Slide 1: 2016年度 第2四半期決算説明会
2016年度 第2四半期決算説明会 イビデン株式会社 (4062) 2016年11月14日 Copyright 2016 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#1/20
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このﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝ資料には、2016年11月14日現在の将来に 関する前提・見通し・計画に基づく予測が含まれております。 世界経済・競合状況・為替変動等にかかわるﾘｽｸや不確定要因 により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があります。 Copyright 2016 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#2/20
Slide 3: 2016年度上半期実績
2016年度上半期 実績 Copyright 2016 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#3/20
Slide 4: 2016年度(上半期) 売上高・営業利益・純利益 実績
2016年度(上半期) 売上高・営業利益・純利益 実績 売上高 営業利益 純利益 (億円) (億円) 前年同期比 (億円) 前年同期比 前年同期比 ▲18.5％ 7.8% ▲83.8％ 7.3% ▲570億円 6.6% 1,582 1,559 純利益率 営業利益率 285 1,375 115 330 1,290 〔 〕は 123 〔 〕は -2.5% -2.9% 前年同期比 1.5% 前年同期比 0.7% 300 25 103 291 その他 528 [ +2%] 27 -35.3% 519 29 0 20 500 30 10 その他・ 491 ｾﾗﾐｯｸ 調整 ▲ 39 ▲ 40 [ ▲7%
Slide 5: 2016年度見通し
2016年度 見通し Copyright 2016 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#5/20
Slide 6: 2016年度(下半期) 受注環境の厳しさが継続
2016年度(下半期) 受注環境の厳しさが継続 売上高 事業構造改革 (億円) 4/27開示対比 ▲16.3％ 【電子事業】 1,582 1. PC・ｽﾏﾎ市場の低迷継続 1,559 1,505 285 2. 企業間競争の激化(業界の供給ｷｬﾊﾟ過剰) 330 1,290 1,260 390 3. 2016年下半期中の受注環境回復は厳しい [ ]は 291 4/27開示対比 現状の受注見通しに資産価値を合わせ、 359 528 519 その他 来年度以降の黒字化に向けた準備を行う。 515 固定資産減損など500億円程度を計上見込み 491 459 ｾﾗﾐｯｸ [ ▲11%] 【ｾﾗﾐｯｸ事業
Slide 7: 2016年度(下半期)売上高・営業利益・純利益 見通し
2016年度(下半期)売上高・営業利益・純利益 見通し 売上高 営業利益 純利益 (億円) (億円) (億円) 純利益率 7.8% 7.3% 1,582 6.6% 0.7% 1,559 1,505 3.3% 営業利益率 285 330 1,290 123 1.5% -2.5% 1,260 115 390 103 -14.3% 25 291 50 359 その他 27 -1.5% 528 519 29 -35.3% 10 0 515 30 20 43 ▲19 491 ｾﾗﾐｯｸ ▲ 39 459 70 その他・ 45 29 32 調整 38 769 0 13 7 ｾﾗﾐｯｸ 710 600 ▲
Slide 8: 2016年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 見通し
2016年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 見通し 売上高 営業利益 純利益 (億円) (億円) (億円) 7.2% 営業利益率 2.4% 純利益率 3,141 2,880 226 2.1% -1.0% 615 75 2,550 690 52 0.0% 650 その他 59 60 -24.9% 1,048 0 1,015 73 1 950 ｾﾗﾐｯｸ 115 その他・ ▲ 30 60 調整 57 0 20 ｾﾗﾐｯｸ 1,479 ▲ 70 1,175 ▲ 80 電子 950 電子 ▲635 4/27 11/14 4/27 11/14 4/27 11/14 実績 実績 実績 開示 見通し 開
Slide 9: バランスシート及びキャッシュ・フローの計画
ﾊﾞﾗﾝｽｼｰﾄ及びｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰの計画 ﾊﾞﾗﾝｽｼｰﾄ (億円) ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ (億円) 16年3月末 17年3月末 15年度 16年度 実績 計画 実績 計画 4,761 ﾌﾘｰｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ 201 10 流動 負債 3,890 流動 財務ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ ▲205 ▲50 1,137 資産 固定負債 流動負債 2,136 308 流動 960 その他換算差額など ▲22 ▲69 資産 固定負債 1,890 550 期末の現預金残高 1,079 970 固定 純資産 有利子負債 701 701 資産 純資産 3,315 固定 2,625 2,380 資産 2,000 設
Slide 10: 役員報酬の減額について
役員報酬の減額について 2017年3月期業績予想の修正及び特別損失の計上見込みを真摯に 受け止め、経営責任を明確にするため、役員報酬の減額を実施 (1) 役員報酬減額の内容 代表取締役社長 月額報酬の50％を減額 代表取締役副社長 月額報酬の30％を減額 役付執行役員 月額報酬の20％を減額 執行役員及び参与 月額報酬の15％を減額 理事 月額報酬の10％を減額 (2) 減額対象期間 2016年11月から2017年3月までの5ヶ月間 Copyright 2016 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#10/20
Slide 11: 2017年度以降の収益回復に向けて
2017年度以降の 収益回復に向けて Copyright 2016 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#11/20
