Japan Steel Works, Ltd. · TSE:5631
Japan Steel Works — The Japan Steel Works — FY2012.3 Earnings Presentation
29 slides from Japan Steel Works's earnings presentation, May 18, 2012
Slide 1: 2012年3月期決算・中期経営計画 説明資料
証券コード 5631 【 2012年3月期決算・中期経営計画 説明資料 】 12.3期は当初予想値を確保 新中期経営計画を遂行し新たな成長軌道へ － 素形材・エネルギーは13.3期を底に回復、 産業機械は成長を持続 － 2012年５月18日 株式会社日本製鋼所 代表取締役社長 佐藤 育男 0
Slide 2: ご注意
ご注意 ・ 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び 合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異な る可能性があります。 1
Slide 3: 目次
目 次 P2 目次 P18 第3部 中期経営計画 JG P2014 P3 第1部 2012年3月期 決算 P19 （1） 新中期経営計画（JGP2014）の概要 P4 （1） 決算概要 P20 （2） 経営基本方針 P5 （2） セグメント別売上高・営業利益及び受注高の状況 P21 （3） 中計期間中の売上高・営業利益の推移 P6 （3） 素形材・エネルギー事業の業績：主要製品別売上高・受注高 P22 （4） 素形材・エネルギー事業の売上高・営業利益推移 P7 （4） 産業機械事業の業績：主要製品別売上高・受注高 P23 （5） 産業機械事業の売上高・営業利益推移 P8 （5） 営業利益変動要
Slide 4: 第1部 2012年3月期 決算
3128 201243AHR RE JSW BARS
Slide 5: （１）決算概要
（１） 決算概要 （単位：億円） 12.3期 11.3期 前期比 前回予想比 （A) 前回予想 実績 （C)-(A) (C)-(B) （B) （C) 受注高 2,168 2,185 1,993 △ 175 △ 192 売上高 2,129 2,270 2,213 84 △ 57 営業利益 284 220 239 △ 45 19 （率） 13.3% 9.7% 10.8% 経常利益 291 225 233 △ 58 8 純利益 165 125 125 △ 40 0 1株当たり 純利益（円） 44.54 33.68 33.93 △ 10.61 0.25 1株当たり 配当金（円） 12.0 10.0 1
Slide 6: （２）セグメント別売上高・営業利益及び受注高の状況
（２） セグメント別売上高・営業利益及び受注高の状況 （単位：億円） 12.3期 11.3期 前期比 前回予想比 （A) 前回予想 実績 （C)-(A) (C)-(B) （B) （C) 受注高 988 1,005 780 △ 208 △ 225 素形材・ 売上高 1,129 1,109 1,050 △ 79 △ 59 エネルギー事業 営業利益 250 120 115 △ 135 △5 率 22.1% 10.8% 11.0% 受注高 1,156 1,157 1,188 32 31 売上高 976 1,138 1,139 163 1 産業機械事業 営業利益 32 104 115 83 11 率 3
Slide 7: （３）素形材・エネルギー事業の業績：主要製品別売上高・受注高
（３） 素形材・エネルギー事業の業績：主要製品別売上高・受注高 売上高・営業利益 受注高 （単位：億円） （単位：億円） 12.3期 前回 12.3期 前回 11.3期 前期比 11.3期 前期比 前回予想 実績 予想比 前回予想 実績 予想比 （A) （C)-(A) （A) （C)-(A) （B) （C) (C)-(B) （B) （C) (C)-(B) 電力・原子力 433 510 490 57 △ 20 528 380 299 △ 229 △ 81 石油精製用圧力容器 284 60 55 △ 229 △5 38 45 49 11 4 クラッド鋼板・鋼管 147 321 317 170 △4
Slide 8: （４）産業機械事業の業績：主要製品別売上高・受注高
（４） 産業機械事業の業績：主要製品別売上高・受注高 売上高・営業利益 受注高 （単位：億円） （単位：億円） 12.3期 前回 12.3期 前回 11.3期 前期比 11.3期 前期比 前回予想 実績 予想比 前回予想 実績 予想比 （A) （C)-(A) （A) （C)-(A) （B) （C) (C)-(B) （B) （C) (C)-(B) 樹脂製造・加工機械 265 351 338 73 △ 13 336 416 373 37 △ 43 成形機 320 334 347 27 13 351 349 362 11 13 その他 232 347 325 93 △ 22 331 278 287
Slide 9: （５）営業利益変動要因分析
（５） 営業利益変動要因分析 ▲45 284億円 代価改善 原価低減 14 239億円 △41 売上・ 操業効果 △16 為替差損 △2 原材料他 12.3期 11.3期 実績 8
Slide 10: （６）受注残高の推移
（６） 受注残高の推移 電力・原子力 受注残高の推移 セグメント別受注残高の推移 （単位：億円） （単位：億円） 素形材・エネルギー 産業機械 不動産その他 3,000 12.3期 12.3期 2,559 2,599 売上 新規受注 934 7 7 2,378 490 413 2,500 7 743 744 924 2,000 973 新規受注分 114 1,500 受注残 約５割 より差引 1,000 1,808 1,666 1,397 500 0 11.3末受注残 12.3末受注残 10.3末 11.3末 12.3末 【概況】 ・ 素形材・エネルギーは、電力・原子力製品の受注減により大幅に
