Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Telemark — Investor Day (August 2014)
22 slides from Sparebank 1 Ostlandet's investor day presentation, Aug 19, 2014
Slide 1: Kapitalmarkedsdag 19. august 2014
Kapitalmarkedsdag 19. august 2014 CFO Roar Snippen
Slide 2: Tema
Tema Regnskap pr 30.06.14 Telemark, status og utsikter Finansielle mål Oppsummering Vedlegg
Slide 3: Godt resultat og god soliditet
Godt resultat og god soliditet • Driftsresultatet økt med 19 prosent sammenlignet med første halvår 2013 – Driftsresultat på 128 millioner kroner. – Tilfredsstillende egenkapitalavkastning på 9,2 prosent mot 10,1 prosent i fjor. – Gevinst salg av aksjer i Nets Holding AS på 20,5 millioner kroner inn
Slide 4: Styrket underliggende drift
Styrket underliggende drift Hovedtall resultat Milioner kroner 30.06.14 30.06.13 Endring Netto rente-, provisjons- og andre inntekter 252,1 228,9 10 % Driftskostnader 123,8 121,2 2% Driftsresultat før tap 128,3 107,7 19 % Tap på utlån 11,5 10,9 5% Gevinst / tap (-) på verdipapirer (anleggsmidler) 0,
Slide 5: God utvikling på sentrale nøkkeltall
God utvikling på sentrale nøkkeltall Nøkkeltall 30.06.14 31.12.13 30.06.13 Fokus Rentenetto 1,61 % 1,63 % 1,56 % Kostnadskontroll Kostnadsprosent 48,9 % 53,2 % 53,3 % Egenkapitalavkastning 9,2 % 8,5 % 10,1 % Ren kjernekapitaldekning 15,5 % 15,9 % 14,8 % Kapitaldekning 16,2 % 16,6 % 15,5 % Øke solidi
Slide 6: Lav risiko i verdipapirporteføljen
Lav risiko i verdipapirporteføljen • Per utgangen av første halvår var • Porteføljene vil øke som følge av verdipapirporteføljen på 1,7 mrd økt krav til LCR brøk over tid. kroner herav obligasjonsportefølje • Investeringsstrategi revideres i på 1,2 mrd kroner lys av dette. – Porteføljens rentedurasj
Slide 7: Banken for Telemark og telemarkinger
Banken for Telemark og telemarkinger Om lag 90 prosent av utlånene er i Telemark Telemark 87 % Øvrige fylker ..og derav om lag 80 prosent i Grenland Bedriftsmarked Personmarked Grenland 77 % Midt-Telemark 80 %
Slide 8: Forventning om moderat vekst og begrenset risiko
Forventning om moderat vekst og begrenset risiko Svak befolkningsutvikling Telemark har bedre utsikter enn tidligere Stabil sysselsetting Moderat økning i befolkning og sysselsetting Omstilling i næringslivet Stabil prisvekst på bolig Stor variasjon mellom kommuner Historisk svakere prisstigning gir
Slide 9: Uendret målbilde – ligger godt an
Uendret målbilde – ligger godt an Mål 30.06.2014 Minimum ren kjernekapitaldekning 14,5 % 15,5 % Mål ren kjernekapitaldekning i 2016 16,0 % 15,5 % Mål kapitaldekning i 2018 18,0 % 16,2 % Soliditet Minimum innskuddsdekning 65,0 % 73,6 % Utlånsvekst BM 8,0 % 10,9 % Utlånsvekst PM 6,0 % 5,6 % Øvre grens
Slide 10: Oppsummering
Oppsummering 1. Ren kjernekapital vil økes til over 16 prosent innen utgangen av 2015. 2. Sammensetning av ansvarlig kapital vil «optimaliseres». 3. Fokus på det vi har kontroll på: Kostnader. 4. Normal utlånsvekst i Telemark. 5. Langsiktig finansiering og verdipapirportefølje med lav risiko.
