Yushin Company · TSE:6482
Yushin — Yushin Precision Equipment — Q2 FY2023 Earnings Presentation
31 slides from Yushin's earnings presentation, Nov 7, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2023年3月期 第2四半期 決算説明会資料 プライム市場 証券コード6482 2022年11月7日 株式会社ユーシン精機
Slide 2: 発表のポイント
発表のポイント ➢ 2023年3月期上期業績 ・売上高は、日本と北米での販売増加により増収 ・営業利益は、原材料価格および海上輸送費の高騰、人件費の増加等により減益 ➢ 2023年3月期予想 ・売上高は、大口特注機を含む需要を見込み、増収 (予想据え置き) ・営業利益は、原材料価格の高騰、人件費の増加等により減益 (下方修正) ➢ トピックス ・サステナビリティ委員会の設置 (2022年8月) ・世界最大のプラスチック展示会K展に出展 (2022年10月、ドイツ) © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 2
Slide 3: 2023年3月期上期実績と通期予想
2023年3月期上期実績と通期予想 2022/3 2023/3 第2四半期 通期 第2四半期 通期 (予想) 金額 金額 金額 伸び率* 金額 伸び率* 百万円 百万円 百万円 ％ 百万円 % 売上高 9,722 20,874 10,355 6.5 22,000 5.4 売上総利益 4,274 8,991 4,315 1.0 9,200 2.3 (売上総利益率) 44.0% 43.1% 41.7% 41.8% 営業利益 1,349 2,890 1,078 △20.1 2,400 △17.0 (営業利益率) 13.9% 13.8% 10.4% 10.9% 経常利益 1,420 3,085 1,2
Slide 4: 上期実績の要因、通期予想の前提
上期実績の要因、通期予想の前提 2023/3上期（実績） 2023/3通期（予想） ➢ 前期比6.5%増の10,355百万円 ➢ 前期比5.4%増の22,000百万円 ・ 取出ロボットは前期比0.7％増 ・ 取出ロボットは前期比0.1％増 (－) 中国市況の減速 (＋) 日本・北米は堅調 売 (＋) 日本・北米は堅調 (＋) 売価改善 上 (＋) 調達難のなか納期厳守を継続 高 ・ 特注機は前期比28.0％増 ・ 特注機は前期比30.6%増 (＋) 大口特注機の出荷・売上 (＋) 国内の特注機需要が堅調 ・ (＋) 為替の円安基調の継続 ・ (＋) 為替の円安へのシフト ➢ 前期比20.1%減
Slide 5: 品目別売上高（半期毎）
品目別売上高（半期毎） ➢ ‘23年3月期上期は、国内・北米を中心に取出ロボット・特注機の堅調なニーズを取込 ➢ ‘23年3月期下期は、特注機の医療向け大口案件が売上見込 売上高 (百万円) (予想) 12,000 11,645 11,152 部品・ 10,364 10,401 10,355 1,879 1,838 保守サービス 10,000 9,646 9,722 1,565 1,727 1,820 1,619 1,628 8,072 2,333 特注機 1,848 8,000 1,990 1,776 1,667 1,419 1,276 2,065 6,000 1,645 4,000 6,8
Slide 6: 地域別売上高（半期毎）
地域別売上高（半期毎） ➢ ‘23年3月期上期は、中国でロックダウンの影響あったが、日本と北米で販売増加 ➢ ‘23年3月期下期は、欧州で医療向け大口案件が売上見込 売上高 (百万円) (予想) 12,000 11,645 11,152 244 その他 10,401 202 10,364 10,355 10,000 274 9,646 396 9,722 256 2,309 北米 2,231 253 290 2,097 1,698 1,246 2,291 8,072 1,871 733 1,341 欧州 8,000 197 538 781 158 1,297 341 1,676 1,776 1
Slide 7: 業種別売上高（半期毎）
業種別売上高（半期毎） ➢ ‘23年3月期上期は、国内・北米で電子部品が伸長、自動車も前年同期比増加 ➢ ‘23年3月期下期は、医療で売上増加の見込 売上高 (百万円) (予想) 12,000 11,645 11,152 749 その他 10,346 10,401 514 10,355 740 721 容器 260 9,646 323 9,722 10,000 651 658 218 862 142 805 家電 610 953 579 617 1,124 940 795 961 雑貨 986 8,072 920 1,271 8,000 177 939 974 984 634 1,200 99
