投資 • CM投下直後からネットでの指名検 索、アプリインストールは大幅増加 ※2019年3月上期比較 • システム改修、UX*向上により魅 プロダクト 力的なサイト作りを実施 応募数 YoY＋44.9％ 投資 • PDCAを短期間で回し、効果の あ
Slide 12: 第4部 中期経営計画の進捗状況
第4部 中期経営計画の進捗状況 Copyright © since 2017 PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 13: 業績目標数値の目安
業績目標数値の目安 中期経営計画数値目標の達成にむけ、継続的事業拡大を図る (単位：億円) 売上 EBITDA 営業利益 9,400 9,800 7,221 565 630 480 480 360 425 2018年3月期(実績) 2019年3月期(予想) 2020年3月期(目標) 前 GDP成長率 穏やかな成長(＋0.0~1.0%程度) 提 条 件 有効求人倍率 経済成長・構造的要因で需要持続(1.0~1.2倍程度) Copyright © since 2016 PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved. 12
Slide 14: 今中期経営計画の戦略×重点施策
今中期経営計画の戦略×重点施策 中期経営計画の戦略は引き続き継続し、各戦略におけて下記の重点施策を推進 今中期経営計画 （前中期経営計画と同じ） 重点施策 サービスブランドとの接続を強化し、 戦略1 グループ認知度の向上 PERSOLの認知度向上のための継続投資 更なる事業成長へ向けたシステム投資や生産 派遣事業の基幹システム「GENESIS」を通 戦略2 性向上 じた生産性の向上 グループシナジーの創出及びグループ経営の グループ協業シナジーの拡大 戦略3 推進 派遣・BPOセグメントにて子会社統合の推進 アジア・パシフィック地域におけるプレゼンス向 オーガニック成長の加速と、PMIの推進を
Slide 15: 戦略1：重点施策─PERSOLグループ認知度の向上
戦略1：重点施策─PERSOLグループ認知度の向上 今期、ゲンバビトやパリーグ協賛の効果により、PERSOLに対する好意度は上昇 好意度の上昇が、今後グループのビジネス利用に貢献することが期待される パーソルグループ好意度の推移 好意度の改善によるビジネス面の効果 パーソル パーソルホールディ ゲンバビト CM展開開始 ングスへ社名変更 スタート +3倍 パーソルグループの サービス利用意向 パ・リーグ スポンサー決定 好意あり 82.3％ 6.7倍 好意なし 12.3％ ※外部調査機関依頼、当社調べ 2017/04 2018/04 2018/09 グループの認知向上に加え、好意度を高め、ビジ
Slide 16: 戦略1：重点施策─PERSOLグループ認知度の向上
戦略1：重点施策─PERSOLグループ認知度の向上 さまざまな業界の“ゲンバ”の最前線で働く人にスポットを当てる番組を当社１社で提供 番組内ではPERSOLとサービスブランドを接続したCMを放映 『ゲンバビト』の1社提供 『ゲンバビト』の1社提供 パ・リーグ6球団のオフィシャルスポンサー パ・リーグ6球団のオフィシャルスポンサー 「ゲンバビト」視聴者と非視聴者を比較すると、 合同イベントの開催や「an」のパ・リーグ応援アルバイト企 パーソルブランド及び事業会社ブランドの 画など、協賛を通じ事業と接続 理解・好意・利用意向等において効果が約2倍～3倍UP ブランド理解 ブランド好意 利用意向 傘
Slide 17: 戦略1：重点施策─DODAのリ・ブランディング（doda）
戦略1：重点施策─DODAのリ・ブランディング（doda） 一人ひとりの “はたらく” 価値観を尊重して、“はたらく”にもやもやした時、転職に悩んだ時に、安心して 頼れるブランドを目指しリ・ブランディングを実施 より身近で、親しみやすく、安心して頼れる、多くの求職者に選ばれるブランドを目指す その時々に、一人ひとりにあった“はたらく”を ブ 仕事。はたらき方。はたらく環境。 ロ ラ 自分にあった“はたらく”は、一人ひとり異なります。 ゴ ン ・ 私たちは、一人ひとりの“はたらく”価値観を尊重して、 ド “はたらく”にもやもやした時、転職したい時に、 ス ビ 安心して頼れるブランドを目指します。
Slide 18: 戦略2：重点施策─派遣事業の基幹システム「GENESIS」を通じた生産性の向上
戦略2：重点施策─派遣事業の基幹システム「GENESIS」を通じた生産性の向上 概ね当初想定通りながら、首都圏以外の地域におけるマッチング精度については改善途中につき 今後注力いたしたい 派遣基幹システムGENESISの投資概要 投資総額 約46億円 投資回収目処 2021年3月期 稼働時期 2017年9月 投資効果について 当初の想定投資効果 進捗状況 • 検索機能の拡充による マッチング 首都圏地域 +1.7倍を達成 （順調に進捗中） 精度向上 ①生産性向上 マッチング決定数 1.7倍/一人あたり 首都圏以外 改善中 • 請求書電子化による業務効率化 業務効率化 予定通り進捗中 ②コストの
Slide 19: 戦略3：重点施策─子会社統合の状況
