Slide 1: 2010年3月期 決算説明会
2010年3月期 決算説明会 2010年5月17日 ＊本資料の予想につきましては、説明会開催日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、 今後様々な要因により予想数値と異なる可能性があります。
Slide 2: 決算及び予想（連結）
決算及び予想（連結） 〔業績〕 （単位：百万円） 08年3月期 09年3月期 10年3月期 対09/3期 11年3月期 増減 予想 売 上 高 213,426 161,857 142,925 △18,932 166,000 営 業 利 益 14,407 2,303 1,597 △705 4,000 経 常 利 益 12,940 993 111 △882 1,500 当 期 純 利 益 8,595 △5,917 585 6,503 600 240000 売上高(百万円) 24000 〔財務状況〕 220000 213,426 営業利益(百万円) 22000 200000 20000 09年3月期
Slide 3: 部門別業績及び予想（連結）
部門別業績及び予想（連結） 〔売上高〕 （単位：百万円） （単位：百万円） 09年3月期 10年3月期 対09/3期増減 対09/3期比 11年3月期予想 対10/3期増減 対10/3期比 機械部門 62,639 44,313 △18,326 71% 55,400 11,087 125% （産業機械） (15,836) (12,783) (△3,052) 81% (14,700) (1,916) 115% （開発機械） (29,427) (20,386) (△9,040) 69% (24,500) (4,113) 120% （ ユニック） (17,375) (11,142) (△6,233)
Slide 4: 部門別業績（連結）の主な増減説明
部門別業績（連結）の主な増減説明 〔売上高〕 （単位：百万円） 09年3月期 10年3月期 対09/3期増減 主な増減説明 機械部門 62,639 44,313 △18,326 （産業機械） (15,836) (12,783) (△3,052) 民需並びに官需の減少による産業機械製品全般の売上減 （開発機械） (29,427) (20,386) (△9,040) 世界需要減退によるロックドリル製品の売上減（海外77億円減、国内13億円減） （ ユニック） (17,375) (11,142) (△6,233) 世界需要減退並びに国内普通トラック不振に伴う販売減（海外17億円減、国内44億円減）
Slide 5: 部門別業績の増減（連結）
部門別業績の増減（連結） 売上高 営業利益 1619億 189億減（12％減） 1430億 23億 7億減（30%減） 16億 1,800 60 億円 億円 産業機械▲３億（民需・官需ともに不振） 開発機械▲２８億（売上減並びに操業度低下） 1,700 トウペの連結子会社化 50 ユニック ▲１６億（売上減並びに操業度低下） 電子化成品 数量減 銅２０億（相場上昇による原料との価格差） 不動産 1,600 40 金１３億（価格差＋数量増) 燃料 塗料 金属 電子 ６億（販収増、原価低減） その他 化成品▲１億（出荷減に伴う生産減） 機械 30 1,500 ▲４７億 ▲３億 機械 ▲１８３億 ▲
Slide 6: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：百万円） 09/3月期 10/3月期 対09/3期増減 売上高 161,857 142,925 △18,932 売上原価 143,651 127,302 △16,348 売上総利益 18,206 15,623 △2,583 販売費及び一般管理費 15,903 14,025 △1,878 営業利益 2,303 1,597 △705 営業外収益 1,682 1,382 △300 受取配当金 531 401 △129 その他 1,151 980 △171 営業外費用 2,992 2,868 △123 支払利息 1,728 1,680 △48 その他 1,263 1,188 △
