Air Liquide Sa · EURONEXT:AI
Air Liquide Sa — Q1 2018 Earnings Presentation
34 slides from Air Liquide Sa's earnings presentation, Apr 25, 2018
Slide 1: Activité du 1er trimestre 2018
Activité du 1er trimestre 2018 Croissance des ventes du Groupe : + 6 % Forte dynamique dans toutes les activités Paris, 25 avril 2018
Slide 2: Fabienne Lecorvaisier, Directeur Général Adjoint & Directeur Financier
Activité du 1er trimestre 2018 Fabienne Lecorvaisier Directeur Général Adjoint & Directeur Financier 2 25 avril 2018 Activité T1 2018 Le leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 3: Faits marquants
Faits marquants Trimestre fort dans toutes les branches d’activité et géographies Hausse du chiffre d’affaires Groupe + 6 % Activité récurrente très forte Forte croissance de la Grande Industrie, activité soutenue pour les appels d’offres et amélioration d’I&C Performance en ligne avec les
Slide 4: Environnement favorable
Environnement favorable Demande des marchés Stabilisation de la production industrielle finaux en hausse Par rapport à l’année précédente en % (moyenne mobile sur 3 mois) Chimie Raffinage Métaux 4 25 avril 2018 Activité T1 2018 Le leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industr
Slide 5: Effet de change défavorable au T1 2018
Effet de change défavorable au T1 2018 Renforcement de l’effet de change négatif(1) - 8,2 % (2) - 1,6 % ~ -5% 2017 T1 2018 Estimation année 2018 Effet de l’énergie légèrement négatif(1) + 1,5 % - 0,3 % ~ 0% 2017 T1 2018 Estimation année 2018 (1) Sur les ventes Groupe (2) Basé sur les taux à terme Bl
Slide 6: Croissance plus forte des ventes G&S, amélioration d'I&C et dynamisme de GM&T
Croissance plus forte des ventes G&S, amélioration d’I&C et dynamisme de GM&T 6 25 avril 2018 Activité T1 2018 Le leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 7: Croissance dans les principales géographies et activités
Croissance dans les principales géographies et activités + 11 % MARCHES GLOBAUX & + 24 % TECHNOLOGIES +7 % + 4,5 % GRANDE INDUSTRIE +6 % INDUSTRIEL MARCHAND +4 % AMERIQUES ECONOMIES EN ASIE DEVELOPPEMENT Croissance comparable des ventes 7 25 avril 2018 Activité T1 2018 Le leader mondial des gaz, tec
Slide 8: Base de l'activité très forte
Base de l’activité très forte Analyse de la croissance trimestrielle G&S +14% +31% +29% Croissance de la base la plus forte depuis T2 2011 (1) Croissance comparable par rapport aux ventes 2016 ajustées 8 25 avril 2018 Activité T1 2018 Le leader mondial des gaz, technologies et services pour l’indust
Slide 9: Ventes Groupe, accélération de la croissance depuis 6 trimestres
Ventes Groupe, accélération de la croissance depuis 6 trimestres Croissance comparable des ventes +6,0% 6% +5,0% 5% 4% 3% +1,7% 2% 1%+0,5% 0% T4 16 T1 17 T2 17 T3 17 T4 17 T1 18 Groupe Gaz & Services 9 25 avril 2018 Activité T1 2018 Le leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industri
Slide 10: T1 – Croissance robuste en Amérique du Nord et en Europe
T1– Croissance robuste en Amérique du Nord et en Europe AMERIQUES EUROPE T1 2018 T1 2018 1 901 M€ 1 753 M€ G&S : croissance comparable des ventes Croissances IM et GI robustes en Amérique du Nord Croissance solide de toutes les activités • GI : ventes gaz de l’air très élevées, montées en • GI : vol
Slide 11: T1 – Asie dynamique, démarrage majeur en Afrique du Sud
T1– Asie dynamique, démarrage majeur en Afrique du Sud AS I E - MOYEN ORIENT P AC I F I Q U E & AFRIQUE T1 2018 T1 2018 1 016 M€ 161 M€ G&S : croissance comparable des ventes Forte dynamique dans toutes les activités GI très forte avec un démarrage majeur • GI : montées en puissance en Chine, volume