Slide 11: Vedlegg
Kapitalmarkedsdag 19. august 2014 Vedlegg
Slide 12: Hovedtall resultat første halvår 2014
Hovedtall resultat første halvår 2014 Q2 2014 Q2 2013 Rentenetto 1,61 % 1,56 % Kostnadsprosent 48,9 % 53,3 % Netto renteinntekter 148,9 mkr 137,4 mkr Netto renteinntekter inkl BK 186,2 mkr 164,5 mkr Driftsresultat før tap og skatt 128,3 mkr 107,7 mkr Resultat før skatt 116,8 mkr 113,8 mkr Resultat e
Slide 13: Hovedtall balanse første halvår 2014
Hovedtall balanse første halvår 2014 Q2 2014 Q2 2013 Forretningskapital 24,6 mrd kr 22,8 mrd kr Forvaltningskapital 19,4 mrd kr 18,2 mrd kr Brutto utlån inkl boligkreditt 21,6 mrd kr 20,2 mrd kr Overført til boligkreditt 5,2 mrd kr 4,7 mrd kr Innskudd fra kunder 12,1 mrd kr 11,4 mrd kr Egenkapital 2
Slide 14: Utlån fordelt etter BM og PM
Utlån fordelt etter BM og PM BM/PM fordeling tilnærmet uendret fra 24% 24% 2013 – fortsatt 24 prosent BM andel. Andel overført til BK er redusert noe sammenlignet med Q4 2013 som skyldes mer funding egen balanse. Det er ikke 52% overført nye lån til BK i 2014. BM PM på balansen PM til BK
Slide 15: Utlån fordelt etter geografi
Utlån fordelt etter geografi 13% 2% 85 prosent av bankens utlånskunder er innenfor bankens 17% geografiske markedsområde. Uendret fra tidligere år. 69% Grenland Midt og Øst Telemark Øvrige Telemark Utenfor Telemark
Slide 16: BM utlån etter næring
BM utlån etter næring 15% 39% BM utlån veksten hittil i år 7% har i all hovedsak økt innenfor eiendom og 6% borettslag. 8% 25% Eiendom Borettslag Bygg og anlegg Varehandel Tjenesteytende Øvrige næringer
Slide 17: Utlånsvolum og 12 måneders vekst
Utlånsvolum og 12 måneders vekst 6.000 Bedriftsmarkedet 15% 4.000 mkr 10% 2.000 0 5% Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Volum 12 mnd vekst % 16.500 10% Personmarkedet 16.000 8% 15.500 mkr 6% 15.000 4% 14.500 14.000 2% Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 20
Slide 18: Innskudd fordelt BM og PM
Innskudd fordelt BM og PM BM/PM fordeling tilnærmet uendret fra 2013– 28,5 % 28,5 prosent BM andel. 71,5 % BM PM
Slide 19: Innskuddsvolum og 12 måneders vekst
Innskuddsvolum og 12 måneders vekst 4.000 Bedriftsmarkedet 20% 3.000 15% mkr 2.000 10% 1.000 5% 0 0% Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Volum 12 mnd vekst % 10.000 Personmarkedet 5% 8.000 4% 6.000 3% mkr 4.000 2% 2.000 1% 0 0% Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2
Slide 20: Solid innskuddsmasse
Solid innskuddsmasse I underkant av 70 prosent av bankens innskudd er kunder med saldo under 2 millioner kroner, herav 44 prosent under 0,8 millioner kroner 32% 44% Ikke garanterte innskudd over 2 millioner kroner utgjør ca 18 prosent av innskuddsvolumet (2 24% milliarder kroner) Under 0,8 mkr Under
Slide 21: Fundingforfall
Fundingforfall 1.600 1.400 1.200 mkr 1.000 800 600 400 200 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2022 Sum Forfall - Egen beholdning Ekstern funding pr utgangen av Q2 2014 var på 5.038 millioner kroner Løpetiden var på 2,8 år mot måltall minimum 2,5 år.
Slide 22: SpareBank 1 Telemark
. SpareBank V TELEMARK