Banco Bpm Spa · MIL:BAMI

Banco Bpm Spa — Q1 2020 Earnings Presentation

46 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, May 7, 2020

  1. Slide 1: Presentazione Risultati 1° trimestre 2020

    Presentazione Risultati 1˚ trimestre 2020 7 Maggio 2020

  2. Slide 2: Disclaimer

    DISCLAIMER Questa presentazione è stata predisposta da Banco BPM S,p,A, (“Banco BPM”); ai fini del presente disclaimer, il termine “presentazione” comprende il presente documento, qualsiasi presentazione orale, ogni domanda e risposta o materiale oggetto di discussione a seguito della distribuzione

  3. Slide 3: Note esplicative

    NOTE ESPLICATIVE  Prima del 31/03/2020, l’impatto della PPA (Purchase Price Allocation) derivante dall’aggregazione aziendale tra ex Gruppo Banca Popolare di Milano ed ex Gruppo Banca Popolare Italiana e Banca Italease, era suddiviso e registrato sotto le seguenti voci: “Margine di interesse”, “Alt

  4. Slide 4: Agenda

    Agenda 1. La risposta di Banco BPM all’Emergenza Covid-19 4 2. Key Performance Highlights 1T 2020 14 3. Analisi di dettaglio: 34 - Risultati economici 35 - Stato patrimoniale 37 - Funding e Liquiditità 38 - Crediti vs clientela e focus su qualità del credito 42 - Capitale 45 Presentazione Risultati

  5. Slide 5: Emergenza Covid-19: aree chiave

    EMERGENZA COVID-19: AREE CHIAVE L’adozione di nuovi modelli di interazione remote-based con il cliente ha consentito al Gruppo di rimanere vicino al cliente, fornendo servizi in sicurezza nell’attuale fase di emergenza Nuovi modelli di lavoro agile Rafforzato l’utilizzo del canale hanno permesso al

  6. Slide 6: Emergenza Covid-19: approccio strategico adottato (1/2)

    EMERGENZA COVID-19: APPROCCIO STRATEGICO ADOTTATO (1/2) Highlights su Step 1 «Comitato di Crisi» Step 1:  Soluzioni organizzative, tecniche, commerciali e IT per la continuità delle regolari attività bancarie messe a punto, immediatamente, sfruttando lo Smart-Working e il progetto di Digital «Comit

  7. Slide 7: Emergenza Covid-19: approccio strategico adottato (2/2)

    EMERGENZA COVID-19: APPROCCIO STRATEGICO ADOTTATO (2/2) Highlights su Step 2 «Project Reaction»  Tre gruppi di lavoro dedicati costituiti a marzo, coordinati dal Comitato Direttivo presieduto Step 2: dal CEO «Project Reaction»  Adottato un assetto flessibile e project-based, finalizzato ad assicur

  8. Slide 8: La risposta: prospettive di sviluppo commerciale

    LA RISPOSTA: PROSPETTIVE DI SVILUPPO COMMERCIALE Banco BPM è pronto ad affrontare la fase di Rilancio e a tracciare la strada per il “New Normal” Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Fase 1 Fase 2 Fase 3 EMERGENZA RILANCIO «NEW NORMAL» Gestione dell’emergenza Finanziare l’economia reale Riattivazione c

  9. Slide 9: Importante e concreto sostegno all'economia italiana

    IMPORTANTE E CONCRETO SOSTEGNO ALL’ECONOMIA ITALIANA Misure attivate dal Governo e da Banco BPM DOMANDE RICEVUTE MISURE OBBIETTIVI Numero Ammontare MORATORIA IMPRESE & PRIVATI ~70.000 ~€1,8mld rate (Decreto Cura Italia e altro) ricevute sospese  Gran parte delle pratiche di DOMANDE RICEVUTE morator

  10. Slide 10: Analisi portafoglio in bonis al 31/03/2020

    ANALISI PORTAFOGLIO IN BONIS AL 31/03/2020 Composizione impieghi clientela per settori: Composizione Impieghi clientela (GBV) 1 focus su sensitivity al COVID193 Altro (PA, No- Profit, etc.) €101mld 5,4% 8% Alto impatto Privati 39% potenziale 26,8% Società non €101mld Medio impatto finanziarie 53% po

  11. Slide 11: Ulteriore sostegno alle comunità locali

    ULTERIORE SOSTEGNO ALLE COMUNITA’ LOCALI  Donazioni per oltre €3,5mln (di cui: >€1m direttamente da Presidente, CEO e membri del Board/sindaci e top management) per gli ospedali e le organizzazioni no profit nella lotta al Covid-19  Raccolta fondi che coinvolge i colleghi, insieme al Banco Aliment

