Max Co., Ltd. · TSE:6454
Max — Q3 FY2023/3 Earnings Presentation
37 slides from Max's earnings presentation, Jan 31, 2023
Slide 1: 2023年3月期第3四半期 決算説明会資料
マックス株式会社 2023年3月期第3四半期 決算説明会資料 マスター サブタイトルの書式設定 発表日：2023年1月31日 出席者 常務取締役 上席執行役員 角 芳尋 ＩＲ広報・ＥＳＧ推進室長 須田 庸夫
Slide 2: 目次
目次 2023年3月期第3四半期 全社実績 2023年３月期 業績予想 1. 2023年3月期第3四半期 全社実績 19. 2023年３月期 全社計画 2. 2019～23年３月期第3四半期 全社実績推移 20. 2023年3月期 セグメント計画 3. 四半期別売上高推移 21. 2023年3月期 サブセグメント(事業別)計画 4. 四半期別営業利益推移 22. 年間配当予想の修正 5. 営業利益の増減要因 23. 配当政策 配当性向と純資産配当率 6. その他の財務情報 24. 配当政策 １株当たり配当金 7. 戦略的投資の実績 8. 経済指標 2023年3月期第3四半期セグメント実績 参考
Slide 3: Eos
20235 /- Eos 3 Ju lic — it
Slide 4: 2023年3月期第3四半期 全社実績
2023年3月期第3四半期 全社実績 １ ■為替レート （円） 当期 前期 計画 １ドル 135.71 111.00 １32．72 １ユーロ 140.28 130.92 １３7．13 （単位：百万円、％） 当期実績 前期実績 増減率 通期計画※ 進捗率 売上高 63,880 54,439 ＋17.3 85,400 74.8 売上総利益 27,363 23,272 ＋17.6 ー ー 同率 42.8 42.7 ー 営業利益 7,595 5,683 ＋33.6 9,000 84.4 同率 11.9 10.4 10.5 経常利益 8,249 5,937 ＋38.9 9,800 84.2 同率 12.
Slide 5: 2019～23年3月期第3四半期 全社実績推移
2019～23年３月期第3四半期 全社実績推移 2 ■ ２０１９年３月期３Q ■ ２０２０年３月期３Q ■ ２０２１年３月期３Q ■ ２０２２年３月期３Q ■ 202３年３月期３Q ― 同率 （単位：百万円、％） 42.9 42.7 42.8 41.7 39.5 12.9 11.7 11.9 11.6 10.9 10.5 10.4 10.4 10.9 10.0 9.2 63,880 27,363 8.4 8.0 7.6 7.5 52,374 54,439 23,272 52,274 21,819 8,249 46,689 20,647 20,041 7,595 5,937 5,465 6,10
Slide 6: 四半期別売上高推移
四半期別売上高推移 3 3 全社 売上高 全社 売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 28,000 17.8 18.7 18.5 17.8 15.9 30 13.6 12.6 25 20 26,000 -4.8 0.2 15 -15.5 -12.3 10 5 24,000 0 21,627 21,916 -5 -10 22,000 -15 20,336 -20 20,000 18,917 19,518 -25 -30 18,357 -35 17,340 17,163 -40 18,000 16,648 -45 15,466 -50 -55 16,000 14,574 -60 -65 14
Slide 7: 四半期別営業利益推移
四半期別営業利益推移 3 ４ （単位：百万円、％） 営業利益 営業利益率 14.4 11.0 10.6 10.4 11.0 10.8 10.4 9.9 10.1 9.9 9.3 3,158 2,191 2,245 2,019 2,000 1,837 1,843 1,791 1,872 1,815 1,565 1,439 0 １Q ２Q 3Q 4Q 1Q ２Q 3Q 4Q 1Q ２Ｑ 3Q ２０21/3 2022/3 2023/3
Slide 8: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 2 ５ （単位：百万円） 為替影響額 ＋1,760 為替換算差 ８００ 2,017 1,512 荷発費８３３ ＋1,91１ 2,247 1,826 2,179 7,595 4,007 売上 コスト 数量増 売価増 コスト増 販管費増 為替差 為替差 5,683 5,683 202２/3 202３/3
Slide 9: その他の財務情報
