Grupo Argos S.a. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q3 2018 Earnings Presentation
27 slides from Grupo Argos's earnings presentation, 2018
Slide 1: Presentación de Resultados Tercer Trimestre 2018
Presentación de Resultados Tercer Trimestre 2018
Slide 2: Nota Importante
NOTA IMPORTANTE • Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar
Slide 3: Estrategia
ESTRATÉGIA FOCO EN LA ESTRATÉGIA QUE SE TRADUCE EN RESULTADOS TANGIBLES EN TODOS LOS NIVELES ▪ Utilidad neta para la controladora +42% A/A* GRUPO ARGOS ▪ Resultados a nivel separado con crecimiento en el método de Asignación Eficiente de Capital participación +200% ▪ Gastos administrativos de Grupo
Slide 4: Sostenibilidad
SOSTENIBILIDAD GRUPO ARGOS ES LA EMPRESA MÁS SOSTENIBLE DEL MUNDO EN LA INDUSTRIA DE MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN SEGÚN DOW JONES SUSTAINABILITY INDEX Grupo Argos y Grupo Argos y Grupo Argos Cementos Argos Celsia Cementos Argos Cementos Argos 2do 6to 5ta IG año consecutivo año consecutivo en el únicas
Slide 5: Avances concretos en asuntos ESG
SOSTENIBILIDAD AVANCES CONCRETOS EN ASUNTOS ESG Dimensión Dimensión Dimensión ECONÓMICA SOCIAL AMBIENTAL • Presidente de Junta Independiente • Meta de Operación Responsable: • Meta de Operación Responsable - • 43% de miembros mujeres en la Junta CLIMA LABORAL: 95,3% en la CAMBIO CLIMÁTICO: 33% de •
Slide 6: Consolidado
CONSOLIDADO UTILIDAD NETA DE LA CONTROLADORA CRECE 42%, EXCLUYENDO LA VENTA DE COMPAS, SOPORTADO EN UNA ESTRATÉGIA DE FORTALECIMIENTO DEL HOLDING Y RENTABILIZACIÓN DE SUS INVERSIONES CIFRAS RELEVANTES NOTAS Estado de resultados consolidado Trimestral consolidado Acumulado consolidado 1 ✓ Excluyendo
Slide 7: Consolidado: aporte por negocio en ingresos
CONSOLIDADO APORTE POSITIVO DE TODOS LOS NEGOCIOS ESTRATÉGICOS EN INGRESOS APORTE POR NEGOCIO INGRESOS (COP Miles millones) -3 403 -403 3,663 62% -1% -11% 3T2017 3T2018 Compas 494 -82% 91 403 88 2017 2018 Sep-2017 Sep-2018 InversionesMPP MPP Inversiones Otros+ Otros + Dividendos 6 • Portafolio inclu
Slide 8: Consolidado: EBITDA por negocio
CONSOLIDADO EL RESULTADO DE EBITDA CONFIRMA EL ACERTADO FOCO EN RENTABILIDAD DE LOS NEGOCIOS ESTRATÉGICOS APORTE POR NEGOCIO EBITDA (COP Miles millones) 153 -5 1,040 -153 62% -2% -15% 3T2017 3T2018 Compas Sep-2017 Sep-2018 Var $ Ingresos actividad financiera 403 3 -400 MPP 91 85 -6 Costos/Gastos -27
Slide 9: Separado
SEPARADO EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN INCREMENTA +200% PARA EL TRIMESTRE POR LAS MAYORES UTILIDADES DEL NEGOCIO DE CEMENTO Y DE CONCESIONES CIFRAS RELEVANTES NOTAS Estado de resultados separado COP miles mm 1 Trimestral separado Acumulado separado Distribución de ingresos 3T 2018 3T2018 3T2017 Var (%)
Slide 10: Separado: endeudamiento y costo de la deuda
SEPARADO COSTO DE LA DEUDA CONTINUA EN MÍNIMOS Y EL GASTO FINANCIERO SE MANTIENE ESTABLE PARA EL TRIMESTRE, PESE AL LEVE INCREMENTO EN STOCK DE DEUDA ENDEUDAMIENTO* INDICADORES DE APALANCAMIENTO COP millardos +10% 1,732 4.5x sep-2017 sep-2018 Max: 4.0x 1,567 44 4.0x 3.5x EBITDA Ajustado** 350 Max: 3
Slide 11: Separado: flujo de caja
SEPARADO FLUJO DE CAJA COMO PALANCA DE FORTALECIMIENTO DE NUESTRO NEGOCIOS ESTRATÉGICOS COP millones NOTAS 1 Dividendos netos 164,603 1 Dividendos recibidos COP 371 mil mm, dividendos pagados COP 207 mil mm 2 Ingresos NDU 36,652 2 Venta de lotes: COP 37 mil mm 3 Venta acciones 654,602 3 Venta 34,635
Slide 12: Negocio de Concesiones
Negocio de Concesiones 12
Slide 13: Resumen Ejecutivo
EJECUTIVO RESUMEN FOCO EN CRECIMIENTO RENTABLE CON RESULTADOS TANGIBLES A NIVEL DE EBITDA Y UTILIDAD NETA, QUE CRECEN SIGNIFICATIVAMENTE DESTACADO DEL TRIMESTRE 3T18 consolidado ▪ Quiport: ▪ Crecimiento de pasajeros para el trimestre es del 4% que se traduce en crecimiento de ingresos (+9%), EBITDA
Slide 14: Resultados Operacionales
OPERACIONALES RESULTADOS AUMENTO EN TRÁFICO AÉREO PRESENTA UN CRECIMIENTO DEL 13% ACUMULADO, DESTACANDO INCREMENTO DE 5% EN TRÁFICO DE QUIPORT TRÁFICO VEHICULAR PROMEDIO DIARIO 3T2018 -0.7% Miles de vehículos AKF 72.6 74.4 Tráfico total de vehículos en 3T18 de 3.0 millones disminuyendo -5% por avanc
Slide 15: Resultados Financieros
FIINANCIEROS RESULTADOS SEGMENTO DE VIAS, CONSTRUCCIÓN Y AEROPUERTOS APORTAN DE MANERA POSITIVA AL EBITDA QUE CRECE UN 122% INGRESOS EBITDA UTILIDAD NETA COP miles millones COP miles millones COP miles millones 69 -7% 122% 2 Sep-2017 3T2017 Sep-2018 3T2018 Disminución en los ingresos por: Incremento
Slide 16: Resultados Financieros: Opain
FIINANCIEROS RESULTADOS RESULTADOS DE OPAIN SOPORTADOS EN CRECIMIENTO DE TRÁFICO. LA AMPLIACIÓN DE ZONAS COMERCIALES COMIENZAN A MOSTRAR MEJORA EN INGRESOS NO REGULADOS, QUE CRECEN UN 30% PASAJEROS INGRESOS (Regulados + No Regulados) MILLONES PAX COP miles millones 9 7.8 8.0 7.9 8.0 8.0 -3% 8 7.6 7.
