Asahi Intecc Co., Ltd. · TSE:7747

Asahi Intecc — FY2019 Earnings Presentation

29 slides from Asahi Intecc's earnings presentation, Aug 9, 2019

1. Slide 1: 2019年6月期 決算説明資料

   2019年6月期 決算説明資料 2019年8月9日 （証券コード：7747 東証一部、名証一部）

2. Slide 2: 目次

   All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 1 目次 1. 2019年6月期(通期) 連結決算の概要 2. 2020年6月期(通期) 連結業績見通し

3. Slide 3: 2019年6月期 決算のポイント-1

   All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 2 2019年6月期 決算のポイント-1 売上高は57,216百万円 ＜前年同期比 +14.2%＞ ～外部要因(医療償還価格下落)の影響あるも メディカル事業の海外売上高を中心に堅調に推移し増加～  メディカル事業 ～主に海外市場における末端需要が堅調、且つ特需により大幅増加～  PTCAガイドワイヤーは、医療償還価格下落や症例数減少の影響を受け減少、シェアは継続増加  PTCAバルーンカテーテルは、ノンコンタイプ「NC Kamui」が牽引し数量増加 国内  検査用ガイ

4. Slide 4: 2019年6月期 決算のポイント-2

   All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 3 2019年6月期 決算のポイント-2 営業・研究開発費用などが増加するも、 売上高好調に伴い営業利益は二桁増益  売上総利益は39,700百万円 ＜前年同期比 +13.9% ＞  売上高増加による売上総利益の増加  営業利益は15,168百万円 ＜前年同期比 +10.1% ＞  研究開発費（6,036百万円）の増加（前年同期比+984百万円、売上高比率10.6％）  米国や中国市場などの販売・マーケティング強化費用の増加  新社屋関連費用の発生  RetroV

5. Slide 5: 決算ハイライト

   All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 4 決算ハイライト 2018年6月期 2019年6月期 実績 実績 前年同期比 期初計画比 金額 構成比 期初計画 金額 構成比 (百万円) (%) 2018/8/10 (百万円) (%) 増減額 増減率 増減額 増減率 (百万円) (%) （百万円） (%) 売上高 50,124 100.0 54,493 57,216 100.0 +7,092 +14.2 +2,723 +5.0 売上総利益 34,855 69.5 37,093 39,700 69.4 +4,844 +13.

6. Slide 6: セグメント別売上高

   All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 5 セグメント別売上高 2018年6月期 2019年6月期 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 (百万円) （％） (百万円) （％） (百万円) （％） メディカル事業 41,366 82.5 48,216 84.3 +6,849 +16.6 デバイス事業 8,757 17.5 9,000 15.7 +243 +2.8 合計 50,124 100.0 57,216 100.0 +7,092 +14.2 （参考） 医療機器分野 44,603 89.0 51,

7. Slide 7: セグメント別営業利益

   All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 6 セグメント別営業利益 2018年6月期 2019年6月期 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 (百万円) （％） (百万円) （％） (百万円) （％） メディカル事業 13,609 81.0 15,748 84.5 +2,139 +15.7 デバイス事業 3,189 19.0 2,885 15.5 △304 △9.5 計 16,798 100.0 18,634 100.0 +1,835 +10.9 消去・全社 △3,025 - △3,465 - △44

8. Slide 8: セグメント別の収益状況

   All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 7 セグメント別の収益状況 （百万円） 【売上高】 （百万円） 【営業利益】 60,000 57,216 20,000 15,168 50,124 9,000 13,773 50,000 デバイス 2,885 デバイス 8,757 15,000 3,189 40,000 10,000 30,000 15,748 13,609 メディカル 48,216 メディカル 5,000 20,000 41,366 10,000 0 △3,025 本社 △3,465 0 18/6期 19/6

9. Slide 9: 営業利益増減要因分析-1（為替の影響を含む）

   All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 8 営業利益増減要因分析-1（為替の影響を含む） （百万円） 20,000 △76 △641 18,000 粗利率 △1,029 販売費 低下要因 増加 人件費 △794 16,000 +4,921 15,168 増加 管理費 △984 13,773 増加 研究開発費 14,000 増加 売上高 12,000 増加要因 SGA増加 △3,449 10,000 ・研究開発費の増加 ・米国や中国市場などの営業関係費用の増加 8,000 ・新社屋関連費用の発生 など 6,000 ・為

10. Slide 10: 営業利益増減要因分析-2（為替の影響を除く）

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 9 営業利益増減要因分析-2（為替の影響を除く） （百万円） 20,000 +135 △649 18,000 粗利率 △1,021 販売費 増加要因 △792 16,000 増加 人件費 +5,201 △973 15,168 増加 管理費 13,773 為替影響 増加 研究開発費 14,000 △504 増加 売上高 12,000 増加要因 SGA増加 △3,437 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 19/6期為替 ： US＄111.15 EURO

