Turkiye Halk Bankasi Anonim Sirketi · BIST:HALKB
Turkiye Halk Bankasi Anonim Sirketi — Türkiye Halk Bankası A.Ş. — H1 2009 Earnings Presentation
28 slides from Turkiye Halk Bankasi Anonim Sirketi's earnings presentation, 2009
Slide 1: H1 2009 Earnings Presentation
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² ÞÎÍß Þ¿²µ Ѳ´§
Slide 2: Nationwide coverage
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² Ò¿¬·±²©·¼» ½±ª»®¿¹» Ø¿´µ¾¿²µ ·- ±²» ±º ±²´§ º±«® ¾¿²µ- ·² Ì«®µ»§ ¬¸¿¬ ¸¿ª» ¿¬ ´»¿-¬ ±²» ¾®¿²½¸ ·² »ª»®§ °®±ª·²½»ò ̸» ¾¿²µ ½«®®»²¬´§ ¸¿- êìì ¾®¿²½¸»-ô îî ±º ©¸·½¸ ¸¿ª» ¾»»² ±°»²»¼ -·²½» ¬¸» ¾»¹·²²·²¹ ±º îððçò Ø¿´µ¾¿²µù- ïîôëîï »³°´±§»»- ¸¿ª» ¸·¹¸ ´»ª»´- ±º °®±º»--·±²¿´
Slide 3: Strong presence all over the country
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² ͬ®±²¹ °®»-»²½» ¿´´ ±ª»® ¬¸» ½±«²¬®§ Ô±¿²- ø¿÷ Ü»°±-·¬- ø¿÷ Õ—®µ´¿®»´· Õ—®µ´¿®»´· Þ¿®¬—² Í·²±° Þ¿®¬—² Í·²±° Û¼·®²» Ʊ²¹«´¼¿µ Õ¿-¬¿³±²« Û¼·®²» Ʊ²¹«´¼¿µ Õ¿-¬¿³±²« Ì»µ·®¼¿| ˜-¬¿²¾«´ ß®¬ª·² Ì»µ·®¼¿| ˜-¬¿²¾«´ ß®¬ª·² Í¿³-«² ß®¼¿¸¿² Í¿³-«² ß®¼¿¸¿² Õ¿®¿¾$µ Õ¿®¿¾$µ Õ±½¿»´· Ü$¦½
Slide 4: Post-IPO performance
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² б-¬ó×ÐÑ °»®º±®³¿²½» ͸¿®»¸±´¼»® ͬ®«½¬«®» п·¼ ·² ½¿°·¬¿´ ÌÎÇ ïôîëðôðððôððð Ѳ ïð Ó¿§ îððéô îìòçèû ±º ¬¸» -¸¿®»- ±º ¬¸» Þ¿²µ ©»®» Ѭ¸»® ðòðìû -±´¼ ¬¸®±«¹¸ ¿ ª»®§ -«½½»--º«´ °«¾´·½ ±ºº»®·²¹ò ̸»-» -¸¿®»- ¿®» ²±© ´·-¬»¼ ·² ×-¬¿²¾«´ ͬ±½µ Û¨½¸¿²¹»ò Ø¿´µ¾¿²µù- ×ÐÑ Ú®»» Ú´±
Slide 5: Macro picture
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² Ó¿½®± °·½¬«®» â ÙÜÐ -¸®¿²µ ïíòèû ·² Ïïô ©¸·½¸ ·- ³±®» ¬¸¿² »¨°»½¬»¼ò Ý«®®»²¬ °®±¶»½¬·±²- °«¬ ¬¸» ±ª»®¿´´ ½±²¬®¿½¬·±² ¿¬ ìòëóëòðû ·² îððçò â ײº´¿¬·±²¿®§ °®»--«®»- ®»³¿·² -«¾¼«»¼æ ïîó³±²¬¸ ÝÐ× ®»°±®¬»¼ ¿- ëòíçû ·² Ö«´§ò â Ý«®®»²¬ ¿½½±«²¬ »¨°»½¬¿¬·±²- ½±²¬·²«» ¬± »¿-»æ ̸