Slide 8: 業種別売上高構成
業種別売上高構成 その他 容器 6% 6% 家電 電子部品 8% 30% 雑貨 9% 医療 16% 自動車 25% 2022年3月期 第2四半期売上高 103億円 © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 8
Slide 9: 設備投資・減価償却費・研究開発費
設備投資・減価償却費・研究開発費 （百万円） 2,000 設備投資額 減価償却費 研究開発費 1,500 新本社工場 不動産関連 1,000 500 0 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3(予) 設備投資額 652 256 198 125 846 467 減価償却費 924 778 703 643 585 528 研究開発費 598 413 369 347 367 400 © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 9
Slide 10: 中期経営目標
中期経営目標 中期経営目標 ➢ 連結売上高： 300億円以上 ➢ 連結経常利益： 50億円以上 ➢ 経常利益率： 15％以上 2022年3月期 ➢ 1株当たり利益： 75円以上 ➢ 連結売上高： 208億円 ➢ 連結経常利益：30億円 ➢ 経常利益率： 14.8％ ➢ 1株当たり利益： 62円 戦略④ 新規事業の開拓 戦略③ 次世代を切り開く人財育成 戦略② グローバル競争力の強化 戦略① 商品力の強化 © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 10
Slide 11: 戦略① 商品力の強化
戦略① 商品力の強化 ➢ 環境配慮型ロボットの展開 Smart ECO吸着(PAT.P)で省エネに貢献 YDシリーズ（2021年10月発売） RC-SEシリーズ（2021年7月発売） © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 11
Slide 12: 戦略② グローバル競争力の強化
戦略② グローバル競争力の強化 ➢ 地域特性に応じた商品開発 ➢ ヨーロッパでの拡販に向けてドイツ拠点活用（ポーランド、フランスに代理店設置） ➢ 世界各国のトップクラス企業をターゲットに ➢ 各国のローカルユーザーの更なる獲得 クリーンルーム対応「SX-41」 K2022展示会 (2022年10月ドイツ) © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 12
Slide 13: 戦略③ 次世代を切り開く人財育成
戦略③ 次世代を切り開く人財育成 ➢ 「まず、想いにとどく」をコンセプトにブランド・人財育成ポリシーを策定 ➢ 仕事のやりがい・働きやすさの向上に向けた環境づくり 創造性・主体性を持った人財を養う「イノベーションプロジェクト活動提案制度」 ➢ 成長のステージに応じて支援するための教育制度の充実 技術研修(eラーニングも整備)、次世代リーダー育成プログラム、マネジメント研修 ➢ 女性の積極活用により女性管理職割合5.0% (業界平均3.6%※) ※ 厚生労働省「賃金構造基本統計調査」生産用機械器具製造業平均値(2022年5月公表) © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMEN
Slide 14: 戦略④ 新規事業の開拓
戦略④ 新規事業の開拓 ➢ パレタイジングロボット「PA」シリーズ発売（2020年6月） - 食品業界等を主とした新しいユーザー層の獲得 - 省スペース＆フリーアクセスをアピール © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 14
Slide 15: ESG / SDGs
ESG / SDGs <環境配慮商品> ・省エネ商品開発 (優秀省エネ機器・システム表彰の受賞) E <気候変動・脱炭素への取り組み> 関連する 環境 SDGs項目 ・再生可能エネルギー由来の電力へ切り替え ・TCFD提言に基づく情報開示 <人権> ・YUSHINグループ人権方針制定とリスク特定 <お客様工場の働き方改革> ・工場全体の自動化システム提供 S <安心・安全> 社会 ・世界最高基準の安全規格搭載ロボット販売 <働きやすい環境づくり> ・健康経営・安全衛生の推進 ・法要請を上回る育休、時短制度 <ガバナンス体制の強化・ダイバーシティ> ・役員11名のうち、女性2名、社外役員5名 G