Slide 17: Negocio de Cemento
Negocio de Cemento 17
Slide 18: Resumen Ejecutivo
EJECUTIVO RESUMEN FOCO EN EFICIENCIA QUE SE HA REFLEJADO EN INCREMENTO EN EL EBITDA DEL 4% Y EN LA UTILIDAD NETA DEL 13% DESTACADO DEL TRIMESTRE 3T2018 ▪ Mejoramiento de estructura de capital con cierre de crédito sindicado por USD 600 millones, un gran respaldo del sistema financiero a la estratégi
Slide 19: Resultados Operacionales
OPERACIONALES RESULTADOS MAYORES DESPACHOS A OBRAS CIVILES EN COLOMBIA +53% A/A, CONFIRMAN EL LIDERAZGO DE CEMENTOS ARGOS COMO EL PRINCIPAL PROVEEDOR DE CONCRETO PARA LOS PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA DEL PAÍS VOLUMEN DE CEMENTO VENTAS DE CEMENTO (miles de ton) 3er trimestre de 2018 +3% A/A +2% A/A +
Slide 20: Resultados Financieros
FIINANCIEROS RESULTADOS GRANDES ESFUERZOS COMERCIALES + MENORES GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS + MEJORA EN ESTRUCTURA DE CAPITAL = UTILIDAD NETA CRECIENDO AL 13% INGRESOS EBITDA UTILIDAD NETA COP miles millones COP miles millones % 74 65 +1% 4% +13% 3T2017 3T2018 3T2017 3T2018 3T2017 Sep-2017 3T2
Slide 21: Negocio de Energía
Negocio de Energía 21
Slide 22: Resumen Ejecutivo
EJECUTIVO RESUMEN CELSIA CONTINÚA AVANZANDO EN EL FORTALECIMIENTO Y SIMPLIFICACIÓN DE SU ESTRUCTURA COMO RESPUESTA A LOS RETOS DE NUESTRA ESTRATÉGIA DE CRECIMIENTO DESTACADO DEL TRIMESTRE 3T2018 ▪ Se anuncia proyecto para una potencial compra de activos de Celsia por parte de Epsa. ▪ Racional: INGRE
Slide 23: Resultados Operacionales: Estadísticas
OPERACIONALES ESTADISTICAS INCREMENTO EN VENTAS AL MERCADO NO REGULADO EN COLOMBIA DEL 12%, DUPLICANDO LA DINÁMICA DEL MERCADO, GRACIAS A LA ACTIVA GESTIÓN COMERCIAL GENERACIÓN COMPOSICIÓN DE GWh LA GENERACIÓN Celsia 5% CA 15% Zona Franca 27% -0.3% 1,438 GWh 3T2017 3T2018 EPSA 53% VARIACIÓN DE LAS V
Slide 24: Resultados Financieros
FIINANCIEROS RESULTADOS MENOR CONTRIBUCIÓN DE LA GENERACIÓN HIDRICA QUE OBEDECE A UNA PRUDENTE ESTRATÉGIA COMERCIAL DE MANTENER Y RECUPERAR LA RESERVA DE EPSA INGRESOS EBITDA UTILIDAD NETA CONTROLADORA COP miles mm COP miles mm % +18% A/A 66 46 -20% A/A -4% A/A -30% A/A +8.5% -12% -31% 3T2017 3T2018
Slide 25: Negocio Inmobiliario
Negocio Inmobiliario 25
Slide 26: Resumen Ejecutivo
EJECUTIVO RESUMEN DESINVERSIÓN DE ACTIVOS INMOBILIARIOS DE PARTE DE PACTIA PARA EJECUTAR SU PLAN DE INVERSIÓN Desarrollo Urbano ▪ Flujo de caja para el 3T18 de COP 8 mil mm, de los cuales COP ▪ Se realizó un llamado a capital de Protección por COP 85 mil mm en julio, con el 6 mil mm corresponden a l
Slide 27: Resultados Financieros
FIINANCIEROS RESULTADOS INGRESO NETO OPERATIVO CRECE 22% AJUSTANDO LA UTILIDAD POR VENTA DE ACTIVOS INMOBILIARIOS PARTICIPACIÓN EN PACTIA GLA % m2 60.0% 50.6% 50.6% 3.4% 46.1% 46.1% 44.1% 50.0% 42.1% 40.4% 2.0% 39.8% 39.8% 36.3% 36.3% 34.7% 40.0% 33.5% 32.1% 19.0% Industria 24.4% 27.5% 21.2% Comerci