Adways, Inc. · TSE:2489

Adways — Q3 FY2011/3 Earnings Presentation

32 slides from Adways's earnings presentation, Feb 8, 2011

  1. Slide 1: 2011年3月期 第3四半期決算説明会

    2011年2月8日（火） 株式会社 アドウェイズ 2011年3月期 第3四半期決算説明会 東証マザーズ(証券コード：2489) Copyright©2011 ADWAYS Copyright©2008 adways CO., LTD. All corporation.All Rights rights Reserved. reserved. 1

  2. Slide 2: 目次

    ０．目次 １ 連結決算概要 P. 3 ２ 事業概況 P.16 ３ 今後の取組み P.24 ４ 添付資料 P.29 Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 連結決算概要

    １．連 結 決 算 概 要 Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 第3四半期連結損益計算書（前年同期比）

    １．連結決算概要 ■ 【四半期】 （前年同期比） 2011年3月期 第3四半期連結損益計算書 （単位：百万円） 2011年3月期3Q 2010年3月期3Q 増減額 増減率 （連結） （連結） （前年同期比） （前年同期比） 売上高 3,832 3,510 ＋321 ＋9.2% 売上総利益 632 617 ＋15 ＋2.6% 売上総利益率 16.5% 17.6% ▲1.1ポイント - 販管費 480 433 ＋47 ＋10.9% 販管費率 12.5% 12.3% ＋0.2ポイント - 営業利益 152 183 ▲31 ▲17.1% 営業利益率 4.0% 5.2% ▲1.2ポイント - 経常利益

  5. Slide 5: 第3四半期連結損益計算書（前四半期比）

    １．連結決算概要 ■ 【四半期】 （前四半期比） 2011年3月期 第3四半期連結損益計算書 （単位：百万円） 2011年3月期3Q 2011年3月期2Q 増減額 増減率 （連結） （連結） （前四半期比） （前四半期比） 売上高 3,832 3,965 ▲133 ▲3.4% 売上総利益 632 695 ▲63 ▲9.1% 売上総利益率 16.5% 17.5% ▲1.0ポイント - 販管費 480 443 ＋37 ＋8.4% 販管費率 12.5% 11.2% ＋1.3ポイント - 営業利益 152 252 ▲100 ▲39.7% 営業利益率 4.0% 6.4% ▲2.4ポイント - 経常利益

  6. Slide 6: 連結決算の概要

    １．連結決算概要 ■ 連結決算の概要 売上高 第3四半期実績 3,832百万円 （前四半期比▲133百万円） 売上総利益 第3四半期実績 632百万円 （前四半期比▲63百万円） ・ 売上高の減少により、約40百万円の減少 ・ 開発人員増加による製造原価等の増加により、約23百万円の減少 販売管理費 第3四半期実績 480百万円 （前四半期比＋37百万円） ・ 人員拡充による人件費及び採用教育費等の増加により、37百万円の増加 営業利益 第3四半期実績 152百万円 （前四半期比▲100百万円） ⇒以上の要因により営業利益が減少 Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD.

  7. Slide 7: 第3四半期連結損益計算書（累計）

    １．連結決算概要 ■ 【累計】 （前年同期比） 2011年3月期 第3四半期連結損益計算書 （単位：百万円） 2011年3月期3Q 2010年3月期3Q 増減額 増減率 （連結累計） （連結累計） （前年同期比） （前年同期比） 売上高 11,788 9,360 ＋2,428 ＋25.9% 売上総利益 2,021 1,703 ＋317 ＋18.6% 売上総利益率 17.1% 18.2% ▲1.1ポイント - 販管費 1,371 1,248 ＋123 ＋9.9% 販管費率 11.6% 13.3% ▲1.7ポイント - 営業利益 649 455 ＋193 ＋42.6% 営業利益率 5.5% 4.9

  8. Slide 8: 連結売上高四半期推移

    １．連結決算概要 ■ 連結売上高四半期推移 11年3Q：3,832百万円 11年2Q：3,965百万円 増減率：▲3.4％ （単位：百万円） 5,000 4,500 3,990 3,965 4,000 3,832 3,797 3,797 3,510 3,500 3,184 3,000 2,665 2,485 2,500 2,249 前四半期比133百万円減少 1,942 2,000 1,625 1,390 1,434 1,500 1,325 1,218 1,172 1,138 1,057 1,101 1,000 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

