Kemira Oyj · OMXHEX:KEMIRA

Kemira Oyj — Q2 2007 Earnings Presentation

34 slides from Kemira Oyj's earnings presentation, Jul 26, 2007

  1. Slide 1: Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2007

    Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2007 Lasse Kurkilahti, Pääjohtaja 26.7.2007 1

  2. Slide 2: Sisältö

    Sisältö ƒ Kemiran huhti-kesäkuu ƒ Liiketoiminta-alueet huhti-kesäkuu ƒ Näkymät 26.7.2007 2

  3. Slide 3: Huhti-kesäkuu 2007

    Huhti-kesäkuu 2007 ƒ Liikevaihto 753,0 (647,5) milj. euroa, +16 % ƒ Orgaaninen kasvu paikallisessa valuutassa +6 % ƒ Liikevoitto*, 56,6 (42,8) milj. euroa, +32 % ƒ Liikevoitto-%*, 7,5 % (6,6 %) ƒ Tulos/osake EUR 0,27 (0,26), +4 % ƒ * Ilman kertaluontoisia eriä 26.7.2007 3

  4. Slide 4: Tunnusluvut

    Tunnusluvut (MEUR) Q2/07 Q2/06 % Q1-Q2/07 Q1-Q2/06 % Liikevaihto 753,0 647,5 16 1 426,3 1 200,4 19 Liikevoitto 57,6 51,5 12 106,5 97,0 10 Liikevoitto, % 7,6 8,0 7,5 8,1 Liikevoitto, ilman 56,6 42,8 32 104,7 83,0 26 kertaluontoisia eriä Liikevoitto-%, ilman 7,5 6,6 7,3 6,9 kertaluontoisia eriä Tulos/

  5. Slide 5: Liikevaihto nousi 16% huhti-kesäkuussa

    Liikevaihto nousi 16% huhti-kesäkuussa MEUR 800 14% -1% 0% 750 753 700 3% -2% 2% 673 650 600 647 550 553 500 450 400 2006 Price Hinta Volume Volyymi Currency Valuutta Acquisitions Divestments Yritysostot Yritysmyynnit Other Muut 2007 26.7.2007 5

  6. Slide 6: Liikevaihdon kehitys ja pääoman kiertonopeus 2003-2007

    Liikevaihdon kehitys ja pääoman kiertonopeus 2003-2007 Q2/07: 753,0 milj. euroa, +16% (Q2/06: 647,5 milj. euroa) MEUR 3000 2 2400 1,5 1800 1 1200 0,5 600 0 0 04* 03 05 06 07 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover *Jatkuvat liiketoiminnot 26.7.2007 6

  7. Slide 7: Liikevoitto nousi 12% huhti-kesäkuussa

    ƒ 0 10 20 30 40 50 60 70 80 MEUR 20 06 51 HPr inic tae 23% VVoo llyu ymm ei 19% CV M aulr r uu ueu t tu nt c vaV tay t kar uisab -5% K tale iin nnco te 26.7.2007 ät ukst ku sse F st ix t -7% ane nduc ksos etts AY rciqt -20% yusi soi stito ont Yr s ity Ds 9% imv eys NK ytnm oen nei rt-r tnt ael c Lii

  8. Slide 8: Liikevoitto vuosineljänneksittäin

    Liikevoitto vuosineljänneksittäin Q2/07: 57,6 milj. euroa, +12% (Q2/06: 51,5 milj. euroa) MEUR 12 200 10 150 8 6% 100 4 50 2 0 0 04* 06* 03 05 07 EBIT % * Jatkuvat liiketoiminnot * Q4/06 oikaistu 26.7.2007 8

  9. Slide 9: Tulos/osake vuosineljänneksittäin

    Tulos/osake vuosineljänneksittäin EUR % 1 14 0,9 12 0,8 0,7 10 0,6 8 0,5 6 0,4 0,3 4 0,2 2 0,1 0 0 * Jatkuvat liiketoiminnot 2004* 2006* 2003 2005 2007 ilman 44,2 MEUR kertaluonteista kulua Q4/04. ROCE, 12 kuukauden liukuva keskiarvo * Q4/06 oikaistu 26.7.2007 9

  10. Slide 10: Tase

    Tase 30.6.2007 30.6.2006 Muutos Nettovelka (MEUR) 1 067,1 770,2 39 % Oma pääoma (MEUR) 1 086,1 1 042,9 Omavaraisuusaste, % 37 40 Velkaantuneisuus, % 98 74 Sidottu pääoma (MEUR) 2 103,5 1 824,1 8% Henkilöstö 10 588 9 695 9% 26.7.2007 10

