Kitagawa Seiki Co., Ltd. · TSE:6327

Kitagawa Seiki — FY2021 Earnings Presentation

34 slides from Kitagawa Seiki's earnings presentation, Aug 24, 2021

  1. Slide 1: 2021年6月期 決算説明会資料

    2021年6⽉期 決算説明会資料 2021年8⽉24⽇ ＜JASDAQ︓6327＞

  2. Slide 2: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2022年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: 目次 1.連結業績説明

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2022年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: 2021年6月期 連結決算概要

    2021年6⽉期 連結決算概要  期初計画通り増収増益となり、全項⽬で業績予想値を達成  売上⾼､営業利益ともに中期経営計画値を達成 ※2021/5/10に上⽅修正 2021/6 中期経営 前期⽐ 【業績予想値】 計画 【単位︓百万円】 2020/6 2021/6 ※ 2020/8/19 増減額(率) 達成率 計画値 期初公表値 +552 売 上 ⾼ 4,266 4,819 ( +13%) 4,800 100% 4,300 +60 営 業 利 益 480 541 ( +13%) 500 108% 380 +66 経 常 利 益 480 546 ( +14%) 480 114% － 親会社株

  5. Slide 5: 2021年6月期 増減分析【営業利益】

    2021年6⽉期 増減分析【営業利益】  ⼀部の低採算案件により利益率低下 ※  渡航制限等による出張の減少及びサポイン事業完了により販管費減少 営業利益 +60 【単位︓百万円】 売上増加 売上総利益率減少 販管費減少 前期⽐ △133 +51 +13％ +142 541 2020/6 2021/6 営業利益率 0.1 ％ 低下 売上総利益率 25.6％ 売上総利益率 22.9％ 営業利益率 11.3％ 営業利益率 11.2％ ※2017-2020年に実施した経済産業省の 平成29年度戦略的基盤技術⾼度化⽀援事業 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Lt

  6. Slide 6: セグメント別実績【売上高・営業利益】

    セグメント別実績【売上⾼・営業利益】 前期⽐ 2020/6 2021/6 【単位︓百万円】 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 増減額 増減率 増減額 増減率 産業機械事業 4,057 4,654 輸 出 ⽐ 率 58% 455 67% 528 +596 +15% +72 +16% 外貨建て⽐率 15% 12% その他の事業 208 18 165 12 △43 △21% △6 △33% 各実績の売上⾼はセグメント調整後、営業利益はセグメント調整前 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 6

  7. Slide 7: セグメント別実績【受注高・受注残高】

    セグメント別実績【受注⾼・受注残⾼】  中国、台湾における投資意欲は⾼く、前々期より続く海外向けCCL装置の 好調な引合いを背景に受注⾼・受注残⾼ともに⾼⽔準 2020/6 2021/6 前期⽐ 【単位︓百万円】 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 産業機械事業 3,978 3,624 5,292 4,263 輸 出 ⽐ 率 59% 79% 77% 90% 133% 118% 外貨建て⽐率 19% 15% 26% 32% その他の事業 175 79 179 93 103% 118% 計 4,154 3,704 5,472 4,357 132% 118% Copyright©

  8. Slide 8: 受注高及び売上高の推移【産業機械】

    受注⾼及び売上⾼の推移【産業機械】 【単位︓百万円】 4,000 【受注⾼】 過去10年間 4,152 最⾼の四半期受注⾼ 3,000 2,992 3,085 2,487 2,000 2,835 1,709 1,491 3,568 1,297 1,140 1,035 2,204 2,372 1,702 1,000 1,451 1,384 881 1,081 1,084 545 579 718 628 620 784 670 584 490 406 470 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017/6 2