Slide 7: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 区分 09年3月期 10年3月期 対09/3期増減 資産の部 流動資産 77,509 82,617 5,107 固定資産 110,851 122,157 11,305 上場株式の時価上昇等による投資有 有形固定資産 84,082 87,644 3,561 価証券の増加並びに㈱トウペ連結子会 無形固定資産 211 964 752 社化による有形固定資産の増加等 投資その他の資産 26,557 33,549 6,991 資産合計 188,361 204,774 16,412 ㈱トウペ連結子会社化による増加ほか 負債の部 流動負債 64,275 73,732 9,4
Slide 8: 11年3月期業績予想（連結）と主な増減説明
11年3月期業績予想（連結）と主な増減説明 〔売上高〕 （単位：百万円） 11年3月期（予想） 対10/3期増減 主な増減説明 （単位：百万円） 機械部門 55,400 11,087 10年3月期 11年3月期 対10/3期 （ 産業機械） (14,700) (1,916) 製品別営業から業界別営業への転換による営業展開促進 並びに新製品投入による売上増を見込む 予想 増減 （ 開発機械） (24,500) (4,113) 中国、東南アジア、中近東、南米を始めとする海外成長市場への拡販を見込む （ ユニック） (16,200) (5,058) ミニクローラクレーンなど”脱トラック”製品の拡販を
Slide 9: 部門別業績予想の増減（連結）
部門別業績予想の増減（連結） 売上高 営業利益 1430億 230億増(１６％増） 1660億 16億 ２４億増（２．５倍） 40億 1,800 100 その他 不動産 億円 産業機械４億（売上増、原価低減） 燃料 億円 電子化成品 開発機械２９億（売上増、操業度改善） 90 ユニック ２４億（売上増、操業度改善） 1,700 銅▲２５億（買鉱条件悪化、価格差減） 金属 ▲１億 80 塗料 金▲１０億(数量減、価格差減） ▲５億 ２５億 1,600 電子0.6億（数量増、売価ﾀﾞｳﾝ） 室町ビル取り壊し 70 化成品1.8億（原価低減） 機械 ▲５億 ▲４億 １１０億 電子化成品 1,500
Slide 10: 設備投資・減価償却費・研究開発費の状況（連結）
設備投資・減価償却費・研究開発費の状況（連結） 設備投資の状況（連結） （単位：百万円） 設備投資額 08年3月期 09年3月期 10年3月期 11年3月期 (予想) 機械部門 2,496 1,736 740 500 金属部門 122 297 425 400 電子化成品部門 353 1,465 259 200 塗料部門 - - 219 100 不動産部門 805 215 225 300 燃料部門その他 159 643 679 400 設備投資 合計 3,934 4,357 2,546 1,900 ＜主な設備投資＞ ・足尾地区独身寮・社宅新築 引続き必要最低限の ・その他は必要最低限の 設備更新
Slide 11: 金属製品・為替、従業員の状況
金属製品・為替、従業員の状況 金属製品・為替の状況（連結） 08年3月期 09年3月期 10年3月期 11年3月期 (想定) ￠/ﾎﾟﾝﾄﾞ 344.0 266.0 276.7 294.8 銅海外相場（平均） $/ﾄﾝ 7,584 5,864 6,101 6,500 円相場 対米ドル平均(円/$) 114.28 100.54 92.85 90.00 08年3月期 09年3月期 10年3月期 11年3月期 《古河メタルリソース㈱生産販売》 (予想) 銅 生産量（t） 95,355 90,023 84,455 91,581 銅 販売量（t） 95,808 88,989 89,456 91,581
Slide 12: 中期経営計画基本方針と連結業績目標
中期経営計画基本方針と連結業績目標 中期経営計画（2008－2010年度） －成長への挑戦－ 基本方針 １．機械事業の技術力強化と更なる海外展開の推進 ２．新製品の事業化に向けた開発の促進 2010年度 連結業績目標 売上高 ２３００億円 営業利益 １５０億円 世界不況により中計目標値の修正を余儀なくされるものの、 基本方針は堅持 Technology To Our Future 11
Slide 13: 中計目標値との差異（売上高）
