Dexia Holding SA · EURONEXT:DEXB
Dexia Holding SA — Shareholder Meeting (May 2015)
44 slides from Dexia Holding SA's shareholder meeting presentation, May 20, 2015
Slide 1: Algemene Vergadering
Algemene Vergadering Brussel, 20 mei 2015 1
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Deze presentatie en haar inhoud worden enkel meegedeeld ten informatieve titel. Geen garantie of vrijwaring wordt gegeven met betrekking tot de mate van geschiktheid, accuraatheid, betrouwbaarheid of volledigheid van deze informatie. Deze presentatie is geen - en kan niet worden geïnterpr
Slide 3: Agenda
Algemene Vergadering Agenda Deel I : Geordende resolutie op goede weg Deel II : Belangrijke macro-economische en reglementaire wijzigingen Deel III : Vooruitgang op de strategische objectieven Deel IV : Jaarresultaten 2014 en 1T 2015 Deel V : Activiteit van de raad van bestuur en gespecialiseerde co
Slide 4: Deel I: Geordende resolutie op goede weg
Deel I: Geordende resolutie op goede weg 4
Slide 5: Geordende resolutie op goede weg: grondslagen van het plan
Geordende resolutie op goede weg Grondslagen van het plan Scope: Dexia NV 31/12/2008 31/12/2011 31/12/2014 Balans (miljard EUR) 651 413 247 Herstructurering Ontmanteling Tier 1 ratio 10,6% van de 7,6% van de 16,4% Groep Groep Personeel 36 700 22 460 1 265 Geordend resolutieplan sinds eind 2011, goed
Slide 6: Uitgevoerde entiteitsverkopen in 2014
Geordende resolutie op goede weg Uitgevoerde entiteitsverkopen in 2014 Dexia Bank België 2011 Banque Internationale à Luxembourg RBC Dexia Investor Services DenizBank 2012 2008 508 entiteiten 2015 51 entiteiten Société de Financement Local Sofaxis Advanced Dexia Technology Services 2013 Dexia Asset
Slide 7: Bereiken van de vooropgestelde perimeter Dexia Groep
Geordende resolutie op goede weg Bereiken van de vooropgestelde perimeter Dexia Groep (consolidated) Totale balans: EUR 247,1 mia Personeel: 1 265 Dexia NV 100% DCL Dublin (Ierland) Dexia Crédit Local Totale balans1: EUR 13,7 mia (met vestigingen in New York en Dublin) Personeel: 27 DKD (Duitsland)
Slide 8: Verdere vereenvoudiging van de corporate governance in 2014
Geordende resolutie op goede weg Verdere vereenvoudiging van de corporate governance in 2014 Raad van bestuur De samenstelling van de bestuursorganen van Dexia NV wordt weerspiegeld in deze van Dexia DNV lid van de raad van Crédit Local bestuur De raad van bestuur van DCL bestaat uit dezelfde DCL li
Slide 9: Focus op de activaportefeuille
Geordende resolutie op goede weg Focus op de activaportefeuille Posities per regio Posities per tegenpartij Posities per rating Duitsland 12% Staten 16% Frankrijk A 16% Lokale 29% Spanje 11% publieke sector 50% AA Verenigd Financiële 23% Italië Koninkrijk 10% instellingen BBB 16% 16% 20% Japan 3% Po
Slide 10: Lange-termijn financiële voorspellingen
Geordende resolutie op goede weg Lange-termijn financiële voorspellingen Indicatieve Geconsolideerde Activa Indicatieve Geconsolideerde Passiva Ter illustratie Ter illustratie Gerealiseerd Voorspelling1 Gerealiseerd Voorspelling1 Natuurlijke aflossingen activa 247 Mrd EUR 247 Mrd EUR 223 Mrd EUR 223
Slide 11: Slide 11
Slide 12: Lange-termijn financiële voorspellingen: verwachtingen
Geordende resolutie op goede weg Lange-termijn financiële voorspellingen Het geordende resolutieplan is gebaseerd op een aantal verwachtingen, om de zes maanden bijgesteld Operationele verwachtingen Going concern Going concern en banklicentie worden behouden Rating Dexia Groep en haar entiteiten beh
Slide 13: Lange-termijn financiële voorspellingen: externe factoren
Geordende resolutie op goede weg Lange-termijn financiële voorspellingen De realisatie van het plan hangt af van externe factoren, waarover de Groep weinig controle heeft Gevoeligheid aan de macro-economische context Stijging van het cash collateral dat in pand moet worden gegeven, wat leidt tot een
Slide 14: Deel II: Belangrijke macro-economische en reglementaire wijzigingen
Deel II: Belangrijke macro-economische en reglementaire wijzigingen 14
Slide 15: Twee belangrijke externe factoren in 2014