  9. Slide 9: 連結貸借対照表の推移

    連結貸借対照表の推移 【単位︓百万円】 【純資産】 +201 【 ⾃⼰資本⽐率】 親会社株主に帰属する当期純利益 + 4 9 2 + 1 0 .5ポ イ ン ト 【資産】△1,489 【負債】△1,691 ⾃⼰株式取得 △331 受取⼿形及び売掛⾦ △671 前受⾦ △874 仕掛品 △590 電⼦記録債務 △517 60% 現預⾦ △215 ⽀払⼿形及び買掛⾦ △ 2 6 2 27.6% 38.1% 40% 22.9% 20% ⾃⼰資本⽐率 0% ■現預⾦ ■売上債権 ■製品/原材料/仕掛品 ■その他流動資産 ■固定資産 8,000 8,000 ■ 負債合計 ■ 純資産合計 7,343 7,

  10. Slide 10: 連結キャッシュフローの増減分析

    連結キャッシュフローの増減分析 【単位︓百万円】 フリーＣＦ 営業ＣＦ 投資ＣＦ +199 財務ＣＦ +221 △21 △431 前期末⽐ 【主な内訳】 △215 《使 ⽤》 有形固定資産取得 24 【主な内訳】 《獲 得》 売上債権 672 【主な内訳】 棚卸資産 587 《使 ⽤》 税引前当期純利益 546 ⾃⼰株式取得 331 《使 ⽤》 前受⾦ 874 仕⼊債務 780 2020/6 2021/6 期末残⾼ 残⾼ Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 10

  11. Slide 11: 目次 2.2022年6月期の見通し

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2022年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 11

  12. Slide 12: コロナ禍の影響に関して

    コロナ禍の影響に関して  本社及び各⽀店で引続き感染防⽌対策を徹底し、通常稼働の維持に努める  国内外感染動向、海外渡航制限等の情報を社内共有し、臨機応変に対応 1. 海外渡航制限による営業活動の制約 影 響 2. ⼀部海外据付⼯事で遅れが発⽣(売上への影響は軽微) 1 . We b 会 議 等 に よ る 顧 客 と の 密 な 連 携 や 、 オ ン ラ イ ン 展 ⽰ 会 出 展 に よる商談を⾏う等、柔軟に対応し制約をカバー 対 策 2. PCR検査及び隔離措置に従い海外出張を再開、並⾏して We b カ メ ラ 等 を 使 ⽤ し た 遠 隔 指 導 に よ る 海 外 据 付

  13. Slide 13: 2022年6月期 連結業績予想

    2022年6⽉期 連結業績予想  堅調な引合いを背景に増収を予想  コロナ禍の影響はあるものの､Webシステム活⽤や渡航制限緩和により海外⼯事順次再開  半導体不⾜や原材料費上昇の影響を抑えるため、引き続き⼯程･原価管理を徹底 2021/6 2022/6 前期⽐ 【単位︓百万円】 【実 績】 【予 想】 増減額 増減率 売 上 ⾼ 4,819 5,000 +180 +4％ 営 業 利 益 541 560 +18 +4％ 経 常 利 益 546 550 +3 +1％ 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 492 460 △32 △7％ 1株当たり当期純利益 68.22円 65.20円

  14. Slide 14: 2022年6月期 セグメント別業績予想

    2022年6⽉期 セグメント別業績予想 【売上⾼・営業利益】 2021/6 2022/6 前年⽐ 【単位︓百万円】 【実 績】 【予 想】 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 増減額 増減率 増減額 増減率 産業機械事業 4,654 528 4,830 550 +175 +4% +21 +4% その他の事業 165 12 170 10 +4 +3% △2 △19% 各実績の売上⾼はセグメント調整後、営業利益はセグメント調整前 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 14

  15. Slide 15: 受注残高の内訳【産業機械】

    受注残⾼の内訳【産業機械】  プリント基板関連プレスが好調で、受注残⾼は前期末⽐⼤幅増 2020/6 2021/6 【単位︓百万円】 期末時点 期末時点 受注残⾼ 受注残⾼ 構成⽐率 プリント基板関連プレス 1,799 3,709 87.0％ そ の 他 プ レ ス 1,441 35 0.8％ 搬 送 機 械 167 200 4.7％ 特 殊 機 械 58 56 1.3％ 部 品 ・ ⼯ 事 等 157 263 6.2％ 合 計 3,624 4,263 － Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 15