その他の財務情報 ６ ■ 営業外収支と特別損益の実績 （単位：百万円） 2023年３月期３Q 2022年３月期３Q 前年差 営業外収支 654 253 ＋400 営業外収益（為替除き） 364 321 ＋43 営業外費用（為替除き） △ 62 △68 ＋6 為替差額 352 1 ＋351 特別損益 △ 70 △ 14 △ 56 特別利益 14 3 ＋11 特別損失 △ 85 △ 17 △ 68 （単位：百万円、％） ■ 設備投資、減価償却費、研究開発費の実績 202３年３月期３Q ２０２２年３月期３Q 202３年3月期 進捗率 年間計画 設備投資 2,519 3,362 4,464 56.4
Slide 10: 戦略的投資の実績
戦略的投資の実績 ７ 重点方針 重点事業の拡大と新規事業の創出への積極的な投資により、事業成長につなげる 中長期的な事業成長に向けた戦略的投資 3年間累計投資額 (２０２２/３～２４/３） 36億円 （単位：百万円） 2023年3月期 ３Q実績 通期計画 進捗率 営業インフラ投資 241 500 48.2% デジタル技術への投資 101 200 50.5% 開発戦略投資 111 500 22.2% コーポレート・コミュニケーション投資 36 100 36.0% 合計 48８ 1,300 37.５%
Slide 11: 経済指標
経済指標 ８ 参考指標 国内 新設住宅着工戸数 ・202２年1月～9月は前年同期比＋1.0％ 経済社会活動の正常化が進んだことにより、回復基調を （持家△9.７％、賃貸＋7.0％、分譲＋5.7％） 維持。 当社インダストリアル機器部門に関連する新設住宅着工 →機工品事業（木造系）、住環境機器事業にややプラス影響 戸数は、持家が低調であった一方で、賃貸・分譲は底堅く 推移。 非居住建築物の着工床面積/建設技能労働者需給 ・202１年10月～2022年6月は前年同期比＋12.9％ （事務所＋17.３％、店舗△7.０％、工場＋40.２％、倉庫＋26.4％） ・建設技能労働者 鉄筋工（建築）の需給
Slide 12: 2023年3月期第3四半期セグメント実績
2023年3月期第3四半期セグメント実績
Slide 13: 2023年3月期第3四半期 セグメント実績
2023年3月期第3四半期 セグメント実績 ９ （単位：百万円、％） 当期実績 前期実績 増減率 通期計画※ 進捗率 インダストリアル機器部門 売上高 45,168 38,785 +16.5 60,４０0 74.８ セグメント利益 6,989 5,800 +20.5 8,750 7９.９ セグメント利益率 15.5 15.0 14.5 オフィス機器部門 売上高 16,346 13,503 +21.1 21,８５0 7４.８ セグメント利益 3,331 2,176 +53.1 4,２３０ 7８.７ セグメント利益率 20.4 16.1 19.４ HCR機器部門 売上高 2,365 2,150 +
Slide 14: 四半期別セグメント実績推移
四半期別セグメント実績推移 １０ ■ インダストリアル機器部門 売上高 ■ オフィス機器部門 売上高 ■ HCR機器部門 売上高 ー インダストリアル機器部門 セグメント利益率 ー オフィス機器部門 セグメント利益率 ー HCR機器部門 セグメント利益率 （単位：百万円、％） 20.7 21.0 17.6 17.4 19.3 17.3 15.7 18.2 20 17.1 15.9 15.9 14.5 18.9 12.9 15 14.2 14.0 14.1 15.0 13.7 15.0 15.3 10 11.2 15,232 15,531 15,000 14,403 13,416 13,783
Slide 15: インダストリアル機器部門 2023年3月期第3四半期実績
インダストリアル機器部門 2023年3月期第3四半期実績 １１ ■ 国内機工品事業 ■ 海外機工品事業 ■ 住環境機器事業 ー セグメント利益率 （単位：百万円、％） 15.0 15.5 14.9 45,168 38,785 8,393 32,375 7,771 7,427 21,191 16,522 11,196 鉄筋結束機「ツインタイア」 コンプレッサ 新モデル 13,751 14,491 15,583 2021/3 2022/3 2023/3 国内機工品事業 ▶ エアコンプレッサ新製品の販売が好調であったほか、生産性向上に対する意識の高まりや提案活動の更 なる推進により、鉄筋結束機「ツイ
Slide 16: インダストリアル機器部門 四半期別売上高推移
