Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — Q2 2018 Earnings Presentation

23 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Aug 6, 2018

  1. Slide 1: 2018年度 第2四半期 決算概要

    2018年度 第２四半期 決算概要 2018年８月６日 サントリー食品インターナショナル株式会社 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 2018年度上期の振り返り

    2018年度上期の振り返り 代表取締役社長 小郷三朗 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 業績ハイライト

    業績ハイライト 2018年 対前年 １－６月期 増減 (億円) 増減率 為替中立 売上収益 6,139 億円 +231 +3.9% +2.8% 営業利益 564 億円 +19 +3.5% +1.3% 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 413 億円 +69 +20.1% +17.3% ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 更なる成長に向けて 構造改革の取り組み

    更なる成長に向けて 構造改革の取り組み ・コアブランド強化 ・ポートフォリオ拡充の加速 ・サプライチェーンの再整備とコスト最適化 ・飲み場や流通変化への対応 ・さらなるM&Aの実施 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 決算補足説明

    決算補足説明 取締役専務執行役員 山﨑 雄嗣 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: セグメント別 第2四半期累計実績

    セグメント別 第２四半期累計実績 対前年 セグメント 対前年 売上収益 増減 (億円) 増減率 為替中立 利益 増減 (億円) 増減率 為替中立 日本 3,338 億円 +66 +2.0% － 189 億円 △59 △23.7% － 欧州 1,235 +49 +4.1% △2.7% 142 △24 △14.6% △20.4% アジア 929 +146 +18.6% +19.0% 222 +108 +95.2% +92.6% 既存事業ベース* 719 +31 +4.5% +4.2% 91 △9 △8.9% △10.6% オセアニア 263 △5 △2.0% △0.6% 29 +1 +3.3% +

  7. Slide 7: 上期総括

    上期総括 主要ブランドが好調で増収。商品構成とサプライチェーンコストが悪 日本 化し、減益。 悪天候による市場停滞や英国の砂糖税導入による混乱等の影響を受け、 欧州 為替中立で減収。売上減に加え「MayTea」投資等の影響もあり、減益。 ベトナムの好調に加えタイで新たに開始した合弁事業が寄与し、増収。 アジア 事業売却益が寄与し、増益。 オセアニア 為替中立では、売上・利益ともほぼ前年並み。 主力の炭酸が苦戦し、売上微減。 米州 売上減および原材料コスト高騰の影響で減益。 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: 日本 第2四半期累計実績

    日本 第２四半期累計（１－６月）実績 主要ブランドが好調で増収。 商品構成とサプライチェーンコストが悪化し、減益 売上収益 増減率 セグメント利益 増減率 3,338 億円 +2.0% 189 億円 △23.7%  重点カテゴリーの水・コーヒー・無糖茶が好調に推移  トクホ・185g缶コーヒーの苦戦により、商品構成が悪化  最盛期に向けて引き続き商品備蓄を進めた事により、 サプライチェーンコストが増加 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 8

  9. Slide 9: 日本 下期の方策

    日本 下期の方策 2018年下期の方策 主力ブランドの売上増 特茶･185g缶コーヒーの活動強化 サプライチェーンコストの削減活動 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: 日本事業の構造改革

    日本 日本事業の構造改革 中期的な取り組み 生産・SCMの進化 新たな高付加価値・高収益モデルの確立 自販機ビジネスの進化 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 欧州 第2四半期累計実績

    欧州 第２四半期累計（１－６月）実績 第１四半期から続く悪天候の影響で為替中立では減収。 売上減に加え「MayTea」への積極投資もあり、減益。 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 1,235 億円 +4.1% △2.7% 142 億円 △14.6% △20.4% 売上 増減率 為替中立 主要ブランドに加えて、 フランス 538 億円 +13.0% +4.5% 「MayTea」も好調に推移。 （*１） 「Lucozade Energy」の回復が想 英国 306 億円 △3.5% △8.8% 定より遅れ、減収。 （*２） 悪天候による市場停滞の影響を スペイン 251

  12. Slide 12: 欧州 下期の方策

    欧州 下期の方策 ･好調な主要ブランド､「MayTea」の更なる伸長 フランス ･サプライチェーン体制改革の更なる推進 英国 ･「Lucozade Energy」の早期売上回復 スペイン ･最盛期にむけ活動強化による売上回復を図る ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: アジア 第2四半期累計実績

    アジア 第２四半期累計（１－６月）実績 ベトナムの好調に加え､タイで新たに開始した合弁事業が寄与し増収。 加工食品事業の売却益が寄与し増益。 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 929 億円 +18.6% +19.0% 222 億円 +95.2% +92.6% 売上 増減率 為替中立 飲料 （ベトナム） 369 億円 +8.2% +10.6% 炭酸、茶飲料等が好調に推移。 飲料 （タイ） 178 億円 - - M&A後の統合が順調に進行。 健康食品 255 億円 +0.9% △2.5% 新興国で伸長するも、タイで苦戦し為替中立では減収。 ©2018 SUNTORY B