Slide 11: （７）財務体質の推移
（７） 財務体質の推移 （単位：億円） （単位：億円） 営業キャッシュ・フロー 投資キャッシュ・フロー 純資産 有利子負債 フリーキャッシュ・フロー 純有利子負債 D/Eレシオ 1,400 0.70 500 1,286 1,208 400 325 1,200 0.60 300 0.51 217 1,000 0.47 0.50 200 139 100 800 0.40 0 612 604 600 0.30 -100 -65 -200 400 0.20 -186 -300 201 -282 200 123 0.10 -400 0 0.00 -500 11.3期 12.3期 11.3末 12.3末
Slide 12: （８）設備投資・減価償却費の推移
（８） 設備投資・減価償却費の推移 （単位：億円） 設備投資額 減価償却費 500 400 386 346 318 300 199 192 200 170 160 144 150 135 118 101 100 92 82 70 55 60 60 41 46 0 06.3期 07.3期 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 予想 中計 中計 13.3期 14.3期 15.3期 06.3期 07.3期 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 予想 中計 中計 設備投資額 55 101 160 386 318 346 8
Slide 13: 第2部 2013年3月期 業績予想
2nh 2013463 AHA Ria JSW BARS 12
Slide 14: （１）2013年3月期の業績予想
（１） 2013年3月期の業績予想 （単位：億円） 13.3期 予想 12.3期 前期比 （A） 通期 (B)-(A) 上期 下期 （B） 受注高 1,993 900 1,400 2,300 307 売上高 2,213 1,100 1,150 2,250 37 営業利益 239 60 92 152 △ 87 （率） 10.8% 5.5% 8.0% 6.8% 経常利益 233 60 90 150 △ 83 純利益 125 35 55 90 △ 35 1株当たり 純利益（円） 33.93 9.43 14.82 24.25 △ 9.68 1株当たり 配当金（円） 10.0 5.0 5.0 10.0
Slide 15: （２）セグメント別売上高・営業利益及び受注高の計画
（２） セグメント別売上高・営業利益 及び受注高の計画 （単位：億円） 12.3期 13.3期予想 前期比 （A） （B） (B)-(A) 受注高 780 1,070 290 素形材・ 売上高 1,050 1,000 △ 50 エネルギー事業 営業利益 115 32 △ 83 率 11.0% 3.2% 受注高 1,188 1,210 22 売上高 1,139 1,230 91 産業機械事業 営業利益 115 126 11 率 10.1% 10.2% 14
Slide 16: （３）素形材・エネルギー事業の計画
（３） 素形材・エネルギー事業の計画：主要製品別売上高・受注高 売上高・営業利益 受注高 （単位：億円） （単位：億円） 13.3期 13.3期 12.3期 前期比 12.3期 前期比 予想 予想 （A) （B)-(A) （A) （B)-(A) （B） （B） 電力・原子力 490 405 △ 85 299 415 116 石油精製用圧力容器 55 60 5 49 90 41 クラッド鋼板・鋼管 317 310 △7 228 220 △8 風力発電機器 39 15 △ 24 19 190 171 その他 89 150 61 111 95 △ 16 連結会社他 60 60 0 73 60 △ 1
Slide 17: （４）産業機械事業の計画
（４） 産業機械事業の計画：主要製品別売上高・受注高 売上高・営業利益 受注高 （単位：億円） （単位：億円） 13.3期 13.3期 12.3期 前期比 12.3期 前期比 予想 予想 （A) （B)-(A) （A) （B)-(A) （B） （B） 樹脂製造・加工機械 338 377 39 373 418 45 成形機 347 365 18 362 385 23 その他 325 364 39 287 295 8 連結会社他 127 124 △3 166 112 △ 54 合計 1,139 1,230 91 1,188 1,210 22 営業利益 115 126 11 16
Slide 18: （５）営業利益変動要因分析
（５） 営業利益変動要因分析 ▲87 239億円 減価償却費他 △45 12 代価改善 152億円 原価低減 △27 売上・ 操業効果 △16 原材料他 △11 為替差損 12.3期 13.3期 予想 17
Slide 19: 第3部 中期経営計画JGP2014
Sah PRA ES A iBIJUGP2014 JSW BARS 18
Slide 20: （１）新中期経営計画（JGP2014）の概要
（１） 新中期経営計画（JGP2014）の概要 グローバルNo.1製品の育成・強化、新たなアライアンスを含むJSWグループ企業の総力結集により 成長市場・成長分野における事業展開を強化し、成長軌道への回帰を目指す １．概要 『JGP2014』 ： JSW Group Growth Plan FY2012-2014 目指す企業像： ◆ ものづくりNo.1グローバル企業グループ ー No.1製品・サービスを創出し、グローバル市場で戦う企業集団 ◆ 安定した収益体質と強固な財務基盤を有する企業グループ ２．数値目標 売上高 営業利益 ROE 自己資本比率 13.3期 15.3期 13.3期 15.3