インダストリアル機器部門 12 四半期別売上高推移 1２ ■ 国内機工品事業 売上高 ■ 海外機工品事業 売上高 ■ 住環境機器事業売上高 － インダストリアル機器部門 売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 20,000 22.9 20.2 16.8 19.2 15.6 14.6 15.8 18,000 3.9 16,000 0.7 -4.1 -10.5 3,087 14,000 2,862 2,443 2,566 12,000 2,527 2,782 2,594 2,461 10,000 2,477 2,698 2,251 7,147 6,876 8,000 5,311 6,068 7
Slide 17: オフィス機器部門 2023年3月期第3四半期実績
オフィス機器部門 2023年3月期第3四半期実績 1３ ■ 国内オフィス事業 ■ 海外オフィス事業 ■ オートステープラ事業 ー セグメント利益率 （単位：百万円、％） 20.4 15.6 16.1 16,346 13,503 12,366 6,296 4,823 4,313 4,703 2,786 3,338 表示作成機「ビーポップ」 ホッチキス 新製品 5,266 5,342 5,346 2021/3 2022/3 2023/3 国内オフィス事業 ▶ ＷＥＢセミナーや展示会を活用した導入提案などにより、表示作成機「ビーポップ」の販売が増加 しました。 海外オフィス事業 ▶ 文具関連製品の販
Slide 18: オフィス機器部門 四半期別売上高推移
オフィス機器部門 12 四半期別売上高推移 1４ ■ 国内オフィス事業 売上高 ■ 海外オフィス事業 売上高 ■ オートステープラ事業売上高 － オフィス機器部門 売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 28.7 8,000 30.0 15.6 17.2 17.6 25.0 20.0 7,000 5.8 7.0 6.7 15.0 10.0 5.0 -9.4 0.0 -5.0 6,000 -17.2 -10.0 -15.0 -25.4 -30.3 -20.0 -25.0 5,000 -30.0 2,243 1,963 -35.0 -40.0 1,369 1,761 2,090 4,000 1
Slide 19: HCR機器部門 2023年3月期第3四半期実績
ＨＣＲ機器部門 2023年3月期第3四半期実績 1５ ■ HCR機器部門売上高 ー セグメント利益率 （単位：百万円、％） 0.9 -2.7 -6.5 2,365 2,150 1,947 機能性車いす 多機能車いす 「ウェイビットループラス」 「モダンシリーズ」 2021/3 2022/3 2023/3 ＨＣＲ機器部門 ▶ 主力製品「WAVIT」シリーズの認知度が高まり、レンタル市場での高付加価値車いすの販売が増加したこと から、増収となりました。一方、円安の影響で、収益性が悪化しました。
Slide 20: HCR機器部門 四半期別売上高推移
ＨＣＲ機器部門 四半期別売上高推移 1６ ■ HCR機器部門 売上高 － HCR機器部門 売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 1600 30.0 25.0 17.2 13.5 11.5 13.4 20.0 1400 10.2 15.0 6.6 3.9 10.0 0.6 0.7 5.0 1200 0.0 -8.7 -5.0 1000 -15.5 -10.0 -15.0 779 790 795 -20.0 800 718 720 717 746 725 -25.0 687 642 -30.0 586 -35.0 600 -40.0 -45.0 -50.0 400 -55.0 -60.0 2
Slide 21: 四半期別海外地域別売上高推移
四半期別海外地域別売上高推移 1７ ■ 北米 売上高 ■ 欧州 売上高 ■ アジア 売上高 ー 海外売上高合計 前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 38.5 35.6 34.5 34.1 34.5 27.6 32.8 1.1 5.6 -1.8 10,216 -16.4 9,705 9,788 8,319 8,006 2,781 2,299 2,707 7,217 7,372 1,937 6,205 1,864 5,904 1,813 5,482 1,750 5,210 3,179 1,603 3,819 3,439 1,599 1,324 1,416 2,844 3,343 2,697 2,
Slide 22: 重点事業：鉄筋結束機事業の概況