  12. Slide 12: Considerazioni sul piano strategico

    CONSIDERAZIONI SUL PIANO STRATEGICO  Le assunzioni su cui i target di Piano Strategico si basano non prendono in considerazione le conseguenze del lockdown legato al Covid-19, che è subentrato poco dopo l’approvazione del Piano. Ne consegue che gli obiettivi chiave dovranno essere aggiornati sulla

  13. Slide 13: Scenari Covid-19: valutazione conservativa

    SCENARI COVID-19: VALUTAZIONE CONSERVATIVA CON PIENA ADOZIONE DELLE LINEE GUIDA CONTABILI E REGOLAMENTARI ACCOUNTING CONTESTO CONTABILE AND REGULATORY E REGOLAMENTARE CONTEXT PASSAGGI 2. EFFETTO MISURE DI 1. SIMULAZIONE PIL CHIAVE SOSTEGNO PUBBLICO  Lo IASB raccomanda di applicare gli scenari per l

  14. Slide 14: Agenda

    Agenda 1. La risposta di Banco BPM all’Emergenza Covid-19 4 2. Key Performance Highlights 1T 2020 14 3. Analisi di dettaglio: 34 - Risultati economici 35 - Stato patrimoniale 37 - Funding e Liquiditità 38 - Crediti vs clientela e focus su qualità del credito 42 - Capitale 45 Presentazione Risultati

  15. Slide 15: 1T 2020: solida performance (1/2)

    1T 2020: SOLIDA PERFORMANCE (1/2) In linea con le previsioni del management prima del Covid-19 1T 2020 4T 2019 1T 2019 UTILE PRE-TASSE €310mln €121mln €252mln REDDITIVITA’ UTILE NETTO €152mln €96mln €155mln 31/03/20 DELTA Y/Y Rete commerciale BONIS CORE €94,0mld +4,2% (Aprile vs. Marzo)1: VOLUMI CLI

  16. Slide 16: 1T 2020: solida performance (2/2)

    1T 2020: SOLIDA PERFORMANCE (2/2) In linea con le previsioni del management prima del Covid-19 TOT. TITOLI LCR NSFR LIQUIDI LIQUIDITA’ & FUNDING >148% >100% €30,5mld CET 1 MDA BUFFER (con regole CRD V) PHASED-IN 14,4% +490pb CAPITALE E BUFFERS FULLY LOADED 12,9% +307pb  I buffer MDA escludono il be

  17. Slide 17: 1T 2020 performance trimestrale

    1T 2020 PERFOMANCE TRIMESTRALE 1T 2019 4T 2019 1T 2020 Var. T/T Var. A/A €m Restated Restated 1T 2020 COMMENTI MARGINE DI INTERESSE 499,2 474,0 474,1 0,0% -5,0% COMMISSIONI NETTE 434,5 462,2 440,6 -4,7% 1,4% Il Risultato Netto Finanza del 1T 2020 include RISULTATO NETTO FINANZA 72,3 207,4 206,8 -0,3

  18. Slide 18: Margine di interesse: highlights

    MARGINE DI INTERESSE: HIGHLIGHTS DETTAGLIO EVOLUZIONE Margine di interesse Margine di interesse € mln € mln 499,2 474,0 474,1 474,0 +4,0 +0,9 474,1 -4,8 Include: - €4,7mln effetto giorni 1T 19 4T 19 1T 20 Q4 19 Commercial Contributo Non-Commercial Q1 20 Contributo banking NPE banking1 39,1 28,1 29,0

  19. Slide 19: Volumi in sintesi

    VOLUMI IN SINTESI Solida performance commerciale. Raccolta Indiretta impattata negativamente da turbolenza di mercato € mld 31/03/2019 31/12/2019 31/03/2020 %Var.A/A % var. T/T Andamento resiliente Impieghi netti a clientela in bonis 99,9 100,3 102,6 2,7% 2,3% confermato anche ad Aprile con impieghi

  20. Slide 20: Nuove erogazioni: solida performance della rete commerciale

    NUOVE EROGAZIONI:SOLIDA PERFORMANCE DELLA RETE COMMERCIALE TASSO “ALL-IN” NUOVE EROGAZIONI Nuove erogazioni: €5,3mld nel 1T 2020 CORPORATE A M/L TERMINE2 (Dati gestionali della rete commerciale1) (Dati gestionali della rete commerciale1) € mld pb 216 222 210 1T 2019 1,0 4,7 5,7 Piccole imprese 129 1