中計目標値との差異 ＜売上高（連結）＞ 3,000 金属事業 不動産・ 燃料その他事業 塗料 2,500 電子化成品事業 ２，３００億円 機械事業 ２，１３４億円 2,000 755 （億円） １，６１８億円 １，６６０億円 975 １，４２９億円 1,500 260 687 705 195 247 711 1,000 152 190 147 1 13 127 106 1090 500 109 758 626 553 443 0 08/3期 09/3期 10/3期 11/3（予想） 11/3期（予想） 中計目標(11/3期) 【差異の主な要因】 ＜機械部門＞ ・世界不況による市場縮小によりロッ
Slide 14: 中計目標値との差異（営業利益）
中計目標値との差異 ＜営業利益（連結）＞ 200 金属事業 不動産・ 燃料その他事業 塗料 １４４億円 電子化成品事業 １５０億円 150 機械事業 15 7 62 23 100 0 14 （億円） １５億円 ４０億円 50 105 3 68 ２３億円 10 32 0 6 6 27 17 7 0 △ 4 08/3期 09/3期 △ 30 中計目標(11/3期) 11/3期（予想） 10/3期 △ 50 【差異の主な要因】 ＜機械部門＞ ・ロックドリル・ユニック事業の海外売上高激減による利益未到達 ＜電子化成品部門＞ ・金属ヒ素を始めとする結晶製品の目標販売数量未達並びにGaN基板の 市場投入遅
Slide 15: 今後の施策
今後の施策 機械事業の海外展開 （中計・基本方針） ■ロックドリル事業 中国市場への展開 その他重点地域への展開 ■ユニック事業 脱トラックによる海外展開 ユニッククレーンの競争力の強化 新製品の事業化に向けた開発 （中計・基本方針） ■窒化ガリウム（GaN）基板の進捗と差別化 ■その他研究開発製品の進捗 その他の施策 ■産業機械事業 新製品の国内市場投入 ■電子事業 新たな事業基盤の創造 ■金属事業 安定調達のための鉱山投資 Technology To Our Future 14
Slide 16: 今後の施策－機械事業の海外展開－
今後の施策－機械事業の海外展開－ ２０１０年の経済成長率見通し 世界全体 ロシア ４．２％ 4.0％ ユーロ圏 1.0％ 中国 米国 10.0％ 3.1％ 日本 1.9％ インド 8.8％ ・中国をはじめとする新興国は好調 ブラジル ・日米欧は依然低水準 5.5％ ※国際通貨基金（ＩＭＦ）2010.4月発表資料より Technology To Our Future 15
Slide 17: 今後の施策－機械事業の海外展開（ロックドリル事業）－
今後の施策－機械事業の海外展開（ロックドリル事業）－ 建設機械（油圧ショベル）の世界市場規模 （2009年度実績を対2008年度比で表示） 世界全体 中国 ５７％に縮小 欧州 １０５ 日本 北米 ３５ ６６ ３０ アジア 中国除く 建設機械(油圧ショベル)輸出 出荷金額統計 ６９ 2009年度 80,000 2008年度 2007年度 60,000 ・中国のみ前年に比べ拡大（105％） 40,000 ・2010年1月から輸出は前年を上回る 20,000 →中近東、東南アジアも回復傾向 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 ※日本建設機械工業会統計の統
Slide 18: ロックドリルの中国市場への展開
今後の施策－機械事業の海外展開（ロックドリル事業）－ ロックドリルの中国市場への展開 土木建設関連の投資案件 市場分析 ・交通インフラ整備 ・農村インフラ整備 ・公共住宅建設 ・四川震災復興 など ■油圧ブレーカ ■クローラドリル 土木工事向け 破砕・爆砕向け 破砕・爆砕（二次破砕）向け ・マーケットは内陸部を中心に拡大 ・大手さく岩機メーカーとの競合市場 ・コスト重視の傾向 ・品質・価格は均衡 ここ10年で市場は10倍に増大 高付加価値製品の市場のため 安価な韓国・中国製品中心の 韓国・中国製品と差別化 低価格市場に参入 コストダウンに注力 販売・サービス体制強化を図る Technology
Slide 19: ロックドリルの中国市場への展開