Slide 6: Halkbank: H1 2009 highlights
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² Ø¿´µ¾¿²µæ Øï îððç ¸·¹¸´·¹¸¬- Í«°»®·±® ¹®±©¬¸ ·² ´·²» ©·¬¸ -«-¬¿·²¿¾´» °®±º·¬¿¾·´·¬§ â ß--»¬- «° çòðû ÇÌÜ ©·¬¸ ¿ ª»®§ ¸·¹¸ íìòêû ÎÑÛò â Ò»¬ °®±º·¬ ±º ÌÎÇ éèé ³² ½±®®»-°±²¼- ¬± îíû Ç±Ç ¿²¼ ïêû Ï±Ï ®·-»-ò â Ë° ïðòîû ÇÌÜô ½¿-¸ ´±¿²- ®»¿½¸»¼ ÌÎÇ îèòë ¾² ·² ´·²» ©·¬¸ º«´´ó§»¿
Slide 7: Performance matrix based on major ratios
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² Øï îððç л®º±®³¿²½» ³¿¬®·¨ ¾¿-»¼ ±² ³¿¶±® ®¿¬·±- ø¿÷ Ô±¿² Ü»°±-·¬ Ô±¿² ¬± ÎÑÛ Ò×Ó Ýñ×ø¾÷ Ù®±©¬¸ ÇÌÜ Ù®±©¬¸ ÇÌÜ Ü»°±-·¬ Ø¿´µ¾¿²µ íìòêû ëòçû íðòçû ïðòîû ïòéû êçòêû л»® ï îéòêû ëòìû íðòïû óïòëû çòçû èìòèû л»® î îëòìû ëòéû íèòèû óîòëû óëòîû çëòìû л»® í îíòîû ëòêû íðòèû ó
Slide 8: The asset growth is strong
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² ̸» ¿--»¬ ¹®±©¬¸ ·- -¬®±²¹æ çòðû ÇÌÜ ¿²¼ ëòçû Ï±Ï ßÍÍÛÌ ÙÎÑÉÌØ ×Ûß ß--»¬ Ó·¨ øû÷ Ç±Ç îïòðû ÇÌÜ çòðû çíòçû Ô±¿²- Í»½«®·¬·»- Ѭ¸»® ß--»¬- ̱¬¿´ ß--»¬ Ù®±©¬¸ øÌÎÇ ¾·´´·±²÷ ݱ³°±-·¬·±² ±º ×Ûß- ø¿÷ îïòðû çòðû ìçòîû ëðòêû ëïòèû ëïòîû ëëòé çíòéû çíòçû çìòðû çíòçû ëïòï ëîòê ìêò
Slide 9: Main source of funding is deposits
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² Ó¿·² -±«®½» øéíòëû÷ ±º º«²¼·²¹ ·- ¼»°±-·¬-ô ©¸·½¸ ¿®» ³±-¬´§ ®»¬¿·´ ¿½½±«²¬-ò Ô±¿²ñ¼»°±-·¬ ®¿¬·± -¬·´´ ¸¿- ®±±³ º±® º«®¬¸»® »¨°¿²-·±²ò Ô±¿² ¬± Ü»°±-·¬ øû÷ ݱ³°±-·¬·±² ±º ×ÞÔ- ø¿÷ Ô·¿¾·´·¬·»- Ó·¨ øû÷ Ü»°±-·¬- Ѭ¸»® Ô·¿¾·´·¬·»- Ú«²¼- Þ±®®±©»¼ ͸¿®»¸±´¼»®•- Û¯«·¬§ ײ¬»®¾¿²
Slide 10: Securities portfolio expanded