  21. Slide 21: Raccolta obbligazionaria forte e ben diversificata

    RACCOLTA OBBLIGAZIONARIA FORTE E BEN DIVERSIFICATA Raccolta obbligazionaria al 31/03/2020 Ammontari 16,3% Certificates a  Totale obbligazioni outstanding pari a €20,5mld nominali cap. protetto Covered  Ammontare di scadenze istituzionali nel 2020 molto Bond1 gestibile (€2,4mld), considerando €1,15

  22. Slide 22: Forte posizione di liquidità: LCR 148% e NSFR >100%

    FORTE POSIZIONE DI LIQUIDITA’: LCR 148% E NSFR >100%1 Attività stanziabili2 Fino a oltre €26mld al 30 Aprile 2020 € mld TOTALE TITOLI LIQUIDI €30,5MLD, di cui: 54,0 54,5 • €22,6mld attività stanziabili libere 19,9 22,6 Attività stanziabili libere • €3,4mld di Excess deposits BCE (€ 5,4mld media Impe

  23. Slide 23: 1T 2020: commissioni nette

    1T 2020: COMMISSIONI NETTE Commissioni Nette Commissioni su Prodotti di Investimento1 € mln +1,4% € mln -4,7% +8,2% 434,5 462,2 440,6 -0,7% 224,8 187,2 185,8 204,2 220,2 171,7 65,5 76,1 74,6 230,3 237,4 220,4 106,2 111,1 111,2 1T 19 4T 19 1T 20 1T 19 4T 19 1T 20 Gestione e consulenza Commissioni Upf

  24. Slide 24: In crescita i collocamenti di prodotti di investimento

    IN CRESCITA I COLLOCAMENTI DI PRODOTTI DI INVESTIMENTO Volumi di collocamento Commissioni upfront da prodotti di prodotti di investimento1 investimento/Totale Commissioni nettes € mld Rendimento Upfront (%) +20,7% di cui €0.5mld -3,9% in Marzo 2,2% 2,1% 2,1% 2,1% 2,0% 3,5 3,7 3,5 3,4 2,9 16% 17% 16%

  25. Slide 25: Portafoglio finanziario: risultato netto finanziario e riserve

    PORTAFOGLIO FINANZIARIO: RISULTATO NETTO FINANZIARIO E RISERVE /PLUSVALENZE LATENTI Risultato Netto Finanziario  NFR stabile a €206,8mln T/T (rispetto a €207,4mln del 4T 19 € mln che includeva guadagni significativi dalla cessione di 207,4 206,8 attvità)1 che include effetto valutazione su: - passi

  26. Slide 26: Portafoglio titoli di debito: buona diversificazione

    PORTAFOLIO TITOLI DI DEBITO: BUONA DIVERSIFICAZIONE Evoluzione e composizione dei Titoli di debito € mld 31,6 32,9 34,2 34,5 34,2 34,5 30,2 31,2 di cui: Titoli di debito €2,3mln 26,7 20,7 20,0 19,4 19,3 18,2 a FVTPL di cui: Titoli di 17,7 15,5 Stato italiani 31/12/16 31/12/17 31/12/18 31/03/19 30/06

  27. Slide 27: Focus sul portafoglio dei titoli di Stato

    67% in scadenza entro il FOCUS SUL PORTAFOLIO DEI TITOLI DI STATO prossimo anno Titoli di Stato italiani AC Titoli di Stato italiani al FVOCI Titoli di Stato italiani al FVTPL € mld +8,6% nel 1T € mld € mld +8,9% nel 1T +155,0% nel 1T 10,9 10,0 10,9 6,9 2,2 2,3 4,6 5,0 0,9 31/03/19 31/12/19 31/03/20

  28. Slide 28: Oneri operativi: confronto trimestrale

    ONERI OPERATIVI: CONFRONTO TRIMESTRALE Totale Oneri Operativi -3,2% -3,2% 656,2 656,1 635,0 Q1 19 Q4 19 Q1 20 Cost/income ratio: 61,5% 55,0% 54,7% di cui: Costo del personale di cui: Altre spese amministrative di cui: Rettifiche att. mat. e immat. -1,6% -7,4% -3,1% 425,9 437,0 419,0 167,0 63,3 69,3

  29. Slide 29: Deciso miglioramento degli indici dell'asset quality

    DECISO MIGLIORAMENTO DEGLI INDICI DELL’ASSET QUALITY Calo sia dello stock sia dell’incidenza dei crediti deteriorati, e conferma del rafforzamento delle coperture Stock Deteriorati (GBV) Stock Deterorati (NBV) € mln 11.682 -15,5% A/A € mln -17,6% A/A 10.087 9.875 6.591 5.544 95 78 5.430 98 106 -2,1%

