J Trust Co., Ltd. · TSE:8508

J Trust — Investor Presentation (February 2013)

39 slides from J Trust's investor presentation, Feb 16, 2013

  1. Slide 1: Ｊトラストグループの事業概要と成長戦略

    個人投資家向け会社説明会 Ｊトラストグループの 事業概要と成長戦略 大阪証券取引所 市場第二部上場 証券コード：８５０８ 平成２５年２月１６日 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．会社概要 ２．事業内容 ３．Ｊトラストグループの「５つの強み」 ４．平成25年3月期 第3四半期の業績概要と通期業績見通し ５．株主還元 2 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 目次 Ｊトラストグループの成長戦略

    目次 Ｊトラストグループの成長戦略 3 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 事業概要 －会社概要－

    事業概要 －会社概要－ ■商号 Ｊトラスト株式会社 J Trust Co.,Ltd． ■設立年月日 昭和52（1977）年3月 ■代表者 代表取締役社長 藤澤 信義 ■事業内容 ホールディング業務・債権買取業務 ■総資産 2,215億円 ■純資産 701億円 ■連結従業員数 2,062名 ■グループ事業会社数 19社 うち金融14社 平成24年12月末現在 一光商事 大証２部へ 社長の藤澤が 社名を 持ち株 創業 上場 筆頭株主に Ｊトラスト 会社へ 本社ビル（東京 虎ノ門） 昭和52年 平成10年 平成20年 平成21年 平成22年 4 Copyright(C)2013 JTRUST Co.

  5. Slide 5: 事業概要 －株価の推移－

    事業概要 －株価の推移－ Ｊトラスト月足チャート（２年） 昨年１２月末と比較すると約５.５倍 株価 単位：円 ５カ月移動平均 出来高 1,600 200,000,000 1,400 1,469円 ５.５倍 180,000,000 1,200 160,000,000 1,000 140,000,000 800 120,000,000 600 100,000,000 400 267円 80,000,000 200 出来高 60,000,000 株式分割 単位：株 0 40,000,000 (200) 20,000,000 (400) 0 H22/12 H23/02 H23/04 H23/06 H2

  6. Slide 6: 事業概要 －時価総額－

    事業概要 －時価総額－ 時価総額の推移 平成24年12月末現在 1,000 ５.８倍 921億円 800 600 400 160億円 200 0 11/02 11/04 11/06 11/08 11/10 11/12 12/02 12/04 12/06 12/08 12/10 12/12 東証２部・大証２部時価総額ランキング（６０８社） 平成24年12月末現在 単位：億円 順位 市場 名称 時価総額 順位 市場 名称 時価総額 1 大２ Ｊトラスト 921 6 大２ ハイレックスコーポレーション 550 2 東２ アトム 766 7 東２ 朝日インテック 527 3 東２ 帝国ホテル 686

  7. Slide 7: 事業内容 －セグメント別営業収益－

    事業内容 －セグメント別営業収益－ 営業収益のセグメント別構成（平成25年3月期3Q） 国内・海外の金融事業比率は６７％ 海外金融事業 ３％ アミューズ 国内金融事業 平成２５年３月期３Ｑ ６４％ メント事業 連結営業収益 ２４％ ４０６億円 不動産事業 ７％ その他事業 ２％ 7 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  8. Slide 8: 事業内容 －セグメント別営業利益－

    事業内容 －セグメント別営業利益－ 営業利益のセグメント別構成（平成25年3月期3Q） 金融事業を中心とした事業グループ 国内金融事業 ９４％ 海外金融事業 ２％ 平成２５年３月期３Ｑ 連結営業利益 １１５億円 8 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  9. Slide 9: 事業内容 －グループ会社紹介－ 金融事業会社

    事業内容 －グループ会社紹介－ 主な金融事業会社（平成25年2月16日現在） クレジットカード事業 個人・事業者向け融資事業 信用保証事業 信用保証事業 個品割賦事業 個人･事業者向け融資事業 個人向け融資事業 サービサー事業 個人向け融資事業 貯蓄銀行業 9 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  10. Slide 10: 事業内容 －グループ会社紹介－ アミューズメント