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² Í»½«®·¬·»- °±®¬º±´·± »¨°¿²¼»¼ ìòëû ϱÏå ßÚÍ -¸¿®»- «° ̱¬¿´ Í»½«®·¬·»- ᮬº±´·± ø¿÷ øÌÎÇ ¾·´´·±²÷ ̱¬¿´ Í»½«®·¬·»- ݱ³°±-·¬·±² ØÌÓ ßÚÍ Ì®¿¼·²¹ îðòí ïçòë îòèû ðòêû ðòëû ðòîû ïèòí ïéòè ìòï ìòí ëêòéû ïîòçû ïéòçû îðòîû íòè îðû íòé îîû ÚÈ îðû îïû ïìòï ïìòë ïëòî ïêòî ÌÎÇ éçû
Slide 11: FRN-heavy portfolio maintained
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² ÚÎÒ󸻿ª§ °±®¬º±´·± ³¿·²¬¿·²»¼ ̱¬¿´ Í»½«®·¬·»- ᮬº±´·± ø¿÷ øû÷ ÚÈ Í»½«®·¬·»- ᮬº±´·± ø¿÷ øû÷ Ú×È îç íí íë íê Ú×È êí éç èð èç ÚÎÒ éï êé êë êì ÚÎÒ íé îï îð ïï Ö«²óðè îððè Ó¿®óðç Ö«²óðç Ö«²óðè îððè Ó¿®óðç Ö«²óðç ÌÎÇ Í»½«®·¬·»- ᮬº±´·± ø¿÷ øû÷ ÚÎÒ- ½±²-¬·¬«¬» êìû ±º
Slide 12: Solid loan growth despite tough times
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² ͱ´·¼ ´±¿² ¹®±©¬¸ ¼»-°·¬» ¬±«¹¸ ¬·³»- ·- ¼®·ª»² ¾§ ½±³³»®½·¿´ ¿²¼ ®»¬¿·´ ´±¿²- øÌÎÇ ¾·´´·±²÷ ø¿÷ îìòçû ïðòíû ÇÌÜ Ý¸¿²¹» øû÷ îéòê ÌÑÌßÔ ÔÑßÒÍ îêòí ëòîû Ú«²¼ Ô±¿²- ïòï îëòð ¼±©² ¾§ óïòðû ïòï ØßÔÕÞßÒÕ ÍÛÝÌÑÎ ø¾÷ ïòï íòë îîòï íòí ݱ±°»®¿¬·ª» Ô±¿²- ÇÌÜ ïðòíû ÇÌÜ ðòîû íòï «°
Slide 13: Remarkable performance in retail loans
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² λ³¿®µ¿¾´» °»®º±®³¿²½» ·² ®»¬¿·´ ´±¿²- øÌÎÇ ³·´´·±²÷ ø¿÷ ïèòèû èòðû ØßÔÕÞßÒÕ èòëû ëôçîí ëôìèë ëôìëç ÇÌÜ èòðû ìôçèê ÇÌÜ Ý¸¿²¹» øû÷ íôìçì ÍÛÝÌÑÎ íôïïì ݱ²-«³»® Ô±¿²- «° ¾§ ïíòìû ͸¿®» ·² ¬±¬¿´ ëçòðû íôðèð ÇÌÜ îòçû ø¾÷ îôëîî îôðìç ïôçêï ïôçíë ر«-·²¹ Ô±¿²- ¼±©² ¾§ óïòíû ïô
Slide 14: Retail Loans
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² λ¬¿·´ Ô±¿²- ß ÌÎÇ ìêì ³·´´·±² ²»¬ ·²½®»¿-» ·² ¬¸» ®»¬¿·´ ´±¿² ¾±±µ ©¿- ¼®·ª»² ³¿·²´§ ¾§ ¹»²»®¿´ó°«®°±-» ½±²-«³»® ´±¿²-ò Ó±®» ¬¸¿² íððôððð ²»© °¿§®±´´ ½«-¬±³»®- ©»®» ¬¿µ»² ±² ©·¬¸·² ¿ ïîó³±²¬¸ °»®·±¼ò ݱ²-«³»® ´±¿²- ·²½®»¿-»¼ ïîòìû ø½±³°¿®»¼ ©·¬¸ ìòíû ·² ¬¸» ¾¿²µ·²¹ ·²¼
