Ecopetrol Sa · BVC:ECOPETROL
Ecopetrol Sa — Merger or Acquisition (August 2019)
15 slides from Ecopetrol Sa's merger presentation, August 2019
Slide 1: Un Acuerdo Transformacional
Un Acuerdo Transformacional Ecopetrol y Oxy forman Alianza Estratégica en la Cuenca Midland (EE.UU) Agosto, 2019
Slide 2: Descargo de Responsabilidad
MARIA CATALINA ESCOBAR Descargo de Responsabilidad Este documento fue preparado por Ecopetrol S.A. con el propósito de suministrar al mercado y otras partes interesadas cierta información financiera y de otros aspectos de la compañía. Esta presentación contiene proyecciones futuras relacionadas con
Slide 3: Descripción de la Operación
Descripción de la Operación Alianza Estratégica con Oxy para desarrollar activos de Operación crudo y gas en la prolífica cuenca Midland − Ecopetrol: 49% de participación por un valor de US$1,5bn, que se pagarán en efectivo − Oxy: operador, con 51% de participación ~97.000 acres1 netos en los co
Slide 4: Transacción completamente alineada con la estrategia de Ecopetrol
Transacción completamente alineada con la estrategia de Ecopetrol Campos actuales Crecimiento de Reservas y Producción Exploración en Colombia Competitividad y Sostenibilidad No convencionales Estricta Protección de la Caja Internacionalización Disciplina de y Eficiencia en Costos Capital 3
Slide 5: El Permian es la cuenca con mayor crecimiento y retorno en EEUU
El Permian es la cuenca con mayor crecimiento y retorno en EEUU El Permian tiene la mayor actividad de perforación de EEUU El Permian tiene el mayor crecimiento en producción de EEUU Other Otras Appalachia Eagle Ford Bakken Haynesville DJ MidCon Permian (# de taladros en el Permian) 25 443 55 20 6 (
Slide 6: La cuenca Permian cuenta con el mejor potencial de recursos
La cuenca Permian cuenta con el mejor potencial de recursos para respaldar un crecimiento significativo en producción Estimado Total de Recursos Recuperables1 Estimado Total de Producción por Cuenca (Bbpe) (Mbpe/d, conversion de gas 20:1) Permian, USA 16,000 Ghawar, Saudi Arabia Burgan, Kuwait 14,00
Slide 7: JV: Alianza estratégica con un socio de primer nivel y operador con experiencia
JV: Alianza estratégica con un socio de primer nivel y operador con experiencia en la cuenca Permian Oxy es un operador con experiencia probada en la cuenca Oxy continua mejorando su desempeño 600 2,000 147% mejoramiento desde el 2015 Producción acumulada MMbpe 1,800 25% mejoramiento del 2017 al
Slide 8: Valor de transacciones comparables en el Midland
Valor de transacciones comparables en el Midland Múltiplos de valor por acre ajustados por producción – Transacciones > US$200mm ($000 por Acre)1 60 53 53 46 48 43 45 39 Promedio por Acre 37 36 en Midland $31,87 34 34 30 27 27 Promedio JV por Acre $31,56 20 20 15 17 12 12 11 12 2015 2016 2017 2018 2
Slide 9: Ecopetrol estima incorporar ~160 mmbpe de reservas probadas en el 2019
Ecopetrol estima incorporar ~160 mmbpe de reservas probadas en el 2019 y tener un pico de producción de ~95 kbped en 2027 Producción Total Esperada del JV (kbped) La transacción espera aumentar ~160 mmbpe de reservas probadas no desarrolladas al cierre(1) 200 100 JV podría aumentar aproximadamen
Slide 10: Resumen de términos y condiciones seleccionados
Resumen de términos y condiciones seleccionados Asesor Junta Gobierno Corporativo Representación simétrica en la Junta Directiva Asesor Financiero Las partes deciden por consenso aspectos críticos de desarrollo y asignación de Capex Instancias acordadas para toma de decisiones técnicas y comer
Slide 11: Transacción transformacional para Ecopetrol
Transacción transformacional para Ecopetrol 1 2 5 4 6 Incremento Impacto Transferencia Mejora en Áreas de Alta Asociación con de reservas y Financiero de Estructura de Calidad OXY producción Positivo Conocimiento Portafolio y Tecnología 160 mmbped de Creación de valor Alto volumen de Presenc
Slide 12: Transacción genera valor para Ecopetrol e incrementa el retorno del accionista
Transacción genera valor para Ecopetrol e incrementa el retorno del accionista EBITDA (US$bn) ROACE (%) 1.1 0.5% 0.2 13.1% 10.4 +11.0% 7.8 8.6% 6 2.7% 2016 2017 2018 2019-21 2022-27 2016 2017 2018 2019-21 target** 2022-27 Histórico Contribución anual promedio del JV Histórico Contribución promedio d
Slide 13: Transferencia de tecnología y conocimiento acelera la curva de aprendizaje
Transferencia de tecnología y conocimiento acelera la curva de aprendizaje en no convencionales de Ecopetrol Comparación de Cuenca No Convencional en Colombia vs Importancia Estratégica para Colombia Cuenca Midland Acuerdo de “Secondment” con Oxy para transferir conocimiento y tecnología a Ecopetrol
Slide 14: Q&A
Q&A 13
Slide 15: oct errot
oct errot ENERGIA PARA EL FUTURO Para uso restringido en Ecopetrol S.A. Todos los derechos reservados. Ninguna parte de esta presentacion puede ser reproducida o utilizada en ninguna forma o por ningun medio sin permiso explicito de Ecopetrol S.A.