  30. Slide 30: Flussi e costo del rischio: confermato il percorso di risanamento

    FLUSSI E COSTO DEL RISCHIO: CONFERMATO IL PERCORSO DI RISANAMENTO Flussi Netti a Deteriorati Flussi da UTP a Sofferenze € mln -5,3% vs. € mln -17,5% vs. media dei media dei 216 233 220 179 260 245 188 178 trimestri 2019 171 trimestri 2019 88 Q1 1T2019 19 Q2 2T2019 19 Q3 3T2019 19 Q4 4T2019 19 Q11T20

  31. Slide 31: Andamento della qualità degli attivi in miglioramento

    ANDAMENTO DELLA QUALITÀ DEGLI ATTIVI IN MIGLIORAMENTO TRAINATO DAL WORKOUT Deteriorati lordi: -€1,7mld nel 2019 e ulteriori -€0,2mld nel 1T 2020 € mld 11,8 -0,6 +1,2 -2,3 10,1 +0,3 -0,5 9,9 31/12/18 Cessione Ingressi da Cancellazioni, 31/12/19 Ingressi da Cancellazioni, 31/03/20 Portafoglio Bonis Re

  32. Slide 32: Solidi indici patrimoniali e buffer

    SOLIDI INDICI PATRIMONIALI E BUFFER Più che adeguati per far fronte al difficile scenario Indici patrimoniali Fully Loaded: evoluzione % TOTAL 13,1% 15,6% 15,8% 16.1% 17,8% TIER 1 10,8% 13,3% 13,5% 14.1% 15,7% +20pb +31pb -47pb 12,9 14,4 12,8 13,0 10,8 La valutazione delle passività proprie non ha i

  33. Slide 33: Osservazioni finali

    OSSERVAZIONI FINALI Emergenza Covid-19: risposta e prospettive del Banco BPM  È stato adottato un assetto flessibile, basato su progetti, volto a gestire le implicazioni della crisi a livello dei ricavi, dei costi e delle voci di Stato Patrimoniale («Project Reaction»)  L'emergenza ha accelerato l

  34. Slide 34: Agenda

    Agenda 1. La risposta di Banco BPM all’Emergenza Covid-19 4 2. Key Performance Highlights 1T 2020 14 3. Analisi di dettaglio: 34 - Risultati economici 35 - Stato patrimoniale 37 - Funding e Liquiditità 38 - Crediti vs clientela e focus su qualità del credito 42 - Capitale 45 Presentazione Risultati

  35. Slide 35: Conto economico riclassificato: analisi trimestrale

    CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO: ANALISI TRIMESTRALE Conto economico riclassificato Var. Var. Var. 1T 2019 2T 2019 3T 2019 4T 2019 1T 2020 Var. T/T (in euro milioni) A/A A/A T/T Restated Restated Restated Restated % % Margine di interesse 499,2 512,1 495,8 474,0 474,1 -25,1 -5,0% 0,2 0,0% Risultato d

  36. Slide 36: Redditività complessiva consolidata impattata dalle turbolenze di mercato

    REDDITIVITA’ COMPLESSIVA CONSOLIDATA IMPATTATA DALLE TURBOLENZE DI MERCATO € mln 1T 2019 4T 2019 1T 2020 A. RISULTATO DEL PERIODO 155,4 95,8 151,6 ALTRE COMPONENTI REDDITUALI DIRETTAMENTE IMPUTATE A B. 110,5 243,5 -289,7 Principalmente PATRIMONIO1 dovuto ad Anima, di cui Attività materiali al Fair V

  37. Slide 37: Stato patrimoniale riclassificato al 31/03/2020

    STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO AL 31/03/2020 Var. A/A Var. T/T Attività riclassificate (€ mln) 31/03/2019 31/12/2019 31/03/2020 Valore % Valore % Cassa e disponibilità liquide 804 913 755 -48 -6,0% -157 -17,2% Finanziamenti valutati al CA 111.592 115.890 116.021 4.429 4,0% 131 0,1% - Finanziament

  38. Slide 38: Raccolta diretta

    RACCOLTA DIRETTA Confermata una solida posizione, con un crescita consistente di depositi e bond Raccolta Diretta1 (senza PCT) € mld +8,2% +2,4% 108,9 111,5 103,1 3,2 3,0 Certificates a capitale protetto 1,8 1,7 2,1 3,7 16,1 16,6 CD e altri 14,0 1,6 1,6 2,1 Obbligazioni Depositi vincolati 81,3 86,2