Slide 15: TRY-dominated loan book
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² ÌÎÇó¼±³·²¿¬»¼ ´±¿² ¾±±µ Ô±¿²- ¾§ Ý«®®»²½§ ø¿÷ øÌÎÇ ³·´´·±²÷ Ô±¿²- Þ§ ̧°»- øû÷ øØïóðç÷ Ú«²¼- ìû ݱ³³»®½·¿´ êîû ÚÈ ìôëçï êôëìð éôíðì éôíðï îêòìû ݱ±°»®¿¬·ª»- ïíû λ¬¿·´ îïû ÌÎÇ ïéôëìë ïèôëðê ïèôçêê îðôííê éíòêû Ô±¿²- Þ§ Ý«-¬±³»® Í»¹³»²¬¿¬·±² øû÷ øØïóðç÷ λ¬¿·´ îïû ÍÓÛ ìð
Slide 16: Relatively low exposure to recession-hit sectors
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² λ´¿¬·ª»´§ ´±© »¨°±-«®» ¬± ®»½»--·±²ó¸·¬ -»½¬±®- Ø¿´µ¾¿²µ Í»½¬±®¿´ Ü·ª»®-·º·½¿¬·±² øû÷ øØïóðç÷ Í»½¬±® ø¿÷ îíòêû îîòïû îïòìû ïçòëû ïéòìû ïíòðû êòéû éòðû êòðû ìòéû ìòëû ëòïû ìòèû ìòìû íòëû íòéû ìòïû íòèû íòéû îòéû îòéû îòëû îòîû îòëû îòîû îòðû ïòïû ïòðû ðòìû ïòïû ðòíû ðòî
Slide 17: Decelerating NPL origination
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² Ü»½»´»®¿¬·²¹ ÒÐÔ ±®·¹·²¿¬·±² ÒÐÔ Ð±®¬º±´·± øÌÎÇ ³·´´·±²÷ ÒÐÔ Ý±ª»®¿¹» øû÷ Ø¿´µ¾¿²µ Í»½¬±® ø¿÷ ïôìîî ïôëðî ïôîëï èîòç ïôðìí éçòé éèòð ééòè èðòï éçòð Ö«²óðè îððè Ó¿®óðç Ö«²óðç îððè Ïïóðç Øïóðç ÒÐÔṉ̃¬¿´ Ô±¿²- øû÷ Ô±¿² Ô±-- Ю±ª·-·±²-ñߪ»®¿¹» Ò»¬ Ô±¿²- øû÷ ëòð ëòï ïòè ìòé
Slide 18: NPL ratio up slightly but lower than sectoral rise
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² ÒÐÔ ®¿¬·± «° -´·¹¸¬´§ ¿¬ ïð ¾°- ¾«¬ -·¹²·º·½¿²¬´§ ´±©»® ¬¸¿² -»½¬±®¿´ ®·-» Ø¿´µ¾¿²µ Í»½¬±® ø¿ô¾÷ ÒÐÔṉ̃¬¿´ Ô±¿²- ø¿÷ øû÷ ݱ²-«³»® Ô±¿²- ø¾÷ øû÷ ìòí ëòð ëòï íòé ìòé ìòé ìòì ìòí ìòí îòé îòí îòë îòî íòê îòð ïòê íòï íòï ïòï ïòî Ö«²óðè Í»°óðè îððè Ó¿®óðç Ö«²óðç Ö«²óðè Í»°óðè
Slide 19: Deposit market share regained
