Ushio Inc. · TSE:6925

Ushio — Q3 FY2021 Earnings Presentation

30 slides from Ushio's earnings presentation, Feb 3, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 第3四半期 決算説明会

    2022年3月期 第３四半期 決算説明会 ウシオ電機株式会社 2022年２月３日 <免責事項>本資料で記述されている将来の当社業績に関する見通しは、現時点で入手可能な情報を基に当社が判断した 予想です。従いまして、様々な要因の変化により、実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる 可能性があることをご承知おき下さい。 *本資料の記載は、切捨てによる億円単位で表記しております。 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved

  2. Slide 2: 本日お伝えしたいこと

    本日お伝えしたいこと ① FY2021 ３Ｑ（実績）は 増収増益 ② FY2021 通期公表値は 上方修正（営業利益以下） ③ FY2021 １株当たり配当額（予定）は 50円（増配）に変更 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 2

  3. Slide 3: 目次

    目次 I. FY2021 ３Ｑ業績概要 II. FY2021 今後の見通し III. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 3

  4. Slide 4: 決算発表のポイント

    決算発表のポイント 売上高 ： 1,097億円（前年同期比 +272億円、+33.1%） 半導体等の需要増加により「光学装置」が増収 新型コロナ影響から回復傾向にある「光源事業_シネマ用ランプ」及び「映像装置」が増収 営業利益 ： 108億円（前年同期比 +112億円） 増収による増益 及び 構造改革等による固定費抑制効果 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ： 101億円（前年同期比 +112億円） 【特別利益】 固定資産売却益 11億円（FY20_3Q： ０億円） 【特別損失】 臨時休業等による損失 １億円（FY20_3Q：11億円） 事業構造改善費用 １億円（FY20_3Q： ９億円）

  5. Slide 5: 売上高・損益

    売上高・損益 FY20 FY21 前年同期比 （億円） ３Ｑ ３Ｑ 増減額 ％ 売上高 824 1,097 +272 +33.1 営業利益 ▲4 108 +112 － 営業利益率(%) ▲0.5 9.9 +10.3P － 経常利益 16 125 +108 +641.5 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ▲10 101 +112 － EPS（円） ▲8.69 84.48 ＋93.17 － USD 106 111 +5 － 為替レート（円） EUR 122 131 +9 － Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 5

  6. Slide 6: 前年同期比 営業利益増減分析

    前年同期比 営業利益増減分析 単位：億円 ＋15 ▲５ ＋６ 108 ＋31 販管費 その他 固定費（人件費） 販管費等 映像装置 （売上増減影響等） ＋23 光学装置 ＋37 （売上増減影響等） その他、増収効果 ▲４ ＋５ コロナ影響からの回復 FY20_3Q累計 為替影響 （主にシネマ用ランプ） コロナ影響からの回復による増収 ＋52 FY21_3Q累計 営業利益 営業利益 光源 （売上増減影響等） ＋112億円 注：「光源（売上増減影響等）」～「その他販管費等」は、「為替影響」を除いた金額。 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserve

  7. Slide 7: セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率

    セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率 売上高 営業利益 前年同期比 前年同期比 824億円 1,097億円 ▲4億円 108億円 +272億円 +112億円 1200 120 その他 その他 24 +5億円 100 0 +0億円 1000 287 35 80 800 19 映像装置 映像装置 +67億円 60 +23億円 219 600 353 40 光学装置 69 光学装置 258 400 ＋95億円 20 +32億円 2 14 0 200 327 432 光源 -22 光源 +105億円 -20 +55億円 0 FY20_3Q FY21_3Q -40 FY20_3Q FY21_3Q

  8. Slide 8: 事業環境

    事業環境 ■共通 • 半導体等の部材不足や物流停滞による世界的なサプライチェーンの混乱に対し、対策を講じるも一部事業で影響が発生 • 新型コロナウイルス変異株による感染再拡大においては一部事業で影響も、関連市場の回復傾向は継続 → 通期業績予想に織り込み済みも、今後の動向を引き続き注視 ■エレクトロニクス分野 IoTや5Gなどの進展を背景に、液晶・半導体ともに生産高稼働継続 新規投資も旺盛 • FPD市場は、巣ごもり需要により液晶パネル生産の高稼働継続も、今後は需要一巡で需給バランス調整の動きあり • 半導体、プリント基板市場などは、IoTや5Gなどの進展に伴う需要増加及び技術革新により高稼働