重点事業：鉄筋結束機事業の概況 12 1８ 鉄筋結束機事業を中心にコンクリート構造物向け工具の販売は堅調に推移 ・ 国内・海外コンクリート構造物向け工具売上 ２１５億円 （前年＋２６．８％の伸長）（計画に対する進捗率８３．０％） ・ コンクリートディーラー数 2021年3月期末比 ＋４５.２％増 市場における機械の累計稼働台数が増加、それにともない消耗品が引き続き伸長 ＜海外＞ 〔北米〕 ・ ディーラーからのセールアウトは堅調。一方で、消耗品(タイワイヤ)の増産対応と ・ 物流の安定により、ディーラーの在庫はやや過剰感。 〔欧州〕 ・ 代理店やディーラーのセールアウトは堅調だが、不透明な景気見
Slide 23: JHA SRI TAD
20235 4 JHA SRI TAD
Slide 24: 2023年3月期 全社計画
2023年３月期 全社計画 1９ ■為替レート 当期 前期 （円） 通期想定 4Q想定 通期実績 １ドル １３4．28 １３０．００ １１２．０８ １ユーロ １３8．96 １３５．００ １３０．５６ （単位：百万円、％） 今回計画 前回計画 差額 前期実績 増減率 （2023/1/31） （202２/10/28） 売上高 85,400 85,400 ー 73,958 ＋15.5 営業利益 9,800 9,000 800 7,498 ＋30.7 同率 11.5 10.5 10.1 経常利益 10,150 9,800 350 8,282 ＋22.5 同率 11.9 11.5 11.1 親会社株主に
Slide 25: 2023年3月期 セグメント計画
2023年３月期 セグメント計画 20 （単位：百万円、％） 今回計画 前回計画 差額 前期実績 増減率 （2023/1/31） （202２/10/28） インダストリアル機器部門 売上高 60,550 60,400 １５０ 52,569 +15.2 セグメント利益 9,550 8,750 ８００ 7,739 +23.4 セグメント利益率 15.8 14.5 １４．７ オフィス機器部門 売上高 21,700 21,850 △１５０ 18,513 +17.2 セグメント利益 4,190 4,230 △４０ 3,034 +38.1 セグメント利益率 19.3 19.4 16.４ HCR機器部門 売
Slide 26: 2023年3月期 サブセグメント（事業別）計画
2023年3月期 サブセグメント（事業別）計画 21 （単位：百万円、％） 今回計画 前回計画 差額 前期実績 増減率 （2023/１/31） (2022/10/28) インダストリアル機器部門 セグメント売上高 60,550 60,400 150 52,569 +15.2 国内機工品 21,300 21,000 ３００ １９，６４０ +8.5 海外機工品 27,950 28,100 △150 22,590 +23.7 住環境機器 11,300 11,300 － 10,338 +9.3 セグメント利益 9,550 8,750 800 7,739 +23.4 セグメント利益率 15.8 14.5
Slide 27: 年間配当予想の修正
年間配当予想の修正 22 配当政策及び業績予想に基づき、１株当たり年間配当予想を６４円から７４円へ修正 配当政策 連結決算を基準に「純資産配当率３．５％下限、配当性向５０％目標」 年間配当金 第２四半期末 期末 合計 円 銭 円 銭 円 銭 前回予想 － 64.00 64.00 今回予想 － 74.00 74.00 前期実績 － 64.00 64.00 （2022年３月期）
Slide 28: 配当政策 配当性向と純資産配当率
配当政策 12 配当性向と純資産配当率 23 連結決算を基準に「純資産配当率３．５％下限、配当性向５０％目標」 （単位：％） 170 161.3 20.0 160 ― 配当性向（左軸） 19.0 18.0 150 ― 純資産配当率（右軸） 17.0 140 配当性向40%下限 純資産配当率３．５%下限 16.0 130 純資産配当率2.5%を目指す 配当性向５０％を目指す 15.0 120 配当性向30%下限 111.1 14.0 純資産配当率2.0%を目指す 110 101.8 13.0 配当性向40%下限 100 91.6 純資産配当率3.0%を目指す 12.0 11.0 90 77.8
Slide 29: 配当政策 1株当たり配当金
配当政策 12 21 １株当たり配当金 ２4 （単位：円） 80 １０円増配 74 70 64 60 50 48 46 44 42 42 39 40 35 36 36 36 36 36 36 36 37 31 30 26 24 21 22 22 22 22 22 22 22 19 20 17 10 0 94/3 95/3 96/3 97/3 98/3 99/3 00/3 01/3 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/
Slide 30: 参考資料
参考資料
Slide 31: 四半期別海外地域別セグメント売上高推移(北米)