Slide 12: [電子]市場動向
[電子]市場動向 □ ﾊﾟｿｺﾝ市場: ﾏｲﾅｽ成長 継続 □ ﾊｲｴﾝﾄﾞｽﾏﾎ市場: 16年ﾏｲﾅｽ成長 17年ｾﾞﾛ成長の見通し ﾊﾟｿｺﾝ市場 (PKG) ｽﾏﾎ・ﾀﾌﾞﾚｯﾄ市場 (CSP・PWB) ※ｲﾋﾞﾃﾞﾝ調べ ※ｲﾋﾞﾃﾞﾝ調べ 42% 24% -2% -2% 7% ｽﾏﾎ・ﾀﾌﾞﾚｯﾄ -7% PC成長率 3% 成長率 15% 0% -10% -11% 5% 5% ｽﾏﾎ(ﾊｲｴﾝﾄﾞ) (単位：億台) (単位：億台) 0% 成長率 -11% 3.2 3.1 2.8 16.4 16.4 16.9 2.6 2.5 15.3 2.1 1.8 1.8 ﾀﾌﾞﾚｯﾄ 12.4
Slide 13: [電子] 伸びる市場から新規顧客を開拓
[電子] 伸びる市場から新規顧客を開拓 □ 電子市場を牽引する『IoT・車載ﾃﾞﾊﾞｲｽ・ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ』関連商品の 早期事業化を図る IoTﾃﾞﾊﾞｲｽ市場 車載ﾃﾞﾊﾞｲｽ市場 ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ市場 (処理ﾃﾞｰﾀ量) (単位: 兆円) ※ｲﾋﾞﾃﾞﾝ調べ (単位: 兆円) ※ｲﾋﾞﾃﾞﾝ調べ (単位: 兆ｷﾞｶﾞﾊﾞｲﾄ) ※ｲﾋﾞﾃﾞﾝ調べ 2,000 50 300 [15年20年] [15年20年] [15年20年] 年平均成長率:90% 年平均成長率:6% 250 年平均成長率:43% 40 1,500 200 30 1,000 150 20 100 500 10 50 0
Slide 14: [セラミック]市場動向
[ｾﾗﾐｯｸ]市場動向 □ 世界的に自動車市場は堅調に推移 DPF市場 ※ｲﾋﾞﾃﾞﾝ調べ ﾏｯﾄ市場 ※ｲﾋﾞﾃﾞﾝ調べ (百万台) (千ton) 33% 世界ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ 12% 無膨張ﾏｯﾄ 大型車成長率 7% 市場成長率 4% 2% 3% 4% 6% 5% 4% 14.4 14.7 13.3 14.0 12.7 10.9 10.9 11.1 11.3 世界ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ 10.1 5.5 膨張 5.1 5.3 大型車* 5.0 3.6 ﾏｯﾄ 4.8 4.2 3.9 3.7 4.1 欧州ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ 無膨張 8.3 8.9 9.2 9.3 乗用車 7.4 7.7 7.9 6.7 7
Slide 15: 新たな成長に向けて 三本柱
新たな成長に向けて 三本柱 『電子・ｾﾗﾐｯｸ・その他』で経営を安定させる ① 電子事業: ■ PC・ｽﾏﾎをﾍﾞｰｽに、 『IoT・車載・ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ』用途で事業を拡大する ■ FO-WLPと同等のﾌｧｲﾝ化・薄型化技術を早期事業化する ② ｾﾗﾐｯｸ事業: ■ 排気系市場 ･･･ 従来のDPF・AFPにSCRを加えて、新興国市場・ 大型市場で事業を拡大する ■ ｾﾗﾐｯｸ新市場 ･･･ 新用途(自動車・航空・発電)で事業を拡大する ③ その他ｾｸﾞﾒﾝﾄ事業(国内事業+電力事業)： ■ 国内各社の特色ある新製品・独自技術で、安定的に事業を拡大する ■ 水力・太陽光発電を中心に、安定収益
Slide 16: 設備投資額・減価償却費の計画
設備投資額・減価償却費の計画 □ 最先端領域での競争力を確保するための投資は継続する 設備投資額 減価償却費 (億円) (億円) 連結売上高 14% 減価償却比率 564 14% 12% 12% 441 410 10% 394 377 357 350 275 280 260 その他 その他 ・機能部 ・機能部 ｾﾗﾐｯｸ ｾﾗﾐｯｸ 電子 電子 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 実績 計画 実績 計画 Copyright 2016 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#16/20
Slide 17: 研究開発費の計画
研究開発費の計画 = 2020年 売上高4000億円を目指す = □ 来年度は10%増額する □ 電子新市場(IoT・車載・ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ)、ｾﾗﾐｯｸ新市場(SCR・航空・発電用) その他新製品(ﾊﾞｲｵ関連など)の早期事業化を果たす 6.1% 5.9% 連結 売上高比率 売上高比率 5% 4.8% 4.9% 4.8% (億円) 155 165 150 152 150 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 実績 計画 Copyright 2016 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#17/20
Slide 18: 2017年度以降の業績見通し
2017年度以降の業績見通し 売上高 営業利益 純利益 (億円) (億円) ■ROE 営業利益率 8.2% 5.7% 2.2% - 4.2% 6.5% 7.2% 7.7% (億円) 純利益率 3,181 3,141 5.2% 6.0% 5.3% 3,000 2.4% 3.7% 260 590 2,700 191 615 226 230 2,550 55 160 750 その他 0.0% 650 52 75 その他・ 650 63 調整 100 992 140 75 -24.9% 1,048 59 1,000 ｾﾗﾐｯｸ 75 ｾﾗﾐｯｸ 950 1 70 950 142 0 115 60 50
Slide 19: 株主還元
株主還元 Copyright 2016 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#19/20
Slide 20: 株主還元
株主還元 □ 安定配当を継続する 中間配当:15円(決定)、期末配当:20円(予定) □ 株主優待の導入を検討する 一株当たり配当金 (円) 35 35 35 30 30 期末 20 20 20 15 15 配当金 中間 15 15 15 15 15 配当金 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 ■ 配当性向 187.8% 23.7% 25.3% 63.3% - ■ 自己株式の取得・消却 (百万株) 取得 5.0 - - 5.0 - 消却 - - - 10.0 - Copyright 2016 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#20