  9. Slide 9: 光源事業

    光源事業 放電ランプ 売上高増減の主な内訳（前年同期比） 光源 FY20 FY21 前年同期比 ・UVランプ（＋21億円、＋24%） 液晶パネル需要が高水準で推移し、販売が増加 半導体、電子部品向け需要は、堅調に推移 ３Q ３Ｑ 増減額 ％ （億円） ・シネマ用ランプ（＋29億円、＋125%） 新型コロナ影響から全世界の映画館が再開及び稼働回復し販売が増加 売上高 327 432 +105 +32.1 ・データプロジェクター用ランプ（＋6億円、＋28%） 新型コロナ影響からプロジェクター需要回復により販売が増加 放電ランプ 217 289 +72 +33.2 ・光学機器（＋16億円、＋43%）

  10. Slide 10: 装置事業

    装置事業 光学装置 FY20 FY21 前年同期比 売上高増減の主な内訳（前年同期比） （億円） ３Ｑ ３Ｑ 増減額 ％ ・UV装置（＋45億円、＋29%） 最先端ICパッケージ基板、プリント基板向け露光装置の販売が増加 売上高 258 353 +95 +36.8 ・キュア装置（＋5億円、＋15%） 液晶向け設備投資継続により関連装置の販売が増加 営業利益 2 35 +32 － ・その他（＋43億円、＋66%） 営業利益率 0.9％ 10.0％ +9.1P － EUV関連の販売が増加 売上高増減の主な内訳（前年同期比） 映像装置 FY20 FY21 前年同期比 （億円） ３Q ３Ｑ 増減額 ％

  11. Slide 11: II. FY2021 今後の見通し

    I. FY2021 ３Ｑ業績概況 II. FY2021 今後の見通し III. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 11

  12. Slide 12: 通期公表値（FY21）

    通期公表値（FY21） FY21 通期予想 FY21 FY20 進捗率※ 修正値との 増減率 前回 (%) 差異 (%) 今回 差異 ３Ｑ 通期 （億円） 2021.11.2 売上高 1,500 1,500 - 1,097 73.1 1,185 +314 +26.5 営業利益 125 110 +15 108 86.5 7 +117 － 営業利益率（%） 8.3 7.3 +1.0P 9.9 － 0.6 +7.7P － 経常利益 140 125 +15 125 89.7 34 +105 +310.9 親会社株主に帰属する 当期純利益 110 100 +10 101 92.6 ▲6 +116 － E

  13. Slide 13: セグメント別 売上高、営業利益 予想

    セグメント別 売上高、営業利益 予想 FY21通期予想 FY21 前回 進捗率※ 今回 2021.11.2 差異 ３Ｑ (%) 予想修正理由 及び ４Ｑ事業環境想定 売上高 580 580 - 432 74.5 光源 光源 営業利益 85 80 ＋5 69 82.3 【予想修正理由】製品ミックス改善、経費抑制、円安 【４Ｑ事業環境想定】 営業利益率 14.7％ 13.8％ +0.9P 16.2% - ・UVランプ ： 半導体、液晶ともに高稼働継続 売上高 500 500 - 353 70.6 ・シネマ用ランプ ： 一部変異株影響も市場は緩やかに回復 光学装置 営業利益 45 30 +15 35

  14. Slide 14: 映像関連の事業環境 最新状況アップデート

    映像関連の事業環境 最新状況アップデート（2022年２月３日現在） シネマ 変異株等により一部地域で営業規制等が発生するも、 全体的に市場回復傾向 ・ワクチン普及、経済活動の再開に伴い、W-W80％以上の劇場が再開し、稼働・回転率も緩やかに改善傾向 ・大型ハリウッド作品の劇場公開が順次なされ、興行会社の業績回復を促進、今後も数十本の大作の順次公開が予定 → ３Ｑ時点：世界平均のスクリーン稼働率×上映回転率 約６割 ・変異株の影響にて一部営業規制が行われている地域はあるものの、昨年度のような広範囲での営業停止はなし 引き続き動向は注視 ＜主要な地域の状況＞ 主要地域 劇場の再開状況 北米（約20

  15. Slide 15: 有望製品の状況（光学装置）

    有望製品の状況（光学装置） IoTや5Gなどの進展に伴う需要増加及び技術革新により高稼働かつ設備投資旺盛 項目 最新の状況 売上高推移見込み 最先端IC • ICパッケージ市場の成長継続、受注・引き合いは順調に増加 パッケージ基板 • 生産能力の増強（1.3倍以上）はFY22下期以降の販売に寄与 向け露光装置 • 次世代露光機へ開発投資（高生産性×微細化） FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 実績 実績 実績 見通し 計画 ダイレクト • IoT、5G等進展に伴いパッケージ・プリント基板市場成長継続 イメージング • 高解像力モデル(２μmL/S)販売開始、F