11. Slide 11: メディカル事業の状況（地域別-1）

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 10 メディカル事業の状況（地域別-1） （百万円） 【売上高（前年同期比）】 50,000 48,216  日本：医療償還価格下落による影響（△910百万円）や 45,000 5,358 その他 症例数の一時的な減少を受けて売上高は減少 41,366  PTCAｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ：医療償還価格下落の影響を受け減少、シェアは継続増加 40,000  PTCAﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ：「NC Kamui」が伸長し数量増加 4,458 8,164 中国  検査用ｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔ

12. Slide 12: メディカル事業の状況（地域別-2）

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 11 メディカル事業の状況（地域別-2） （単位：百万円） 前年同期比 2018/6期 2019/6期 実績 実績 増減額 増減率（％） ドル 110.39 111.15 +0.76 +0.7 為替レート （円） ユーロ 131.61 126.81 △4.80 △3.6 中国元 16.97 16.28 △0.69 △4.1 売上高合計 41,366 48,216 +6,849 +16.6 日本 15,701 15,340 △360 △2.3 海外 25,665 32,875 +

13. Slide 13: メディカル事業の状況（患部領域別-1）

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 12 メディカル事業の状況（患部領域別-1） （百万円） 【売上高（前年同期比）】 50,000 48,216 循環器 1,834 （海外） 2,221 OEM  日本：医療償還価格の下落や、症例数の一時的な減少の影響を受け減少 45,000 （日本） 41,366 （海外）  PTCAｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ：医療償還価格下落の影響を受け減少、シェアは継続増加 5,305 40,000 1,618 2,064 非循環器  PTCAﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ：「NC Kamui」が伸

14. Slide 14: メディカル事業の状況（患部領域別-2）

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 13 メディカル事業の状況（患部領域別-2） （単位：百万円） 2018/6期 2019/6期 前年同期比 実績 実績 増減額 増減率（％） ドル 110.39 111.15 +0.76 +0.7 為替レート （円） ユーロ 131.61 126.81 △4.80 △3.6 中国元 16.97 16.28 △0.69 △4.1 売上高合計 41,366 48,216 +6,849 +16.6 日本 15,701 15,340 △360 △2.3 海外 25,665 32,875

15. Slide 15: デバイス事業の状況-1

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 14 デバイス事業の状況-1 （百万円） 【売上高 （前年同期比）】 10,000 9,000 医療部材 9,000 8,757  日本：内視鏡関連部材、消化器関連部材の増加 （海外） 8,000 2,612  海外：米国向けの循環器系検査用カテーテル部材 2,259 及び腹部血管系カテーテル部材の増加 医療部材 7,000 6,000 977 1,052 （日本） 産業部材 5,000  日本：OA機器取引が増加するも、自動車関連の取引が減少  海外：レジャー関係取引

16. Slide 16: デバイス事業の状況-2

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 15 デバイス事業の状況-2 （単位：百万円） 2018/6期 2019/6期 前年同期比 実績 実績 増減額 増減率（％） 為替レート （円） ドル 110.39 111.15 +0.76 +0.7 売上高合計 8,757 9,000 +243 +2.8 日本 3,416 3,377 △39 △1.1 海外 5,341 5,623 +282 +5.3 医療部材 3,236 3,665 +428 +13.2 日本 977 1,052 +75 +7.7 海外 2,259 2,61

17. Slide 17: 損益の状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 16 損益の状況 2018年6月期 2019年6月期 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 主な増減要因 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） ・メディカル事業の海外中心に好調に推移 売上高 50,124 100.0 57,216 100.0 +7,092 ・特需影響あり 売上原価 15,268 30.5 17,516 30.6 +2,247 売上総利益 34,855 69.5 39,700 69.4 +4,844 ・好調な売上高に比例して増加 販管費

18. Slide 18: ご参考：財務の状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 17 ご参考：財務の状況 2018年6月期 2019年6月期 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 主な増減要因 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） 棚卸資産 +2,410 流動資産 42,056 58.3 45,824 54.3 +3,767 売上債権 +1,096 資 現金及び預金 △381 産 有形固定資産 +5,232 固定資産 30,048 41.7 38,534 45.7 +8,486 のれん +2,849 資産合計 72,104 100.