    事業内容 －グループ会社紹介－ アミューズメント施設 ６６店舗の運営事業 10 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  11. Slide 11: 事業内容 －グループ会社紹介－ カラオケアドアーズ

    事業内容 －グループ会社紹介－ カラオケアドアーズ 商業系施設の設計・施行事業 11 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  12. Slide 12: 事業内容 －グループ会社紹介－ 景品・不動産

    事業内容 －グループ会社紹介－ アミューズメント景品の企画・制作・販売 施設運営・不動産事業 12 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  13. Slide 13: 事業内容 －グループ会社紹介－ その他の事業会社

    事業内容 －グループ会社紹介－ その他の事業会社（平成25年2月16日現在） アミューズメント事業 不動産事業 ＩＴシステム事業 総合印刷事業 13 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  14. Slide 14: 事業内容 －経営環境－

    事業内容 －経営環境－ 貸金業者数と残高の推移 単位：件 貸金業登録業者数 単位：兆円 貸付残高の推移 16,000 50 14,236 45 44 14,000 41 41 11,832 40 38 １７兆円の 12,000 35 減少 10,000 9,115 ６分の１に 30 30 減少 26 8,000 25 24 6,178 20 6,000 4,057 15 4,000 2,589 2,350 10 2,000 5 0 0 H18.03 H19.03 H20.3 H21.03 H22.03 H23.03 H24.03 H18.03 H19.03 H20.3 H21.03 H22.0

  15. Slide 15: Ｊトラストグループの５つの強み

    Ｊトラストグループの５つの強み １ 機動的なマネジメント体制 ２ 強固な財務基盤の保持 ３ 安定した業績の継続 ４ 有用な経営資源とノウハウの保有 ５ キャッシュフローを活かした経営 15 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  16. Slide 16: １ 機動的なマネジメント体制

    Ｊトラストグループの５つの強み １ 機動的なマネジメント体制 環境変化にも迅速かつ柔軟に対応 していく意思決定力と判断力 １人ひとりの能力を 最大限に活かす人事政策 どのようなＭ＆Ａや 事業展開にも機動的に対応 16 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  17. Slide 17: ２ 強固な財務基盤の保持

    Ｊトラストグループの５つの強み ２ 強固な財務基盤の保持 安定した財務基盤が 戦略を進める上での強み ※平成24年11月末時点 時価総額２００億円以上の上場企業（その他金融・非預金信用機関10社） 自己資本比率 有利子負債比率 Ｊトラスト ４０.０％ Ｊトラスト ０.７３倍 アコム アコム ポケットカード アプラスフィナンシャル クレディセゾン ポケットカード 平均値 平均値 アイフル ２０.３％ アイフル ３.７９倍 イオンクレジットサービス イオンクレジットサービス 日立キャピタル 日立キャピタル アプラスフィナンシャル クレディセゾン オリコ オリコ ジャックス ジャックス 0.0% 1

  18. Slide 18: ３ 安定した業績の継続

    Ｊトラストグループの５つの強み ３ 安定した業績の継続 ６期連続黒字・有配の見込み ５期連続当期利益黒字かつ５期連続配当あり（その他金融） 上場会社名 業種 市場 上場会社名 業種 市場 Ｊトラスト 貸金業 大２ オリックス リース 東１ 芙蓉リース リース 東１ 三菱ＵＦＪリース リース 東１ 興銀リース リース 東１ 九州リース リース 福岡 東センリース リース 東１ 大証 証券取引所 東１ 中証金 証券金融 名２ マネパＧ 外為取引 東2 リコーリース リース 東１ アサックス 不動産担保 東１ イオンクレジット クレジット 東１ ＵＣＳ クレジット ＪＱ 日立キャピタル リース 東１