  16. Slide 16: 有望製品の状況（Care222）

    有望製品の状況（抗ウイルス・除菌用紫外線照射技術「Care222®」） 認証取得遅延にて販売が遅れ想定を下回る 来期に向け認知度、紫外線への理解浸透を強化 ・搭載製品のUL*認証取得遅延によるアメリカ市場への展開遅れ 及び 国内でのユニット不具合発生による対応 ・重点課題である「認知度向上」及び「紫外線に対する安全性の理解浸透」への対策を強化・継続 取り組み 進捗 Step 0 Step 1 Step 2 Step 3 生産体制確立 確立済み 事業基盤の整備強化 成長へのテイクオフ 成長軌道へ ・展示会出展、広告出稿等を積極的に実施 ブランド価値 空間インフラ市場 医療市場 ・ブランドサイト立

  17. Slide 17: 株主還元

    株主還元 配当金 2022年３月期の期末配当金（予定）: 24円増配し１株当たり配当額 50円 (今回修正） 配当方針：安定的な利益還元 配当金 56.3 54.8 配当性向 47.2 40.1 33.2 35.5 31.6 30.3 30.2 50 27.8 50 26 24 24 26 26 26 26 22 22 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY21… 見込み 自社株買い 自己株式取得の方針：機動的に実施。なお、保有する自己株式は、発行済株式総数の５％を上限とし、 発行済株式総数の５％を上回る部分については

  18. Slide 18: III. 参考資料

    I. FY2021 ３Ｑ業績概況 II. FY2021 今後の見通し III. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 18

  19. Slide 19: 抗ウイルス・除菌用紫外線照射技術「Care222」について

    抗ウイルス・除菌用紫外線照射技術「Care222®」について Care222に関する2022年３月期 第２四半期決算（2021年11月２日）以降のプレスリリース情報 ■ デルタ株への222nm紫外線の新型コロナウイルス ■ アメリカ合衆国産業衛生専門官会議（ACGIH）の222nm 不活化効果を確認 紫外線の許容限界値（TLV）改訂について リリース全文（2021年11月25日発表）： リリース全文（2022年１月14日発表）： https://clean.ushio.com/jp/news/211125.html https://jp.care222.com/topics/pdf/22011

  20. Slide 20: EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源

    EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源 次世代半導体量産用EUV光源 光源販売 マスク検査装置メーカー 開発/生産/販売 メンテナンス 研究開発機関 半導体デバイスメーカー等 EUVリソグラフィの技術開発進展に 検査、開発用光源のニーズ増大 よる次世代半導体の量産化ニーズ ウシオのEUV光源が貢献 ●ウシオのEUV光源開発の歴史 マスク検査用EUV光源需要増加 メンテナンス機会の増加 2000年 EUV光源開発開始 ●ウシオの強み 2001年 EUVA*設立、参画 *極端紫外線露光システム開発機構 半導体業界での長いビジネス経験 2013年 リソグラフィ用途から撤退 2016年 オランダ研究

  21. Slide 21: 最先端ICパッケージ基板向け露光装置

    最先端ＩＣパッケージ基板向け露光装置 最先端・次世代パッケージの需要拡大 分割投影露光装置（UX-5） 装置 IoT進展に伴う大容量かつ高速データ処理用 パッケージ基板 チップ実装 データセンター向けサーバーの需要増加 製造、販売 販売 サーバー搭載 メーカー データセンター市場：年率20％以上成長（自社調べ） ⇒ 次世代パッケージ基板の採用拡大 ●世界シェア：100％維持 ●UX-5の強み（特長） ハイエンドBGA基板露光市場（自社調べ） CPU １．大面積一括投影露光 （Server） → 高生産性、低CoO ２．マスクワーク非接触 → 歩留まり向上 広帯域 GPU メモリ （AI） ３．