  9. Slide 9: 連結売上原価率四半期推移

    １．連結決算概要 ■ 連結売上原価率四半期推移 11年3Q：83.5％ 11年2Q:82.4％ 増減：＋1.1ポイント （単位：百万円） 3,500 掲載料 その他原価 対連結売上原価率 対連結売上高売上原価率 対単体掲載料率 対単体売上高掲載料率 3,000 85.1% 2,500 84.1% 83.5% 82.2% 82.4% 82.2% 82.6% 82.4% 79.1% 78.5% 78.6% 79.0% 77.7% 78.3% 81.5% 81.9% 82.2% 2,000 76.6% 75.9% 80.5% 80.9% 80.4% 74.8% 75.5% 72.1% 1,500 7

  10. Slide 10: 連結販管費率四半期推移

    １．連結決算概要 ■ 連結販管費率四半期推移 11年3Q：12.5％ 11年2Q:11.2％ 増減：＋1.3ポイント （単位：百万円） 600 人件費 採用教育費 地代家賃 減価償却費 その他経費 対連結売上高販管費率 500 32.9% 31.5% 27.2% 27.7% 26.8% 400 24.8% 23.2% 21.1% 300 17.9% 18.5% 15.9% 15.3% 15.1% 12.9% 12.3% 12.5% 200 11.7% 11.3% 11.2% 100 人件費、採用教育費及び その他経費が増加 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

  11. Slide 11: 連結営業利益四半期推移

    １．連結決算概要 ■ 連結営業利益四半期推移 11年3Q：152百万円 11年2Q:252百万円 増減率：▲39.7％ （単位：百万円） 500 10.1% 営業利益 対連結売上高営業利益率 400 9.3% 6.1% 5.9% 6.1% 6.0% 6.4% 5.2% 300 4.0% 3.3% 3.6% 252 232 239 1.2% 200 183 152 156 152 128 -1.4% -1.7% 122 -2.7% 115 100 73 -5.9% 22 -8.8% 0 -15 -183 -156 販管費の増加により -31 -27 ▲100 営業利益は減少 -92 -85 -1

  12. Slide 12: 第3四半期連結貸借対照表

    １．連結決算概要 ■ 2011年3月期 第3四半期連結貸借対照表（前四半期比） （単位：百万円） 増減額 増減率 2010年12月末 2010年9月末 （前四半期比） （前四半期比） 流動資産 5,288 5,054 ＋234 ＋4.6% （現預金） 2,971 2,760 ＋211 ＋7.7% 固定資産 748 806 ▲57 ▲7.2% 総資産合計 6,037 5,860 ＋176 ＋3.0% 流動負債 2,215 2,112 ＋103 ＋4.9% （1年以内返済予定 長期借入金） - - - - 固定負債 36 35 ＋1 ＋4.2% 負債合計 2,252 2,147 ＋104 ＋4.9

  13. Slide 13: 連結従業員数四半期推移

    １．連結決算概要 ■ 連結従業員数四半期推移 （単位：名） 390 400 374 357 359 346 345 338 344 333 349 319 312 306 313 300 267 200 100 海外人材として ５名採用 0 08/1 08/2 08/3 08/4 09/1 09/2 09/3 09/4 10/1 10/2 10/3 10/4 11/1 11/2 11/3 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 日本アドウェイズ 174 165 156 154 164 158 171 166 176 168 166 163 169 172 188 （内、海外

  14. Slide 14: 2011年3月期 連結業績進捗

    １．連結決算概要 ■2011年3月期 連結業績進捗 （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2011年3月期業績予想 15,300 850 860 490 第3四半期累計実績 11,788 649 646 325 進捗率 77.0% 76.4% 75.2% 66.5% 第3四半期実績 3,832 152 146 59 予想達成残 3,511 200 213 164 Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 2011年3月期の計画