戦略3：重点施策─子会社統合の状況 10月1日に計画通り子会社統合完了 統合前（2018/4/1時点） 統合後（2018/10/1以降） 派遣・BPO セグメント 25社 16社 子会社数 派遣事業 パーソルテンプスタッフ 子会社７社*を 21社 14社 領域 及び子会社20社 パーソルテンプスタッフへ統合 子会社3社*を1社に統合し BPO事業 子会社4社 4社 パーソルワークスデザイン㈱ 2社 領域 へ商号変更 子会社統合効果 ① 売上拡大 ② 収益性向上 マッチング 派遣登録者データベースの一 ミドルバック 今後、重複機能の統合や拠 強化 元化によりマッチング力を強化 機能の統合 点の統
Slide 20: 戦略3：重点施策─グループシナジーの拡大（取り組み事例）
戦略3：重点施策─グループシナジーの拡大（取り組み事例） 複雑化する顧客課題に対して、パーソルグループの「総合力」を発揮 今後も企業の成長を支援するためパーソルグループとして様々な取り組みに挑戦 イオンモールいわき小名浜（福島県）の開業支援 ：復興のシンボルへ イオンモール開業に向けた課題 グループ総合力の発揮 (人材データベース構築から採用支援まで) 1,000人を超える従業員の確保 グループ5社が協働 目標の1000人を超える方々が応募へ • 出店検討企業は、復興の意義に共感するものの、 • 人材派遣・求人メディア・採用アウトソーシングなどグ 従業員の確保を懸念 ループ総力をあげ、サービス
Slide 21: 戦略4：PERSOLKELLYのPMI進捗状況
戦略4：PERSOLKELLYのPMI進捗状況 内部統制の構築や営業体制拡充のフェーズ1は完了。さらなる事業拡大にむけて（フェーズ2）、新ブランド 導入や、システム投資を加速 フェーズ0：JV前 フェーズ１：体制作り フェーズ２：事業基盤拡大 JV設立前 13.0% 売上高成長率 3.0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2017/3 FY2018/3 FY2019/3 *：管理会計ベースの売上高に基づいて算出 内部統制の強化 新ブランド導入 J-SOXを導入し、日本基準の内 新ブランド「PERSOLKELLY」導 部統制体制の構築 入。さらなる連携
Slide 22: 戦略4：PROGRAMMEDのPMI進捗状況
戦略4： PROGRAMMEDのPMI進捗状況 経営体制の強化やSKILLED社とのPMI等は当初計画通りに進捗したもの の競合による価格面での攻勢の影響があり一部の既存顧客との取引が減少 フェーズ１： フェーズ２：PMI本格化 円滑な事業の移行とSKILLED社とのPMI完了 経営体制強化 ガバナンス強化 PERSOLとPROGRAMMED間 J-SOXを導入し、日本基準の内 フェーズ１を経てPMI本格化 で各種コミッティを設定し、連携を 部統制の構築 行うことで経営体制を強化 経営体制 および 事業体制 顧客リレーションの強化 事業戦略の策定 顧客リレーションの強化に取り組む プログラムド
Slide 23: 戦略5：重点施策─「市場×領域」別のM&A戦略
再掲資料 戦略5：重点施策─「市場×領域」別のM&A戦略 （前回決算説明会） 海外はPMI推進による収益性改善に取り組む。国内既存事業領域については従来通り積極的に検 討。新規事業領域には積極的に投資を推進していく 既存事業領域 新規事業領域* 国 内 • これまでのパーソルイノベーションファ 市 従来通り積極的に検討 ンドによる調査・投資活動に加え、 場 「グループイノベーション推進本部」 を設置し、グループ全社視点での • M&Aを通じた積極的な量的拡大 オープンイノベーションを加速 海 は一旦完了 外 • 外部企業との提携、M&Aを積極 市 • PERSOLKELLYセグメント、 的に推
Slide 24: Appendix
Appendix Copyright © since 2017 PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 25: 戦略3：重点施策─グループシナジーの拡大
戦略3：重点施策─グループシナジーの拡大 グループ内の連携が深まり、グループ協業実績は拡大傾向 グループ協業実績 複数サービス利用社数 テンプスタッフ×DODA グループ内の連携が深まり 人材派遣、人材紹介、BPO等 全国にあるテンプスタッフの拠点を 売上は平均130%UP 複数サービス利用社数は順調に拡大 活用した転職支援の増加 【グループ内案件紹介による売上推移】 【複数サービス利用社数の推移】 【協業による転職支援の月次売上高推移】 平均成長率 1年で +1,000社 引き続き拡大 130% ペースで拡大 2018年9月、パーソルテンプスタッフに （百万円） （百万円） （社） おいて派
Slide 26: 当資料取り扱い上の注意
当資料取り扱い上の注意 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が2018 年11月12日現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提 に基づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。実際 の業績等は様々な要因により大きく異なる場合があります。 本資料に含まれる数値、指標は、当社グループの経営成績及び財政状態に 関して、適切な理解を促進する事を目的として開示しており、すべての数値、指 標が監査法人による監査またはレビューの対象ではない点にご留意ください。 2014年8月 : JPX日経インデックス400の構成銘柄へ選定されました 日本企業の