Belangrijke economische en reglementaire wijzigingen Twee belangrijke externe factoren in 2014 Sterk evoluerend 1 2 Moeilijke macro- prudentieel en economische wetgevend omgeving kader Impact op Solvabiliteit & Liquiditeit Omvang van de balans Financieringskosten Risicokosten Rapportering 15
Slide 16: Slide 16
Slide 17: Optreden van de ECB
1 1 Macro- Belangrijke economische en reglementaire wijzigingen Economische Omgeving Optreden van de ECB Een soepel monetair beleid gevoerd door de Europese Centrale Bank De ECB nam in 2014 en begin 2015 verschillende maatregelen om de inflatie tot 2% te doen stijgen De verlaging van de basisrente v
Slide 18: Impact op Dexia
1 1 Macro- Belangrijke economische en reglementaire wijzigingen Economische Omgeving Impact op Dexia Macro-economische ontwikkelingen met een tweeledige impact op de financiële situatie van Dexia Positieve impact Negatieve impact • Daling van de AFS-reserve en dus de Daling van wettelijk vereiste ka
Slide 19: De financieringsbehoefte is gevoelig aan externe factoren
1 1 Macro- Belangrijke economische en reglementaire wijzigingen Economische Omgeving De financieringsbehoefte is gevoelig aan externe factoren Macro-economische omgeving Wat is de impact van een rentewijziging op de dekkingsinstrumenten? Interestvoeten - 0,1% + 1,1 miljard EUR extra benodigde cash d
Slide 20: Evolutie van het prudentiële en wetgevende kader
2 Belangrijke economische en reglementaire wijzigingen Prudentieel en wetgevend kader Evolutie van het prudentiële en wetgevende kader De hoeveelheid aan prudentiële en wetgevende initiatieven verhoogt de druk op de Europese banken Regulatory pressure index - KPMG Een reeks wetgevende initiatieven,
Slide 21: Overzicht van recente en hangende regelgevingen
2 2 Belangrijke macro-economische en reglementaire wijzigingen Prudentieel en wetgevend kader Overzicht van recente en hangende regelgevingen Financiële instellingen Financiële markten Corporate governance Richtlijn centrale effectenbewaarder Bezoldigings-be leid Richtlijn marktmisbruik DGS en bankb
Slide 22: Deel III: Vooruitgang op de strategische objectieven
Deel III: Vooruitgang op de strategische objectieven 22
Slide 23: Een duidelijke opdracht
Vooruitgang op de strategische objectieven Een duidelijke opdracht De afbouw van de balans beheren en tegelijk de belangen van de waarborgverlenende Staten en aandeelhouders van de Groep beschermen Strategische prioriteiten In staat blijven De kapitaalbasis 1 2 3 om tijdens de in stand houden De ope
Slide 24: Belangrijkste verwezenlijkingen van 2014
Vooruitgang op de strategische objectieven Belangrijkste verwezenlijkingen van 2014 In de loop van het jaar werd significante vooruitgang geboekt op onze strategische prioriteiten Voorzichtig liquiditeitsbeheer De gunstige evolutie van de financieringsstructuur leidde tot een daling van de 1 De liqu
Slide 25: Voorzichtig liquiditeitsbeheer
1 Vooruitgang op de strategische objectieven 1 De liquiditeit veiligstellen Voorzichtig liquiditeitsbeheer Dexia moest tegelijk een antwoord bieden op twee belangrijke uitdagingen : 1. Hoge aflossingsbedragen 12,9 miljard EUR gewaarborgd schuldpapier terugbetaald aan Belfius in 2014 en 1T 2015 35,7
Slide 26: Slide 26
Slide 27: Slide 27
Slide 28: Bevestiging van het resolutietraject door de ECB
Vooruitgang op de strategische objectieven 2 De kapitaalbasis in stand houden Bevestiging van het resolutietraject door de ECB Dexia is de enige bank in geordende ontmanteling onderworpen aan de alomvattende beoordeling van de ECB Doelstellingen Asset Quality Review en Stresstest De transparantie ve
Slide 29: Conclusies van de alomvattende beoordeling door de ECB
Vooruitgang op de strategische objectieven 2 De kapitaalbasis in stand houden Bevestiging van het resolutietraject door de ECB De conclusies van de alomvattende beoordeling door de ECB, bevestigen Dexia’s geordende resolutieplan Asset Quality Review Bevestiging van de kwaliteit van Dexia’s activapor
Slide 30: Operationele continuïteit waarborgen