    １．連結決算概要 ■2011年3月期の計画 ソーシャルアプリ向け広告事業（リワード広告） 新分野への投資 ソーシャルアプリ開発 スマートフォン向け広告事業 中国におけるインターネット広告事業の 海外事業の強化 更なる強化 アフィリエイト広告を中心とし、リスティングなど 提供サービスの拡充 のサービス拡充による総合的なサービス展開 により売上規模の拡大 Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 事業概況

    ２．事 業 概 況 Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: セグメント別売上高・営業利益

    ２．事業概況 ■ セグメント別売上高 （単位：百万円） 2011年3月期 2011年3月期2Q（連結） 2010年3月期3Q（連結） 3Q（連結） （前四半期比） （前年同期比） 売上高 売上高 増減額 増減率 売上高 増減額 増減率 モバイル事業（※） 2,557 2,658 ▲101 ▲3.8% 2,358 ＋198 ＋8.4% CP事業（※） 221 218 ＋2 ＋1.3% 228 ▲6 ▲2.9% モバイル＋CP事業 2,778 2,877 ▲98 ▲3.4% 2,587 ＋191 ＋7.4% インターネット事業 894 910 ▲16 ▲1.8% 722 ＋172 ＋23.8% 海

  18. Slide 18: セグメント別売上高【四半期】

    ２．事業概況 ■ セグメント別売上高 【四半期】 （単位：百万円） 5,000 モバイル インターネット 海外 その他 CP 220 218 4,000 236 27 221 9 63 134 11 228 167 146 147 114 216 86 910 998 894 3,000 171 886 156 164 15 99 722 170 17 72 641 174 23 57 2,000 7 5 92 703 681 2,609 2,658 67 101 2,463 2,557 679 2,358 525 547 2,055 1,000 1,739 1,542 1,025 1,112

  19. Slide 19: セグメント別営業利益【四半期】

    ２．事業概況 ■ セグメント別営業利益 【四半期】 モバイル インターネット 海外 その他 消去又は全社 CP （単位：百万円） 500 43 34 400 23 36 43 45 8 133 114 22 106 300 43 50 113 2 93 31 36 7 56 200 40 54 45 258 251 272 281 228 221 238 100 196 187 143 159 0 ▲133 ▲107 ▲165 ▲100 ▲144 ▲145 ▲135 ▲123 ▲200 ▲175 ▲144 ▲184 ▲200 ▲300 ▲27 22 73 152 156 115 183 232

  20. Slide 20: モバイル事業

    ２．事業概況 －モバイル事業－ ■ 売上高・営業利益四半期推移 （単位：百万円） 2,609 2,658 2,557 2,463 2,358 ■ 売上高前四半期比 2,055 1,739 増減額 ▲101百万円 1,282 1,542 増減率 ▲3.8％ 1,025 1,112 ■ 現状と取り組み 196 228 258 221 251 272 281 238 zクライアント数、メディア数は引き続き 143 159 187 増加しているものの、売上高及び利益は 09/1Q 2Q 3Q 4Q 10/1Q 2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 減少 ※ 2011年3月期よりセグメントを変更した

  21. Slide 21: インターネット事業

    ２．事業概況 －インターネット事業－ ■ 売上高・営業利益四半期推移 （単位：百万円） 998 886 910 894 ■ 売上高前四半期比 703 681 722 679 641 増減額 ▲16百万円 525 547 増減率 ▲1.8％ 106 133 114 113 93 ■ 現状と取り組み 54 45 56 31 50 40 09/1Q 2Q 3Q 4Q 10/1Q 2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q zカテゴリー集中戦略を実施中、 ■ PCアフィリエイトサービス【JANet】の 主にEコマースサイトを運営する広告主の メディア数、クライアント数推移 利用は増加したものの、金融クラ

  22. Slide 22: 海外事業

    ２．事業概況 －海外事業－ ■愛徳威広告(上海)有限公司の売上高・営業利益推移 （単位：百万円） 22 5 ■ 売上高前期比 14 1 13 0 14 5 増減額 ＋80百万円 95 81 増減率 ＋55.0％ 70 41 19 27 10 11 2 ▲5 ▲3 ▲1 -1 09/1Q -5 2Q 2Q 3Q - 3 10/1Q 4Q 4Q 2Q 3Q 4Q ■ 現状と取り組み ※中国子会社の決算期は12月のため、当社グループにおける2011年3月期の連結決算対象は 2010年1月～12月となります。前四半期の決算発表時に記載した7月～9月の数値に変更が zアフィリエイト広告に加え、サイト制作

