Members Co., Ltd. · TSE:2130

Members — Q1 FY2008/5 Earnings Presentation

38 slides from Members's earnings presentation, October 2007

  1. Slide 1: 2008年5月期第1四半期決算説明会

    株式会社メンバーズ （2130） 2008年5月期第1四半期決算説明会 2 0 0 7 年 1 0 月 株式会社 メンバーズ 代表取締役 剣持 忠 http://www.members.co.jp/ 本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での前提・見通しなどに基づく弊社の判断であり、その情報の正確性を保証す るものではありません。経済情勢の変化などの不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があります。 Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserved. Page 1

  2. Slide 2: 目次

    目次 １． 会社基本情報 ２． ビジネスモデル ３． 四半期決算サマリー ４． ’０８/５期戦略 Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserved. Page 2

  3. Slide 3: １．会社基本情報

    １．会社基本情報 Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserved. Page 3

  4. Slide 4: 会社概要・沿革

    会社概要 株式会社メンバーズ 沿 革 平成７年６ 平成７年６月月 株式会社メンバーズを東京都港区に設立 株式会社メンバーズを東京都港区に設立 平成７年10月 平成７年10月 ｅビジネス構築サービスを開始（現 ｅビジネス構築サービスを開始（現ウェブインテグ ウェブインテグ 設立： 設立： 1995年6月 1995年6月 レーション) レーション) 平成9年７月 インターネット上の広告取扱事業を開始（現 インターネット上の広告取扱事業を開始（現デジタル 資本金： 資本金： 771,275千円(2007/5期) 771,275千円(2007/5期) 平成9年７月 デジタル コミュニケーション) コミ

  5. Slide 5: ２．ビジネスモデル

    ２．ビジネスモデル Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserved. Page 5

  6. Slide 6: ネットマーケティング業界相関図

    ﾈｯﾄﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ業界相関図 „ メンバーズはマーケティング基点でWeb制作、広告代理をワンストップで提供す る『インタラクティブ・エージェンシー』 広告代理店 広告代理店 メディア メディア 総合 ﾒﾃﾞｨｱ ﾒﾃﾞｨｱ ポータル・検索等 総合 ポータル・検索等 電通 電通 ﾚｯﾌﾟ ﾚｯﾌﾟ Yahoo! Yahoo! 博報堂 博報堂 MSN MSN ADK ADK CCI CCI Google Google DAC DAC SEM専門 SEM専門 ｱｳﾝｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ ｱｳﾝｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ アイレップ アイレップ 顧客企業 顧客企業 消費者 消費者 ネット系総合 ネット系総合

  7. Slide 7: インタラクティブエージェンシー

    インタラクティブエージェンシー „ 一貫したコミュニケーション戦略に基づき、各種マーケティング施策を配置。 全体最適化。 „ その結果、顧客企業はマーケティングROI(投資対効果)最大化可能 顧 顧 客 客 企 企 業 業 一貫したコミュニケーション戦略による全体最適化 マーケティングROI(投資対効果)の最大化 コンサルティング コンサルティング コンサルティング コンサルティング (マーケティング (リサーチ) Web モバイル (マーケティング (リサーチ) Web モバイル 戦略) (DB分析) ｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ 広告展開 ｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ 戦略) (DB分析) ｲﾝﾃｸﾞﾚｰ

  8. Slide 8: ３．四半期決算サマリー

    ３．四半期決算サマリー Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserved. Page 8

  9. Slide 9: 開示区分新旧対比

    開示区分新旧対比 „ ’08/5期より事業戦略と経営責任の明確化、および経営判断・意思決定の 迅速化を目的として本部制を導入 „ 従来の主力事業であったデジタルマーケティング事業のうち、広告代理部分 を独立させデジタルコミュニケーションに、 Webインテグレーション部分をメディ ア＆ツール事業のツール部分と合わせてウェブインテグレーションに、メディア＆ ツール事業のうちのメディア部分をサービス開発に改編。 旧開示区分 旧売上区分 新開示区分 広告代理売上 デジタルコミュニケーション デジタルマーケティング事業 Webインテグレーション売上 ウェブインテグレーション ツール売上 メディア＆ツール