Operationele Vooruitgang op de strategische objectieven 3 Operationele continuïteit continuïteit in stand waarborgen houden Eerste stap naar een rendabel bedrijfsmodel 1. Van Dexia weer een geheel maken 2. Stroomlijnen van bestuur Complexe losmaking van SFIL en Belfius: Vereenvoudiging en eenmaking
Slide 31: Deel IV: Resultaten 2014 en 1T 2015
Deel IV: Resultaten 2014 en 1T 2015 31
Slide 32: Boekjaar 2014 – Resultatenrekening
Resultaten 2014 en 1T 2015 Boekjaar 2014 – Resultatenrekening Nettoresultaat Groepsaandeel -606 miljoen EUR Recurrente elementen -248 miljoen EUR Boekhoudkundige volatiliteitselementen -425 miljoen EUR Niet-recurrente elementen +67 miljoen EUR De inkomsten lagen iets hoger dan vooropgesteld in het g
Slide 33: Boekjaar 2014 – Analytische voorstelling
Resultaten 2014 en 1T 2015 Boekjaar 2014 – Analytische voorstelling Miljoen EUR 100 0 -83 -95 -111 -100 -145 -166 -184 -200 -329 -300 -400 -500 -576 -600 T1Q1 2013 2013 Q2 T2 2013 2013 Q3T32013 2013 Q4 T42013 2013 Q1 T12014 2014 Q2 T22014 2014 Q3 T32014 2014 Q4T42014 2014 Netto Net recurrente recurr
Slide 34: Boekjaar 2014 - Focus op recurrente elementen
Resultaten 2014 en 1T 2015 Boekjaar 2014 - Focus op recurrente elementen Miljoen EUR 100 50 0 -50 -28 -88 -90 -42 -100 -145 -157 -160 -150 -207 -200 -250 Q12013 T1 2013 Q2 2013 T2 2013 Q3 T32013 2013 Q42013 T4 2013 Q12014 T1 2014 Q22014 T2 2014 T3Q3 2014 2014 Q42014 T4 2014 Risicokost en netto winst
Slide 35: Boekjaar 2014 – Balans
Resultaten 2014 en 1T 2015 Boekjaar 2014 – Balans Activa 2013/2014 +21 Mia EUR 247 Mia EUR 226 Mia EUR1 +28 Mia EUR - 7 Mia EUR 31/12/2013 31/12/2014 Obligaties Bonds & loans Other assets Overige activa & leningen (1) Schatting aan constante EUR/USD wisselkoers op 31/12/2014 Aan constante wisselkoer
Slide 36: Boekjaar 2014 – Solvabiliteit
Resultaten 2014 en 1T 2015 Boekjaar 2014 – Solvabiliteit CAD ratio (Basel II) 22.4% 20.9% Total Capital ratio (Basel III) -5.5% Total capital 17.5% 17.3% RWA (Mia EUR) (Mia EUR) 14 56 12 54 10 52 Invoering van Basel III 8 RWA : + 7 Mia EUR 50 Total capital : -1,1 Mia EUR 6 48 4 46 2 44 0 42 31/12/20
Slide 37: 1T 2015 – Resultatenrekening
Resultaten 2014 en 1T 2015 1T 2015 – Resultatenrekening Nettoresultaat Groepsaandeel -125 miljoen EUR Recurrente elementen -212 miljoen EUR Boekhoudkundige volatiliteitselementen +127 miljoen EUR Niet-recurrente elementen -41 miljoen EUR Netto recurrente inkomsten bedragen -212 miljoen EUR, en onder
Slide 38: 1T 2015 – Balans en solvabiliteit
Resultaten 2014 en 1T 2015 1T 2015 – Balans en solvabiliteit Activa 2014 / Q1 2015 +18 Mia EUR 268 Mia EUR 250 Mia EUR1 +21 Mia EUR -3 Mia EUR 31/12/2014 31/03/2015 Obligaties Bonds & loans Overige Other activa assets & leningen (1) Schatting aan constante EUR/USD wisselkoers op 31/03/2015 Aan const
Slide 39: Deel V: Activiteit van de Raad van bestuur en de gespecialiseerde comités
Deel V : Activiteit van de Raad van bestuur en de gespecialiseerde comités 39
Slide 40: Activiteit van de raad van bestuur en de gespecialiseerde comités
Activiteit van de raad van bestuur en de gespecialiseerde comités ■ Thema’s die regelmatig worden Aantal vergaderingen 2009 2010 2011 2012 2013 2014 besproken door de raad van bestuur en de gespecialiseerde comités - Het aangepaste geordende Raad van bestuur 11 11 20 25 13 12 resolutieplan en de ver
Slide 41: Deel VI: Personeelsbeleid
Deel VI : Personeelsbeleid 41
Slide 42: Het personeelsbeleid
Human Resources Het personeelsbeleid ■ Een uitdaging op het vlak van personeelsbeleid ■ Om gekwalificeerd en ervaren personeelsleden om de afbouw van de balans te beheren, in dienst te houden ■ Om de perceptie van onze publieke missie te verbeteren ■ Om de nodige HR instrumenten te voorzien gegeven
Slide 43: Bezoldigingsrapport 2014
Human Resources Bezoldigingsrapport 2014 ■ Wijziging in de bezoldiging van de bestuurders - Gelijkschakeling van de bezoldiging van de leden van de Raad van bestuur van Dexia NV en die van Dexia Crédit Local - Bezoldiging van de voorzitter van het auditcomité - Degressieve zitpenningen wanneer versc
Slide 44: Algemene Vergadering
Algemene Vergadering Brussel, 20 mei 2015 44