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² Ü»°±-·¬ ³¿®µ»¬ -¸¿®» ®»¹¿·²»¼ ÌÎÇ Ü»°±-·¬- ¾§ ̧°»- ø¿÷ øÌÎÇ ¾·´´·±²÷ ̱¬¿´ Ü»°±-·¬- ¾§ Ý«®®»²½§ ø¿÷ øÌÎÇ ¾·´´·±²÷ Ѭ¸»® ײ-¬·¬«¬·±²- Ы¾´·½ Í»½¬±® ײ¬»®¾¿²µ ݱ³³»®½·¿´ Í¿ª·²¹- ÌÑÌßÔ ÜÛÐÑÍ×ÌÍ íçòç íçòë ìðòé îëòì îêòé îêòë îéòé íêòê ØßÔÕÞßÒÕ ÍÛÝÌÑÎ ø¾÷ çû èû èû ÇÌÜ ïòçû
Slide 20: Cost-yield spread
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² ݱ-¬ó§·»´¼ -°®»¿¼ ø¿÷ ݱ-¬ ±º Ü»°±-·¬- øû÷ Í°®»¿¼- øû÷ Ѳ Í»½«®·¬·»- Ѳ Ô±¿²- èòð éòé ïîòè ïîòî ïïòí ïðòë êòî ëòé ëòè èòï ìòë ìòì íòç ìòð íòê Ïîóðè Ïíóðè Ïìóðè Ïïóðç Ïîóðç Ïîóðè Ïíóðè Ïìóðè Ïïóðç Ïîóðç Ç·»´¼ ±² Ô±¿²- ø¾÷ øû÷ Ç·»´¼ ±² Í»½«®·¬·»- øû÷ ïèòê ïéòí ïéòë ïéòç ï
Slide 21: NII up 37.0% YoY and 13.3% QoQ
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² Ò×× «° íéòðû Ç±Ç ¿²¼ ïíòíû Ï±Ï Ò»¬ ײ¬»®»-¬ ײ½±³» øÌÎÇ ³·´´·±²÷ Þ®»¿µ¼±©² ±º Ò»¬ ײ¬»®»-¬ ײ½±³» øØïóðç÷ ïíòíû íéòðû êïû ±² Ô±¿²- ïôììé ïôðëé êéè éêç ëìì íéû ±² Í»½«®·¬·»- Ѭ¸»® îû Ïìóðè Ïïóðç Ïîóðç Øïóðè Øïóðç ײ¬»®»-¬ ײ½±³» øÌÎÇ ³·´´·±²÷ Ѳ Í»½«®·¬·»- Ѳ Ô±¿²- ײ¬»®
Slide 22: Net fee and commission income generation continues
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² Ò»¬ º»» ú ½±³³·--·±² ·²½±³» ¹»²»®¿¬·±² ½±²¬·²«»- ©·¬¸ ïïòìû Ï±Ï ·²½®»¿-» Ò»¬ Ú»»- ú ݱ³³·--·±²- ײ½±³» øÌÎÇ ³·´´·±²÷ ïïòìû ïçòìû Ü«» ¬± ¬¸» -¬®±²¹ ®·-» ·² ¬±¬¿´ ±°»®¿¬·²¹ ®»ª»²«»-ô ¬¸» -¸¿®» ±º ²»¬ º»» ¿²¼ îïê ïèï ½±³³·--·±² ·²½±³» ·² ¬±¬¿´ ·²½±³» ®»³¿·²- º´¿¬ò ïïì èç ï
Slide 23: OPEX figures compatible with organic growth
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² ÑÐÛÈ º·¹«®»- ½±³°¿¬·¾´» ©·¬¸ ±®¹¿²·½ ¹®±©¬¸ Ñ°»®¿¬·²¹ Û¨°»²-»- øÌÎÇ ³·´´·±²÷ Ñ°»®¿¬·²¹ Û¨°»²-»-ñߪ»®¿¹» ß--»¬- øû÷ èòïû îíû ëêë îòï îòî îòï îòï ìêð îéç îéî îçì Ïìóðè Ïïóðç Ïîóðç Øïóðè Øïóðç Ö«²óðè îððè Ó¿®óðç Ö«²óðç ݱ-¬ñײ½±³» øû÷ Þ®»¿µ¼±©² ±º Ñ°»®¿¬·²¹ Û¨°»²-»- øØïóðç
