Sakai Heavy Industries, Ltd. · TSE:6358
Sakai Heavy Industries — FY2018.3 Earnings Presentation
21 slides from Sakai Heavy Industries's earnings presentation, June 2018
Slide 1: 2018年3月期 決算説明会資料
創業100周年 つくる道がある つなぐ世界がある 2018年3月期（4-3月） 決算説明会資料 酒井重工業 株式会社 証券コード ６３５８ ＵＲＬ http://www.sakainet.co.jp 2018年6月
Slide 2: 会社の概要
会社の概要 1 2018年3月期 実績 ・業種 ：道路建設機械製造業 ・連結地域区分別売上高比率 ・創業 ：1918年5月 ・連結 売上高 ：295億円 営業利益 ： 33億円 総資産 ：395億円 ・自己資本比率 ：57% ・連結子会社 ：7社（国内3） （北米・中国・ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ*2） ・連結従業員数 ：626人
Slide 3: 海外拠点
海外拠点 2 生産工場+販売 販売事務所 ｱﾌﾀｰｻｰﾋﾞｽ+販売 酒井上海 SAKAI AMERICA 中近東・アフリカ事務所 （バーレーン） バンコク事務所 （非連結） SAKAI ROAD SAKAI SALES AND SERVICES MACHINERY INDONESIA SAKAI INDONESIA ASIA（2017年10月1日 設立）
Slide 4: 建設機械業界
建設機械業界 2017年度 日本建設機械工業会ﾃﾞｰﾀより 3 ミニショベル 総合建機 クボタ コマツ キャタピラー 農機大手、小型建機、ｴﾝｼﾞﾝ 国内トップ 世界最大手 ヤンマー 竹内製作所 ＣＮＨインダストリアル ホールディングス 日立建機 （米・蘭） 農機、建機、発電機 輸出中心 国内2位 伊ﾌｨｱｯﾄｸﾞﾙｰﾌﾟ ディア・アンド・カンパ ニー （米） ボルボ（ｽｳｪｰﾃﾞﾝ） クレーン 道路舗装機械 ｢ｼﾞｮﾝﾃﾞｨｱ｣ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ 建機部門 タダノ 酒井重工業 建設用ｸﾚｰﾝ大手 国内ｼｪｱ7割 コベルコ建機 住友建機 加藤製作所 道路機械 2.9％ 油圧ショベル、ｸﾚｰﾝ 油圧ｼ
Slide 5: SAKAIの道路機械
ＳＡＫＡＩの道路機械 4 中型 ロードスタビライザー タンデムローラ（左）・ コンバインドローラ（右） 大型タイヤローラ 大型土工用振動ローラ
Slide 6: 連結業績ハイライト
2018年3月期 （4-3月）の概要 5 連結業績ハイライト １．好調な事業環境下で大幅増収： 売上高24.5％増の295億円（+58億円） ・北米とアジア市場増勢並びに世界的な経済回復 ・国内排ガス規制特需とアフリカ向けプロジェクト特需による嵩上げ ２．収益構造好転による大幅増益： 営業利益２倍の33.5億円（+16.6億円） ・売上高増加（+58億円）と原価率低下（▲1.4％） ３．棚卸資産効率の改善： 売上高/棚卸資産=回転数 3.2回/年 → 4.0回/年 ４．株主還元の拡大： 通期配当金4割増 70円 → 100円（普通80円+特別20円） ※株式併合後 ５．次期重点方針 ： 急伸し
Slide 7: 決算短信（サマリー情報）
2018年3月期 （4-3月）の概要 6 決算短信（ｻﾏﾘｰ情報）
Slide 8: 連結業績と業績予想
2018年3月期 （4-3月）の概要 7 連結業績と業績予想 （単位：百万円） 前年比 前年比 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 実績 実績 実績 予想 増減額 増減率 増減額 増減率 売上高 25,751 23,699 29,504 5,804 24.5% 29,500 ▲4 ▲0.0% 国内 13,542 11,259 12,439 1,180 10.5% 海外 12,208 12,440 17,064 4,623 37.2% 営業利益 1,933 1,696 3,357 1,660 97.9% 2,600 ▲ 757 ▲22.6% （営業利益率） (7.5％
Slide 9: 連結業績と業績予想
2018年3月期 （4-3月）の概要 8 連結業績と業績予想
Slide 10: 地域区分別売上高
2018年3月期 （4-3月）の概要 9 地域区分別売上高 （単位：百万円） 前年比 2016.3期 2017.3期 2018.3期 増減額 増減率 国 内 13,542 11,259 12,439 1,180 10.5% 海 外 12,208 12,440 17,064 4,623 37.2% 北米 4,531 4,050 4,751 701 17.3% アジア 6,659 7,630 9,345 1,715 22.5% 中近東・ロシアCIS 266 150 260 109 72.5% その他 750 608 2,707 2,098 344.7% 合 計 25,751 23,699 29,5