  19. Slide 19: ４ 有用な経営資源とノウハウの保有

    Ｊトラストグループの５つの強み ４ 有用な経営資源とノウハウの保有 経営資源 顧客データベース 様々なノウハウ 与信審査 債権管理 多用な人材 1,700万人 金融ノウハウを活かした 様々なＭ＆Ａや債権買取に対応可能 19 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  20. Slide 20: ５ キャッシュフローを活かした経営

    Ｊトラストグループの５つの強み ５ キャッシュフローを活かした経営 効率の高い事業展開を推進 Ｊトラストのビジネスモデル 貸付 利息収入 回収金 お客様 債権買取 Ｍ＆Ａ 返済 再投資 ノンバンクのビジネスモデル 貸付 ノンバンク 借入 金融機関 お客様 破綻・廃業 返済 返済 20 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 平成25年3月期第3四半期連結業績

    平成25年3月期第3四半期業績と通期業績見通し 平成25年3月期第3四半期連結業績 ○ ＫＣカード・武富士債権の収益寄与 ○ 不動産事業の業績回復 ○ アミューズメント事業収入の寄与 単位：億円 平成24年3月期第3四半期 平成25年3月期第3四半期 営業収益 営業利益 経常利益 500 140 140 130 406 120 115 120 400 100 100 300 ２.４倍 80 ２.７倍 80 ３.４倍 60 60 200 172 42 38 40 40 100 20 20 0 0 0 H23.12 H24.12 H23.12 H24.12 H23.12 H24.12 21 Cop

  22. Slide 22: 平成25年3月期第3四半期連結業績 四半期純利益

    平成25年3月期第3四半期業績と通期業績見通し 平成25年3月期第3四半期連結業績 ○ 前期はＫＣカード取得による 「負ののれん発生益２９４億円」を特別利益に計上 ○ 実質９３億円の増益と過去最高益 単位：億円 平成24年3月期第3四半期 四半期純利益 平成25年3月期第3四半期 350 329 300 250 ９３億円増益 200 150 128 100 35 50 0 H23.12 H24.12 22 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  23. Slide 23: 第3四半期の決算主要数値と平成25年3月期業績見込

    平成25年3月期第3四半期業績と通期業績見通し 第3四半期の決算主要数値と平成25年3月期業績見込 単位：億円 平成25年3月期見込 平成25年3月期第3四半期 経常利益 当期純利益 営業収益 営業利益 130 140 600 560 140 140 128 116 115 120 115 120 120 120 500 406 100 100 100 400 80 80 80 300 60 60 60 200 40 40 40 100 20 20 20 0 0 0 0 H25.03 H24.12 H25.03 H24.12 H25.03 H24.12 H25.03 23 H24.12 Cop

  24. Slide 24: 株主還元 配当について

    株主還元 配当について ○ 安定的かつ継続的な配当を実施 ○ 分割前１株１２円に対し、１４円の配当と同様 単位：円 8 配当金の推移 7円 期末配当 （予定） 7 中間配当 6円 6 5円 5円 5 4 3 4 3 3 4 2 1.5円 3 3 1 0.5円 2 1 0 H20/03 H21/03 H22/03 H23/03 H24/03 H25/03 (見込) ※平成24年6月1日付けで普通株式１株につき２株の株式分割を実施しており、それ以前の配当金数値につきましては、遡及修正しております。24 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Rese

  25. Slide 25: Ｊトラストグループの成長戦略

    Ｊトラストグループの成長戦略 26 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  26. Slide 26: グループ経営基盤の強化による継続的な成長企業の実現

    グループ経営基盤の強化による 継続的な成長企業の実現 １．経営資源を活かした信用保証事業の拡大 ２．クレジットカード事業の強化 ３．韓国市場での新たな金融事業の展開 27 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  27. Slide 27: 経営資源を活かした信用保証事業の拡大

