Slide 1: Résultats semestriels 2025
AUDIOVISUEL Préservation Numérisation Localisation TVaaS VOD & SVOD FAST Channels Mathias Résultats semestriels 2025 Hautefort CEO Mardi 16 septembre 2025
Slide 2: Sommaire
Sommaire 1 PROFIL Netgem au cœur des nouveaux défis de l’Entertainment Technology 2 RESULTATS SEMESTRIELS Des résultats qui intègrent la reprise des équipes de Gamestream et les investissements liés aux nouvelles offres 3 PERSPECTIVES 2025 Montée en puissance progressive des relais de croissance pou
Slide 3: Profil
01 PROFIL Netgem au cœur des nouveaux défis de l’Entertainment Technology 3
Slide 4: Netgem au cœur du marché de l'Entertainment technology
Netgem au cœur du marché de l’Entertainment technology Netgem est un spécialiste de la distribution et de la monétisation de contenus dédiés aux acteurs de l’industrie du divertissement video et à destination des opérateurs télécoms Notre Vision : “everyone’s entertained” Résultats semestriels 2025
Slide 5: Netgem Nos missions
Netgem Nos missions Aider nos clients EDITEURS DE CONTENUS à : Aider nos clients OPÉRATEURS TÉLÉCOM à : préserver, valoriser et monétiser leur patrimoine développer leur base d’abonnés et leur revenu cinématographique et audiovisuel. moyen par utilisateur. s Résultats semestriels 2025 5
Slide 6: Une clientèle diversifiée et internationale
Une clientèle diversifiée et internationale 100+ partenaires de contenus 35+ clients opérateurs télécom E D I T E U R S E T AYA N T S D R O I T O P E R AT E U RS T E L ECO M Résultats semestriels 2025 6
Slide 7: Un modèle d'affaire à forte visibilité
Un modèle d’affaire à forte visibilité € Accès fixe mensuel Variable par abonné Revenus complémentaires ad hoc (ventes d’équipements, activation services…) € Revenus récurrents basés sur le nombre d’œuvres et de transactions Revenus complémentaires ad hoc (sous titrage, versioning, distribution, pac
Slide 8: 2019-2024 : une transformation réussie, une trajectoire de performance engagée
2019-2024 : une transformation réussie, une trajectoire de performance engagée 2019 2024 2025 25,3 M€ 33,8 M€ Prêt pour un Chiffre d’affaires 2019 Pivot stratégique Chiffre d’affaires 2024 nouveau cycle de ▼ développement ▪ ORGANISATION INTERNE 34% ▪ PÉRIMÈTRE DU GROUPE 70% basé sur des relais % de
Slide 9: Résultats semestriels
02 RESULTATS SEMESTRIELS Des résultats qui intègrent la reprise des équipes de Gamestream et les investissements liés aux nouvelles offres 9
Slide 10: Chiffre d'affaires semestriel : 15,4 M€ (-8%)
Chiffre d’affaires semestriel : 15,4 M€ (-8%) La baisse des revenus non récurrents n’est que partiellement compensée par la hausse des revenus récurrents Opérateurs télécoms : tassement des parcs d’abonnés lié au contexte concurrentiel Evolution du CA semestriel (M€) Evolution du CA récurrent et non
Slide 11: L'évolution du mix activité impacte positivement le taux de marge brute
L’évolution du mix activité impacte positivement le taux de marge brute Evolution de la Marge brute (M€) Evolution du mix activité et du taux de MB (% du CA) 71% • L’évolution en faveur des activités 30,0 70% 70% récurrentes à plus fortes marges se 25,0 reflète dans l’évolution du taux de 65% marge
Slide 12: Compte de résultat simplifié
Compte de résultat simplifié Données IFRS 2025 S1 2024 S1 VARIATION Commentaires (en millions d’euros) Chiffre d’affaires : -8% à 15,4 M€ Chiffre d’affaires 15,4 16,7 -8% • Revenus récurrents +3% (79% du dont revenus récurrents 12,1 11,7 +3% CA) > Contribution encore limitée des nouveaux relais de c
Slide 13: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie Données IFRS Commentaires (en milliers d’euros – Hors impact IFRS 16) 30/06/2025 30/06/2024 Flux d’activité : 1,0 M€ Flux liés à l’activité (A) 951 4.529 • Cycle d’exploitation rentable incluant une CAF de 2,4 M€ dont Capacité d'autofinancement avant impôt 2.398 4.037
Slide 14: Evolution des flux de trésorerie
Evolution des flux de trésorerie Evolution des flux de trésorerie au 1er semestre 2025 (en K€) Positions de trésorerie nette (en M€) 7 011 6,5 5 111 4,8 2 398 -1 026 -1 444 -1 825 Trésorerie début CAF BFR Flux Flux de Trésorerie fin de Trésorerie nette Trésorerie nette d'année d'investissement finan