  10. Slide 10: 四半期決算サマリー

    四半期決算サマリー „ 売上1,287 百万円（前年同期比+8.0%） ¾ ウェブインテグレーションは前年同期比7％増と堅調に推移。デジタルコ ミュニケーションは前年度後半の落ち込みから回復し前年同期比14％増。 ¾ 一方サービス開発でモバイルメディアの不振、メンバーズM リンクの立ち 上がりの遅れなどにより前年同期比減収。結果全社で前年同期比8％の増 収。 ¾ 主力のウェブインテグレーションおよびデジタルコミュニケーションの第 1 四半期時点の顧客数は前年同期比25%増の188 社。特に取引額10 百万円 以上の顧客数が前年比57%増の36 社と顧客開拓順調に進む。 „ 営業損失116 百万

  11. Slide 11: 損益計算書概要

    損益計算書概要 '08/5期 1Q '07/5期 1Q 増減率 （'07/6～'07/8） （'06/6～'06/8） 売上高（千円） 1,287,218 1,191,421 108.0% 売上総利益（千円） 175,895 223,639 78.7% 売上総利益率（％） 13.7% 18.8% 販売管理費（千円） 292,080 203,534 143.5% 営業利益（千円） -116,185 20,104 - 営業利益率（％） -9.0% 1.7% 経常利益（千円） -116,407 17,570 - 経常利益率（％） -9.0% 1.5% 当期純利益（千円） -107,236 32,00

  12. Slide 12: 業績予想比進捗

    業績予想比進捗 „ 売上高は08/5中間期業績予想数値に対し42.9％とほぼ想定通りの進捗。 „ 利益面では、ｳｪﾌﾞｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝにおいて高利益率の大型案件の翌四半期 への納期ずれ、およびｻｰﾋﾞｽ開発での不振があり想定を下回る。 08/5 Q1 08/5中間期 差額 進捗率 実績 予想 売上高 1,287 3,001 △1,714 42.9％ 営業損益 △116 △39 △77 ー 経常損益 △116 △43 △73 ー 当期損益 △107 △47 △60 ー （単位：百万円） Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserve

  13. Slide 13: 業績推移 - ウェブインテグレーション

    業績推移 ｰ ｳｪﾌﾞｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ „ 売上高は前年同期比7％増と引き続き堅調に推移。 „ 当期から一部コストの原価から販管費への振替あるも、高利益率の大型案 件の翌四半期への納期ずれにより、売上総利益は90百万にとどまる。 （売上：百万円） （売上総利益：百万円） 800 200 193 一部コスト 販管費計上 600 150 123 106 97 94 400 90 93 100 729 74 653 670 640 569 558 532 474 440 200 50 32 0 0 11Y 12Y 13Y 11Y 12Y 13Y 11Y 12Y 13Y 11Y 12Y 13Y 1

  14. Slide 14: 業績推移 - デジタルコミュニケーション

    業績推移 ｰ ﾃﾞｼﾞﾀﾙｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ „ 売上高は前年度後半の落ち込みから回復し、前年同期比14％増。 „ 売上総利益も、当期から労務費の一部を原価計上している影響を除けば、 前年同期を上回る。 （売上：百万円） （売上総利益：百万円） 1,000 200 164 一部労務費 800 160 原価計上 126 130 115 118 600 120 104 98 91 84 879 400 80 741 664 635 639 624 585 550 457 200 40 0 0 11Y 12Y 13Y 11Y 12Y 13Y 11Y 12Y 13Y 11Y 12Y 13Y 1Q（6-

  15. Slide 15: 業績推移 - サービス開発

    業績推移 ｰ ｻｰﾋﾞｽ開発 „ メンバーズＭリンクの立ち上がりの遅れ、モバイルメディアの不振などにより 前年同期比減収減益。 „ 体制、利益設計など、抜本的な見直しが必要 （売上：百万円） （売上総利益：百万円） 160 50 43 140 40 31 29 120 30 21 18 100 20 9 80 10 2 134 60 122 0 114 105 88 40 75 76 -10 61 52 20 -20 -18 -20 0 -30 11Y 12Y 13Y 11Y 12Y 13Y 11Y 12Y 13Y 11Y 12Y 13Y 1Q（6-8月） 2Q（9-11月） 3Q（12-2月

