32 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Jul 31, 2013
Slide 1: Resultados 2º trimestre 2013
Resultados 2º trimestre 2013 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 31 julio de 2013 1
Slide 2: Disclaimer
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adq
Slide 3: Claves
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 Claves Resistencia de ingresos Comportamiento y sólidos resultados influido por situación España Fortaleza de fundamentales Mejora de la Fortaleza de estructura financiación capital 3
Slide 4: Claves
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 Claves Margen bruto Mora 10.964 M € 5,5% (en el semestre) Cobertura 68% Fortaleza de fundamentales Reducción gap de liquidez Core Capital - BIS 2.5 15 bn € 11,3% (Balance €, en el semestre) 4
Slide 5: Resultados: firmeza de ingresos a pesar del entorno
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 Resultados: firmeza de ingresos a pesar del entorno … Margen de intereses Trimestres estancos Millones de € +1,6% 3.741 3.679 3.623 2T12 1T13 2T13 Entorno de tipos bajos en países desarrollados 5
Slide 6: … que se traslada al margen bruto
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 … que se traslada al margen bruto Margen bruto Margen intereses + comisiones Trimestres estancos Trimestres estancos Millones de € Millones de € +0,4% +2,8 % 5.806 5.471 5.493 4.802 4.675 4.805 2T12 1T13 2T13 2T12 1T13 2T13 Crecimiento de ingresos recurrentes 6
Slide 7: … gracias a un modelo diversificado
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 … gracias a un modelo diversificado Desglose margen bruto 1S13 En porcentaje Asia Desarrollados Turquía 2% 5% España Peso 42% América Var. Int. del Sur 23% 29% Acum. -4,7% Emergentes 3% Resto Europa Peso 58% 10% 28% Var. Int. Acum. +9,8% México EE.UU. EE.UU. Con lo
Slide 8: Gestión de los gastos adaptada a cada geografía
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 Gestión de los gastos adaptada a cada geografía … Gastos 1S13 vs. 1S12 +8,0% Desarrollados Emergentes Variación interanual Variación interanual 1S13 vs. 1S12 1S13 vs. 1S12 (%) (%) 3,3 12,9 9,6 9,8 6,1 0,4 -5,3 2,0 1,2 Gastos Efecto TC Efecto Total Inflación Gastos
Slide 9: … y un margen neto que mantiene su fortaleza en el trimestre
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 … y un margen neto que mantiene su fortaleza en el trimestre Margen neto Desglose margen neto geográfico Trimestres estancos 1S13 Millones de € Asia -1,2 % Turquía 3% 6% España 3.173 27% 2.712 2.679 América 24% del Sur 3% Resto Europa 6% EE.UU. 31% México 2T12 1T13
Slide 10: Riesgos: comportamiento influido por la situación en España
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 Riesgos: comportamiento influido por la situación en España … Tasa de mora y cobertura Saldos dudosos En porcentaje Bn € 3 bn€ Integración Unnim 20,1 20,6 21,8 22,2 16,5 7,3 7,2 7,7 7,7 Tasa de cobertura 5,4 72 71 69 68 66 3,8% sin actividad 2T12 3T12 4T12 1T13 2T1
Slide 11: … en definitiva, unos buenos resultados afectados por singulares
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 … en definitiva, unos buenos resultados afectados por singulares Millones de € Variación Acum. Grupo BBVA 1S13/1S12 1S13 Abs. % Margen de intereses M 7.302 - 33 -0,5 Margen bruto N 10.964 - 107 -1,0 Margen neto M A 5.392 - 519 -8,8 Resultados antes de impuestos TE
Slide 12: Capital: sólida posición de capital
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 Capital: sólida posición de capital Ratio core capital (BIS 2,5) En porcentaje Y además … 9% BIS III fully loaded -0,19 (Dic.13e) 0,28 11,26 0,39 Ratio leverage (Jun.13) 10,78 BIS III fully loaded 4,8% 7,8% Dic. 12 Venta Resultado Otros* Jun.13 Pensiones Neto FF.PP
Slide 13: Una vez más …
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 Una vez más … Solidez de resultados Fortaleza estructural (en el semestre) (en el semestre) Capital Fortaleza ingresos 11 bn€ BIS 2,5 BIS III fully loaded 11,3% 9% (Dic.13e) Liquidez Diversificación ingresos 58% Total emisiones Emergentes gap liquidez +6 bn€ 15
Slide 14: Áreas de negocio
BBVA Areas de negocio
Slide 15: Actividad bancaria España: mejoras aún no reflejadas en la actividad
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 Actividad bancaria España: mejoras aún no reflejadas en la actividad Actividad Variación interanual, saldos medios Inversión -0,5 % Recursos +11,6% Margen de intereses Margen neto Trimestres estancos Trimestres estancos Millones de € Millones de € -8,3% -9,7% 1.058
Slide 16: España: continúa el deterioro de empresas previsto
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 España: continúa el deterioro de empresas previsto Tasa de mora y cobertura Esfuerzo en saneamientos* y prima de riesgo (%) Trimestres estancos (m€, %) Cobertura total España 59 63 62 70,0 58 50 60,0 1,3 1,1 1,0 0,9 0,9 1,0 50,0 0,0 43,7 40,0 2.247 2.148 42,2 1.888
Slide 17: Actividad bancaria España: cuenta de resultados
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 Actividad bancaria España: cuenta de resultados Millones de € Claves 2T13 Variación Acum. Actividad bancaria España 1S13/1S12 1S13 Abs. % Integración Unnim Margen de intereses M 2.053 - 314 -13,3 Margen bruto N 3.249 - 210 -6,1 Impacto suelos Margen neto M A 1.715