今後の施策－機械事業の海外展開（ロックドリル事業）－ ロックドリルの中国市場への展開 2009年度 ・海外販社のFRD上海の営業事務所を 北京と成都に開設 ・代理店の営業・サービスのサポート強化 北京事務所 2010年度 ・日本人スタッフの拡充 ２→８名体制 成都事務所 ・代理店未設定地域への早期設立 ・技術教育による代理店のサービス体制強化 FRD上海 ・建機メーカーとの連携 ・現地調達＆組立によるコスト削減 ■油圧ブレーカ ・コスト重視市場に対しては中国バージョンのブレーカを投入（下期） ■クローラドリル ・鉱山・砕石向けに競合他社にないクラスの製品で販売強化 その他重点地域への展開 東南
Slide 20: 脱トラックによる海外展開
今後の施策－機械事業の海外展開（ユニック事業）－ 脱トラックによる海外展開 ■ミニクローラクレーン 高い評価を得ている欧州に加え、北米、オセアニアに積極展開 ・新製品の導入、オプション品の拡充 ・ミニクローラクレーンの需要掘り起こし 折り畳んで作業現場に移動 入り組んだエントランスホールでも ビルの屋上でも 室内ホールで絵画も 狭い室内空間でも 狭い吹き抜けスペースでも 優れたコンパクト性、狭い場所へのアクセス性が欧州で高く評価 →先進国である北米・オセアニアへも水平展開していく 作業スペースが狭くても Technology To Our Future 19
Slide 21: ユニッククレーンの競争力の強化
今後の施策－機械事業の海外展開（ユニック事業）－ ユニッククレーンの競争力の強化 ■中国 ・販売店網の再整備・拡充 ・現地ニーズに対応し、コストパフォーマンスの高いクレーンの投入 ・個人業務請負主への拡販 （個人業務請負主がトラッククレーン市場の約90%を占める） ・特装車クレーン市場の開拓 泰安古河製のユニッククレーン（4段ブーム） 今後も拡大が見込まれ、中国にあった事業モデル構築を目指す ■アジア・中近東 ■欧州 ・コストパフォーマンスの高いクレーンの投入 ・牽引トレーラー架装用クレーンを新発売 （建機展BAUMA2010で発表/4月） アジア市場 インドネシア・インド・ベトナム・タイ他
Slide 22: 窒化ガリウム（GaN）基板の進捗
今後の施策－新製品の事業化に向けた開発－ 窒化ガリウム（GaN）基板の進捗 2008年4月 ・2インチ全面で高品質な結晶性を ナイトライド事業室を新設 有する基板を開発 2009年4月 新棟を建設し拠点を集約 ・結晶製造、研磨工程を集約 2インチGaN基板 2009年度 開発品から量産品へ製造プロセスを移行 ＬＤ・電子デバイスユーザーへサンプル出荷 ・複数枚ＨＶＰＥ装置を自社開発 （当社半導体装置事業室と共同開発） ・レーザーダイオード（ＬＤ）・電子デバイスメーカーからは品質高評価 ナイトライド事業室 開発新棟 2010年度 量産体制の確立（上期） ユーザーのＬＤ量産プロセスへの供給開始予定（
Slide 23: 窒化ガリウム（GaN）基板の差別化
今後の施策－新製品の事業化に向けた開発－ 窒化ガリウム（GaN）基板の差別化 ■レーザダイオード（ＬＤ）向け ＬＤ用途が多様化し、ユーザーにとって使いやすい（デバイス設計 の自由度が高い）GaN基板が要求されはじめている の自由度が高い 用途 高出力青紫色ＬＤ（ブルーレイ用） 緑色ＬＤ（ディスプレイ、プロジェクター用など） 当社のGaN基板の優位性（2インチ全面使用可能）を訴求 ■電子デバイス（パワーデバイス）向け 大電流・高耐圧が求められるパワーデバイス向けに期待され、 GaN基板を用いたデバイス開発が進められている 用途 パワーデバイス（電気自動車、電源用など） GaN電子デバイス用に基板
Slide 24: その他研究開発製品の進捗
今後の施策－新製品の事業化に向けた開発－ その他研究開発製品の進捗 ■熱電変換材料 ○量産化に向けた大型焼結体を製造 ○試験用に材料サンプル納入を実施し 熱電モジュールの試作を開始 熱電材料焼結体 熱電モジュール ○モジュールの密封ケーシングへの封入を行い、サンプル 展開を加速する ■LuAG結晶を用いたＰＥＭ（次世代乳がん検査装置） ○ＪＳＴ（科学技術振興機構）プロジェクトによるプロトタイプＰＥＭ装置 LuAG結晶ブロック 完成（2008年度） ○ＮＥＤＯ助成によるＰＥＭ１号機を製作、医療機関にて 画像取得等の機能確認を実施予定 ○２０１１年末には医療デザインを施した商用機としての プロトタ
