Sumitomo Heavy Industries, Ltd. · TSE:6302
Sumitomo Heavy Industries — FY2014 Earnings Presentation
25 slides from Sumitomo Heavy Industries's earnings presentation, May 11, 2015
Slide 1: 2014年度決算概要及び2015年度業績予想
1 ２０１４年度決算概要 及び ２０１５年度業績予想 社長 別川 俊介 2015/5/11
Slide 2: 経営方針 2015年度
22 経営方針 ２０１５年度 「中期経営計画２０１６」を１年前倒しで達成し、 次期中計に向けさらなる飛躍を目指す。 堅実な経営を継続する～品質第一の経営の実践 。 売上高7,000億円、営業利益525億円の 目標を必達する。 2015/5/11
Slide 3: 2014年度 業績サマリー
3 2014年度 業績サマリー ■ ポイント 単位：億円 (1) 受注高 2013 2014 増減 ・過去最高を更新。 受注高 6,582 7,408 826 ・全セグメントで前期比増加。 売上高 6,153 6,671 518 (2) 売上高 営業利益 343 460 117 ・過去最高を更新。 ・産業機械は減少。 営業利益率 5.6% 6.9% 1.3% ・上記以外は受注増の影響を受け 経常利益 330 451 121 増加。 経常利益率 5.4% 6.8% 1.4% (3) 営業利益 ・為替好転もあり、全セグメントで 特別損益 △17 △64 △47 前期比増加。 税金等調整前 当期純利
Slide 4: セグメント別営業利益
4 セグメント別営業利益 単位：億円 ■ 対前期比 2013 2014 増減 ＜機械コンポーネント＞ 機械コンポー 国内、北米の売上好調により増益。 ネント 61 66 5 ＜精密機械＞ 射出成形機が牽引、半導体関連装置、 精密機械 95 135 41 精密機器も好調に推移し大幅増益。 ＜建設機械＞ 建設機械 95 119 24 油圧ショベルが北米、欧州向けの増加など により増益。 産業機械 40 58 18 ＜産業機械＞ 海外自家発電向けタービン好調などにより 増益。 船舶 △30 △12 17 ＜船舶＞ 新造船の引渡しは前年１隻から３隻へ。 環境・プラント 61 75 15 操業度の向上に
Slide 5: 営業利益増減分析（2013年度－2014年度）
5 営業利益増減分析（2013年度－2014年度） 単位：億円 償却方法 その他 販管費他 変更 +20 460 増収影響 +50 △25 +27 為替影響 +44 343 2013 2014 2015/5/11
Slide 6: 連結貸借対照表
6 連結貸借対照表 ■ ネット有利子負債はマイナス。 ■ 受注・売上増により運転資本項目が増加。 単位：億円 2014/3末 2015/3末 増減 2014/3末 2015/3末 増減 流動資産 4,350 4,920 570 負債 3,931 4,209 278 現預金 778 924 146 買掛債務 1,242 1,404 162 売上債権 1,820 1,949 130 前受金 305 447 142 たな卸資産 1,442 1,538 96 有利子負債 1,074 836 △238 その他 309 508 199 その他 1,310 1,521 211 固定資産 2,892 2,94
Slide 7: 連結キャッシュフロー計算書
7 連結キャッシュフロー計算書 単位：億円 区 分 2013 2014 増減 営業活動 637 621 △15 税金等調整前当期純利益 313 387 74 減価償却費 186 163 △23 運転資本 186 117 △69 その他（税金等） △48 △45 3 投資活動 △276 △141 135 フリーキャッシュ・フロー 360 481 120 財務活動 △95 △369 △274 現金・現金同等物増減 299 140 △160 現金・現金同等物期末残高 764 903 139 2015/5/11