Slide 15: Perspectives 2025
03 PERSPECTIVES 2025 Montée en puissance progressive des relais de croissance dans la continuité du 1er semestre 15
Slide 16: Poursuite du plan de transformation engagé par le Groupe
Poursuite du plan de transformation engagé par le Groupe Le chemin déjà parcouru Les bases d’une stratégie offensive De nouvelles perspectives Recentrage sur le cœur de métier : Déploiement de nouvelles offres : Cap sur la croissance : 2019-2024 2024-2025 à partir de 2026 Enrichissement de l’offre d
Slide 17: L'Entertainment Technology : un marché riche de nouvelles opportunités
L’Entertainment Technology : un marché riche de nouvelles opportunités ÉVOLUTION DES CONTENUS ÉVOLUTION DES USAGES TASSEMENT DES ABONNÉS NOUVELLES OPPORTUNITÉS • Multiplication des plateformes • Multiplication des modèles • Moindre attractivité des offres • Intégration de nouveaux usages et • Nouvea
Slide 18: Nouvelles offres de contenus : Déploiement du Cloud Gaming
Nouvelles offres de contenus Déploiement du « Cloud Gaming » Ce que nous avons fait Ce que nous allons faire ✓ Acquisition des activités Cloud Gaming de Gamestream (octobre ✓ Signature de nouveaux partenariats avec des 2024) ayants-droit/studios de 1er plan (2K) ✓ Passage du statut de distributeur-i
Slide 19: Nouvelles offres de contenus : Montée en puissance des FAST Channels
Nouvelles offres de contenus Montée en puissance des « FAST Channels » Ce que nous avons fait Ce que nous allons faire ✓ Lancement de Netgem FAST Lane en 2024 ✓ Proposition de nouvelles chaines visant à améliorer la compétitivité des bouquets ✓ Un nouveau modèle de monétisation financé par de la pub
Slide 20: Conquête du marché britannique en partenariat avec Freely
Conquête du marché britannique en partenariat avec Freely : Un service de divertissement tout-en-un pour les FAI Netgem partenaire de FREELY Accès à toutes les applications de ✓ Freely : une pateforme de streaming gratuite streaming, des chaînes FAST soutenue par la BBC, ITV, Channel 4 et supplément
Slide 21: Nouvelles offres de services : sous-titrage assisté par IA
Nouvelles offres de services Lancement d’un service de sous-titrage assisté par IA pour les éditeurs Ce que nous avons fait TheSubtil.ai ✓ Déploiement de l’offre existante : stockage et digitalisation ✓ Une offre de localisation permettant aux sociétés ✓ Mars 2025 : média de monétiser leur catalogue
Slide 22: Netgem récompensé à la 56e édition du salon IBC - Amsterdam
Netgem récompensé à la 56e édition du salon IBC - Amsterdam Du 12 au 15 septembre 2025 Best FAST Best TV or cloud Innovation gaming project or deployment or service International Broadcasting Convention 2025: Experience the Future of Media! Le plus grand salon de l'industrie mondiale des médias, du
Slide 23: Perspectives
Perspectives 2026 ACTIVITE 2025 ACTIVITE Cap sur la croissance : renforcement des positions actuelles et conquête de nouveaux territoires Montée en puissance progressive des nouvelles offres dans la RESULTATS continuité du 1er semestre Maintien du niveau élevé de résultat opérationnel et de free cas
Slide 24: Netgem en Bourse
Netgem en Bourse L’action Netgem Répartition du capital au 30/06/2025 Euronext Growth : 25,8% Famille Haddad 8,3% Fonds Mousse 7,2% CDC Listing sponsor : Gilbert Dupont 4,8% Manco Couverture Analystes : Nombre d’actions ▪ Gilbert Dupont 34 887 726 4,1% Famille Guillaumin ▪ Oddo BHF ▪ Euroland 4,3% S
Slide 25: Partage de la valeur avec nos actionnaires et nos salariés
Partage de la valeur avec nos actionnaires et nos salariés Politique de DIVIDENDE Promotion de l’actionnariat SALARIÉ Distribution d’un dividende tout en PEE (plan d’Epargne Entreprise) conservant une capacité d’investissement ➢ 100% des salariés français ➢ 0,05€ par action au titre de 2024 ➢ Contri
Slide 26: Pourquoi investir dans Netgem ?
Pourquoi investir dans Netgem ? Une proposition de valeur « end to end » intégrant technologie et contenu Une organisation en place et dimensionnée pour la croissance future Une forte récurrence des revenus associée à une structure de charges encadrée Une trajectoire d’amélioration des performances
Slide 27: Questions - Réponses
NET everyone’s entertained 27