Slide 24: Key Ratios
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² Õ»§ ο¬·±- ÎÑÛ øû÷ ÎÑß øû÷ íìòê íëòë íòð íòð íïòí ííòð îòç îíòë îòî Ö«²óðè îððè Ó¿®óðç Ö«²óðç Ïîóðç Ö«²óðè îððè Ó¿®óðç Ö«²óðç Ò×Ó øû÷ ÝßÎ øû÷ êòï ïìòë ïìòç ïìòé ëòé ëòç ïìòï ëòî ìòç Ö«²óðè îððè Ó¿®óðç Ö«²óðç Ïîóðç Ö«²óðè îððè Ó¿®óðç Ö«²óðç Ú·²¿²½·¿´ ײ-¬·¬«¬·±²- ¿²¼ ײª
Slide 25: Appendix
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² ß°°»²¼·¨ Ú·²¿²½·¿´ ײ-¬·¬«¬·±²- ¿²¼ ײª»-¬±® λ´¿¬·±²- îì ©©©ò¸¿´µ¾¿²µò½±³ò¬®
Slide 26: Balance Sheet
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² Þ¿´¿²½» ͸»»¬ Ï±Ï ÇÌÜ Ç±Ç ×² ÌÎÇ ³·´´·±² ݸ¿²¹» ݸ¿²¹» ݸ¿²¹» Øïóðè îððè Ïïóðç Øïóðç øû÷ øû÷ øû÷ Ý¿-¸ ¿²¼ Þ¿´¿²½»- Ø»´¼ ©·¬¸ ¬¸» Ý»²¬®¿´ Þ¿²µ ø¿÷ íôðïê íôððç îôççð íôïëè ê ë ë Þ¿²µ- ú Ó±²»§ Ó¿®µ»¬ ø¾÷ èçí îôïïç ïôðëð ïôêêì ëç øîï÷ èê Í»½«®·¬·»- ø¾÷ ïéôèðì ïèôííì ïçôìëï
Slide 27: Income Statement
Øï îððç Û¿®²·²¹- Ю»-»²¬¿¬·±² ײ½±³» ͬ¿¬»³»²¬ ײ ÌÎÇ ³·´´·±² Øïóðè Øïóðç Ç±Ç øû÷ Ïìóðè Ïïóðç Ïîóðç Ï±Ï øû÷ ײ¬»®»-¬ ײ½±³» íôïîí íôëîê ïí ïôçíð ïôèíð ïôêçé øé÷ Ѳ Ô±¿²- ïôéðè îôïíé îë ïôïðï ïôïðî ïôðíê øê÷ Ѳ Í»½«®·¬·»- ïôîçë ïôíðï ð éêë êéè êîî øè÷ ײ¬»®»-¬ Û¨°»²-» îôðêé îôðéç ï ïôíèê ïôïëï çîè øï
Slide 28: Disclaimer and contact
Ú±® º«®¬¸»® ·²º±®³¿¬·±² °´»¿-» ½±²¬¿½¬ ¸¿´µ¾¿²µò×Î฿´µ¾¿²µò½±³ò¬® Ü×ÍÝÔß×ÓÛΠ̸» ·²º±®³¿¬·±² ½±²¬¿·²»¼ ·² ¬¸·- °®»-»²¬¿¬·±² ¸¿- ¾»»² °®»°¿®»¼ ¾§ Ì$®µ·§» Ø¿´µ Þ¿²µ¿-— ßòÍò ø¬¸» Þ¿²µ÷ º±® ·²º±®³¿¬·±²¿´ °«®°±-»- ±²´§ò ß´¬¸±«¹¸ ¬¸» ·²º±®³¿¬·±² ·² ¬¸·- °®»-»²¬¿¬·±² ¸¿- ¾»»² ±¾¬¿·²»¼ º®±³ -±«®½»- ©¸·½¸ ¬
Türkiye Halk Bankası A.Ş. — H1 2009 Earnings Presentation on 6ix