  14. Slide 14: オセアニア・米州 第2四半期累計実績

    オセアニア・米州 第２四半期累計（１－６月）実績 《オセアニア》 為替中立では売上・利益ともほぼ前年並み。 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 263 億円 △2.0% △0.6% 29 億円 +3.3% +1.8% 売上 増減率 為替中立 フルコアサントリー 198 億円 △3.1% △1.5% フレッシュコーヒー事業 64 億円 +1.2% +2.3% 《米州》 主力の炭酸が苦戦し、売上微減。売上減の影響で減益。 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 373 億円 △6.2% △3.0% 38 億円 △10.3% △7.3% ©2018 S

  15. Slide 15: 2018年度 業績予想

    2018年度 業績予想 対前年 2018年 予想 増減 (億円) 増減率 為替中立 売上収益 12,930 億円 +590 +4.8% +4.6% 営業利益 1,270 億円 +90 +7.7% +7.3% 親会社の所有者に 帰属する当期利益 800 億円 +19 +2.4% +2.0% ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.

    ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 2018年度 業績予想（セグメント別）

    2018年度 業績予想 （セグメント別） 親会社の 所有者に 売上収益 対前年 セグメント 対前年 帰属する 対前年 (億円) 増減 利益 増減 当期利益 増減 増減率 増減率 増減率 為替中立 (億円) 為替中立 (億円) (億円) 為替中立 (億円) (億円) 日本 6,930 +38 +0.6% － 585 +12 +2.1% － － － － － 欧州 2,550 +161 +6.7% +4.5% 340 △6 △1.7% △3.5% － － － － アジア 2,000 +365 +22.3% +23.6% 310 +88 +39.8% +40.4% － － － － オセアニア 580

  18. Slide 18: 売上収益 四半期実績

    売上収益 四半期実績 第１四半期 対前年 第２四半期 対前年 （１－３月） 増減 (億円) 増減率 為替中立 （４－６月） 増減 (億円) 増減率 為替中立 日本 1,505 億円 +32 +2.1% － 1,834 億円 +35 +1.9% － 欧州 518 +23 +4.6% △3.1% 717 +26 +3.7% △2.5% アジア 443 +50 +12.7% +13.5% 486 +96 +24.4% +24.6% オセアニア 136 △1 △0.7% +0.4% 127 △4 △3.4% △1.6% 米州 170 △15 △8.2% △3.7% 203 △9 △4.4% △2.5%

  19. Slide 19: セグメント利益 四半期実績

    セグメント利益 四半期実績 第１四半期 対前年 第２四半期 対前年 （１－３月） 増減 (億円) 増減率 為替中立 （４－６月） 増減 (億円) 増減率 為替中立 日本 52 億円 △30 △36.6% － 137 億円 △29 △17.4% － 欧州 37 △12 △24.4% △30.1% 105 △12 △10.5% △16.3% アジア 175 +101 +136.5% +131.2% 47 +7 +18.7% +19.2% オセアニア 15 +1 +7.6% +5.4% 14 △0 △0.9% △1.7% 米州 15 +0 +0.2% +5.1% 23 △4 △16.2% △14.1

  20. Slide 20: 日本 第2四半期累計利益増減分析

    日本 第２四半期累計（１－６月）利益増減分析 （億円） 248 189 ▲59 ＋66 ▲94 ▲19 ▲12 2017年 売上収益 原価 販促費 その他 2018年 １-６月期 広告宣伝費 １-６月期 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: アジア 売上・利益増減分析

    アジア 第２四半期累計（１－６月）売上･利益増減分析（億円） 売上収益 セグメント利益 タイＪＶ開始 タイＪＶ開始 による増加 による増加 ＆ ＆ 929 加工食品事業売却 222 加工食品事業売却 による減少 による減少 加工食品事業 売却益 784 オーガニック 114 ベースの減 オーガニック ベースの増 タイJV タイJV 2017年 為替 オーガ 2018年 2017年 為替 加食 オーガ 2018年 ＆ ＆ １-６月期 影響 ニック １-６月期 １-６月期 影響 売却益 ニック １-６月期 加食売却 加食売却 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITE

  22. Slide 22: 主要為替レート

    主要為替レート 2017年 2018年 2018年 １-６月 １-６月 年間予想 米ドル 112.3 108.7 110 ユーロ 121.7 131.6 131 英ポンド 141.4 149.6 142 シンガポールドル 80.0 81.9 81 タイバーツ 3.2 3.4 3.3 ベトナムドン 0.0049 0.0048 0.0048 ニュージーランドドル 79.6 77.8 79 豪ドル 84.8 83.9 87 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、日本国内外を問わず 一切の投資勧誘又はそれに類する行為のために作成されたものではありません。 本資料には、当社又は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する記述を含ん でおります。将来に関する記述は、現在入手可能な情報を踏まえて、当社が現時点で合 理的であると判断する一定の前提に基づくものであり、経済動向、業界での競争、市場 需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや不確実な要素を含んでいます。 従って、将来、実際に公表される業績等は、これらの種々の要素によって変動するため、 本書作成時点と異なる可能性もあります。

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