Slide 8: 2015年度業績予想
8 2015年度業績予想 ■ 受注は2014年度過去最高。2015年度も引き続き7,000億円台に。 ■ 2015年度は増収増益。売上高は過去最高、7,000億円台に。 ■ 2014年度配当は期初9円予想から12円に。2015年度配当予想年間14円に。 単位：億円 2014上期 2014下期 2015上期 2015下期 2014年度実績 2015年度予想 実績 実績 予想 予想 受注高 3,655 3,753 3,400 3,700 7,408 7,100 売上高 3,063 3,608 3,300 3,700 6,671 7,000 営業利益 199 261 200 325 460 525
Slide 9: 機械コンポーネント 受注・売上
9 機械コンポーネント 受注・売上 １４年度： 国内市況の好調継続に加え北米も好調により、受注・売上ともに増加。 受注・売上とも過去最高を達成。資源関連向けの大型減速機の需要低迷は継続。 １５年度： 国内、北米は堅調に推移、中国の回復は遅い。海外の資源関連向け大型機種は 停滞継続するも新商品投入により回復を図る。 営業利益 １４年度： 国内、北米の売上好調等により増益。 １５年度： 国内堅調、海外子会社収益改善により増益。 単位：億円 受注 売上 営業利益 2015/5/11
Slide 10: 精密機械 受注・売上
10 精密機械 受注・売上 ＜プラスチック機械＞ １４年度： アジアを中心にＩＴ関連需要が好調であったことに加え、欧州堅調で受注・売上 とも増加。 １５年度： アジアでのＩＴ関連需要は足元好調だがスローダウン、北米の自動車・容器関連は 堅調継続、欧州は前年並みを想定。 ＜精密先端機器＞ １４年度： 半導体製造装置の需要回復。医療機器向け極低温冷凍機も堅調。 １５年度： 冷凍機は堅調に推移、半導体製造装置はスローダウンを見込む。 営業利益 １４年度： 射出成形機の売上増・利益率改善、精密先端機器も改善し大幅増加。 １５年度： 射出成形機は上期好調持続。精密先端機器も堅調に推移。 単位：億円 受注
Slide 11: 建設機械 受注・売上
11 建設機械 受注・売上 ＜油圧ショベル＞ １４年度： 国内需要減も排ガス規制対応等で下支え。在庫調整完了の北米・欧州の売上増。 中国は需要減少が継続。ＣＮＨｉとの新たな協業スタート。 １５年度： 国内の排ガス規制対応の反動減、中国の市況回復遅れを北米他でカバー。 ＣＮＨｉとの連携加速。 ＜モバイルクレーン＞ １４年度： 北米の期初寒波影響やエネルギー関連の需要回復遅れにより売上減。 １５年度： 北米市場の回復見込む。 営業利益 １４年度： 油圧ショベルの売上増、為替好転等により増益。 １５年度： ショベル、クレーンとも緩やかな売上にともなう利益水準維持。 単位：億円 受注 売上 営業利益
Slide 12: 産業機械 受注・売上
12 産業機械 受注・売上 １４年度： 産業用クレーンは国内造船所の投資意欲回復を受け受注増加。 タービン・ポンプは製糖向けがタイの政情安定により回復、国内外の自家発電関連 の好調等で受注が増加。売上は製鉄機械、鍛造プレスなどで減少。 １５年度： タービン・ポンプの好調継続、産業用クレーンの安定的受注に加え、医療機器で 陽子線治療システムも受注。タービン・ポンプ、産業用クレーンの売上増加。 営業利益 １４年度： 産業用クレーン、タービン・ポンプが好調。 １５年度： 売上増にともない増益。 単位：億円 受注 売上 営業利益 2015/5/11
Slide 13: 船舶 受注・売上