  11. Slide 11: Rahavirtalaskelma

    Rahavirtalaskelma MEUR Q1-Q2/07 Q1-Q2/06 Rahavirrat ennen liikepääoman 131,6 108,1 muutosta Liikepääoman muutos -108,5 -79,8 Liiketoiminnan rahavirrat 23,1 28,3 Yritysostot -44,6 -102,2 Bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja -121,1 -59,6 Tulot omaisuuksien myynneistä -26,0* 33,8 Investointien nettora

  12. Slide 12: Investoinnit ilman yritysostoja

    Investoinnit iman yritysostoja Investoinnit ilman yritysostoja Q1-Q2/07: 121,1 milj. euroa (59,6) ƒ Investointi Uruguayn kemikaalitehtaaseen 23,0 milj. euroa ƒ Investointi Ruotsin maalitehtaaseen 8,5 milj. euroa ƒ IT-investointeja konsernikeskuksessa 10,5 milj. euroa ƒ Ympäristöinvestoinnit Porissa

  13. Slide 13: Henkilöstö

    Henkilöstö Henkilöstö 30.6.2007: 10 588 (30.6.2006: 9 695) Muu Aasia 5% Amerikat 4% Venäjä Pulp&Paper (3 %) (8 %) 16 % 15 % 23 % (14 %) (17 %) (25 %) Itä-Eurooppa 11 % Coatings (11 %) 40 % (40 %) Water 21 % (15 %) Specialty Eurooppa 11 % 65 % (12 %) (66 %) 26.7.2007 13

  14. Slide 14: Business Areas

    Business Areas Kemira 26.7.2007 4

  15. Slide 15: Liikevoitto, ilman kertaluontoisia eriä

    Liikevoitto, ilman kertaluontoisia eriä MEUR Q2/07 Q2/06 Muutos-% Q1-Q2/07 Q1-Q2/06 Muutos-% Kemira Pulp&Paper 23,4 17,3 +35 45,1 38,8 +16 Kemira Water 13,0 9,4 +38 24,9 15,8 +58 Kemira Specialty 7,1 9,6 -26 17,4 20,9 -17 Kemira Coatings 27,3 21,7 +26 40,1 31,3 +28 Muut -14,2 -15,2 +7 -22,8 -23,8 +4

  16. Slide 16: Liikevoitto-%, ilman kertaluontoisia eriä

    Liikevoitto-%, ilman kertaluontoisia eriä % Q2/07 Q2/06 Q1-Q2/07 Q1-Q2/06 2006 Kemira Pulp&Paper 9,0 6,7 8,8 8,3 8,0 Kemira Water 7,0 9,2 7,0 8,1 7,6 Kemira Specialty 6,4 8,9 8,1 9,2 9,3 Kemira Coatings 14,5 12,7 12,4 10,8 9,9 Kemira Group 7,5 6,6 7,3 6,9 6,8 26.7.2007 16

  17. Slide 17: Pulp&Paper

    Kemira Pulp&Paper 26.7.2007 17

  18. Slide 18: Pulp&Paper huhti-kesäkuussa

    Kemira Pulp&Paper huhti-kesäkuussa ƒ Liikevaihto nousi 1% ƒ Orgaaninen kasvu 7% paikallisessa valuutassa ƒ Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 4% ƒ Korean peroksidiliiketoiminnan myynti 2006 ƒ Liikevoitto, ilman kertaluontoisia eriä 23,4 milj. euroa (17,3), +35% ƒ Kertaluontoiset erät Q2/06

  19. Slide 19: Pulp&Paper

    Kemira Pulp&Paper Liikevaihto ja pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR % 100 20 1200 2 90 1000 80 15 1,5 70 800 60 600 1 50 10 40 400 30 0,5 5 20 200 10 0 0 0 0 03 04 05 06 07 04* 03 05 06 07 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. 26.7.2007 19

  20. Slide 20: Pulp&Paperin näkymät

    Kemira Pulp&Paperin näkymät ƒ Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 2006 ƒ Asiakkaiden tuotantokapasiteetin odotetaan olevan hyvä ƒ Lanxess yritysosto ƒ Uusia tuotteita ja ratkaisuja ƒ Liikevoiton arvioidaan kasvavan ƒ Yritysostojen onnistunut integraatio tuo synergiahyötyjä ƒ Hinnankorotusten v