Slide 12: T1 – Marchés IM bien orientés, volumes GI en hausse
T1– Marchés IM bien orientés, volumes GI en hausse INDUSTRIEL G R AN D E MARCHAND I N D U S TR I E T1 2018 T1 2018 2 208 M€ 1 365 M€ G&S : croissance comparable des ventes Croissance très robuste malgré un calendrier défavorable Volumes élevés et un démarrage majeur • Croissance > + 15 % en Chine •
Slide 13: T1 – Santé et Electronique solides
T1 – Santé et Electronique solides S AN T E ELECTRONIQUE T1 2018 T1 2018 850 M€ 408 M€ G&S : croissance comparable des ventes Croissance soutenue, acquisitions stratégiques Activité dynamique en Asie • Croissance forte en Santé à domicile • Asie moteur de la croissance • Contribution des acquisition
Slide 14: Amélioration de l'I&C, GM&T dynamique
Amélioration de l’I&C, GM&T dynamique Ventes et prises de commandes(1) - en M € I&C GM&T 200 200 (2) (2) +75% +24% 100 100 0 0 T1-17 T2-17 T3-17 T4-17 T1-18 T1-17 T2-17 T3-17 T4-17 T1-18 Ventes Prises de commandes Ventes Prises de commandes (1) Prises de commandes du Groupe et des tiers (2) Croissan
Slide 15: Forte croissance des Marchés Globaux & Technologies (GM&T)
Forte croissance des Marchés Globaux & Technologies (GM&T) Croissance 1 800 372 M € deux à Ventes Employés 2017 chiffres Gestion mondiale des activités innovantes et des initiatives sur les nouveaux marchés 15 25 avril 2018 Activité T1 2018 Le leader mondial des gaz, technologies et services pour
Slide 16: GM&T : ouvrir de nouveaux marchés
GM&T : ouvrir de nouveaux marchés Logistique maritime par Deep Tech Transition énergétique transport cryogénique Espace et Production Transport aéronautique de cryogénique biométhane Cryogénie Mobilité Usages extrême propre maritimes 16 25 avril 2018 Activité T1 2018 Le leader mondial des gaz, techn
Slide 17: T1 - Performance en ligne avec les attentes
T1 - Performance en ligne avec les attentes Efficacités Synergies Airgas Cash Flow(1) 79 M € 22 M US$ 19,5 % • Dont la moitié d’efficacités • Dont 1/3 de synergies de • Paiements sur investissements : industrielles ventes (T1) 570 M € • Premières efficacités chez • Synergies cumulées Airgas 237 M US
Slide 18: Amélioration de tous les indicateurs, activité projets en croissance
Amélioration de tous les indicateurs, activité projets en croissance Opportunités Décisions d’investissement Contribution aux ventes d’investissement(1) T1 2018(1) des démarrages et montées Portefeuille à 12 mois en puissance T1 2018 2,3 0,6 67 Mds € Md € M€ • Augmentation des appels • Contrats long
Slide 19: Hausse des investissements en cours
Hausse des investissements en cours Investissements en cours(1) en Mds € 2,3 Mds € Décisions Démarrages 2,2 Mds € 2,1 Mds € 2,1 Mds € ~ 0,9 Md € déc-15 déc-16 déc-17 Décisions Démarrages mars-18 Ventes annuelles futures(1) après montées en puissance complètes (1) Voir définitions en annexe 19 25 avr
Slide 20: Perspectives 2018
Perspectives 2018 Hausse du chiffre “Dans un environnement T1 d’affaires Groupe + 6 % comparable, Air Liquide est Activité récurrente très 2018 confiant dans sa capacité à 2017 forte réaliser en 2018 une croissance Activité d’appels d’offres du résultat net, calculée à change soutenue constant
Slide 21: Annexes
1er trimestre 2018 Annexes 21 25 avril 2018 Activité T1 2018 Le leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 22: Répartition du chiffre d'affaires G&S T1 2018 par géographie
Répartition du chiffre d’affaires G&S T1 2018 par géographie EUROPE 1,8 Md€ AMERIQUES ASIE- PACIFIQUE 4 831 M€ 1,9 Md€ 1,0 Md€ Industriel Marchand Grande industrie Santé Electronique 22 28avril 25 July2018 2017 H1 2017T1 Activité Results 2018 The world leader Le leader mondialindes gases, gaz,techno