Slide 11: 地域区分別売上高
2018年3月期 （4-3月）の概要 10 地域区分別売上高 （単位： 百万円） 生産工場＋販売 販売事務所 北米 ｱﾌﾀｰｻｰﾋﾞｽ＋販売 4,050 ⇒ 4,751 ＋701 （＋17.3%） 266 150 260 中近東・ﾛｼｱCIS 13,542 150 ⇒ 260 12,439 11,259 ＋109 （＋72.5%） 4,531 4,050 4,751 9,345 7,630 6,659 2016/3 2017/3 2018/3 日本 11,259 ⇒ 12,439 ＋1,180（＋10.5%） アジア 7,630 ⇒ 9,345 2,707 750 608 ＋1,715 （＋2
Slide 12: 経常利益 増減要因
2018年3月期 （4-3月）の概要 11 経常利益 増減要因 （単位：百万円） 利益 2017.3期 2018.3期 増減額 備 考 変動額 売上高 23,699 29,504 5,804 1,611 5,804 ｘ （1-72.2％） （原価率） 72.2% 70.8% ▲1.44% 425 29,504 ｘ ▲1.44％ 売上総利益 6,579 8,615 2,036 販管費 4,882 5,257 375 ▲ 375 給料及び賞与292、運搬費72、その他11 営業利益 1,696 3,357 1,660 営業外損益 ▲ 146 ▲ 212 ▲ 65 ▲ 65 為替差損▲40、その他▲
Slide 13: 経常利益 増減要因
2018年3月期 （4-3月）の概要 12 経常利益 増減要因
Slide 14: 所在地別セグメント
2018年3月期 （4-3月）の概要 13 所在地別セグメント 日 本 北 米 （単位：百万円） （単位：百万円） 前年比 前年比 16.3期 17.3期 18.3期 16.3期 17.3期 18.3期 増減額 増減率 増減額 増減率 外部顧客売上高 20,051 17,363 20,546 3,183 18.3% 外部顧客売上高 4,522 4,046 4,746 700 17.3% 内部売上高 1,495 2,271 3,007 735 32.4% 内部売上高 193 234 95 ▲ 138 ▲59.1% 総売上高 21,546 19,634 23,553 3,919 20.0% 総売上
Slide 15: 所在地別セグメント
2018年3月期 （4-3月）の概要 14 所在地別セグメント 日 本 北 米 インドネシア 中 国
Slide 16: 運転資金の状況
運転資金の状況 15 営業運転資金推移 （売上債権＋棚卸資産－仕入債務）
Slide 17: 配当金の状況
配当金の状況 16 配当の基本方針 当企業グループは道路建設機械の製造・販売を業とする公共性の高い業種であり、長期にわたり安定的な経営基盤の確保に 努めるとともに、配当についても安定的な配当の継続を重視し、業績と健全な財務体質に裏付けられた成果の配分を基本方針 としております。 注）2017年10月1日をもって10株を1株に株式併合を実施いたしました、株式併合前についても 株式併合後に合わせて表示しております。
Slide 18: 中期的な会社の経営戦略と対処すべき課題
中期的な会社の経営戦略と対処すべき課題 17 事業環境 【世界マクロ情勢】 ・世界経済は総じて緩やかな回復基調が継続 ・地政学情勢流動化と激動リスクの高まり ・次世代技術急進に伴う産業競争軸の激変 【海外市場】 【国内市場】 ・北米の大型減税とインフラ投資拡大 ・東京五輪と災害復旧工事から老朽化インフラ ・アジアの活発なインフラ投資 維持補修需要へ ・中国経済安定化と資源価格持ち直しによる ・政府建設投資の中期安定化（21兆円水準） 経営施策 新興国経済回復 ・日本政府インフラ輸出戦略の活発化 中長期成長に向けた、現売上水準（約300億円）の足場固め、 将来成長と技術革新の為の積極投資、変化対
Slide 19: 250億円企業脱却と300億円企業への足場固め
250億円企業脱却と300億円企業への足場固め 18
Slide 20: 建設機械出荷統計
建設機械出荷統計 19 日本建設機械 出荷統計（年計） （日本建設機械工業会統計より） （単位：十億円） 2017年 2018年 前年比 3月 3月 増減額 増減率 出荷合計 2,207 2,595 389 17.6% 輸出 1,220 1,612 392 32.1% 国内 987 983 ▲3 ▲0.3% 輸出比率 55.3% 62.1% +6.8ﾎﾟｲﾝﾄ
Slide 21: お問い合わせ
ＥＮＤ 道路建設機械の お問い合わせ 酒井重工業株式会社 ＩＲ室 吉川 孝郎 メール sakai.ir＠sakainet.co.jp ＴＥＬ 03-3434-3401 ＦＡＸ 03-3436-6513 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。に
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