  21. Slide 21: Water

    Kemira Water Kemira 26.7.2007

  22. Slide 22: Water huhti-kesäkuussa

    Kemira Water huhti-kesäkuussa ƒ Liikevaihto nousi 81%, orgaaninen kasvu 2% paikallisessa valuutassa ƒ Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 1% ƒ Liikevoitto kasvoi 35%, ROCE 12,1% (13,9%) ƒ Cytec vesikemikaalit sisältyivät ensimmäistä kertaa toisen vuosineljänneksen lukuihin ƒ Integraatiohyöd

  23. Slide 23: Water

    Kemira Water Liikevaihto ja pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR % 500 2 40 20 450 35 400 1,5 30 15 350 300 25 250 1 20 10 200 15 150 0,5 10 5 100 50 5 0 0 0 0 04* 03 05 06 07 03 04 05 06 07 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. Q4/04 ei sis.

  24. Slide 24: Waterin näkymät

    Kemira Waterin näkymät ƒ Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 2006 ƒ Yritysostot ƒ Vedenpuhdistuskemikaalien kysynnän odotetaan jatkuvan hyvänä ƒ Myös liikevoiton arvioidaan kasvavan ƒ Pääpaino ostettujen yritysten integraatiossa 26.7.2007 24

  25. Slide 25: Specialty

    Kemira Specialty 26.7.2007 25

  26. Slide 26: Specialty huhti-kesäkuussa

    Kemira Specialty huhti-kesäkuussa ƒ Liikevaihto nousi 3% ƒ Orgaaninen kasvu 2% paikallisessa valuutassa. Dollarin vaikutus laski liikevaihtoa 3% ƒ Kilpailutilanne titaanidioksidissa jatkui kovana ƒ Liikevoitto laski 7,1 milj. euroon (11,7) ƒ Alemmat euromääräiset myyntihinnat titaanidioksidissa ƒ RO

  27. Slide 27: Specialty

    Kemira Specialty Liikevaihto ja pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR % 500 2 50 20 400 40 1,5 15 300 30 1 10 200 20 0,5 5 100 10 0 0 0 0 03 05 06 07 04* 04* 03 05 06 07 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. *Jatkuvat liiketoiminnot 26.7.2007

  28. Slide 28: Specialtyn näkymät

    Kemira Specialtyn näkymät ƒ Liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan jäävän vuoden 2006 tasosta ƒ Kilpailun odotetaan jatkuvan kovana titaanidioksidissa ƒ Yhdysvaltojen asuntomarkkinoiden kehitys ƒ Dollarin kehitys parantanut yhdysvaltalaisten yritysten kilpailuasemaa Euroopassa ƒ Euromääräiset hinnat

  29. Slide 29: Coatings

    Kemira Coatings 26.7.2007 29

  30. Slide 30: Coatings huhti-kesäkuussa

    Kemira Coatings huhti-kesäkuussa ƒ Liikevaihto nousi 11% ƒ Orgaaninen kasvu 9% ƒ Myynnin kehitys oli hyvä kaikilla markkina-alueilla ƒ Liikevoitto, ilman kertaluontoisia eriä 27,3 milj. euroa (21,7), +26%, ƒ Liikevoitto-%, ilman kertaluontoisia eriä 14,5% (12,7%) ƒ Myynnin hyvä kehitys ja kustannust

  31. Slide 31: Coatings

    Kemira Coatings Liikevaihto ja pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR % 600 2 80 28 70 ------ 24 500 1,5 60 20 400 50 16 40 ------ 300 1 12 30 ------ 8 200 20 0,5 10 4 100 0 0 0 0 -10 -4 03 04 05 06 07 03 04 05 06 07 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE 26.7.2007 31

  32. Slide 32: Coatingsin näkymät

    Kemira Coatingsin näkymät ƒ Liikevaihdon arvioidaan nousevan vuodesta 2006 ƒ Kysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä kaikilla markkina-alueilla ƒ Voimakkainta kasvun odotetaan olevan Venäjällä ja muissa IVY-maissa ƒ Liikevoiton arvioidaan kasvavan (pois lukien vuoden 2006 liikevoittoon sisältyvät kertal

  33. Slide 33: Näkymät vuodelle 2007

    Näkymät vuodelle 2007 ƒ Kemira-konsernin liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 2006 ƒ Tehdyt yritysostot ja orgaaninen kasvu ƒ Kemiran tuotteiden kysynnän arvioidaan olevan hyvällä tasolla ƒ Liikevoiton ja osakekohtaisen tuloksen arvioidaan kasvavan vuodesta 2006 ƒ Raaka-aineiden ja energian hin

  34. Slide 34: 26.7.2007

    Kemira 26.7.2007 34

Kemira — Q2 2007 Earnings Presentation on 6ix