  16. Slide 16: 取引額別顧客数・売上高

    取引額別顧客数・売上高 „ 第1四半期時点での全顧客数は前年同期比25%増の188社。うち取引額 10百万円以上の顧客数は前年比50%増の36社。 „ 売上高ベースでも取引額10百万円以上の顧客で25％増の910百万円、全 売上高の74％を占める。 取引額別顧客数 取引額別売上高 （社） 10M以下 10M以上100M未満 100M以上 （百万円） 10M以下 10M以上100M未満 100M以上 200 1,250 0 0 36 1,000 150 1 154 23 130 910 750 100 1 18 576 152 500 585 127 50 84 250 295 323 159

  17. Slide 17: 業種別売上高

    業種別売上高 „ 前期からの大口顧客の取引減少の影響により、「金融」が前期比6.1%減少。 „ 「サービス･その他」は大型案件の売上があったことにより比率上昇。 2006/5期 2007/5期 2008/5期 前期末比 通期 通期 1Q 金融 38.9% 25.4% 19.3% -6.1% IT・ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ、情報通信 4.1% 13.2% 14.9% 1.8% 流通・小売・通販 5.1% 10.0% 6.2% -3.8% 不動産・住宅設備 13.6% 8.2% 7.1% -1.1% 広告代理店 6.9% 7.6% 8.8% 1.2% 自動車・関連品 4.4% 7.4% 3.9% -3.5%

  18. Slide 18: 貸借対照表概要

    貸借対照表概要 „売上債権の増加等による営業CFの減少280百万円等により、現預金27％減。 „長期借入金返済33百万円により固定負債21％減。 „第1四半期純損失107百万円、自己株式取得45百万円等により、純資産合計 12％減。 当第1四半期末 前事業年度末 前事業 前第1四半期末 前年同期比 （2007年8月末） （2007年5月末） 年度末比 （2006年8月） 流動資産 1,817,997 1,881,765 96.6% 1,673,899 108.6% 現預金 732,033 997,873 73.4% 920,527 79.5% 固定資産 319,821 316,915 100.

  19. Slide 19: キャッシュフロー計算書概要

    キャッシュフロー計算書概要 „第1四半期純損失106百万円や、売上債権の増加237百万円などにより営 業CFマイナス280百万円。 „大阪支社開設に伴う敷金6百万円等により投資CFマイナス7百万円。 „期末の一時的な短期借入100百万円、長期借入金の返済33百万円、自己 株式の取得45百万円により、財務CF21百万円の増加。 前事業年度間 当第1四半期間 前第1四半期間 前事業 前年同期比 （2006年6月- （2007年6-8月） （2006年6-8月） 年度末比 2007年5月） 営業キャッシュ・フロー △ 280,090 △ 85,423 327.9% △ 168,296 166.4%

  20. Slide 20: トピックス

    トピックス „ 本部制の導入 ¾ 事業戦略と経営責任の明確化、および経営判断・意思決定の迅速化 を目的として本部制を導入。 ¾ ウェブインテグレーション本部、デジタルコミュニケーション本部 、サービス開発本部、事業開発本部、経営管理本部の5本部を設置。 „ 「フォンバナー」を提供開始 ¾ 日本初となる、電話機能を搭載したPCバナー広告を提供開始。 „ 自己株式の取得 ¾ 取得上限2,800株（発行済株式総数の9.47％）、100百万円。 ¾ 2007年9月末現在、取得した株式の総数1,343株（発行済株式総数の 4.5％） „ 大阪支社設立 ¾ 関西圏の新規、既存クライアントをマーケティングや