  22. Slide 22: ダイレクトイメージング露光装置

    ダイレクトイメージング露光装置 アプリケーションの革新に対応した 5G導入による プリント配線板需要の増加 各種アプリケーションの革新と需要の増加 データセンター ダイレクトイメージング プリント配線板 基地局 装置 基板 露光装置 パッケージ基板 搭載 需要増 販売 開発・製造・販売 メーカー 消費電力対応 スマートフォン 5Gサービス 通信機器 世界各国で 微細化対応 高密度化 需要増 開始・拡大 小型化対応 高生産性 多層化 車載 需要増 ●ウシオの強み 高解像力(ハイエンド) 世界最速の高生産性(ミドルエンド) ＋ 顧客本位の保守サポート能力 ■ 最先端半導体のFOパッケージ、有機パッ

  23. Slide 23: 四半期推移《損益》

    四半期推移《損益》 FY20 FY21 前年同期比 （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 増減額 ％ 売上高 236 283 304 361 349 366 381 +77 +25.4 営業利益 ▲7 ▲3 6 11 25 39 42 +35 +543.7 営業利益 (%) ▲3.1 ▲1.1 2.2 3.2 7.4 10.9 11.1 +9.0P － 経常利益 3 0 12 17 33 43 48 +35 +278.2 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ▲10 ▲9 9 3 33 31 36 +27 +298.3 EPS（円） ▲8.76 ▲7.60 7.66 2.99 28

  24. Slide 24: 四半期推移《セグメント別損益》

    四半期推移《セグメント別損益》 FY20 FY21 前年同期比 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 売上高 104 105 116 130 136 143 152 +35 +30.4 光源 営業利益 4 1 7 17 19 25 24 +16 +215.5 営業利益率(%) 4.6 1.8 6.8 13.5 14.3 17.8 16.3 +9.6P － 売上高 71 92 94 131 124 120 108 +13 +14.7 光学装置 営業利益 0 0 0 6 10 13 10 +10 － 営業利益率(%) 1.1 0.9 0.8 4.6 8.7 11.3 10.1 +9.3P －

  25. Slide 25: 地域別売上高比率

    地域別売上高比率 その他 0.7% FY20_3Q 日本 北米 アジア 欧州 売上高 27.9% 17.6% 45.9% 7.9% 824億円 FY21_3Q 日本 北米 アジア 欧州 売上高 27.2% 17.5% 46.3% 7.6% 1,097億円 その他 1.4% Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 25

  26. Slide 26: 研究開発費／設備投資額・減価償却費

    研究開発費／設備投資額・減価償却費 研究開発費（億円） 設備投資額（億円） 売上高研究開発費率(%) 減価償却費（億円） 82 8.5 79 80 80 71 68 69 7.3 67 67 6.2 6.4 6.1 50 110 100 106 101 101 3Q 3Q 実績 実績 3Q 3Q 実績 実績 59 51 47 51 73 76 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 予定 予定 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 26

  27. Slide 27: 貸借対照表

    貸借対照表 資 産（億円） 増減 負債・純資産（億円） 増減 3,047 +144 3,047 +144 2,902 2,902 +48 支払手形・買掛金 212 163 +99 その他流動負債 835 +98 現預金 415 736 316 ▲142 固定負債 310 168 ▲10 受取手形・売掛金 340 330 +20 有価証券 29 49 +43 たな卸資産 578 621 ▲11 その他流動資産 +139 純資産 78 67 ▲4 有形固定資産 2,111 2,251 448 444 無形固定資産・ +7 投資その他の資産 690 698 2021/3 2021/12 2021/3

  28. Slide 28: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 単位：億円 +190 ▲23 ▲102 +22 791 +24 ▲16 681 704 +85 ▲3 590 投資活動 財務活動 財務活動 換算差額 営業活動 換算差額 投資活動 営業活動 フリーキャッシュフロー フリーキャッシュフロー +82 ＋167 現金及び 現金及び 現金及び 現金及び 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 期末残高 期首残高 FY20_3Q 期末残高 期首残高 FY21_3Q Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 28

  29. Slide 29: 用語集

    用語集 AI Artificial Intelligence 人工知能 BGA Ball Grid Array 半田ボールを格子状に並べた電極形状をもったパッケージ基板 COF Chip on Film フレキシブル基板などのフィルム基板上へICチップを直接実装すること 導入コストやメンテナンスコストなどを含めた、使用者（オーナー）が CoO Cost of Ownership 負担するコスト CPU Central Processing Unite 中央演算処理装置 DCP Digital Cinema Projector デジタル・シネマ・プロジェクター DI Direct Imaging

  30. Slide 30: 本資料に関するお問い合わせ先

    本資料に関するお問い合わせ先 ウシオ電機（株）経営企画部 (03) 5657－1007 ir@ushio.co.jp https://www.ushio.co.jp/jp/ Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 30

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