  16. Slide 16: 目次 3.事業環境と今後の課題

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2022年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: 事業環境と市場の見通し

    事業環境と市場の⾒通し ※1  電動化･ADAS向け⾞載基板､５G基地局･スマホ向け⾼周波基板､ 基 板 データセンター向けサーバー⽤基板の需要は堅調 市 場  コロナ感染対策によるリモートワーク、遠隔授業の普及に伴い PC、タブレット⽤基板の需要増  カーボンニュートラル実現へ向け電気⾃動⾞･燃料電池⾃動⾞の ⾃動⾞ 開発、市場投⼊が加速する⾒込み 市 場  コロナ禍の影響や半導体不⾜により販売台数は⼀時的に減少 ※2  ⽶国:新⾞50%EV(〜30年)､中国:公共交通のNEV化(〜35年)を公表  軽量化ニーズから⾃動⾞関連の研究開発需要は依然旺盛も ⽣産⼯程に⼀層の低コスト化

  18. Slide 18: 今後の課題

    今後の課題  真空プレス･⾼温特殊プレス･成形プレス機の新市場開拓 (CFRTP･エンプラ･セラミック･⾃動⾞⽤部品等)  新たに開発したCFRP向け装置の宣伝･拡販 営 業 (試作案件を新装置ライン化し実機として提案)  顧客･商社･エンジニアリング会社の新規開拓 (省⼈化⾃動搬送ライン･特殊機械)  顧客ごとの仕様に合わせた全⾃動プレス⽣産⼀貫ラインの開発 技 術  IoTを活⽤したサポートサービスの構築  環境配慮型装置の開発･設計(電⼒消費量の削減)  ⾼速通信向けCCL⽤⾼温真空プレス装置の短納期化  増産に向けた設備投資、協⼒⼯場の新規開拓 製 造  仕⼊れ調達先

  19. Slide 19: 目次 4.中期経営計画

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2022年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 19

  20. Slide 20: 中期経営計画 総括

    中期経営計画 ( 2 0 1 9 / 6 ⽉ 期 〜 2 0 2 1 / 6 ⽉ 期 ) 総括 スマートフォン市場の成⻑鈍化やコロナ禍による景気減速等、激変する環境 の中、５G関連設備や⾃動⾞電動化に向けた設備投資需要を着実に取り込み、 収益性向上の施策を進めた結果、売上･利益ともに⽬標を達成 2021/6⽉期 2021/6⽉期 達成率 計 画 実 績 ※ 売上⾼ 4,300 4,819 112 百万円 百万円 ％ 営業利益 380 541 142 百万円 百万円 ％ ※ ⼦ 会 社 ( 建 材 機 械 事 業 ) の 異 動 に 伴 う 計 画 修 正 を 2 0 1 9 年 8 ⽉ 1 9

  21. Slide 21: 新中期経営計画

    新中期経営計画 ( 2 0 2 2 /6 ⽉ 期 〜 2 0 2 4 / 6 ⽉ 期 ) 環境変化に合わせ収益機会を確実に獲得 将来に向け持続可能な成⻑基盤を堅固に 重点項⽬1 重点項⽬2 重点項⽬3 既存事業での技術的深化と 市場拡⼤に合わせた⽣産能⼒ 活⼒溢れる強い組織作りと 新規事業への経営資源集中に 増強と収益性･競争⼒･製品/ それを⽀えるデジタル化の よる持続的成⻑の岩盤造り サービス品質向上の両⽴ 推進 ・ハイエンド基板向け⾼温・⾼精度 ・効率的⽣産体制の構築により、収 ・技能継承と若⼿育成に注⼒し、創 プレスの分野で圧倒的な世界シェ 益性と競争⼒を⾼めつつ拡⼤需要 造性・⾃主性