Slide 16: 株主還元策
株主還元策 年間配当金(円) 配当性向 35 100% 目標：連結での配当性向30%以上 * 年間配当金 特別・記念 配当性向 30円 30 80% 25 50周年 60% 20 19円 18円 18円 18円 18円 16.5円 17円 15円 15円 15円 15 40% 40周年 10 目標ライン 20% 5 0 0% '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 (予定) * 年間配当金は、2018年4月1日付の株式分割(1:2)後ベースに換算したものです。 © 2022 YUSHIN PRECISI
Slide 17: 参考資料
参考資料 17
Slide 18: 会社概要
(参考) 会社概要 社 名 株式会社ユーシン精機 代 表 者 代表取締役社長 小谷 高代 設 立 1973年10月 資 本 金 19億8,566万円 社 員 数 704人 (2022年9月末現在、連結) 連結売上高 208億円 (2022年3月期) 事 業 内 容 産業用直交型ロボットを中心に工場自動化に 関連する装置・システムの開発、製造、販売。 上 場 プライム市場 証 券 コ ー ド 6482 売 買 単 位 100株 © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 18
Slide 19: ユーシン精機の強み
(参考) ユーシン精機の強み 技術力 幅広いユーザー層 ➢ スピードへのこだわり ➢ 大企業から小規模工場まで ➢ 振動制御技術 (特許取得) ➢ グローバルに展開 ➢ 省エネルギー商品開発 ➢ 多業種 信用 財務体質 ➢ お客様の生産を止めない ➢ 無借金経営を継続 保守・サービス力 ➢ 高い自己資本比率 ➢ AIを活用したサービス対応 ➢ ファブライト経営 ➢ 納期厳守 シェアNo.1 © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 19
Slide 20: 業績推移
(参考) 業績推移 売上高 (百万円) 経常利益 (百万円) 25,000 10,000 ( 予 想 9,000 ) 20,000 8,000 7,000 15,000 6,000 5,000 10,000 4,000 3,000 5,000 2,000 1,000 0 0 単体売上高 連結売上高 単体経常利益 連結経常利益 © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 20
Slide 21: 子会社の業績推移
(参考) 子会社の業績推移 （百万円） 2021/3 2022/3 設立 出資 国 名 営業 当期 営業 当期 時期 比率 売上高 売上高 利益 利益 利益 利益 韓 国 2000.10 100.0% 1,202 71 71 1,268 77 66 中国（上海） 2007. 2 100.0% 1,473 93 89 1,772 76 52 中国（深圳） 2004. 4 100.0% 676 36 35 922 36 37 台 湾 2001. 7 100.0% 83 16 12 88 8 7 インドネシア 2012.11 99.0% 145 △1 △3 263 10 5 ベトナム 2014. 2
Slide 22: グローバルネットワーク
(参考) グローバルネットワーク イギリス ドイツ カナダ<ﾄﾛﾝﾄ> 韓国<ｼﾌﾝ> <ﾊﾞｰﾐﾝｶﾞﾑ> <ﾐｭﾝﾍﾝ> 中国<天津・煙台・大連> アメリカ<ｵﾊｲｵ> アメリカ トルコ<ｲｽﾀﾝﾌﾞｰﾙ> アメリカ<ｶﾘﾌｫﾙﾆｱ> アメリカ <ﾛｰﾄﾞｱｲﾗﾝﾄﾞ> 中国<上海> 韓国<ﾃｸﾞ> <ﾃｷｻｽ> 中国<重慶・武漢・蘇州> アメリカ<ﾉｰｽｶﾛﾗｲﾅ> 日本 中国<広州> アメリカ<ｼﾞｮｰｼﾞｱ> 台湾<台北> メキシコ<ｸﾞｱﾅﾌｧﾄ> インド<ｸﾞｼﾞｬﾗｰﾄ・ﾌﾟﾈ・ｸﾞﾙｶﾞｵﾝ･ﾊﾘﾄﾞﾜｰﾙ> 台湾<台中> インド<ﾍﾞﾝｶﾞﾙｰﾙ> 中国<深圳> インド<ﾁ
Slide 23: 貸借対照表
(参考) 貸借対照表 ➢ 将来の機動的な投資に備え、現金及び預金が増加 ➢ 自己資本比率80%以上を継続 ➢ 有利子負債ゼロを継続 ◆資産 (百万円) ◆負債・純資産 (百万円) 40,000 40,000 投資 35,000 35,000 支払手形及び その他の資産 買掛金 無形固定資産 30,000 30,000 その他の 25,000 有形固定資産 25,000 流動負債 固定負債 20,000 その他 20,000 15,000 たな卸資産 15,000 自己資本 10,000 10,000 受取手形 及び売掛金 非支配株主持分 5,000 5,000 現金及び預金 0 0 '19/3