    ３つの成長戦略 経営資源を活かした信用保証事業の拡大 ○ 当社ノウハウと金融機関のブランド力を融合し、 信用保証事業を推進 マーケティング ノウハウ ブランド力 債権管理 融合 信用力 ノウハウ 与信審査 資金力 ノウハウ Ｊトラストグループ 金融機関 28 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  28. Slide 28: 信用保証事業の拡大 一般的な保証提携スキーム

    ３つの成長戦略 経営資源を活かした信用保証事業の拡大 ○ 一般的な保証提携スキームは、 お客様の獲得で保証先の銀行と競合し利害関係が発生 集客 与信審査 貸付 債務保証 債権管理 自社ローン残高の伸長 競合 お客様の獲得 保証会社 金融機関 29 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  29. Slide 29: 信用保証事業の拡大 Ｊトラストのスキーム

    ３つの成長戦略 経営資源を活かした信用保証事業の拡大 ○ Ｊトラストは、マーケティングノウハウ等を提供し、 良好な関係を保持 マーケティング ノウハウ 債権管理 ノウハウ 融資 残高 与信審査 ノウハウ Ｊトラストグループ 金融機関 30 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  30. Slide 30: 信用保証事業で地域経済を元気にする

    ３つの成長戦略 経営資源を活かした信用保証事業の拡大 ○ 信用保証事業で地域経済を元気にする 31 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  31. Slide 31: 提携先は順調に拡大

    ３つの成長戦略 経営資源を活かした信用保証事業の拡大 ○ 提携先は順調に拡大 ○ ＫＣカードと日本保証で更なる提携先を拡大 東京スター銀行 西京銀行 愛媛銀行 豊和銀行 宮崎太陽銀行 南日本銀行 32 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  32. Slide 32: 平成３３年 信用保証残高１兆円を目指す

    ３つの成長戦略 経営資源を活かした信用保証事業の拡大 ○ 平成３３年 信用保証残高１兆円を目指す 1兆円 H24.03 H25.03 H26.03 H27.03 H28.03 H29.03 H30.03 H31.03 H32.03 H33.03 33 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  33. Slide 33: クレジットカード事業の強化

    ３つの成長戦略 クレジットカード事業の強化 ○ 様々なＢｔｏＣ事業とのアライアンスによる クレジットカード会員の獲得 ＫＣカード会員を獲得 34 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  34. Slide 34: ＥＣサイト「eMoMoT.com」をオープン

    ３つの成長戦略 クレジットカード事業の強化 ○ 平成24年11月 ＥＣサイト「eMoMoT.com」をオープン ＫＣカードを高稼働化 35 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  35. Slide 35: 韓国市場における新たな金融事業の展開

    ３つの成長戦略 韓国市場における新たな金融事業の展開 ○ 日本で培った金融ノウハウを活かし、貯蓄銀行業の成功モデルを作る ○ 幅広い資金需要者に低金利で資金供給し、韓国経済に貢献する 36 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  36. Slide 36: 韓国市場における新たな金融事業の展開 目標

    ３つの成長戦略 韓国市場における新たな金融事業の展開 ○ ５年後総資産1,000～2,000億円 利益100～200億円を想定 ○ 債権買取を行なうことで、利益の早期達成を目指す 37 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  37. Slide 37: 今後の取組み

    今後の取組み ３つの成長戦略に２つの戦略を加え大きく飛躍 ○ 当社が持つノウハウを活かし、海外での事業展開を推進 ○ サービサー事業や不動産事業を加え５つの成長戦略に 38 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  38. Slide 38: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました 39 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  39. Slide 39: 免責事項

    免責事項 ・本資料に記載された意見や予想などは資料作成時点での弊社の判断で あり、その情報や正確性を保証するものではありません。様々な要因 の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることを ご承知おき下さい。 ・また、説明会および本資料は、当社をご理解いただくための情報提供 を目的としたものであり、当社が発行する有価証券への投資を勧誘す るものではありません。 ・投資に関する決定は利用者ご自身のご判断において行われますよう、 お願いいたします。 40 Copyright(C)2013 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved.

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