Wartsila Oyj Abp · OMXHEX:WRT1V
Wartsila Oyj Abp — Merger or Acquisition (February 2005)
16 slides from Wartsila Oyj Abp's merger presentation, Feb 17, 2005
Slide 1: En ledande europeisk producent av långa stålprodukter
En ledande europeisk producent av långa stålprodukter 17 februari 2005 klockan 13.00 finsk tid Adams Hall, Helsingfors, Finland 05SER010 1
Slide 2: Ägarrepresentanter
Ägarrepresentanter Sakari Tamminen, verkställande direktör Rautaruukki Tom Johnstone, koncernchef SKF Ole Johansson, koncernchef Wärtsilä 05SER010 2
Slide 3: Ledande producent av långa stålprodukter
Ledande producent av långa stålprodukter Ruukki SKF Wärtsilä Ruukki långa Ovako Steel Imatra Steel produkter* Förs.: €397 miljoner Förs.: €254 miljoner Förs.: €633 miljoner NewCo Försäljning: €1,3 miljarder 18 produktionsorter 2 Mton årlig stålproduktion Stål för rullningslager, låglegerat specialst
Slide 4: Brett produkt- och serviceerbjudande
Brett produkt- och serviceerbjudande Proformaförsäljning: Kallbearbetad stång €1,3 miljarder 13% av förs. Rör och ring Bars 16% av förs. 35% Processing 40% Smidesdetaljer 8% av förs. Wire rod 25% PC Strand 3% av förs. 05SER010 Not: Nedbrytning av proformaförsäljning 2004 per produktsegment 4
Slide 5: Ägande
Ägande Ruukki SKF Wärtsilä 47.0% 26.5% 26.5% NewCo Styrelse och nominerande företag: – Ruukki: Ordförande + två ledamöter – SKF: Två ledamöter – Wärtsilä: Två ledamöter Verkställande direktör, Jarmo Tonteri Bolagets säte i Helsingfors Huvudkontor i Stockholm 05SER010 5
Slide 6: Industriell logik
Industriell logik Konsolidering av industrin för långa stålprodukter Optimering av kapacitetsutnyttjande för NewCo Genom att slå samman de tre verksamheterna skapas substantiella operationella synergier En specialiserad producent av långa stålprodukter med stark strategisk position att förbättra kon
Slide 7: Synergier
Synergier Ägarna är fast beslutna att realisera synergier Synergier förväntas uppgå till €30-40 miljoner per år Synergierna kommer att börja realiseras direkt efter genomförd affär Synergierna förväntas uppnås fullt ut vid slutet av 2007 genom – Produktionsoptimering – Skalfördelar inom distribution
Slide 8: Översikt av NewCo
Översikt av NewCo En ledande europeisk producent av långa stålprodukter – Kundsegment: rullningslager-, tunga Geografisk fördelning av fordons-, bil- och verkstadsindustrin försäljning – Brett produkterbjudande Ett självständigt finansiellt starkt företag Sammanlagd omsättning 2004 €1,3 Utanför Nord
Slide 9: Produktionsorter
Produktionsorter Ruukki långa produkter Hofors Ovako Mora Forsbacka Dalsbruk Imatra Smedjebacken Imatra Hällefors Koverhar Karlskoga Hallstahammar Ayr Kilsta Boxholm Hjulsbro Twente Alblasserdam Redon Molinella 05SER010 9
Slide 10: Finansiell översikt, proforma
Finansiell översikt, proforma Ruukki långa (€ miljoner) Ovako Steel** Imatra Steel NewCo produkter* Försäljning 633 397 254 1 284 EBITDA 75 25 33 133 EBIT 54 12 20 86 Netto sysselsatt 264 139 130 533 kapital Totala 406 242 188 836 tillgångar * Ruukki långa produkter, exkluderar Ruukkis armeringsstål
Slide 11: Sammanfattning
Sammanfattning Ruukki bidrar med: Fundia Wire Oy Ab*, Fundia Special Bar AB* och Fundia Bar and Wire Processing AB* SKF bidrar med Ovako Steel AB* Wärtsilä bidrar med Imatra Steel Oy Ab* Ägande: Ruukki 47,0%, SKF 26,5%, Wärtsilä 26,5% Initial nettoskuldsättningsgrad: 37,5% Slutgiltiga avtal signerad
Slide 12: Fördelar för aktieägarna
Fördelar för aktieägarna Stödjer aktieägarnas strategi att fokusera på sina respektive kärnverksamheter Signifikant potential för vinst och värde ökning genom synergier Frigör ledningsresurser och kapital genom den planerade omfinansieringen av räntebärande skulder Stort innehav i ledande europeisk
Slide 13: Konsekvenser för Ruukki
Konsekvenser för Ruukki Stödjer Ruukki’s strategi att fokusera på kundlösningar i definierade kundsegment EPS neutral 2005, ökning av EPS från 2006 Försäljningen minskar, Ruukki långa produkter försäljning 2004 ca €633 miljoner På grund av IFRS-redovisning, EBIT minskar, men påverkan på nettovinst n
Slide 14: Konsekvenser för SKF
Konsekvenser för SKF Stödjer SKFs strategi att fokusera på ”front-end” aktiviteter nära kunden – Långsiktig leveransrelation – Kostnad för stål från fast till rörlig Marginell förbättring av resultat och vinst per aktie SKFs årliga omsättning minskar med cirka 2 000 miljoner kronor (€222 miljoner) F
Slide 15: Konsekvenser för Wärtsilä
Konsekvenser för Wärtsilä Stödjer Wärtsiläs strategi att fokusera på kärnverksamheten, förenklar gruppstrukturen Kortfristig nedgång i koncernens EBIT, men resultat per aktie oförändrad Uppsida för resultat per aktie genom synergier Årlig försäljning kommer minska – Omsättning Imatra Steel 2004 €254
Slide 16: Jarmo Tonteri
Jarmo Tonteri Ålder: 52 år Befattningar – Nuvarande VD Fundia AB – Sedan 1992 olika positioner inom Rautaruukki (exempelvis koncernchef Gasell) – Innan 1992 exempelvis VD på Lokomo Steel Inc. (del av Rauma Repola), Chef metallurgi på Kuusakoski Oy and säljingenjör på Outokumpu Utbildning – Diploming
Wärtsilä Oyj Abp — Merger or Acquisition (February 2005) on 6ix