Slide 18: Actividad inmobiliaria: exposición
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 Actividad inmobiliaria: exposición Exposición neta a actividad inmobiliaria Evolución de las ventas En bn€ Unidades -16,3% 6.617 unidades vendidas en 1S13 18,0 0,2 15,6 1,1 15,1 3.430 0,4 3.187 3,4 0,4 1,5 1,8 2.512 4,0 3,9 13,3 9,7 9,0 Promedio 1T13 2T13 Dic-11 Di
Slide 19: Actividad inmobiliaria: cuenta de resultados
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 Actividad inmobiliaria: cuenta de resultados Millones de € Claves 2T13 Variación Acum. Actividad Inmobiliaria España 1S13/1S12 Fuerte ritmo de ventas 1S13 Abs. % Margen de intereses M 42 + 44 n.s. Margen bruto N 2 + 54 n.s. Reducción exposición Margen neto -72 + 34
Slide 20: EurAsia: área de fuerte dinamismo
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 EurAsia: área de fuerte dinamismo Margen neto Trimestres estancos Millones de € +10,8% Garanti 409 370 Franquicia líder 98 90 Resto Europa Motor de crecimiento 153 Asia 151 Turquía Dinamismo de la actividad 23,7% 158 128 2T12 2T13 20 Nota: a efectos de IFRS la inve
Slide 21: EurAsia: cuenta de resultados
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 EurAsia: cuenta de resultados Millones de € Variación Acum. EurAsia 1S13/1S12 1S13 Abs. % Margen de intereses M 490 + 104 26,9 Margen bruto N 1.104 +8 0,7 Margen neto M A 744 + 13 1,8 Resultados antes de impuestos R E 518 - 117 -18,4 Resultado atribuido R E 429 - 1
Slide 22: México: mantenimiento de crecimiento
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 México: mantenimiento de crecimiento Actividad Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +6,9% Recursos +6,8% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Trimestres estancos Trimestres estancos Trimestres estancos Millones de € constantes Millone
Slide 23: México: indicadores de riesgo estables
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 México: indicadores de riesgo estables Tasa de mora y cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 3,3 3,6 3,5 3,6 3,6 111 107 114 117 109 372 354 356 356 Tasa de mora 318 4,0 4,1 3,8 3,
Slide 24: México: cuenta de resultados
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 México: cuenta de resultados Millones de € constantes Claves 2T13 Variación Acum. México 1S13/1S12 1S13 Abs. % Mejora del mix de depósitos Margen de intereses M 2.228 + 123 5,8 Margen bruto N 3.100 + 205 7,1 Defensa del liderazgo Margen neto M A 1.923 + 127 7,1 Res
Slide 25: América del Sur: crecimiento apoyado en la actividad
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 América del Sur: crecimiento apoyado en la actividad Actividad Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +16,9% Recursos +26,3% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Trimestres estancos Trimestres estancos Trimestres estancos Millones de €
Slide 26: América del Sur: mantenimiento de buenos indicadores de riesgo
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 América del Sur: mantenimiento de buenos indicadores de riesgo Tasa de mora y cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 1,5 1,5 1,3 1,3 1,3 139 142 146 143 136 156 163 147 154 Tasa de
Slide 27: América del Sur: cuenta de resultados
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 América del Sur: cuenta de resultados Claves 2T13 Millones de € constantes Variación Acum. 1S13/1S12 Manteniendo el dinamismo América del Sur 1S13 Abs. % y crecimiento Margen de intereses M 2.147 + 416 24,0 Invirtiendo en Margen bruto N 2.611 + 348 15,4 infraestruc
Slide 28: Estados Unidos: mantenimiento de actividad
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 Estados Unidos: mantenimiento de actividad Actividad Compass Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +7,7% Recursos +11,5% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Trimestres estancos Trimestres estancos Trimestres estancos Millones de € con
Slide 29: Estados Unidos: indicadores de riesgos de excelente calidad
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 Estados Unidos: indicadores de riesgos de excelente calidad Tasa de mora y cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 109 118 94 0,1 0,3 0,2 0,2 82 90 0,0 31 Tasa de mora 2,8 2,4 20 2,
Slide 30: Estados Unidos: cuenta de resultados
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 Estados Unidos: cuenta de resultados Millones de € constantes Claves 2T13 Variación Acum. Estados Unidos 1S13/1S12 Buen ritmo de producción 1S13 Abs. % Margen de intereses M 702 - 74 -9,5 Margen bruto N 1.073 - 62 -5,5 Sensibilidad al tipo de interés Margen neto M
Slide 31: En definitiva, mantenimiento de sólidos fundamentales en el semestre
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 En definitiva, mantenimiento de sólidos fundamentales en el semestre Solidez de resultados Fortaleza estructural Capital Fortaleza ingresos 11 bn€ BIS 2,5 BIS III fully loaded 11,3% 9% (Dic.13e) Liquidez Diversificación ingresos 58% Total emisiones Emergentes gap
Slide 32: Resultados 2º trimestre 2013
Resultados 2T13 / 31 de julio 2013 Resultados 2º trimestre 2013 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 31 julio de 2013 32