Slide 23: Amériques
Amériques Ventes Gaz & Services au T1 : 1 901 M€ INDUSTRIEL MARCHAND GRANDE INDUSTRIE SANTE ELECTRONIQUE • Forte demande des marchés finaux • Augmentation des ventes • Amérique du Sud • Ventes E&I • Croissance solide des bouteilles et des produits de gaz de l’air dynamique faibles associés au gaz au
Slide 24: Europe
Europe Ventes Gaz & Services au T1 : 1 753 M€ INDUSTRIEL MARCHAND GRANDE INDUSTRIE SANTE • Activité en hausse malgré un jour ouvré • Volumes d’hydrogène élevés pour • Croissance soutenue avec peu d’acquisitions en moins les raffineries • Santé à domicile dynamique, particulièrement • Croissance dans
Slide 25: Asie-Pacifique
Asie-Pacifique Ventes Gaz & Services au T1 : 1 016 M€ INDUSTRIEL MARCHAND GRANDE INDUSTRIE ELECTRONIQUE • Activité très dynamique en Chine • 3 montées en puissance en Chine • Activité Matériaux avancés très (> + 15 %) incluant une reprise de site, qui dynamique : Taiwan et Corée du • Japon en baisse
Slide 26: Effet prix en Industriel Marchand
Effet prix en Industriel Marchand 26 25 avril 2018 Activité T1 2018 Le leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 27: Mise à jour du calendrier des démarrages 2018
Mise à jour du calendrier des démarrages 2018 2018 2017 Q1 Q2 Q3 Q4 Sasol OCI Projet Pemex Projets Afrique Etats-Unis Chine Mexique Electronique du Sud Asie Fujian Shenyuan Chine Ventes 2018 additionnelles estimées entre 250 et 300 millions € Incertitude sur la date de démarrage du projet Fujian
Slide 28: Impact du change et de l'énergie sur les ventes G&S
Impact du change et de l’énergie sur les ventes G&S 28 25 avril 2018 Activité T1 2018 Le leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 29: Analyse trimestrielle des ventes par branche d'activité
Analyse trimestrielle des ventes par branche d’activité 29 25 avril 2018 Activité T1 2018 Le leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 30: Analyse trimestrielle des ventes par géographie
Analyse trimestrielle des ventes par géographie 30 25 avril 2018 Activité T1 2018 Le leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 31: Analyse trimestrielle des ventes G&S par type d'effet
Analyse trimestrielle des ventes G&S par type d’effet Effets 2017 comparés au chiffre d’affaires 2016 ajusté comme si Airgas avait été totalement consolidé au 1 er janvier 2016. 31 25 avril 2018 Activité T1 2018 Le leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 32: Cycle d'investissement - Définitions
Cycle d’investissement - Définitions ● Opportunités d’investissement à la fin de la période – Opportunités d’investissement prises en considération par le Groupe pour décision dans les 12 prochains mois – Projets industriels d’une valeur > 5 M € pour la Grande Industrie et > 3 M € pour les autres br
Slide 33: Une performance régulière et soutenue
Une performance régulière et soutenue + 6,0 % + 7,5 % 21,000 Ventes (en M €) BNPA(1) (en €) 18,000 CAG R* 5.5 C AG R * sur 30 ans (2) 5.0 sur 30 ans (2) 15,000 4.5 4.0 12,000 3.5 3.0 9,000 2.5 2.0 6,000 1.5 3,000 1.0 0.5 0 0.0 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 201
Slide 34: Pour tout renseignement complémentaire, veuillez contacter
Pour tout renseignement complémentaire, veuillez contacter : Relations Investisseurs Communication Aude Rodriguez + 33 (0)1 40 62 57 08 Anne Bardot + 33 (0)1 40 62 50 93 Louis Laffont + 33 (0)1 40 62 57 18 Annie Fournier + 33 (0)1 40 62 51 31 Ludmilla Binet + 33 (0)1 40 62 57 37 Jérôme Zam