  39. Slide 39: Scadenze obbligazioni: importi limitati e gestibili

    SCADENZE OBBLIGAZIONI: IMPORTI LIMITATI E GESTIBILI Scadenze Obbligazioni Istituzionali Scadenze Obbligazioni Retail € mld € mld 3,75 2,43 2,43 2,50 0,50 0,73 0,45 0,24 0,77 1,70 0,11 0,04 1,21 1,25 0,13 Apr.-Dec. 2020 2021 2022 Apr.-Dec. 2020 2021 2022 Senior Subordinati Covered bond 1 Senior Subor

  40. Slide 40: Raccolta indiretta a €82,2mld

    RACCOLTA INDIRETTA A €82,2MLD Risparmio Gestito Risparmio Amministrato1 € mld 57,0 58,3 € mld 54,1 4,7 3,9 3,8 32,7 15,4 31,4 14,9 15,3 28,1 37,4 39,0 35,0 31/03/2019 31/12/2019 31/03/2020 31/03/2019 31/12/2019 31/03/2020 Fundi & Sicav Bancassurance Fondi Gestiti e Fondi di Fondi  Raccolta Indirett

  41. Slide 41: Portafoglio titoli

    PORTAFOGLIO TITOLI € mld 31/03/19 31/12/19 31/03/20 Var. A/A Var. nel 1T Titoli di debito 34,2 31,2 34,5 1,0% 10,5% - di cui Tot.Titoli di Stato 29,3 26,4 29,6 1,0% 12,1% - di cui Tit. di Stato 20,0 15,5 18,2 -9,2% 17,0% Tit. di Stato % sul Tot. Titoli 58,5% 49,7% 52,6% Titoli azionari, fondi aperti

  42. Slide 42: Impieghi a clientela

    IMPIEGHI A CLIENTELA Soddisacente incremento dei Crediti in bonis, con nuove erogazioni a €5,3mld nel 1T 20201 Impieghi netti a clientela2 € mld 106,5 105,8 108,0 6,6 5,5 5,4 Crediti Deteriorati 99,9 100,3 102,6 Crediti in bonis 31/03/2019 31/12/2019 31/03/2020 Variazione CREDITI IN BONIS 31/03/19 3

  43. Slide 43: Dettagli sulla qualità del credito

    DETTAGLI SULLA QUALITA’ DEL CREDITO VALORI LORDI 31/03/2019 31/12/2019 31/03/2020 Var. A/A Var. 1T €/mln e % Valore % Valore % Sofferenze 4.058 3.565 3.517 -541 -13,3% -47 -1,3% Inadempienze Probabili 7.528 6.424 6.252 -1.277 -17,0% -172 -2,7% Scaduti 95 98 106 11 11,4% 8 7,8% Crediti Deteriorati 11

  44. Slide 44: Inadempienze probabili (UTP): elevata incidenza delle posizioni ristrutturate e secured

    INADEMPIENZE PROBABILI (UTP): ELEVATA INCIDENZA DELLE POSIZIONI RISTRUTTURATE E SECURED Analisi UTP Composizione UTP (Netti) €mld Non garantiti €mld 31/12/19 31/3/20 Var. % -2,7% YTD Garantiti (%) Composzione Ristrutturati 1,7 1,7 0,0% 6,4 6,3 - Garantiti 0,9 0,9 0,0% 2,5 2,5 2,5 - Non Garantiti 0,8

  45. Slide 45: Posizione patrimoniale in dettaglio

    POSIZIONE PATRIMONIALE IN DETTAGLIO POSIZIONE 31/12/19 post 31/12/19 post COMPOSIZIONE RWA PATRIMONIALE 31/03/19 31/12/19 sospensione 31/03/20 31/03/19 31/12/19 sospensione 31/03/20 (€/mld) PHASED IN (€/mln e %) dividendo dividendo CET 1 Capital 8.144 9.586 9.723 9.449 CREDI T & COUNTERPARTY 55,4 57

  46. Slide 46: Contatti per investitori e analisti finanziari

    CONTATTI PER INVESTITORI E ANALISTI FINANZIARI INVESTOR RELATIONS Roberto Peronaglio +39-02-9477.2090 Tom Lucassen +39-045-867.5537 Arne Riscassi +39-02-9477.2091 Silvia Leoni +39-045-867.5613 Carmine Padulese +39-02-9477.2092 Sede Legale: Piazza Meda 4, I-20121 Milano, Italy Sede Amministrativa: Pi

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