Slide 24: キャッシュ・フロー(CF)分析・推移
(参考) キャッシュ・フロー(CF)分析・推移 ◆主なキャッシュ・フロー分析 (百万円) 営業CF 投資CF 財務CF 2,083 △1,341 △763 減価 当期 償却費 純利益 +585 +3,086 たな卸資産 現金及び 営業CF ’21年 △575 現金同等 ’22年 その他 3月末 法人税等 物に係る 3月末 △190 残高 △ 822 定期預金 換算差額 残高 6,846 △498 +231 7,055 固定資産 △842 配当金 非支配 △748 株主への 配当金 △15 ◆営業、投資、財務キャッシュ・フローの推移 (百万円) '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '
Slide 25: 商品ラインアップ (1)
(参考) 商品ラインアップ (1) 売上構成比 取出ロボット FRAシリーズ HSAシリーズ HSTシリーズ <横走行タイプ> <横走行タイプ> <横走行タイプ> 68% 14,282百万円 2022年3月期 RCシリーズ YDシリーズ SDシリーズ <横走行タイプ> <横走行タイプ> <横走行タイプ> HOPシリーズ TSXAシリーズ パレタイジング <スイングタイプ> <サイドエントリータイプ> ロボット © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 25
Slide 26: 商品ラインアップ (2)
(参考) 商品ラインアップ (2) 売上構成比 特注機 フレキシブル インモールド装置 ゲートカットシステム モジュールストッカ 15% 3,124百万円 2022年3月期 売上構成比 部品･保守サービス 17% 3,467百万円 2022年3月期 © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 26
Slide 27: 取出ロボットの性能と価格
(参考) 取出ロボットの性能と価格 性能 FRA HSA ハイエンド TSXA HST ハイサイクルシリーズ RC 高速 横走行タイプ YD 高剛性 <全軸サーボ駆動> 汎用 SD 省エネ アジア向け HOP 省エネ スイングタイプ <エア駆動> 価格 © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 27
Slide 28: 気候変動対策
(参考) 気候変動対策 ➢ 気候関連財務情報開示タスクフォース(TCFD)提言賛同（2022年4月） ➢ 再生可能エネルギー由来の電力へ切り替え（2022年4月） 電力によるCO2排出量(単体) (tCO2/年) 800 600 400 742.45 200 0 1.87 2020年度 2022年度 © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 28
Slide 29: ユーシン精機のロボットが扱う製品群
(参考) ユーシン精機のロボットが扱う製品群 © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 29
Slide 30: 過去10年間の株価推移 (月足)
(参考) 過去10年間の株価推移 (月足) 株価 (円) 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 © 2022 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 30
Slide 31: （℡）075-933-9555 （E-mail）irinfo＠kyo.ype.co.jp https://www.ype.co.jp IRサイトでは、説明会情報や各種資料を配信しています。
問合せ先：経営企画室 （℡）075-933-9555 （E-mail）irinfo＠kyo.ype.co.jp https://www.ype.co.jp IRサイトでは、説明会情報や各種資料を配信しています。 https://ir.ype.co.jp/ja/Top.html こちらのQRコードからもアクセスできます。→ 注意事項： 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の業績を保証するものではなく、 リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があ ることにご留意ください。 又、本資料は財務情報、
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