  23. Slide 23: CP事業

    ２．事業概況 －ＣＰ事業－ ■ 売上高・営業利益四半期推移 （単位：百万円） 228 236 216 220 218 221 174 170 ■ 売上高前四半期比 164 156 増減額 ＋2百万円 増減率 ＋1.3％ 43 36 45 36 43 43 34 22 7 2 ■ 現状と取り組み 2Q 3Q 4Q 10/1Q 2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q zアーティストサイト、韓流サイトを中心とした ■ 最近オープンしたサイト サイトの立ち上げ及び運営 ＜オムテウンモバイル＞ ＜たちゅまる＞ ＜パワーパフガールズ＞ zサイト会員を獲得する施策として、 ライブチケットの先行販売や ライ

  24. Slide 24: 今後の取組み

    ３．今後の取組み Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: 今後の取組み（ソーシャルアプリ向け広告事業）

    ３．今後の取組み（ソーシャルアプリ向け広告事業） ■ リワードプラス導入実績 Rekoo Japan 株式会社 Rekoo Japan 株式会社 【サンシャインタウン】 【サンシャイン深海】 【リワードプラス導入数推移】 100 105 (C) Rekoo Japan Co. Ltd. (C) Rekoo Japan Co. Ltd. RAKOO株式会社 ロックユーアジア株式会社 86 【みんなの武道館】 【ハッピー☆アイドル】 75 50 39 25 (C)RAKOO,Inc (C)Noritown Studio/RockYou Asia 8 17 0 ■ タイアップ事例 10/3Q 4Q

  26. Slide 26: 今後の取組み（ソーシャルアプリの開発）

    ３．今後の取組み（ソーシャルアプリの開発） ■ プラットフォーム別ソーシャルアプリ提供状況 現在9タイトルをGREE、mixi、ハンゲーム、iPhoneなどにて提供中 GREEアプリ iPhoneアプリ 「ナショナルジオグラフィック」 「はるな愛アプリ」 1月リリース 「実録！リアル恐怖DX」 1月リリース 2月リリース SUNS ENTERTAINMENT COMMON WEALTH ENTERTAINMENT & CO. COMMON WEALTH ENTERTAINMENT & CO. モバコン パル企画 Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Right

  27. Slide 27: 今後の取組み（スマートフォン向け広告事業）

    ３．今後の取組み（スマートフォン向け広告事業） ■ アプリ開発会社向け広告サービス「AppDriver（アップドライバー）」に新機能を追加 <従来の機能> <新機能> 【 Total Monetize Tools 】 【 User Based Analytics 】 ┗ CPI（Cost per Install）プロモーション ┗ アプリ分析 ┗ リワード広告 ┗ リワード分析 新たにAndroidにも対応！ SmartPhone アプリ向け“ベースプラットフォーム” [ユーザーの集客] [アプリの収益化] [分析ツール] をトータルで提供 Copyright©2011 ADWAYS CO.,

  28. Slide 28: 本日はありがとうございました

    本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズによる現在の 予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展望に対する 表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アドウェイズは将来の 展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と著しく異なるか、さら に悪いこともありえます。 本資料における将来の

  29. Slide 29: 添付資料

    ４．添 付 資 料 Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: 会社概要

    ■ 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Co., Ltd.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 アフィリエイト広告事業（成果報酬型広告事業） 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,477百万円 [2010年12月末日現在] 売上高 13,157百万円 [2010年３月期連結] 従業員数 390名（臨時雇用者除く） [2010年12月末日現在] Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 30

  31. Slide 31: ビジネスモデル

    ■ ビジネスモデル 売上原価率 売上総利益率 売上高 約80％ 約20％ 100％ Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 31

  32. Slide 32: 経営ビジョン

    ■ 経営ビジョン 『世界のインターネット商社になる』 ＰＣ・モバイルメディアだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイト広告を拡大させ、 アフィリエイト広告を日本・中国だけでなく、全世界に浸透させる。 Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 32

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