13 船舶 受注・売上 １４年度： 中型タンカー市況は徐々に回復。当社はアフラマックスタンカーを９隻受注 （前期比４隻増）し、１４年度末の受注残は１２隻、１７年度までの操業確保。 引き渡しは３隻（前期比２隻増）で売上増。 １５年度： タンカー市況は堅調に推移すると予測するが、当社は４－５隻／年の建造、受注残３年 前後を目安に選別受注を図る。引き渡しは３隻を予定も工事進行基準による売上増。 営業利益 １４年度： 操業度改善、固定費削減等により損益改善。 １５年度： 受注回復による操業度改善、個別採算改善により通期黒字。 単位：億円 営業利益 受注 売上 2015/5/11
Slide 14: 環境・プラント 受注・売上
14 環境・プラント 受注・売上 １４年度： ＣＦＢボイラは国内のバイオマス発電関連が好調で受注、売上ともに増加。 水処理は大型改造案件が少なく受注・売上ともに減少。 １５年度： ＣＦＢボイラは国内向けバイオマス発電関連が好調継続。 水処理は大型改造案件受注を見込む。 営業利益 １４年度： ＣＦＢボイラの売上増により増益。 １５年度： 前年並み利益率を維持。 単位：億円 受注 売上 営業利益 2015/5/11
Slide 15: 2015年度セグメント別業績予想まとめ
15 2015年度セグメント別業績予想まとめ 単位：億円 2014上期 2014下期 2015上期 2015下期 2014年度 2015年度 実績 実績 予想 予想 実績 予想 機械コンポーネント 受注高 514 533 550 550 1,047 1,100 売上高 484 542 550 550 1,026 1,100 営業利益 34 32 40 50 66 90 精密機械 受注高 719 827 700 700 1,546 1,400 売上高 708 756 800 700 1,464 1,500 営業利益 66 69 70 70 135 140 建設機械 受注高 1,016 1,049
Slide 16: 「中期経営計画2016」進捗
16 「中期経営計画２０１６」進捗 社長 別川 俊介 2015/5/11
Slide 17: 「中計16」の進捗
17 「中計１６」の進捗 ２０１４年度 ２０１５年度 「中計１６」の目標 実績 予想 ２０１６年度 計画 １．着実な成長 ２．高収益への反転 継続して取り組む ３．たゆみなき業務品質改善 ４．数値目標 １年前倒しで達成見込み ２０１６年度 売上高 ７,０００億円 ６,６７１億 ７,０００億 営業利益率 ７．５％ ６．９％ ７．５％ 計画数値は現状では ＲＯＩＣ ７％以上 ６．５％ ７．２％ 据え置く。 配当性向（３ヵ年） ３０％目標 ３０％ ２９％ ５．投資（決裁ベース） 積極的な投資で計画を上積み 設備投資（３ヵ年） ５００億円 １６０億 ２７０億 ２００億（計 ６３０億） 研究開発（３ヵ年
Slide 18: 「中計16」成長に向けた課題
18 「中計１６」 成長に向けた課題 キーワード 課 題 変減速機（海外）、射出成形機の競争力強化 グローバル化 エリアマーケティングの強化（変減速機、射出成形機、 （拡がる） 建設機械） グローバル人材の育成 一流商品の創出 イノベーション プロジェクト遂行能力の強化 （変わる） アフターマーケットへの注力 営業プロセスの変革 グループ内価値連鎖の推進 グループ内の連携、 システム制御技術による差別化 シナジー（つながる） 事業グループ内の連携強化（変減速機、射出成形機、 建設機械） エネルギーにおけるニッチトップおよび周辺分野での成長 新成長分野
Slide 19: 「中計16」における事業の位置付け
19 「中計１６」における事業の位置付け 成長事業 安定収益 自立化 （成長・高収益を （収益力を強化する （自立・安定化に めざす事業） 事業） 注力する事業） 次世代 極低温冷凍機 事業 医療関連装置 装置系 変減速機 油圧ショベル 鍛造プレス 事業 射出成形機 産業用クレーン インフラ系 ＣＦＢボイラ モバイルクレーン 造船 事業 タービン 優先的に投資を実施 2015/5/11