  21. Slide 21: ４．’０８/５期戦略

    ４． ’０８/５期戦略 Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserved. Page 21

  22. Slide 22: 市場環境（１）インターネット広告市場

    市場環境（１） インターネット広告市場 „インターネット広告市場は、2006年に3,630億円（構成比6.1％） „2011年には約6兆円の総広告費のうち、約1兆円（構成比約16％）になると の推計。 (億円) インターネット広告費の推移 70,000 インターネット広告 インターネット広告以外合計 60,580 59,625 59,954 60,000 57,032 56,841 58,571 総広告費は約6兆円で一定 50,000 40,000 59,845 56,757 56,817 56,324 30,000 56,187 55,658 20,000 10,000 6,933 8,35

  23. Slide 23: 市場環境（２）アフィリエイト広告市場

    市場環境（２） アフィリエイト広告市場 „インターネット広告市場の中でもアフィリエイト広告市場の伸びは大きく、2006 年度の51,000百万円から2008年度に1千億円超になると見込まれている。 （百万円） アフィリエイトサービス市場規模予測 120,000 携帯アフィリエイトサービス 106,400 PCアフィリエイトサービス 100,000 24,500 80,000 76,000 17,500 60,000 51,000 11,250 40,000 81,900 31,435 6,260 58,500 17,740 20,000 3,590 7,670 39,750 2,610 600

  24. Slide 24: 市場環境（３）Webインテグレーション市場

    市場環境（３） Webｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ市場 „Webインテグレーション市場は2006年度で約70,000百万円。2010年度には 122,000百万円まで拡大すると推計されている。 （百万円） Webｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ市場の推移 150,000 125,000 100,000 75,000 122,000 110,000 50,000 97,000 83,000 70,000 25,000 55,700 0 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 （出典）㈱ミック経済研究所資料より作成 Copyright © Members Co.,LTD,

  25. Slide 25: 顧客企業ニーズの変化

    顧客企業ニーズの変化 „ ネットマーケティングの経営上の重要度の増大により、必然的に顧客企業の ニーズはワンストップ・サービスになる。 予算規模 小 ex. 100万円 ex. 100万円 大 ex. ex. 数億 数億円円 発注責任 下位 ex. ex. 課長 課長 上位 ex. ex. 担当役員 ニーズ 部分 ex. ex. 集客アップ 集客アップ 結果 ex. ex. 売上 ・利益増 売上・利益増 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ戦略策定 施策 個別 ex. ex. ﾘｽﾃｨﾝｸﾞ広告 ﾘｽﾃｨﾝｸﾞ広告 ｳｪﾌﾞ 制作、改修、 ｳｪﾌﾞ制作、改修、 ex. SEO、ﾘｽﾃｨﾝｸﾞ、ﾊﾞﾅｰ SEO、ﾘ

  26. Slide 26: ビジョンと重点テーマ

    ビジョンと重点テーマ 背景 マーケット ニーズ 2007/5期 2008/5期 量的優位性による拡大志 ネット広告 広告代理 向から質的優位性による 市場拡大 1.手法の多様 売上の不振 拡大戦略へ転換 化 1.強みのあるWebインテグレ 2.ニーズの高度 ーションをベースにしたサ Webインテグレ Webインテグ ービスの開発・整備 化 ーション レーションの 市場拡大 好調 2.質的拡大を支える人材の 3.案件規模大 型化 育成 個人発信情報 4.ワンストップ 3.柔軟で迅速な意思決定 サイト(CGM) 自社商品の 進捗遅れ 組織 の重要性拡大 Copyright © Members Co

  27. Slide 27: ビジョンと重点テーマ

    ビジョンと重点テーマ ビジョン 質的優位性の確立 重点テーマ 自社商品、サービス開発の強化 人材サービスの強化 拠点展開 本部制の導入 教育制度拡充 新卒採用拡大 多様な人事制度 上位株式市場へステップアップ準備 Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserved. Page 27

  28. Slide 28: 重点テーマ① 自社商品、サービス開発の強化

    重点テーマ① 自社商品、サービス開発の強化 „ 自社商品・サービスの開発・整備 ¾ インタラクティブマーケティングに係る高度な企画・提案力、ノ ウハウを活かしたｱﾌｨﾘｴｲﾄ、SEO/SEM、LPOなどの自社商品 を開発 ¾ ターゲット業種毎に最適な商品・サービスの開発 ¾ インタラクティブマーケティングにおける総合的なサービス開発 を更に推進するためのサービス開発本部の設置 Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserved. Page 28