四半期別海外地域別セグメント売上高推移(北米) 12 25 ■ インダストリアル機器部門 売上高 ■ オフィス機器部門 売上高 ー 北米売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 39.3 44.9 38.0 50.0 5,000 29.4 29.0 30.6 20.7 23.7 9.8 9.2 -2.6 128 0.0 4,000 106 82 77 -50.0 154 3,000 83 98 144 165 -100.0 77 68 2,000 4,127 3,481 3,559 -150.0 3,222 2,687 2,689 2,885 2,075 2,233 2,030 1,000
Slide 32: 四半期別海外地域別セグメント売上高推移(欧州)
四半期別海外地域別セグメント売上高推移(欧州) 12 26 ■ インダストリアル機器部門 売上高 ■ オフィス機器部門 売上高 ー 欧州売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 63.9 46.7 41.6 4,500 35.4 33.5 21.0 17.7 24.1 50.0 11.8 1.5 4,000 -19.5 481 0.0 3,500 388 475 449 -50.0 3,000 376 345 -100.0 353 401 2,500 -150.0 351 357 2,000 383 -200.0 3,338 1,500 2,955 2,963 -250.0 2,730 2,
Slide 33: 四半期別海外地域別セグメント売上高推移(日本除くアジア)
四半期別海外地域別セグメント売上高推移(日本除くアジア) ２7 ■ インダストリアル機器部門 売上高 ■ オフィス機器部門 売上高 ■ ＨＣＲ機器部門 売上高 ー アジア売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 49.2 49.3 32.1 28.0 31.4 16.6 20.8 3,000 31 0.7 30 10.0 -18.8 2,500 -30.6 -38.3 27 -40.0 25 2,000 29 35 29 30 19 -90.0 1,500 28 2,460 2,323 24 1,925 1,684 -140.0 1,000 1,495 1,580 1,574 1,423 1
Slide 34: 機工品事業及びオフィス事業の主な製品
機工品事業及びオフィス事業の主な製品 ２8 機工品事業 木造建築物向け工具 コンクリート構造物向け工具 AF（農業・食品） 釘打機 鉄筋結束機 園芸用誘引結束機 「ツインタイア」 エアコンプレッサ コンクリートネイラ 袋とじ機 充電工具 ガスネイラ オフィス事業 文具関連製品 文字表示機器 その他 ホッチキス 表示作成機 タイムレコーダ 「ビーポップ」 パンチ チューブマーカー 筆耕 「レタツイン」 スタンプ他 食品表示用 ラベルプリンタ
Slide 35: インダストリアル機器部門 国内・海外機工品事業製品内訳
インダストリアル機器部門 国内・海外機工品事業製品内訳 29 国内機工品事業 海外機工品事業 製品内訳 製品内訳 3% 3% 2% 10% 10% 8% 23% 24% 26% 77% 81% 83% 67% 66% 66% ■ＡＦ（農業・食品） 18% 16% 15% ■ コンクリート構造物向け工具 2021/3 2022/3 2021/3 2022/3 ■ 木造建築物向け工具 2023/3 2023/3 3Q累計 3Q累計
Slide 36: オフィス機器部門 国内・海外オフィス事業製品内訳
オフィス機器部門 国内・海外オフィス事業製品内訳 30 国内オフィス事業 海外オフィス事業 製品内訳 製品内訳 2% 2% 1% 23% 23% 23% 44% 52% 49% 43% 44% 46% 55% 46% 49% 34% 33% 31% ■その他 ■ 文字表示機器 ■ 文具関連製品 2021/3 2022/3 2023/3 2021/3 2022/3 2023/3 3Q累計 3Q累計
Slide 37: 本資料に記載されている内容は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいて作成されたものであり、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性がございます。 予めご承知おきください。
本資料に記載されている内容は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいて作成されたものであり、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性がございます。 予めご承知おきください。