Slide 20: 「中計16」における成長ドライバー
20 「中計１６」における成長ドライバー 北米・東南アジアの営業力強化、欧州テコ入れ 変減速機 ロボット、工作機械など成長セグメント注力 新商品の投入、制御系とのシナジー実現 欧州の電動化推進によりグローバルシェア拡大 射出成形機 ＩＴ関連に加え、自動車関連分野への注力 新商品の投入 陽子線がん治療装置の技術の蓄積を図る 医療関連装置 加速器技術を基盤とした新市場の開拓（ＢＮＣＴ） （ＣＦＢ）国内はＦＩＴ案件、海外はアセアン市場へ注力 ＣＦＢボイラ （タービン）海外自家発電市場へ注力 タービン 再熱中型タービンの開発・投入 三菱重工マシナリーテク
Slide 21: 産業用クレーン事業の統合概要
21 産業用クレーン事業の統合概要 ■ 国内トップの産業用クレーンメーカーを目指すとともに海外 での事業強化を図る 概要 スキーム 住友重機械搬送システム（ＭＨ）は １．吸収分割 三菱重工マシナリーテクノロジー（ＭＴ）の ＭＴがクレーン事業を切り出して、 クレーン事業を統合する ＭＨが吸収する ・統合予定日は2015年10月1日 ２．株式譲渡 ・三菱重工はＭＨに出資する ＭＨが新株をＭＴへ譲渡、 ・事業所は最終的には新居浜に統合する 即三菱重工へＭＴが現物配当する 狙い 当社 三菱重工 (1)優良かつ豊富な顧客基盤の継承 ③17%出資 納入実績、優良顧客 83%出資 ②株式譲渡 (2)人材リソ
Slide 22: 産業用クレーン事業戦略
22 産業用クレーン事業戦略 ■ 機種・サービスの多様な品揃えによる市況への柔軟性を 強みとして安定的に成長 ＭＨ： 造船・鉄鋼向けに強み 機種・サービスメニュー の更なる強化 ＭＴ： 電力・港湾・鉄鋼向けに強み 市況変動に合わせて 国内： 収益の柱をサービスへ。 セグメントの“攻め”“守り”を 「製品とサービスの好循環」を回す。 柔軟に対応 海外： ニッチ市場での展開。事業基盤構築。 確実な成長 事業の総和として 売上規模と利益確保を両立 売上・利益を最大化 海外展開、新製品投入 2015/5/11
Slide 23: エネルギー事業に関連するONE-SHIの取り組み
23 エネルギー事業に関連するＯＮＥ－ＳＨＩの取り組み ■ タービン・ボイラ事業を中心として関連する事業・機種間の 情報共有とコラボレーションを進める。 自家発電、ＩＰＰをターゲットとした 事業戦略の共有、シナジー追及 タービン ＣＦＢボイラ メンテ・ （新日本造機） （エネルギー環境） サービス 変減速機 燃料・燃焼物 搬送ライン 水処理施設 水処理施設 運転保守 集塵機 コンポーネント 装置 システム サービス 住重グループの価値連鎖 2015/5/11
Slide 24: エネルギー関連事業の受注と今後の見通し
24 エネルギー関連事業の受注と今後の見通し ■ ボイラとタービンの受注堅調 単位：億円 ＦＩＴ制度による需要拡大と新興国でのエネルギー需要堅調 1,000 受注 ＜ボイラ受注状況（件数）＞ 2012 2013 2014 2015 2016 30-200MW 1 1 3 2件/年程度 国 5-30MW 2 2 500 新日造 内 エネ環 5MW以下 1 4 2 1-3件/年程度 30-200MW 1件/年程度 0 海 １２年 １３年 １４年 １５年 １６年 外 5-30MW 1 度 度 度 度 度 予想 計画 5MW以下 1件/年程度 単位：億円 1,000 売上 分散型発電市場規模推移(<1
Slide 25: 将来の業績に関する予想、見通しなどについて
25 将来の業績に関する予想、見通しなどは、現在入手可能な情報に基づき当社が合理的と判断したものです。 したがって実際の業績は様々な要因の変化により、記載の予想、見通しとは異なる場合があります。 2015/5/11
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