  29. Slide 29: 重点テーマ② 人材サービスの強化

    重点テーマ② 人材サービスの強化 „ 人材アウトソーシングサービスの強化 ¾ 従来から展開しているWebサイト運用サービス拡大 ¾ 職種の拡大、教育プログラムの充実化 ¾ 派遣サービスの本格展開 Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserved. Page 29

  30. Slide 30: 重点テーマ③ 拠点展開

    重点テーマ③ 拠点展開 „ 大阪支社の開設 ¾ 全国主要都市展開への足がかり Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserved. Page 30

  31. Slide 31: 重点テーマ④ 本部制の導入

    重点テーマ④ 本部制の導入 „ 事業本部制の導入 ¾ Webインテグレーション本部 ¾ デジタルコミュニケーション本部 ¾ サービス開発本部 ¾ 事業開発本部 ¾ 経営管理本部 ¾ 意思決定の現場化の推進 Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserved. Page 31

  32. Slide 32: 重点テーマ⑤ 教育制度拡充

    重点テーマ⑤ 教育制度拡充 „ 教育･研修制度の充実 ¾ 若手社員を中心に、メンバーズの強みであるｲﾝﾀﾗｸﾃｨﾌﾞﾏｰｹ ﾃｨﾝｸﾞにおける高度で総合的な企画・提案力を更に向上させ るため、教育･研修制度を充実させ、質の高い人材を育成し 競争優位性を確保する。 Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserved. Page 32

  33. Slide 33: 重点テーマ⑥ 新卒採用拡大

    重点テーマ⑥ 新卒採用拡大 „ 新卒採用拡大 ¾ ワンストップサービスの提供にふさわしい、トータルマーケティン グのプランニング、企画営業、ディレクション、サービス開発が できる社員の育成 ¾ 08年入社で50-60名を計画 Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserved. Page 33

  34. Slide 34: 重点テーマ⑦ 多様な人事制度

    重点テーマ⑦ 多様な人事制度 „ 多様な人事制度 ¾ 多様な雇用制度の検討/導入し、優秀な人材の確保 Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserved. Page 34

  35. Slide 35: 重点テーマ⑧ 上位株式市場へステップアップ準備

    重点テーマ⑧ 上位株式市場へステップアップ準備 „ 上位市場へ ¾ 来期以降に備えて、準備の開始 Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserved. Page 35

  36. Slide 36: ’08/5期 業績予想

    ’08/5期 業績予想 „ ’08/5期の中間期および通期の業績予想は、本年7月12日に発表した数字 から変更なし。 ’08/5 ’08/5 ’08/5 (参考)’07/5 (参考)’07/5 1Q実績 中間予想 通期予想 中間実績 通期実績 売上高 1,287 3,001 6,518 2,605 5,271 営業損益 △116 △39 100 91 △13 経常損益 △116 △43 87 61 △47 当期損益 △107 △47 79 67 △82 本業績予想は現時点で当社が入手可能な情報に基づき判断したものであり、多分に不確定な要素を含んでおり ます。実際の業績等は業況の変化等今後様々な

  37. Slide 37: 参考情報：四半期業績等

    参考情報：四半期業績等 （単位：千円） 12Y1Q 12Y2Q 12Y3Q 12Y4Q 13Y1Q 売上 1,191,421 1,414,149 1,266,488 1,398,950 売上 1,287,218 ﾃﾞｼﾞﾀﾙﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ事業 1,025,746 1,197,789 1,088,879 1,187,948 ｳｪﾌﾞｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ 569,080 Webｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ 440,648 558,918 538,819 564,011 ﾃﾞｼﾞﾀﾙｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ 664,437 広告代理 585,098 638,871 550,059 623,937 ｻｰﾋﾞｽ開発

  38. Slide 38: http:// www.members.co.jp /

    http://www.members.co.jp/ Copyright © Members Co.,LTD, 2007. All rights reserved. Page 38

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