19. Slide 19: ご参考：キャッシュ・フローの状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 18 ご参考：キャッシュ・フローの状況 （百万円） 連結子会社株式の取得 △2,685 35,000 有形固定資産の取得 △8,573 30,000 株式の発行による収入 +2,792 25,000 配当金の支払 △2,510 +11,720 △10,849 20,000 18,777 17,494 +267 +144 15,000 為替換算差額 税金等調整前当期純利益 +14,957 減価償却費 +3,460 10,000 段階取得に係る差益 △400 売上債権の増加 △1,

20. Slide 20: 目次

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 19 目次 1. 2019年6月期(通期) 連結決算の概要 2. 2020年6月期（通期） 連結業績見通し

21. Slide 21: 中期経営計画：2020年6月期までの収益目標

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 20 中期経営計画：2020年6月期までの収益目標 需要増加継続するも、為替動向及び医療償還価格の下落により利益横ばい 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 70,000 19,000 65,462 63,864 17,000 60,000 売上高 営業利益 57,216 16,754 15,000 50,124 15,369 50,000 15,168 42,709 13,773 13,000 39,511 40,000 11,000 35,323 10,795 28,1

22. Slide 22: 2020年6月期決算の見通し

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 21 2020年6月期決算の見通し 為替動向や、医療償還価格の下落などの外部要因による減収要因あるも メディカル事業の海外売上高拡大に伴い二桁増収 研究開発費や海外営業強化に伴うコスト増加により営業利益は微増  海外を中心とした需要増に伴い売上高は63,864百万円（前年同期比+11.6%）を見込む  ＰＴＣＡガイドワイヤーの全地域における更なる市場シェア拡大 増収要因  米国PTCAガイドワイヤーの通年での直接販売、数量増加  中国市場の循環器製品について、特需の実需

23. Slide 23: 2020年6月期業績見通し

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 22 2020年6月期業績見通し （ご参考） 2019年6月期（実績） 2020年6月期（計画） 2020年6月期（計画） 前期と同条件の為替レート時 前年同期比 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 増減額 増減率 (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) 売上高 57,216 100.0 63,864 100.0 +6,647 +11.6 65,462 100.0 +8,245 +14

24. Slide 24: セグメント別の収益見通し

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 23 セグメント別の収益見通し （百万円） 【売上高】 （百万円） 【営業利益】 70,000 63,864 20,000 15,369 15,168 60,000 57,216 9,271 デバイス 2,885 2,900 事業 9,000 15,000 50,000 40,000 10,000 15,748 16,196 30,000 メディカル 54,593 5,000 48,216 事業 20,000 0 10,000 △3,465 △3,727 消去・全社 0 -5,

25. Slide 25: 営業利益増減要因分析（為替の影響を含む）

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 24 営業利益増減要因分析（為替の影響を含む） （百万円） 20,000 △622 △322 △766 粗利率 17,500 +4,539 低下要因 △1,495 販売費 15,168 増加 人件費 15,369 増加 管理費 △1,132 15,000 増加 研究開発費 売上高 増加 増加要因 12,500 SGA増加 △3,716 10,000 7,500 5,000 20/6期為替（計画） ： US＄108.00 EURO 120.00 中国元 15.50 BAHT 3.

26. Slide 26: 営業利益増減要因分析（為替の影響を除く）

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 25 営業利益増減要因分析（為替の影響を除く） （百万円） 20,000 △183 △370 粗利率 △873 販売費 17,500 低下要因 人件費 △1,534 +5,694 増加 増加 15,168 管理費 △1,146 15,369 15,000 増加 研究開発費 △1,384 増加 為替影響 売上高 12,500 増加要因 SGA増加 △3,925 10,000 7,500 5,000 2,500 20/6期為替（計画） ： US＄108.00 EURO 120.00

27. Slide 27: 設備投資の実績及び計画

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 26 設備投資の実績及び計画 将来の増産に向けた海外工場拠点の拡充を実施 （百万円） 主な投資案件 18/6期（実績） 19/6期（実績） 20/6期（計画） 瀬戸 新社屋の建設 2,705 2,154 16,000 東北R&Dセンターの設立 683 294 タイ メディカル新工場土地・建物 2,271 14,000 タイ メディカル工場拡張 1,159 1,478 13,474 セブ メディカル第１工場の立上 436 302 セブ メディカル第２工場の立上 478 1,683

28. Slide 28: 研究開発費の推移

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 27 研究開発費の推移 研究開発費 新規案件対応のための開発費用の増加 売上高研究開発費比率 （百万円） （％） 10,000 14.0% 研究開発費 9,000 売上高研究開発費比率 11.2% 12.0% 8,000 10.1% 10.6% 9.8% 10.5% 7,168 9.6% 9.8% 10.0% 7,000 9.1% 6,036 6,000 8.0% 5,000 5,052 4,496 3,886 6.0% 4,000 3,230 3,000 2,714 4.0%

29. Slide 29: 本資料における注記事項

    All Rights Reserved.Copyright © 2019 ASAHI INTECC CO.,LTD. 28 本資料における注記事項 本資料に記載されている、将来の業績に関する計画、見通し、戦略などは現在入手可能な 情報に基づき判断したものであり、リスクや不確実性を含んでおります。 実際の業績は、様々な重要な要素により、大きく異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 【本資料及び当社IRに関するお問合せ先】 朝日インテック株式会社 経営戦略室 TEL 0561-56-1851 （Direct） URL http://www. asahi-intecc.co.jp/

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