  22. Slide 22: 新中期経営計画 数値目標

    新中期経営計画 ( 2 0 2 2 /6 ⽉ 期 〜 2 0 2 4 / 6 ⽉ 期 ) 2021/6⽉期 2022/6⽉期 2024/6⽉期 増減率 実 績 予 想 計 画 売上⾼ 4,819 5,000 5,300 +10 百万円 百万円 百万円 ％ 営業利益 541 560 600 +11 百万円 百万円 百万円 ％ Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 22

  23. Slide 23: ＜補足資料＞

    ＜補⾜資料＞ Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 23

  24. Slide 24: 会社概要

    会社概要 社 名 北川精機株式会社 英 ⽂ 社 名 K I TA G A W A S E I K I C O ., LT D 創 業 1951年(昭和26年)7⽉ 設 ⽴ 1957年(昭和32年)1⽉14⽇ 本社所在地 広島県府中市鵜飼町800番地の8 代 表 者 代表取締役社⻑ 内⽥ 雅敏 事 業 内 容 プリント基板プレス装置、 新素材プレス装置、 ソーラーパネル成形⽤ラミネータ装置、 FA ・搬送機械の製造及び販売 資 本 ⾦ 300百万円 主要⼦会社 ホクセイ⼯業株式会社 北川精机貿易(上海)有限公司 従 業 員 数 連結154名 単体146名 《2021年6⽉末現在》 Copyrig

  25. Slide 25: 沿革

    沿 ⾰ 1957年 「株式会社寿製作所」を設⽴ 【単位︓百万円】 1958年 合板⽤ホットプレスを開発、製造・販売開始 1960年 商号を「北川精機株式会社」に変更 1966年 フロアーリフト、油圧エレベーター等を開発、製造・販売開始 1977年 ボード成形⽤プレス(2000t)装置を開発、製造・販売開始 1982年 多層プリント基板成形⽤プレス装置を開発、製造・販売開始 1983年 ソリッドストッカーを開発、製造・販売開始 1985年 プリント基板成形⽤真空プレス装置を開発、製造・販売開始 1987年 ⼤型真空プレス(20段)装置を開発、製造・販売開始 1990年 複合材成形⽤⾼温プレス(最

  26. Slide 26: 当社の強み

    当社の強み 開発、設計、製造、販売、メンテナンスの全てを ⾃社で⾏う事によりユーザー個別の多様なニーズに対応 研究開発 設計 製造 販売 保守整備 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 26

  27. Slide 27: 暮らしの中の北川精機

    暮らしの中の北川精機 1 2 航空機構造材 ･CFRPパネル 3 ⾃動⾞部品 6 産業資材 ･内装材 ･砥⽯ ･断熱材シート ･断熱材 ･⾞載ソーラーパネル ･絶縁板 ･パワーモジュール ･セラミック素材 4 住宅資材 5 家庭⽤品 ･外装材 ･ICカード ･内装材 1 電⼦回路実装基板 ･タッチパネル ･浴槽、洗⾯台 ･プリント基板 ･ソーラーパネル ･浄化槽 ･基板材料 こんな製品も北川精機の装置で作られています ⽇々の⽣活に⽋かせない様々な部品や資材。 これらの⽣産に当社の製品が使われています。 当社の製品は、直接皆様の⽬に触れる機会は少ないですが、 これからも縁の下の⼒持ちとして社会を

  28. Slide 28: 当社取引先業界と主な製品

    当社取引先業界と主な製品  銅張積層板成形⽤真空プレス 電 ⼦ 回 路 業 界  プ リ ン ト 配 線 板 成 形 ⽤ 真 空 プ レ ス  Ｉ Ｃ カ ー ド 成 形 ⽤ プ レ ス  パ ワ ー モ ジ ュ ー ル 成 形 ⽤ プ レ ス  曲⾯太陽電池モジュール製造⽤ラミネータ ⾃ 動 ⾞ 業 界  ⾃ 動 ⾞ ⽤ 部 品 成 形 ラ イ ン  セ ラ ミ ッ ク 成 形 ⽤ プ レ ス  ハ ニ カ ム 材 成 形 ⽤ プ レ ス 宇 宙 航 空 産 業  ⾃⾛式航空機整備⽤リフト 素 材 関 連 業 界  熱可塑性樹脂シート成形⽤真空プレス  ボード成形プレス