Slide 25: 今後の施策－産業機械事業－
今後の施策－産業機械事業－ 新製品の国内市場投入 ■一軸ねじポンプ ターゲット：食品業界 狙い ：モーノポンプの独占市場に参入 →小型、高洗浄性を求めるユーザーへ提供 差別化 ：従来機と比べ、小型化を実現し部品点数を大幅削減 メンテナンス性、洗浄性も向上 ■トンネル工事用電気集じん器 ターゲット：トンネル工事 狙い ：参入メーカーが少なく、高コストなバグフィルターが普及 →ロックドリルの商圏を活かし一気に市場参入を図る 現場テスト中のトンネル工事用電気集じん器 差別化 ：バグフィルターに比べ、ランニングコストを大幅低減 ■フィルター式電気集じん器 ターゲット：ごみ焼却施設、鉄鋼・非鉄業界 狙い
Slide 26: 今後の施策－電子事業－
今後の施策－電子事業－ 新たな事業基盤の創造 ■コイル コアを自社生産できる技術を活かしニーズに沿ったコイルを提供 特に自動車部品用では多くの納入実績を持つ （エンジンやステアリング、エアコンなどの制御回路のノイズフィルターに使用） 2009年度にはプラグインハイブリッド車（PHV）・電気自動車（EV）の 充電器用リアクトルを試作納入開始 PHV・EVの充電器用に試作納入 自動車、省エネ家電向けに、同事業の拡大を目指す したリアクトル ■窒化アルミ（AlN）フィラー 熱伝導性、熱放射性、電気絶縁性などに優れた窒化アルミセラミックス フィラーを用いた放熱シートを開発 LED照明をはじめとする様々
Slide 27: 今後の施策－金属事業－
今後の施策－金属事業－ 安定調達のための鉱山投資 ■カナダの銅鉱山権益取得の背景 ・中国をはじめとする銅需要の拡大 ・銅鉱石の不足（争奪） 買鉱製錬業にとって ・資源会社のM&Aによるメジャー化 ・買鉱条件の悪化 厳しい状況続く 権益取得により ・銅鉱石の安定調達の強化 ・厳しい買鉱条件に耐えうる事業構造化への一歩 今回権益を取得したジブラルタル鉱山（カナダ） 生産量（精鉱量）：18万トン（銅量約5万トン） ※増強後 可採鉱量 ： 4億7,200万トン （品位Cu-0.315%） 現在鉱石を採掘している露天掘り採掘現場 マインライフ ： 25年 双日・DOWA・当社（25％）の3社が設立した新
Slide 28: 過去5年間の部門別実績及び業績予想
補足資料 過去5年間の部門別実績及び業績予想 〔売上高〕 （単位：百万円） 06年3月期 07年3月期 08年3月期 09年3月期 10年3月期 11年3月期（予想） 機械部門 70,329 67,795 75,841 62,639 44,313 55,400 （産業機械） (17,010) (14,119) (17,331) (15,836) (12,783) (14,700) （開発機械） (32,778) (33,046) (37,497) (29,427) (20,386) (24,500) （ ユニック） (20,540) (20,629) (21,012) (17,375) (11
Slide 29: 国内普通トラック登録台数推移
補足資料 国内普通トラック登録台数推移 （単位：台数） 200,000 トラック排ガス規制に 150,000 伴う買替特需により 高水準が続く 11/3期（当社想定） 100,000 42,000台 50,000 0 9 0 91 92 93 94 95 96 97 98 99 0 0 01 02 03 04 05 06 07 08 09 ） 19 20 予 想 （ 10/3期 登録台数41600台 10 （年度） 登録台数５万台割れは 昭和３６年度以来の低水準 ※当社調べ Technology To Our Future 28
Slide 30: 銅価格海外相場推移（月中平均）
補足資料 銅価格海外相場推移（月中平均） 9,500.00$/t 8,500.00$/t 7,500.00$/t 6,500.00$/t 5,500.00$/t 4,500.00$/t 3,500.00$/t 2,500.00$/t 2007年4月 2007年7月 2007年10月 2008年1月 2008年4月 2008年7月 2008年10月 2009年1月 2009年4月 2009年7月 2009年10月 2010年1月 ※当社調べ Technology To Our Future 29