Slide 21: （２）経営基本方針
（２） 経営基本方針 グローバルNo.1 グローバルNo.1製品への育成 製品への育成 成長市場・成長分野における事業展開強化 ● グローバルNo.1プロジェクトをスタート ● 新興国（内、中国）における事業規模 ： ● 要員・設備・資金を重点投資し、高収益のNo.1製品へ育成 現状 400億円（200億円） → 15.3中計 600億円（350億円） ● 事業規模（億円） ： ● 成長分野における取り組み ： 自動車 エネルギー・環境 ・ 軽量化材料・環境適合材料の 550 製造・加工装置の拡大 600 ・ 火力発電効率化への対応 ・ HV・EV用バッテリー関連装置の育成 産業機械事業関連
Slide 22: （３）中計期間中の売上高・営業利益の推移
（３） 中計期間中の売上高・営業利益の推移 素形材・エネルギー事業 産業機械事業 （単位：億円） 不動産その他事業 営業利益 3,000 中計（JGP2014） 2,500 2,500 2,400 20 2,213 2,250 20 24 20 2,000 1,380 1,139 1,280 270 1,230 1,500 200 239 1,000 152 500 1,050 1,000 1,100 1,100 0 12.3 13.3予想 14.3中計 15.3中計 21
Slide 23: （４）素形材・エネルギー事業の売上高・営業利益推移
（４） 素形材・エネルギー事業の売上高・営業利益推移 （単位：億円） 売上高 営業利益 1,500 中計（JGP2014） 1,219 1,129 1,100 1,100 301 1,050 1,000 1,000 250 500 115 110 70 32 0 10.3 11.3 12.3 13.3予想 14.3中計 15.3中計 【 基本戦略 】 ● 原発新興国のフォローにより、電力・原子力製品の規模を堅持（450～500億円） ● 需要の追い風をつかみ、クラッド鋼板・鋼管および風力発電機器を拡大 ● グローバル・アライアンスの構築により、価格競争力を補強 ● 稼働率向上により、新鋭設備を
Slide 24: （５）産業機械事業の売上高・営業利益推移
（５） 産業機械事業の売上高・営業利益推移 （単位：億円） 売上高 営業利益 中計（JGP2014） 1,500 1,380 1,280 1,230 1,139 976 1,000 773 162 126 132 115 500 32 13 0 10.3 11.3 12.3 13.3予想 14.3中計 15.3中計 【 基本戦略 】 ● 製品差別化により、グローバル認知度を向上 ● 体制の整備・強化により、サービス事業を拡大 ● プロセス技術の確立により、プラント製品を拡大 ● 価格競争力の強化により、新興国需要を取り込み ● プラットフォーム技術の融合により、新分野製品を開拓 23
Slide 25: （６）中計期間中の営業利益変動要因分析
（６） 中計期間中の営業利益変動要因分析 代価改善 減価償却費他 原価低減 6 27 代価改善 売上・操業効果 270億円 原価低減 37 売上・操業効果 21 28 200億円 152億円 △1 減価償却費他 13.3期 14.3期 15.3期 予想 中計 中計 24
Slide 26: おわりに
おわりに 素形材・エネルギー事業 産業機械事業 （単位：億円） 不動産その他事業 営業利益 3,000 中計（JGP2014） 2,500 2,500 2,400 20 2,213 2,250 20 24 20 2,000 1,380 1,139 1,280 270 1,230 1,500 200 239 1,000 152 500 1,050 1,000 1,100 1,100 ポストJGP2014 0 12.3 13.3予想 14.3中計 15.3中計 売上高3,000億円規模を実現すべく、現中計期間中に布石を打つ 素形材・エネルギー事業 ： 幅広くエネルギー関連製品を擁し、新興国需要に対
Slide 27: 参考資料
JSW BAR 26
Slide 28: 【参考】主要製品別売上高の推移
【参考】 主要製品別売上高の推移 （単位：億円） 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期予想 14.3期中計 15.3期中計 電力・原子力 458 433 490 405 460 470 石油精製用圧力容器 250 284 55 60 80 80 クラッド鋼板・鋼管 182 147 317 310 250 250 風力発電機器 188 90 39 15 160 165 その他 70 102 89 150 90 75 連結会社他 71 73 60 60 60 60 素形材・エネルギー 計 1,219 1,129 1,050 1,000 1,100 1,100 連結 222 265 338
Slide 29: 【参考】主要製品別受注高の推移
【参考】 主要製品別受注高の推移 （単位：億円） 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期予想 14.3期中計 15.3期中計 電力・原子力 585 528 299 415 470 480 石油精製用圧力容器 28 38 49 90 80 80 クラッド鋼板・鋼管 203 370 228 220 250 250 風力発電機器 272 △ 109 19 190 190 190 その他 60 105 111 95 90 80 連結会社他 85 56 73 60 60 60 素形材・エネルギー 計 1,233 988 780 1,070 1,140 1,140 連結 283 336 373 4
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