  29. Slide 29: コンプライアンスに対する取り組み

    コンプライアンスに対する取り組み コンプライアンス体制 コンプライアンス体制図 コンプライアンス委員会を設置し、委員会 を中⼼にコンプライアンスの徹底、強化を 取締役会 図っています 監査等委員会 コンプライアンス委員会の役割 １．コンプライアンス教育計画の策定 コンプライアンス委員会 ２．事業活動に関わる潜在リスクの把握と 予防策の⽴案 委員⻑︓社⻑ ３．顕在化したコンプライアンス違反への 対処⽅法の策定 常勤監査等委員･内部監査室⻑ ４．再発防⽌策の⽴案 委 員︓ 各部室⻑･各グループ会社の責任者 ５．取締役会への提⾔と承認された⽅針や 対策の推進 事務局︓⼈事総務部 コンプライアンス教育

  30. Slide 30: 株式状況

    株式状況 (2021年6⽉30⽇現在) 【⼤株主情報】 株 主 名 持 株 数 持株⽐率 発⾏可能株式数 20,000,000株 発⾏済株式数 7,649,600株 北川精機取引先持株会 705,100 9.99% 株主数 3,583名 内⽥ 雅敏 579,000 8.21% 北川 ⼀⼦ 486,900 6.90％ 株式会社広島銀⾏ 347,000 4.92% 【所有者別分布状況】 河原 栄 257,600 3.65% 外国法⼈ ⾃⼰名義株式 6.0% 7.8% 内⽥ 由美 230,500 3.27% その他法⼈ 7.8% MSIP CLIENT SECURITIES 178,400 2.53

  31. Slide 31: 連結経営指標等の通期推移

    連結経営指標等の通期推移 【単位︓百万円】 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 2021/6 売 連 結 3,225 3,520 4,027 4,280 3,575 4,855 4,977 5,408 4,266 4,819 上 産業機械事業 1,869 2,335 2,812 2,986 2,748 3,712 3,585 3,889 4,057 4,654 ⾼ ※ 建材機械事業 882 1,005 1,078 1,101 628 1,000 1,255 1,350 － － 営業利益 連 結 △881

  32. Slide 32: 連結貸借対照表の通期推移

    連結貸借対照表の通期推移 【単位︓百万円】 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 2021/6 流 動 資 産 2,732 3,315 3,682 3,335 3,520 3,897 4,421 4,770 5,558 4,075 固 定 資 産 3,725 3,399 3,316 3,247 2,399 2,469 2,459 2,309 1,784 1,778 資 産 合 計 6,457 6,715 6,999 6,582 5,919 6,366 6,881 7,079 7,343 5,853 流 動

  33. Slide 33: 連結キャッシュ・フローの通期推移

    連結キャッシュ・フローの通期推移 【単位︓百万円】 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 2021/6 営 業 C F 697 614 △215 104 323 116 1,590 △348 728 221 投 資 C F 153 327 50 △43 717 △200 △101 △121 △315 △21 財 務 C F △642 △283 △212 △26 △735 △209 △322 △111 △474 △431 現⾦及び現⾦同等物 期 末 残 ⾼ 778 1,540 1,163 1,211 1,46

  34. Slide 34: IR情報に関するお問合せ先

    IR情報に関するお問合せ先 【IR窓⼝】 北川精機株式会社 ⼈事総務部 TEL : 0847-40-1200 FA X : 0 8 4 7 - 4 0 - 1 2 0 2 U R L : h t t p : / / w w w. k i t a g a w a s e i k i . c o. j p E-mail : ir-info@kitagawaseiki.co.jp －注意事項－ 本資料のうち、業績⾒通し等に記載されている将来の数値は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき判断した⾒ 通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績⾒通しのみに依拠して投資判断 を下すことは

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